Simula il tuo piano pensionistico

Abbiamo scelto un ETF che replica l'indice MSCI World perché rappresenta bene il mercato azionario globale. Di conseguenza, è uno degli indici più popolari tra gli investitori in ETF.

Per calcolare il rendimento atteso dell'ETF utilizziamo lo stesso periodo storico utilizzato per i fondi pensione. Anche la simulazione per l'ETF è simile, con le seguenti differenze:

• Non ci sono agevolazioni fiscali.
• A 60 anni non si paga alcuna imposta finale.
• Ogni transazione è soggetta all'imposta di borsa (TOB) dello 0,12% e a circa 2 € di commissioni di intermediazione.
• A 65 anni, vendi tutto e paghi un'imposta sulle plusvalenze del 10% sull'utile che supera i 15.000 €.

In questo caso, non esitare a contattarci via e-mail all'indirizzo help@curvo.eu. Saremo felici di avere tue notizie!

Gli ETF azionari globali, come quelli che replicano l'indice MSCI World, spesso ottengono risultati migliori rispetto ai fondi pensione. Ci sono diverse ragioni per questo.

Il primo motivo è il costo: gli ETF costano meno dei fondi pensione. Questo significa che una parte maggiore del rendimento degli asset sottostanti va a te, invece che al gestore del fondo o alla banca.

I fondi pensione sono soggetti a vincoli per quanto riguarda l'allocazione in azioni. Gli ETF possono investire al 100% in azioni, mentre i fondi pensione possono investire al massimo solo il 75%. Esistono inoltre rigide restrizioni geografiche: i fondi pensione devono concentrare i propri investimenti principalmente sulle azioni europee. Possono investire solo il 20% al di fuori dello Spazio economico europeo. Questo significa che sono molto poco esposti alle azioni statunitensi, anche se queste hanno registrato le migliori performance negli ultimi 15 anni. Infine, i fondi pensione devono investire in aziende di dimensioni più piccole (small cap). Tuttavia, il governo definisce le small cap come società con una capitalizzazione di mercato massima di 3 miliardi di euro, ma questa definizione è ormai superata. Questo crea problemi quando le aziende superano tale limite a causa delle fluttuazioni dei prezzi.

Speriamo che un giorno il governo allenti queste regole. Esse limitano le pensioni della prossima generazione di belgi. E questo permetterà anche alle banche e alle compagnie assicurative di ridurre i costi dei prodotti di risparmio previdenziale.

Dal 1° gennaio 2026, il Belgio tassa le plusvalenze sugli attivi finanziari al 10%. I prodotti di risparmio previdenziale ne sono esenti, ma non gli ETF. Paghi l’imposta al momento della vendita, sull’utile che hai realizzato. I primi 15.000 € di utile sono esenti: 10.000 € all’anno, più fino a 5.000 € riportati dagli anni in cui non hai utilizzato l’esenzione.

La simulazione parte dal presupposto che tu venda tutto il tuo portafoglio di ETF in un’unica soluzione a 65 anni. È il modo più costoso di procedere, perché l’intero guadagno ricade su un solo anno e puoi usufruire dell’esenzione solo una volta. In pratica, venderesti una piccola parte ogni anno per vivere dei tuoi risparmi. Viene tassato solo il guadagno su quella parte, quindi nella maggior parte degli anni rimani al di sotto dell’esenzione annuale e paghi poche o nessuna imposta. Il tuo risultato reale sarà probabilmente migliore dell’importo indicato qui.

Ci sono diversi modi per mettere da parte di più per la tua pensione:

• Risparmia grazie alla pensione integrativa offerta dal tuo datore di lavoro.
• Metti da parte dei fondi extra di tua iniziativa, investendo, ad esempio, in ETF.