Beleggersgids voor de meerwaardebelasting

10% belasting met €10.000 vrijstelling

In januari 2025 bereikte de nieuwe Belgische regering een akkoord voor de coalitie. Als onderdeel daarvan kwamen ze overeen om een belasting van 10% in te voeren op meerwaarden voor financiële activa. Een meerwaarde is de winst die je maakt als je een investering verkoopt voor meer dan je ervoor hebt betaald. Tot nu toe had België geen meerwaardebelasting op aandelen en ETF's.

Gelukkig zijn de eerste €10.000 aan meerwaarden vrijgesteld.

Vanaf 1 januari 2026

De belasting gaat in vanaf 1 januari 2026, ook al wordt de wet pas later dit jaar officieel goedgekeurd.

Het goede nieuws is dat het niet met terugwerkende kracht geldt. Alle meerwaarden die je tot 31 december 2025 maakt, blijven belastingvrij. Met andere woorden, je hoeft geen meerwaardebelasting te betalen voor 2025, ook al doe je die belastingaangifte pas in 2026.

Alle soorten financiële activa

De belasting heeft betrekking op een breed scala aan financiële activa:

• ‍ETF's, evenals indexfondsen, ETN's en ETC's
• Aandelen
• Beleggingsfondsen
• Obligaties
• Valuta
• Grondstoffen zoals goud. Gouden sieraden vallen niet onder de meerwaardebelasting. Het blijft belastingvrij zolang je het niet met winst verhandelt.
• Crypto-activa, waaronder NFT's
• Financiële derivaten zoals opties, futures en CFD's

Zowel je bezittingen in België als daarbuiten vallen onder de belasting.

Vrijstelling van €10.000 die kan oplopen tot €15.000

De eerste €10.000 aan winst per jaar per persoon is belastingvrij. Dit bedrag wordt elk jaar geïndexeerd, wat betekent dat het min of meer de inflatie volgt.

Als je niet je hele vrijstelling gebruikt, kan een deel worden overgedragen naar het volgende jaar:

• Slechts 1/10 van de jaarlijkse vrijstelling (dus €1.000 als de vrijstelling €10.000 is) kan elk jaar worden overgedragen.
• Je kunt ongebruikte delen tot een maximum van vijf jaar accumuleren, wat betekent dat de totale carry-forward niet hoger kan zijn dan €5.000.
• Als je je vrijstelling in een bepaald jaar gebruikt, moet je eerst de oudste overgedragen bedragen gebruiken. Dit heet het FIFO-principe, "first in, first out".

Dus als je niet je volledige vrijstelling gebruikt, kun je €1.000 per jaar overdragen, tot een totaal van €5.000. Hierdoor kan je maximale vrijstelling groeien van €10.000 naar €15.000 als je deze vijf jaar niet gebruikt.

Voorbeeld

Stel dat je geen van je beleggingen verkoopt in 2026. Dit betekent dat je je jaarlijkse vrijstelling van €10.000 niet gebruikt. Volgens de belastingregels mag je een tiende van dat bedrag, oftewel €1.000, overdragen naar het volgende jaar.

In 2027 is je vrijstelling nu €11.000. Als je deze weer niet gebruikt, kun je nog eens € 1.000 overdragen. Je vrijstelling voor 2028 wordt dan €12.000.

Je kunt dit maximaal vijf jaar blijven doen. Elk jaar dat je je vrijstelling niet gebruikt, draag je €1.000 over, tot een maximum van €5.000. Na vijf jaar kan je totale vrijstelling dus oplopen tot €15.000 (€10.000 jaarlijkse vrijstelling + €5.000 overgedragen uit voorgaande jaren).

Als je dan een meerwaarde realiseert, is de eerste €15.000 van de winst belastingvrij.

Kosten en belastingen worden niet meegenomen in de berekening van de meerwaarde

Wanneer je een investering verkoopt, is het verleidelijk om alle kosten en vergoedingen af te trekken om je "echte" winst te berekenen. Maar voor de meerwaardebelasting mag dat niet. De wet stelt duidelijk dat er geen kosten of belastingen in verband met het kopen of verkopen van een activum mogen worden meegerekend bij het berekenen van je meerwaarde. Hieronder vallen brokerkosten, transactiekosten en de beurstaks (TOB). Dus zowel je aankoopprijs als je verkoopprijs worden beschouwd als brutobedragen, vóór alle kosten of belastingen.

Stel je koopt een investering van €10.000. Je betaalt ook €15 aan brokerkosten en €12 aan beurstaks, dus het totale bedrag dat je rekening verlaat is €10.027.

Een tijdje later verkoop je dezelfde investering voor €13.000. Opnieuw betaal je €15 aan brokerkosten en €16 aan beurstaks, waardoor er €12.969 op je rekening overblijft.

Vanuit jouw gezichtspunt lijkt je winst €12.969 - €10.027 = €2.942 te zijn. Maar voor de meerwaardebelasting tellen die extra kosten niet mee. De belastingdienst berekent je winst als €13.000 - €10.000 = €3.000. Ook al heb je eigenlijk iets minder verdiend, je wordt belast over de volledige bruto winst van €3.000.

Je kunt winsten compenseren met verliezen

Gerealiseerde meerwaarden kunnen worden verrekend met gerealiseerde minwaarden, zolang ze in hetzelfde belastingjaar zijn gemaakt. Dus als je €10.000 winst hebt gemaakt op de verkoop van een aandeel, maar €15.000 verlies op de verkoop van een ander aandeel, is het resultaat een nettoverlies van €5.000, zodat je niet wordt belast. Je kunt verliezen niet meenemen naar volgende jaren.

De aankoopprijs bepalen

Fotomoment op 31 december 2025 voor activa gekocht vóór 2026

Volgens het regeerakkoord zullen meerwaarden die worden behaald voordat de nieuwe wet van kracht wordt, niet worden belast. Met andere woorden, winsten gemaakt vóór 1 januari 2026 blijven belastingvrij.

Om dit mogelijk te maken, komt er een speciale regel voor beleggingen die je voor 2026 hebt gekocht, maar daarna hebt verkocht. In plaats van de oorspronkelijke aankoopprijs te gebruiken om de winst te berekenen, wordt de waarde van het activum op 31 december 2025 als uitgangspunt genomen. Deze datum wordt het 'fotomoment' genoemd.

Vanaf 2026 is je belastbare meerwaarde dus het verschil tussen de verkoopprijs en de waarde van je investering op 31 december 2025.

Voorbeeld

Je hebt in 2022 een investering gekocht voor €100. Op 31 december 2025 is het €150 waard. Je verkoopt het vervolgens in 2027 voor €170.

Je totale winst is €70 (€170 - €100). Maar voor belastingdoeleinden is alleen de €20 winst die na 2025 is ontstaan belastbaar (€170 - €150). De winst van €50 die vóór 2026 is gemaakt, blijft volledig belastingvrij.

Deze regel zorgt ervoor dat de nieuwe meerwaardebelasting alleen van toepassing is op winsten die zijn gemaakt nadat de wet van kracht is geworden, niet op winsten die in voorgaande jaren zijn opgebouwd.

Als je oorspronkelijke aankoopprijs hoger was dan de waarde van 2025

In de meeste gevallen zal de waarde van je beleggingen op 31 december 2025 hoger zijn dan wat je oorspronkelijk hebt betaald. Dat betekent dat je een ongerealiseerde winst hebt op het zogenaamde "fotomoment".

Maar het tegenovergestelde kan ook gebeuren. Als de oorspronkelijke aankoopprijs van je investering hoger was dan de waarde op 31 december 2025, dan heb je op die datum een ongerealiseerd verlies.

De wet staat een uitzondering toe in deze situatie. Als je de investering uiteindelijk verkoopt, kun je de hogere oorspronkelijke aankoopprijs gebruiken in plaats van de lagere waarde van 2025 bij het berekenen van je belastbare winst. Dit zorgt ervoor dat je niet wordt belast over eerdere verliezen die plaatsvonden voordat de nieuwe meerwaardebelasting van kracht werd.

Stel bijvoorbeeld dat je in 2024 aandelen hebt gekocht voor €200. Op 31 december 2025 is hun waarde gedaald tot €150. Je verkoopt ze dan in 2027 voor €210. Onder deze uitzondering kun je je oorspronkelijke aankoopprijs van €200 gebruiken in plaats van de lagere waarde van €150 in 2025. Dus je belastbare winst wordt berekend als €210 - €200 = €10. Zonder deze regel zou je zijn belast op €210 - €150 = €60.

Er is een belangrijke voorwaarde om te onthouden: deze uitzondering geldt alleen voor verkopen tot 31 december 2030. Vanaf 1 januari 2031 vervalt de uitzondering. Daarna zal altijd de waarde van 31 december 2025 als referentiepunt worden gebruikt, zelfs als je oorspronkelijke aankoopprijs hoger was.

En als je de investering na 1 januari 2026 met verlies verkoopt, kun je alleen het verlies aftrekken dat na het fotomoment is ontstaan. Verliezen van vóór 2026 worden niet erkend voor belastingdoeleinden.

Verkopen gebeurt in FIFO-volgorde

Als je regelmatig investeert in dezelfde activa, bijvoorbeeld door elke maand dezelfde ETF te kopen, zul je waarschijnlijk meerdere partijen van die investering bezitten die tegen verschillende prijzen zijn gekocht.

Om je meerwaarde te berekenen als je verkoopt, past de belastingdienst het "First-in, First-out" (FIFO) principe toe. Dit betekent dat wanneer je een deel van je bezit verkoopt, de aandelen die je het eerst hebt gekocht worden beschouwd als de aandelen die je het eerst verkoopt. Bij elke verkoop wordt je aankoopprijs dus gebaseerd op de oudste eenheden die je nog in je portefeuille hebt. Deze regel bepaalt welk deel van je investering belast wordt en hoeveel de belastbare winst zal zijn.

Voorbeeld

Stel dat je drie keer dezelfde financiële activa hebt gekocht:

• 10 aandelen van € 100 per stuk in 2026
• 20 aandelen van elk €150 in 2027
• 70 aandelen tegen €200 per stuk in 2028

Later in 2028 verkoop je 25 aandelen voor €200 per stuk. Volgens de FIFO-regel zijn de eerste 10 verkochte aandelen van je aankoop in 2026 en de volgende 15 aandelen van je aankoop in 2027. Je belastbare winst is dus:

• 10 × (€200 - €100) = €1,000
• 15 × (€200 - €150) = €750

Totale belastbare winst: €1.750

Het cruciale punt is dat je geen keuze hebt. Zelfs als je liever de recentere aandelen zou verkopen, wat meestal minder winst zou opleveren, past de belastingdienst strikt het FIFO-principe toe.

Gewogen gemiddelde aankoopprijs voor investeringen die vóór 2026 zijn gedaan

Er is nog een extra regel als je hetzelfde activum voor 1 januari 2026 meerdere keren hebt gekocht. Voor die 'oude' aankopen gebruik je niet FIFO om de aankoopprijs te bepalen. In plaats daarvan moet je één gewogen gemiddelde aankoopprijs per activum gebruiken. Dit is een uitzondering op de hierboven uitgelegde FIFO-regel, die pas vanaf 2026 geldt.

In de praktijk worden al je aankopen van hetzelfde aandeel of ETF vóór 2026 samengevoegd tot één pool met één gemiddelde prijs per eenheid.

Voorbeeld

Stel dat je vóór 2026 aandelen van ETF ABC hebt gekocht:

• 2022: 100 aandelen van € 50 → € 5.000
• 2023: 200 aandelen van € 60 → € 12.000
• 2024: 150 aandelen van € 70 → € 10.500

In totaal:

• 450 aandelen
• totale kosten € 27.500

Je gemiddelde aankoopprijs is:

€ 27.500 ÷ 450 = € 61,11 per aandeel

Voor belastingdoeleinden worden alle 450 'oude' aandelen behandeld alsof je ze voor € 61,11 per stuk hebt gekocht.

Stel dat de prijs op 31 december 2025 (het fotomoment) € 80 per aandeel is, en dat je in 2028 200 aandelen verkoopt voor € 90.

Voor die 200 aandelen:

• Waarde op het fotomoment: 200 × € 80 = € 16.000
• Verkoopwaarde: 200 × € 90 = € 18.000

Je belastbare meerwaarde is alleen het deel na 2025:

€ 18.000 − € 16.000 = € 2.000 belastbare winst

De winst tussen € 61,11 en € 80 is voor 2026 gemaakt, dus die blijft belastingvrij.

Als je na 2025 nog meer van dezelfde ETF koopt, gelden voor die nieuwe aankopen de normale FIFO-regels die hierboven zijn uitgelegd. Als je verkoopt, worden de oudste aandelen (de pool van vóór 2026 met het gewogen gemiddelde) als eerste verkocht, en worden de nieuwere aankopen van na 2025 pas gebruikt als de oude pool op is.

Vreemde valuta omrekenen

Als je beleggingen koopt of verkoopt in een andere munt dan de euro, moet je volgens de Belgische belastingwetgeving zowel de aankoopprijs als de verkoopprijs omrekenen naar euro's. Je moet de wisselkoers gebruiken die geldt op het moment dat je de transactie doet, dus de koers op de dag dat je koopt of verkoopt.

Uit eigen ervaring weten we dat dit verwarrend kan zijn als wisselkoersen veel schommelen. Maar het is belangrijk, want de belastingdienst kijkt altijd naar je winst in euro's, niet in de oorspronkelijke valuta.

Voorbeeld

Stel je voor dat je in 2026 Amerikaanse aandelen koopt voor 1.000 dollar, terwijl de wisselkoers op dat moment 1 euro = 1,11 dollar is. De waarde van je aankoop in euro's is dan:

1.000 dollar / 1,11 = 901 euro

In 2028 verkoop je dezelfde aandelen voor $ 1.200. De wisselkoers op dat moment is 1 euro = 1,20 dollar, dus de verkoopwaarde in euro is:

1.200 dollar / 1,20 = 1.000 euro

Je hebt € 99 winst gemaakt, dat is het verschil tussen:

• Verkoopprijs: € 1.000
• Aankoopprijs: € 901

Ook al zijn de aandelen in dollars meer waard geworden, voor de Belgische meerwaardebelasting telt alleen de winst in euro.

Je moet de aankoopprijs kunnen bewijzen

Als je niet kunt laten zien hoeveel je oorspronkelijk voor een investering hebt betaald, gaan de Belgische belastingdienst ervan uit dat je aankoopprijs nul is. Dit betekent dat het volledige bedrag dat je ontvangt bij verkoop wordt beschouwd als een belastbare meerwaarde.

Dit kan een groot probleem worden voor crypto-investeerders. Beurzen zijn failliet gegaan of verdwenen, overboekingen van wallet naar wallet hebben zelden de juiste documentatie en zelfbewaring maakt het bijhouden moeilijker dan je zou denken. Veel vroege investeerders hebben gewoonweg niet de documentatie die ze nodig hebben.

Hoe de belasting wordt geïnd door brokers en platforms

Wanneer de nieuwe meerwaardebelasting op 1 januari 2026 van kracht wordt, hangt de manier waarop deze wordt geïnd af van waar je broker of beleggingsplatform is gevestigd. De regels verschillen tussen Belgische en buitenlandse platforms. En zelfs bij Belgische platforms heb je de optie om af te zien van automatische belastinginhouding.

Er zijn in wezen drie systemen:

1. Belgische brokers met automatische belastinginhouding (opt-in)
2. Belgische brokers met "opt-out": geen belasting ingehouden
3. Buitenlandse brokers: helemaal geen inhouding

1. Belgische brokers met automatische belastinginhouding (opt-in)

Als je via een Belgische broker, bank of beleggingsplatform investeert, wordt de meerwaardebelasting meestal automatisch ingehouden als je een belegging met winst verkoopt. Dit heet bronheffing.

In de praktijk houdt je broker 10% van de meerwaarde in op het moment van verkoop en maakt hij dit direct over naar de Belgische belastingdienst. Aan het eind van het jaar krijg je een belastingafrekening met daarop je verkopen en de reeds ingehouden belasting.

Dit systeem heeft een soort bevrijdend effect. Omdat de belasting al betaald is, hoef je deze meerwaarde niet nog een keer op te geven in je belastingaangifte.

Een systeem dat nog niet in gebruik is

Er is een belangrijk punt. Brokers gaan pas echt belasting inhouden als de wet officieel is aangenomen, wat naar verwachting later in 2026 zal gebeuren.

Door de belasting aan te kondigen voordat het wettelijke kader helemaal goedgekeurd is, heeft de regering voor verwarring gezorgd. Op papier bestaat de belasting, maar in de praktijk kunnen brokers hem nog niet toepassen.

Waarom automatisch inhouden niet altijd de beste oplossing is

Zelfs als de inhouding eenmaal actief is, heeft het systeem een paar duidelijke beperkingen:

• Verliezen worden niet meegeteld. Je broker zal kapitaalwinsten niet compenseren met verliezen, ook al mag dat volgens de belastingregels wel.
• De jaarlijkse vrijstelling van € 10.000 wordt genegeerd. Zelfs als je totale winst voor het jaar minder dan € 10.000 is, houdt de broker nog steeds 10% in op elke winstgevende verkoop.
• Het fotomoment van 31 december 2025 wordt standaard gebruikt. Brokers berekenen winsten op basis van de prijs op dat moment, zelfs als je de belegging eerder tegen een hogere prijs hebt gekocht.

Dit is niet omdat brokers moeilijk doen. Ze hebben gewoon geen volledig beeld van je situatie. Ze kunnen niet zien wat je met andere brokers of platforms doet. Dus volgens de wet moeten ze uitgaan van het ergste scenario en bij elke verkoop de volledige belasting inhouden.

Een lening zonder rente aan de overheid

Als er te veel belasting wordt ingehouden, kun je het verschil terugvragen via je jaarlijkse belastingaangifte. Maar daar zitten twee nadelen aan.

Ten eerste kan het ingewikkelde berekeningen van jouw kant betekenen. Ten tweede kan het lang duren voordat je het geld weer terugziet. Hieronder lees je hoe dat in de praktijk gaat.

Stel je voor dat je in januari 2026 een ETF verkoopt met een winst van € 7.000. Het is je enige verkoop dat jaar. Omdat de eerste € 10.000 aan winst per jaar belastingvrij is, zou je uiteindelijk geen belasting moeten betalen.

Maar op het moment dat je verkoopt, weet je broker niet of je later in het jaar nog meer gaat verkopen. Dus moeten ze ervan uitgaan dat de winst belastbaar is en 10% inhouden. Dat is meteen € 700 minder.

Je kunt die € 700 terugvragen via je belastingaangifte van 2026. Maar die aangifte doe je pas rond juni 2027. En de terugbetaling komt misschien pas halverwege 2028 binnen.

Dus hoewel automatische inhouding het in eerste instantie makkelijker maakt, kan het ook betekenen dat je de overheid een renteloze lening geeft voor maximaal tweeënhalf jaar.

2. Belgische brokers met "opt-out" (geen bronbelasting ingehouden)

Om dit vooruitbetalingsprobleem en de andere beperkingen van de belastinginhouding te vermijden, geeft de wet je de optie om "af te zien" van automatische inhouding. Als je deze optie kiest voor het begin van het belastingjaar, zal je Belgische broker de 10% belasting niet inhouden op het moment van verkoop. In plaats daarvan moet je de meerwaardebelasting zelf aangeven en betalen via je jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting.

Waarom je er misschien voor kiest om je af te melden

Ervoor kiezen kan zinvol zijn als:

1. Je wilt verliezen compenseren. Bijvoorbeeld als je winst hebt gemaakt op sommige beleggingen, maar verlies op andere. Je kunt dit alleen doen via je belastingaangifte.
2. Je hebt activa gekocht vóór 2026 tegen een hogere prijs. Je mag misschien je oorspronkelijke aankoopprijs gebruiken in plaats van de lagere fotomoment-prijs, waardoor je belastbare winst lager uitvalt.
3. Je wilt niet tweeënhalf jaar wachten op je teruggave, zoals in het voorbeeld hierboven.

Je doet de berekeningen zelf

Als je ervoor kiest om je af te melden, ligt de verantwoordelijkheid bij jou. Je moet dan zelf je belastbare winst berekenen of een accountant vragen om je te helpen.

Minder anoniem, meer controle

Er is één belangrijk nadeel aan opt-out. Als je je meerwaarde zelf aangeeft, verlies je de flexibiliteit die je hebt met automatische inhouding. Bij opt-in houden brokers de belasting in en betalen ze die in blokken aan de belastingdienst. Maar als je voor opt-out kiest, moet je elke belastbare transactie rechtstreeks bij de belastingdienst aangeven.

Dit geeft de belastingdienst een goed beeld van je beleggingen. Op basis van deze info kunnen ze bijvoorbeeld besluiten dat je niet meer volgens het voorzichtigheidsbeginsel belegt. Als dat gebeurt, kunnen je winsten tegen een veel hoger tarief van 33% worden belast in plaats van 10%.

Ook nog niet live

Net zoals de Belgische brokers nog niet helemaal klaar zijn voor de automatische inhouding, hebben ze ook nog geen opt-outsysteem opgezet. Je kunt een e-mail van je broker verwachten zodra dit geregeld is.

3. Buitenlandse brokers: helemaal geen inhouding

Als je een buitenlandse broker gebruikt, zoals DEGIRO, Trade Republic of een ander platform zonder Belgische vestiging, dan verandert de situatie volledig.

Buitenlandse brokers zijn niet verplicht om de Belgische meerwaardebelasting in te houden. Ze zullen het gewoon negeren. Er is ook geen garantie dat een buitenlandse broker een belastingverklaring zal afgeven die compatibel is met het Belgische systeem.

Dit betekent dat je waarschijnlijk zult moeten:

• Bereken zelf je winsten en verliezen voor elke transactie.
• Houd een administratie bij van al je aankopen en verkopen.
• Geef alles correct aan in je jaarlijkse belastingaangifte.

Dit kan tijdrovend en ingewikkeld zijn, vooral als je regelmatig belegt of meerdere platforms gebruikt.

Vergelijking: hoe brokers omgaan met de meerwaardebelasting

De belangrijkste conclusies zijn:

• Belgische broker met inhouding: makkelijkste optie, maar je betaalt misschien tijdelijk te veel en moet wachten op een terugbetaling.
• Belgische broker met opt-out: meer controle en snellere toegang tot je geld, maar je moet zelf de belasting indienen.
• Buitenlandse broker: volledige doe-het-zelf zonder inhouding en waarschijnlijk geen hulp (behalve Curvo!).

De exit taks als je uit België verhuist

Als je in België woont en besluit om naar een ander land te verhuizen, kun je te maken krijgen met de zogenaamde exit tax.

Wanneer je je fiscale woonplaats uit België verplaatst, gaat de wet ervan uit dat je op dat moment al je beleggingen hebt "verkocht", zelfs als je niet echt iets hebt verkocht. Dit betekent dat alle ongerealiseerde winsten (winsten die alleen op papier bestaan) die je hebt opgebouwd sinds 1 januari 2026 worden belast alsof ze zijn gerealiseerd.

Kortom: als je België verlaat, ben je mogelijk belasting verschuldigd over winsten die je nog niet hebt geïnd.

Je hoeft niet meteen te betalen als je binnen de EU of EER verhuist

Het goede nieuws is dat België inziet hoe oneerlijk dit zou zijn voor mensen die vaak verhuizen voor hun werk, vooral EU-burgers en buitenlandse professionals.

Als je verhuist naar een land dat deel uitmaakt van de:

• Europese Unie (EU),
• Europese Economische Ruimte (EER), inclusief Noorwegen, IJsland en Liechtenstein, of
• elk ander land met een belastingverdrag dat voorziet in informatie-uitwisseling en samenwerking met België,

dan krijg je automatisch uitstel. Dit betekent dat je de exitheffing niet meteen hoeft te betalen als je België verlaat.

Voorbeeld: een EU-werknemer die naar het buitenland verhuist

Stel, je werkt voor een Europese instelling in Brussel en je bent van plan om in 2026 naar Luxemburg te verhuizen voor een nieuwe functie. Je bezit een portefeuille van ETF's die sinds 2026 in waarde is gestegen.

Normaal gesproken zou het verlaten van België leiden tot de exitheffing, omdat je je fiscale woonplaats naar het buitenland verplaatst. Maar omdat Luxemburg een EU-land is, wordt je belastingbetaling automatisch uitgesteld. Je hoeft je beleggingen niet te verkopen of er belasting over te betalen als je verhuist.

Zolang je die investeringen niet binnen twee jaar verkoopt en je in de EU blijft wonen, vervalt de belastingverplichting na 24 maanden. Je betaalt dus eigenlijk nooit exitheffing.

De "controleperiode" van 24 maanden

Als je verhuist, duurt het belastinguitstel 24 maanden. Gedurende die tijd:

1. Je kunt de investeringen die onder het uitstel vallen niet verkopen. Als je dat wel doet, wordt de belasting onmiddellijk verschuldigd in België.
2. Je kunt binnen die periode weer verhuizen (bijvoorbeeld van België naar Frankrijk en dan naar Duitsland), zolang je maar binnen de EU, EER of een verdragsland blijft.

Elk jaar moet je een korte bevestiging sturen naar de Belgische belastingdienst waaruit blijkt dat je nog steeds aan deze voorwaarden voldoet. Als je dat vergeet, eindigt het uitstel en moet je belasting betalen.

Als je verhuist naar een land buiten de EU of EER, of een land zonder een in aanmerking komend belastingverdrag, dan is het uitstel niet automatisch. Je kunt nog steeds uitstel van betaling aanvragen, maar dan moet je een financiële garantie geven, zoals een bankdeposito of obligatie, om het potentiële belastingbedrag te dekken.

Wanneer vervalt de exitheffing?

Na 24 maanden:

• Als je bent teruggekeerd naar België en je hebt de investeringen niet verkocht, dan vervalt de exit taks.
• Als je in het buitenland bent gebleven en de beleggingen nog steeds houdt, vervalt de belastingverplichting. Je bent dan niets verschuldigd.

Belangrijkste afhaalmaaltijd

Voor de meeste buitenlanders die in België wonen en werken, vooral voor diegenen die naar een ander land in Europa verhuizen, zal de exit taks geen onmiddellijke kosten met zich meebrengen. Als je naar een ander EU- of EER-land verhuist, wordt de betaling automatisch uitgesteld en de verschuldigde belasting verdwijnt na twee jaar als je je beleggingen niet verkoopt. Maar als je van plan bent om buiten Europa te verhuizen of als je vergeet om aan de rapportagevoorwaarden te voldoen, kun je een echte belastingaanslag op papieren winsten tegemoet zien. Het is dus slim om je voor te bereiden voordat je België verlaat.

Strategie voor Belgische ETF-beleggers

De meerwaardebelasting verandert misschien een paar praktische details voor ETF-beleggers in België, maar het verandert niets aan de kernprincipes van goed beleggen.

Fiscaal oogsten van verliezen alleen als het zinvol is

Sommige beleggers zouden in de verleiding kunnen komen om ETF's met verlies te verkopen om andere winsten te compenseren en hun belastingrekening te verlagen. Dit kan werken, maar het gaat gepaard met transactiekosten, beurstaks en het risico dat je toekomstige winsten misloopt als de markt kort na je verkoop weer aantrekt.

In de praktijk is het moeilijk om het goed te doen. En het gaat in tegen de mindset van een ijverige buy-and-hold belegger, waarbij je rustig belegt, niet sleutelt en de tijd het werk laat doen.

Blijf bij de basis

Zelfs met de nieuwe belasting veranderen de belangrijkste principes van langetermijnbeleggen niet:

• Beleg regelmatig in wereldwijd gediversifieerde ETF's.
• Blijf geïnvesteerd, ongeacht wat de markt doet.
• Volg een gedisciplineerde strategie om elke maand een deel van je inkomen te investeren.

De nieuwe belasting kan invloed hebben op hoe je broker transacties afhandelt, maar het verandert niet waarom ETF-beleggen werkt. De meest succesvolle beleggers zijn nog steeds degenen die kopen, vasthouden en de samengestelde groei zijn werk laten doen, en dat alles terwijl ze ontspannen.

Je voorbereiden op de belasting: wat je moet doen voor 1 januari 2026

Als je al een tijdje aan het beleggen bent, kan het een beetje rommelig worden. Je hebt je Curvo-account hier, een brokeraccount of crypto-account daar, en nog een willekeurig oud account dat je helemaal vergeten was. Met de nieuwe meerwaardebelasting wordt het een stuk makkelijker als je voor 31 december 2025 alles op orde hebt.

1) Maak een lijst van je investeringen

Schrijf alle plekken op waar je investeringen hebt, ook al lijken ze 'klein':

• brokerrekeningen (Belgische en buitenlandse)
• bankrekeningen voor beleggingen
• Curvo en andere beleggingsapps
• cryptobeurzen
• offline portemonnees
• alles wat je later met winst (of verlies) kunt verkopen

Dit is handig voor de meerwaardebelasting, maar het geeft ook gewoon een goed beeld van je nettovermogen.

2) Exporteer de transacties van elke rekening

Download je volledige transactiegeschiedenis (aankopen, verkopen, stortingen, opnames, overschrijvingen, kosten) en bewaar deze op een veilige plek.

Waarom dit belangrijk is:

1. Het "fotomoment" is op 31 december 2025

Voor spullen die je voor 2026 hebt gekocht, is de waarde op 31 december 2025 het startpunt om de belastbare winst na 2025 te berekenen. Maar er is een belangrijke uitzondering: als je oorspronkelijke aankoopprijs hoger was dan de waarde op 31 december 2025, kun je soms die hogere prijs gebruiken om je belastbare winst te verlagen. Deze uitzondering geldt alleen voor verkopen tot 31 december 2030, en je hebt je historische transactiegegevens nodig om dit te bewijzen.

2. Je wilt er niet op vertrouwen dat 'mijn broker dit voor altijd zal bewaren'.

Waarschijnlijk bestaat je broker of cryptobeurs over 20 jaar nog steeds. Maar als je ooit de toegang tot je accountgeschiedenis kwijtraakt (platform sluit, fusie, inlogproblemen, noem maar op), wil je niet dat je belastingzaken daarvan afhankelijk zijn.

3) Zorg ervoor dat je voor elk van je investeringen een aankoopprijs hebt.

Voor de meeste ETF's en aandelen is dit in je transactie-export inbegrepen.

Crypto is een lastig verhaal. Als je crypto buiten een beurs om zelf bewaart, zorg er dan voor dat je kunt aantonen dat:

• dat jij de bezittingen hebt, en
• wat ze waard waren op 31 december 2025 (de marktwaarde is bekend, maar wie de eigenaar is, is lastig te achterhalen)

Een handige manier om Bitcoin te gebruiken is door een bericht te ondertekenen met de privésleutel van je portemonnee. Omdat alleen jij de privésleutel hebt die aan de portemonnee is gekoppeld, laat dit zien dat jij de baas bent. Bitcoin-portemonnees zoals Electrum kunnen je helpen bij het ondertekenen van berichten.

De meeste andere crypto-blockchains, zoals Ethereum of Solana, laten je ook toe om een cryptografische handtekening te maken op basis van de privésleutel van je account.

Conclusie

De nieuwe 10% meerwaardebelasting verandert hoe je vanaf 2026 moet denken over het verkopen van je beleggingen. Maar het verandert niets aan de basisprincipes van goed beleggen. Je profiteert nog steeds het meest van het kopen van wereldwijd gediversifieerde ETF's, ze op de lange termijn te houden en de samengestelde groei zijn werk te laten doen.

Met een vrijstelling van €10.000 en de mogelijkheid om verliezen te compenseren, zullen de meeste Belgische beleggers een beperkte belastingfactuur hebben, vooral als ze een lange termijn buy-and-hold strategie volgen. En als je een Belgische broker of een platform zoals Curvo gebruikt, wordt veel van de administratie afgehandeld, hoewel je misschien terugbetalingen moet aanvragen via je belastingaangifte.

Het belangrijkste is om kalm te blijven en vast te houden aan je strategie. Laat je niet door belastingregels dwingen tot onnodige verkopen of complexe manoeuvres. Concentreer je op wat belangrijk is: regelmatig beleggen, geduld en tijd in de markt.