Simuleer je Belgische pensioenspaargeld
De Belgische pensioenspaarregeling is een populaire manier voor Belgen om voor hun pensioen te sparen. De grootste troef is het belastingvoordeel: je krijgt een deel van je inleg terug in de vorm van een belastingteruggave.
Helaas is het niet allemaal zo rooskleurig als het lijkt. Gebruik deze simulator om erachter te komen:
- đź’° Hoeveel je daadwerkelijk spaart, en of dat genoeg is om na je pensioen van te leven.
- 🏢 Op je 60e moet je belasting betalen, waardoor een deel van het belastingvoordeel teniet wordt gedaan.
- đź’¸ Je betaalt hoge kosten aan de banken en verzekeraars die pensioenspaarproducten verkopen.
Over de simulatie
Historisch rendement
De simulatie gebruikt historische gegevens om het verwachte rendement te berekenen van pensioenspaarfondsen, tak 21-verzekeringen, tak 23-verzekeringen en ETF’s. Het probleem met historische gegevens is dat sommige fondsen een langere geschiedenis hebben dan andere. Zo is Fintro Metropolitan-Rentastro Sustainable Growth bijvoorbeeld al in 1987 opgericht. Maar de gegevens voor een recenter fonds als Crelan Pension Fund Sustainable Growth gaan pas terug tot 2015.
Hoe langer de historische gegevens, hoe beter we de toekomstige rendementen kunnen inschatten. Daarom nemen we alleen fondsen mee met minstens 30 jaar aan historische gegevens. Daardoor moeten we sommige fondsen uit de simulatie uitsluiten:
- Pensioenfonds Argenta (opgericht in januari 2000)
- Argenta Pensioenfonds Defensief (gestart in november 2010)
- Belfius Pensioenfonds Balanced Plus (gestart in december 2012)
- Belfius Pensioenfonds Laag Aandelen (opgericht in maart 2005)
- BNP Paribas B Pension Sustainable Growth (gestart in september 2006)
- BNP Paribas B Pension Sustainable Stability (gestart in september 2006)
- KBC Pricos Defensive Responsible Investing (gestart in december 2003)
- VDK-pensioenfonds (opgericht in maart 2005)
- Interbeurs Hermes Pensioenfonds (opgericht in maart 2005)
- Crelan Pensioenfonds Duurzame Groei (gestart in november 2015)
- Crelan Pensioenfonds Duurzaam Evenwichtig (gestart in november 2015)
- Crelan Pensioenfonds Duurzame Stabiliteit (gestart in november 2015)
De ETF simuleren
We hebben gekozen voor een ETF die de MSCI World-index volgt, omdat die een goede afspiegeling is van de wereldwijde aandelenmarkt. Daarom is het een van de populairste indexen onder ETF-beleggers.
We gebruiken dezelfde historische periode om het verwachte rendement voor de ETF te berekenen als voor de pensioenspaarfondsen. De simulatie voor de ETF verloopt ook op dezelfde manier, met de volgende verschillen:
- Er is geen belastingvoordeel.
- Op je 60e hoef je geen eindbelasting te betalen.
- Op elke transactie wordt 0,12% beurstransactiebelasting (TOB) geheven, plus ongeveer € 2 aan brokerkosten.
- Als je 65 bent, verkoop je alles en betaal je 10% meerwaardebelasting over de winst boven de € 15.000.
Ik heb vragen of feedback
Laat het ons dan even weten via e-mail naar help@curvo.eu. We horen graag van je!
Over Belgisch pensioensparen
Waarom presteert de ETF beter dan pensioenspaarfondsen?
Wereldwijde aandelen-ETF’s, zoals die welke de MSCI World-index volgen, presteren vaak beter dan pensioenspaarfondsen. Daar zijn verschillende redenen voor.
De eerste reden zijn de kosten: ETF’s zijn goedkoper dan pensioenspaarfondsen. Dit betekent dat een groter deel van het rendement van de onderliggende activa bij jou terechtkomt in plaats van bij de fondsbeheerder of bank.
Pensioenspaarfondsen hebben te maken met beperkingen bij hun belegging in aandelen. ETF’s mogen voor 100% in aandelen beleggen. Maar pensioenspaarfondsen mogen daar hooguit 75% in beleggen. Er gelden ook strenge geografische beperkingen. Pensioenspaarfondsen moeten hun beleggingen vooral richten op Europese aandelen. Ze mogen maar 20% buiten de Europese Economische Ruimte beleggen. Dit betekent dat er maar heel weinig blootstelling is aan Amerikaanse aandelen, ook al presteerden die de afgelopen 15 jaar het beste. Tot slot moeten pensioenspaarfondsen beleggen in kleinere bedrijven (small caps). Daarbovenop definieert de overheid small caps als bedrijven met een marktkapitalisatie van maximaal € 3 miljard, maar die definitie is achterhaald. Dit zorgt voor problemen als bedrijven door koersschommelingen deze limiet overschrijden.
We hopen dat de regering deze regels ooit zal versoepelen. Ze beperken de pensioenen voor de volgende generatie Belgen. En daardoor kunnen banken en verzekeraars ook de kosten voor pensioenspaarproducten verlagen.
Hoe wordt pensioensparen belast?
Als je 60 bent, moet je 8% eindbelasting betalen over je totale spaargeld.
Hoe wordt de ETF belast?
Sinds 1 januari 2026 belast België de meerwaarde op financiële activa met 10%. Pensioenspaarproducten zijn vrijgesteld, maar ETF’s niet. Je betaalt de belasting bij verkoop, over de winst die je hebt gemaakt. De eerste €15.000 aan winst is vrijgesteld: €10.000 per jaar, plus maximaal €5.000 die je kunt overdragen uit jaren waarin je geen gebruik hebt gemaakt van de vrijstelling.
De simulatie gaat ervan uit dat je je hele ETF-portefeuille in Ă©Ă©n keer verkoopt op je 65e. Dat is de duurste manier om het te doen, omdat de volledige winst in Ă©Ă©n jaar wordt gerealiseerd en je maar Ă©Ă©n keer gebruikmaakt van de vrijstelling. In de praktijk zou je elk jaar een klein deel verkopen om van je spaargeld te leven. Alleen de winst op dat deel wordt belast, dus in de meeste jaren blijf je onder de jaarlijkse vrijstelling en betaal je weinig of geen belasting. Je daadwerkelijke resultaat is waarschijnlijk beter dan het cijfer dat hier wordt weergegeven.
Kan ik mijn pensioenspaargeld opnemen?
Ja. Maar je moet een boete van 33% betalen als je je spaargeld vóór je 60e opneemt. Dat kost dus flink wat! Het doel van pensioensparen is dat je er pas na je pensioen aan komt.
Hoeveel kan ik inleggen op mijn pensioenspaarrekening?
In 2026 kun je maximaal € 1.350 inleggen. Je kunt ervoor kiezen om het volledige bedrag in één keer in te leggen, of het over het jaar te spreiden.
Waar kan ik meer te weten komen over de producten van de verschillende aanbieders?
We hebben recensies geschreven over het pensioenspaaraanbod van een paar aanbieders:
Hoe kan ik meer sparen voor mijn pensioen?
Er zijn een paar manieren waarop je meer kunt sparen voor je pensioen:
- Spaar via het bedrijfspensioen ("aanvullend pensioen" of "pension complémentaire") via je werkgever.
- Bespaar zelf extra geld door te beleggen, bijvoorbeeld in ETF’s.
Een paar waarschuwingen: het feit dat een belegging in het verleden goed heeft gepresteerd, betekent niet dat dit in de toekomst ook zo zal zijn. Historische resultaten en statistische prognoses zoals op deze pagina geven mogelijk geen goed beeld van de daadwerkelijke toekomstige prestaties. Deze simulator biedt slechts een indicatieve berekening. De werkelijke resultaten kunnen aanzienlijk afwijken van de getoonde simulaties. Deze simulator biedt ook geen persoonlijk beleggingsadvies. Voor individueel beleggingsadvies raden we je aan contact op te nemen met een erkende financieel adviseur.