België is lange tijd een belastingparadijs geweest voor beleggers. In tegenstelling tot veel Europese landen hoefden we geen belasting te betalen over de winst die we maakten door aandelen of ETF's te verkopen.
Maar dat gaat veranderen. De nieuwe Belgische regering is van plan om in 2026 een meerwaardebelasting van 10% op financiële activa in te voeren.
Voordat je in paniek raakt: er is een jaarlijkse vrijstelling van €10.000 en de belasting geldt alleen voor toekomstige winsten. Dit is wat je moet weten over de nieuwe belasting en hoe die je ETF-beleggingen beïnvloedt.
Wat is de meerwaardebelasting?
In januari 2025 bereikte de nieuwe Belgische regering een akkoord. Als onderdeel van het regeerakkoord zal zij een meerwaardebelasting van 10% invoeren op alle soorten financiële activa, waaronder ETF's maar ook aandelen, obligaties, crypto-activa en financiële derivaten zoals opties. Ze noemen de nieuwe belasting een "solidariteitsbijdrage". Voorheen kende België geen meerwaardebelasting op aandelen en aandelen ETF's.
Wanneer gaan ze het invoeren?
Naar verwachting zal de belasting op 1 januari 2026 worden ingevoerd. Maar de belasting moet eerst worden geformaliseerd in een wet (er is een voorstel gepubliceerd in april 2025). Dan zullen we ook de volledige details weten.
Hoe wordt de belasting berekend?
Alleen vermogenswinsten die zijn opgebouwd vanaf de dag voordat de belasting wordt ingevoerd, dus 31 december 2025, worden meegeteld. Dus als je 10 jaar geleden in een ETF hebt geïnvesteerd, is alleen de recente koers van belang voor het berekenen van de meerwaardebelasting. Historische meerwaarden zijn vrijgesteld.
Je kunt ook verliezen aftrekken. Dus als je € 10.000 winst hebt gemaakt op de verkoop van een ETF, maar € 20.000 verlies op de verkoop van een andere ETF, dan is het resultaat een nettoverlies en hoef je dus geen belasting te betalen. Je kunt de verliezen echter niet meenemen naar volgende jaren.
Vrijstelling van €10.000
Gelukkig geeft de overheid een vrijstelling van €10.000 per jaar.
De belasting aangeven en betalen
Naar verwachting zullen Belgische brokers automatisch de meerwaardebelasting voor je inhouden, zoals ze dat ook doen voor de andere belastingen. Het is echter onduidelijk hoe ze zullen omgaan met de jaarlijkse vrijstelling van €10.000.
We verwachten niet dat buitenlandse brokers je zullen helpen met de aangifte en betaling van de meerwaardebelasting.
De gevolgen voor Belgische ETF-beleggers
Een belasting op vermogenswinst is natuurlijk negatief voor ETF-beleggers. Het heeft echter invloed op alle soorten financiële activa, dus het zal ook gevolgen hebben voor degenen die beleggen in individuele aandelen en crypto-activa. Maar er zijn ook andere gevolgen:
- Verkoop langzaam als je je financiële doel bereikt. Als je je financiële doel bereikt, is het slim om elk jaar langzaam delen van je beleggingen te verkopen in plaats van alles in één keer. Op deze manier kun je gebruik maken van de jaarlijkse vrijstelling van €10.000.
- Het stimuleert een buy-and-hold strategie. Je wordt immers pas belast als je je activa verkoopt. En minder vaak handelen leidt meestal toch al tot een beter beleggingsrendement.
- Er is ruimte om te optimaliseren. Binnen je portefeuille kun je slim handelen om winsten te compenseren met verliezen.
- Verwacht wordt dat de Reynders-taks zal verdwijnen. Dit zal het opbouwen van obligatiefondsen interessanter maken, evenals buitenlandse gemengde fondsen.
Maar om sterke conclusies te trekken, moeten we wachten tot de details in de wet zijn uitgewerkt.
Onze conclusie
De invoering van een meerwaardebelasting in België betekent een belangrijke verandering. Hoewel een belasting van 10% in eerste instantie ontmoedigend kan lijken, biedt de jaarlijkse vrijstelling van €10.000 een redelijke buffer voor veel kleine beleggers. De belangrijkste punten? Alleen nieuwe winsten worden belast, verliezen kunnen winsten compenseren en een geduldige, lange termijn beleggingsstrategie wordt nog aantrekkelijker.
Als je je overweldigd voelt door al deze fiscale overwegingen, dan ben je niet de enige. Daarom hebben we Curvo gebouwd om de complexiteit van beleggen voor je af te handelen, inclusief belastingoptimalisatie. Wil je zien hoe we je kunnen helpen? Ontdek hoe Curvo werkt en begin op een slimme manier met beleggen.
De informatie die hier wordt gepresenteerd is up-to-date op het moment van schrijven. Maar de informatie verandert regelmatig, dus het kan zijn dat deze al achterhaald is als je dit leest. Kijk bovenaan wanneer dit artikel voor het laatst is bijgewerkt en vergeet niet je eigen onderzoek te doen!