Quali tasse devo pagare?

Sintesi

Beurstaks (TOB): NEE
Imposta sui dividendi: NO
Imposta sul plusvalore: SÌ
Reynders-taks: JA
Tasse sui conti titoli: SÌ

I dettagli

Non devi pagare l'imposta sulle transazioni azionarie (o TOB) perché i portafogli investono esclusivamente in fondi indicizzati che ne sono esenti.
Non devi pagare l'imposta sui dividendi perché tutti i fondi presenti nei portafogli reinvestono automaticamente i dividendi. Si tratta di un fondo ad accumulo.

D'altra parte, ci sono tre imposte obbligatorie:

Imposta sulle plusvalenze: imposta del 10% sulle plusvalenze con una franchigia di 10.000 € (a partire dal 2026)
Reynders-taks: imposta del 30% sulle plusvalenze dei fondi obbligazionari di capitalizzazione
Tasse sui conti titoli: imposta dello 0,30% sui conti di investimento con un saldo superiore a 1.000.000 di euro

1. Imposta sul valore aggiunto

Quando vendi i tuoi investimenti, paghi il 10% di imposta sulle plusvalenze. Hai però a disposizione un’esenzione annuale di 10.000 €, che può arrivare fino a 15.000 € se non hai utilizzato l’intero importo negli anni precedenti.

Esempio

Immagina di aver investito 20.000 € tramite Curvo prima del 2026. Nel 2027 i tuoi investimenti saranno cresciuti fino a 35.000 €, il che ti frutterà 15.000 € di guadagno.

Se vendi investimenti per un valore di 10.000 €:

Guadagno su questa vendita: 4.286 € (proporzionale al tuo guadagno totale)
Imposta dovuta: 0 € (rientra nell'esenzione annuale di 10.000 €)

Se invece avessi venduto l'intero importo di 35.000 €:

Guadagno da questa vendita: 15.000 €
Importo imponibile: 5.000 € (15.000 € - 10.000 € di esenzione)
Imposta dovuta: 500 € (10% di 5.000 €)

Punti importanti per i tuoi investimenti in Curvo

L'imposta si applica solo alle plusvalenze realizzate a partire dal 2026. Per gli investimenti Curvo che già possiedi, il valore di mercato al 31 dicembre 2025 servirà come base di riferimento per il calcolo delle plusvalenze future.
Puoi compensare gli utili con le perdite dello stesso anno, il che ti aiuta a ridurre il carico fiscale.
L'esenzione annuale di 10.000 € ti offre maggiore flessibilità. Puoi vendere gradualmente i tuoi investimenti per rimanere entro il limite dell'esenzione.
Oltre alle operazioni di acquisto, ci sono altre situazioni in cui si vendono fondi e in cui potrebbe essere applicata l’imposta sulle plusvalenze: il ribilanciamento del tuo portafoglio (che avviene solo quando un titolo si discosta del 5% dall’allocazione target), la vendita di una piccola parte dei tuoi investimenti per coprire le spese trimestrali e la modifica del tuo portafoglio (in cui i fondi attuali vengono venduti e ne vengono acquistati di nuovi). L’imposta Reynders può applicarsi anche ai guadagni derivanti dai fondi obbligazionari in tutte queste situazioni, tranne che per il portafoglio Growth, composto al 100% da azioni. Gli importi in questione sono in genere modesti, quindi per la maggior parte degli investitori i guadagni rientrano nell’esenzione annuale di 10.000 €.

Importante: se fai spesso trading a scopo speculativo invece che per investimenti a lungo termine, potrebbe essere applicata un’aliquota più alta, pari al 33%. Questo è un altro motivo per cui l’approccio di Curvo agli investimenti a lungo termine è vantaggioso per te.

Ecco cosa facciamo per te: ti forniamo tutti i documenti necessari per la tua dichiarazione dei redditi. Se hai domande su come questo influisca sui tuoi investimenti, siamo a tua disposizione per aiutarti.

2. Tasse di Reynders

Se investi con Curvo, in determinate situazioni potresti dover pagare l’imposta Reynders. Si tratta di un’imposta belga che si applica solo ai profitti derivanti dagli investimenti obbligazionari.

Quando si applica questa tassa?

L'aliquota del 30% si applica solo se:

Il tuo portafoglio riequilibrare (vendendo anche obbligazioni)
Potremmo vendere una parte dei tuoi investimenti per coprire le spese trimestrali
Quando prelevi denaro dal tuo investimento
Quando si modifica il portafoglio (vendendo i fondi attuali e acquistandone di nuovi)

Importante: l'imposta si applica solo agli utili dei fondi obbligazionari, non a quelli azionari. Questo significa che se investi nel portafoglio Growth (100% azioni), non paghi la tassa Reynders.

Come funziona

Immagina di investire 10.000 € nel nostro portafoglio Energetic:

7.000 € vanno in fondi azionari (70%)
3.000 € vanno in fondi obbligazionari (30%)

Dopo un anno, il tuo investimento è salito a 11.000 €:

Azioni: 7.800 €
Obbligazioni: 3.200 €

Se consideri tutto, hai realizzato un guadagno di 200 € sui tuoi fondi obbligazionari. L'imposta Reynders ammonta a 60 € (il 30% di 200 €).

Come lo paghi?

Devi dichiarare questa imposta nella tua dichiarazione dei redditi annuale. Ad esempio, se prelevi dei soldi nel 2025, lo devi indicare nella dichiarazione relativa al 2026.

Non preoccuparti, ti aiutiamo noi:

Ti spieghiamo esattamente quali importi devi dichiarare
Ti spieghiamo passo dopo passo quale riga devi compilare (vedi ad esempio le istruzioni per la dichiarazione dei redditi 2024)
L'intero processo dura circa un minuto

3. Imposte sui conti titoli con un saldo superiore a 1.000.000 di euro

Questa imposta si applica a chiunque abbia più di 1.000.000 € sui conti di investimento ed è pari allo 0,30% del valore totale. Tieni presente che sei soggetto a questa imposta anche se la media dei tuoi conti di investimento, calcolata in diversi momenti dell’anno, supera i 1.000.000 €.

Se hai la fortuna di avere una somma del genere, faccelo sapere e ti aiuteremo a dichiararla.

Le informazioni qui sopra sono di carattere generale e vengono fornite solo a titolo informativo. Le informazioni riportate non devono in alcun modo essere considerate come una consulenza fiscale personalizzata. Le informazioni qui sopra si basano su fonti che l’autore ritiene affidabili. Curvo, tuttavia, non garantisce in alcun modo l'accuratezza o la completezza di queste informazioni e non può essere ritenuta responsabile per eventuali danni diretti o indiretti che potrebbero derivare dalla loro inesattezza o incompletezza. Queste informazioni sono soggette a possibili modifiche della legislazione e del trattamento fiscale. Il trattamento fiscale definitivo dipende dalla tua situazione personale.

Aggiornato il: 04/04/2026

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