Perché il mio tasso di rendimento è sceso dopo un versamento consistente?

Se di recente hai effettuato un versamento consistente e hai notato che la tua percentuale di rendimento è scesa, non preoccuparti. È del tutto normale. Il tuo guadagno effettivo non è cambiato. La percentuale sembra semplicemente diversa perché ora viene calcolata su un importo totale maggiore.

Come funziona?

La percentuale di rendimento si calcola dividendo il tuo profitto totale per l’importo totale che hai investito. Quando effettui un versamento consistente, l’importo totale investito aumenta notevolmente, ma il denaro appena versato non ha ancora avuto il tempo di generare rendimento. Questo fa diminuire la percentuale, anche se il tuo profitto in euro rimane lo stesso.

Un esempio

Immagina di aver investito 400 € al mese per 12 mesi. Dopo un anno avrai investito 4.800 € e il tuo portafoglio varrà 5.136 €. Questo ti dà un rendimento di 336 €, ovvero circa il 7%.

A questo punto effettui un versamento una tantum di 35.000 €. Il tuo importo totale investito è ora di 39.800 €, ma il tuo profitto rimane sempre di 336 €. Il tuo tasso di rendimento scende a circa lo 0,8%, anche se il tuo profitto precedente non è cambiato.

E le oscillazioni del mercato?

Anche le fluttuazioni di mercato a breve termine possono influire subito dopo un versamento consistente. Se il mercato subisce un leggero calo nei giorni successivi al tuo investimento, l’effetto sul tuo tasso di rendimento ti sembrerà maggiore perché il nuovo versamento rappresenta una parte consistente del tuo portafoglio. Si tratta di un fenomeno temporaneo.

Il rendimento torna a salire col passare del tempo

Man mano che l’intero importo inizierà a generare rendimenti, la tua percentuale tornerà gradualmente a salire. La cosa più importante è continuare a investire e dare al tuo denaro il tempo di crescere. Se ti stai chiedendo se sia meglio investire una somma ingente tutta in una volta o dilazionare l’investimento, leggi il nostro articolo su investire tutto in una volta o a cadenza regolare.

Nei periodi di volatilità a breve termine, può essere utile mantenere una prospettiva a lungo termine. Il nostro articolo su come affrontare i cali di mercato contiene consigli pratici per mantenere la calma.

Aggiornato il: 09/03/2026