Quali tasse devo pagare?

Curriculum

Imposta di borsa (TOB): NO
Imposta sui dividendi: NO
Imposta sulle plusvalenze: SÌ
Taxe Reynders: SÌ
Imposta sui conti titoli: SÌ

I dettagli

Non dovrai pagare la tassa di borsa (o TOB) perché i portafogli investono solo in fondi indicizzati che ne sono esenti.
Non dovrai pagare alcuna imposta sui dividendi perché tutti i fondi dei portafogli reinvestono automaticamente i dividendi. È quello che si chiama un fondo di capitalizzazione.

Per contro, ci sono tre tasse obbligatorie:

L'imposta sulle plusvalenze: un'aliquota del 10% sulle plusvalenze con un'esenzione di 10.000 €
La tassa Reynders: imposta del 30% sulle plusvalenze dei fondi obbligazionari a capitalizzazione
L'imposta sui conti titoli: 0,30% di imposta sui conti di investimento con un saldo superiore a 1.000.000 €

1. Imposta sulle plusvalenze

Quando venderai i tuoi investimenti, pagherai un'imposta del 10% sulle plusvalenze. Hai però una franchigia annuale di 10.000 €, che può arrivare fino a 15.000 € se non hai utilizzato l'intero importo negli anni precedenti.

Esempio

Immaginiamo che tu abbia investito 20.000 € tramite Curvo prima del 2026. Nel 2027, i tuoi investimenti hanno raggiunto i 35.000 €, il che ti fa guadagnare 15.000 €.

Se vendi per 10.000 € di investimenti:

Guadagno su questa vendita: 4.286 € (proporzionale ai tuoi guadagni totali)
Imposta dovuta: 0 € (nell'ambito dell'esenzione annuale di 10.000 €)

Se invece avessi venduto l'intero importo di 35.000 €:

Guadagno su questa vendita: 15.000 €
Importo imponibile: 5.000 € (15.000 € - 10.000 € di esenzione)
Imposta dovuta: 500 € (10% di 5.000 €)

Punti chiave per i tuoi investimenti Curvo

L'imposta si applica solo alle plusvalenze realizzate a partire dal 2026. Per i tuoi investimenti Curvo già in essere, il loro valore di mercato al 31 dicembre 2025 servirà come punto di partenza per calcolare le plusvalenze future.
Puoi compensare i guadagni con le perdite dello stesso anno, il che ti permette di ridurre il tuo carico fiscale.
L'esenzione annuale di 10.000 € ti offre una certa flessibilità. Puoi vendere i tuoi investimenti gradualmente per rimanere entro i limiti dell'esenzione.
Oltre ai prelievi, ci sono altre situazioni in cui si vendono titoli, il che può far scattare l’imposta sulle plusvalenze: il ribilanciamento del tuo portafoglio (che avviene solo quando un titolo si discosta del 5% dalla sua allocazione target), la vendita di una piccola parte dei tuoi investimenti per coprire le spese trimestrali e il cambio di portafoglio (che comporta la vendita dei fondi attuali e l’acquisto di nuovi). L’imposta Reynders può applicarsi anche alle plusvalenze dei fondi obbligazionari in tutte queste situazioni, tranne che per il portafoglio Growth, che è composto al 100% da azioni. Gli importi in questione sono generalmente modesti, quindi per la maggior parte degli investitori le plusvalenze rimangono al di sotto dell’esenzione annuale di 10.000 €.

Importante: se fai spesso operazioni a scopo speculativo piuttosto che per investire a lungo termine, potrebbe applicarsi un’aliquota più alta del 33%. Questo è un altro motivo per cui l’approccio di investimento a lungo termine di Curvo è vantaggioso per te.

Ecco cosa facciamo per te: ti forniremo tutti i documenti di cui hai bisogno per la dichiarazione dei redditi. Se hai domande sull'impatto di questa misura sui tuoi investimenti, siamo qui per aiutarti.

2. La tassa Reynders

Quando investi con Curvo, a volte potresti dover pagare l'imposta Reynders. Si tratta di un'imposta belga che si applica esclusivamente agli utili derivanti dagli investimenti obbligazionari.

Quando si applica?

L'imposta del 30% si applica solo quando:

Su riequilibra il tuo portafoglio (il che comporta la vendita di alcune obbligazioni)
Vendiamo una parte dei tuoi investimenti per coprire le spese trimestrali
Prelevi i soldi dal tuo investimento
Cambi il portafoglio (il che comporta la vendita dei fondi attuali e l'acquisto di quelli nuovi)

Importante: l'imposta si applica solo agli utili dei fondi obbligazionari, non a quelli azionari. Questo significa che se investi nel portafoglio Growth (100% azioni), non pagherai l'imposta Reynders.

Come funziona

Immaginiamo che tu investa 10.000 € nel nostro portafoglio Energetic:

7.000 € vengono investiti in fondi azionari (70%)
3.000 € vengono investiti in fondi obbligazionari (30%)

Dopo un anno, il tuo investimento è salito a 11.000 €:

Azioni parziali: 7.800
Obblighi relativi alle quote: 3.200

Se prelevi tutto, avrai realizzato un guadagno di 200 € sui tuoi fondi obbligazionari. L'imposta Reynders ammonterà a 60 € (il 30% di 200 €).

Come pagarla

Dovrai includere questa imposta nella tua dichiarazione dei redditi annuale. Ad esempio, se effettui un prelievo nel 2025, lo dovrai dichiarare nella tua dichiarazione dei redditi del 2026.

Non preoccuparti, ci pensiamo noi:

Ti diremo esattamente quali importi dichiarare
Ti daremo delle istruzioni passo dopo passo per compilare la riga giusta (vedi ad esempio le istruzioni per la dichiarazione dei redditi 2024)
Ci vuole più o meno un minuto

3. Imposta sui conti titoli di importo superiore a 1 000 000 €

L'imposta sul patrimonio si applica a chiunque abbia più di 1.000.000 € su conti di investimento e ammonta allo 0,30% del valore totale. Tieni presente che sei comunque soggetto a questa imposta se la media dei tuoi conti di investimento, calcolata in diversi periodi dell'anno, supera 1 milione di euro.

Se hai la fortuna di avere a disposizione questa somma di denaro, faccelo sapere e ti aiuteremo a dichiararla.

Le informazioni qui sopra sono di carattere generale e vengono fornite solo a titolo informativo. Le informazioni riportate non devono in nessun caso essere considerate come consulenza fiscale personale. Le informazioni qui sopra si basano su fonti ritenute affidabili dall'autore. Tuttavia, Curvo non garantisce in alcun modo l’esattezza o la completezza di queste informazioni e non può essere ritenuto responsabile per eventuali danni diretti o indiretti che potrebbero derivare dalla loro inesattezza o incompletezza. Queste informazioni sono soggette a eventuali modifiche della legislazione e del regime fiscale. Il regime fiscale definitivo dipende dalla tua situazione personale.

Aggiornato il: 31/08/2026

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