Simule ton épargne-pension belge
Le régime belge d'épargne-pension est un moyen populaire pour les Belges d'épargner pour leur retraite. Son principal attrait est l'avantage fiscal, qui te permet de récupérer une partie de tes cotisations sous forme de réduction d'impôt.
Malheureusement, tout n'est pas aussi rose qu'il n'y paraît. Utilise ce simulateur pour le découvrir :
- 💰 Combien tu épargnes réellement, et si c'est suffisant pour assurer ta vie après la retraite.
- 🏢 Tu paies à 60 ans un impôt qui annule une partie de l'avantage fiscal.
- 💸 Tu paies des frais importants aux banques et aux assureurs qui vendent les produits d'épargne retraite.
À propos de la simulation
Rendements historiques
La simulation utilise des données historiques pour calculer le rendement attendu des fonds d'épargne retraite, des assurances branche-21, des assurances branche-23 et des ETF. Le problème avec les données historiques est que certains fonds ont une histoire plus longue que d'autres. Par exemple, le fonds Fintro Metropolitan-Rentastro Sustainable Growth a été créé en 1987. Mais les données d'un fonds plus récent comme Crelan Pension Fund Sustainable Growth ne remontent qu'à 2015.
Plus les données historiques sont longues, mieux on peut estimer les rendements futurs. C'est pour ça qu'on ne prend en compte que les fonds ayant au moins 30 ans de données historiques. Du coup, on doit exclure certains fonds de la simulation :
- Fonds de retraite Argenta (lancé en janvier 2000)
- Fonds de pension Argenta Defensive (lancé en novembre 2010)
- Fonds de pension Belfius Balanced Plus (lancé en décembre 2012)
- Fonds de pension Belfius « Low Equities » (lancé en mars 2005)
- BNP Paribas B Pension Croissance durable (lancé en septembre 2006)
- BNP Paribas B Pension Sustainable Stability (lancé en septembre 2006)
- KBC Pricos Defensive Responsible Investing (lancé en décembre 2003)
- Caisse de retraite VDK (créée en mars 2005)
- Fonds de retraite Interbeurs Hermes (créé en mars 2005)
- Croissance durable du fonds de pension Crelan (démarré en novembre 2015).
- Crelan Pension Fund Sustainable Balanced (démarré en novembre 2015)
- Stabilité durable de la caisse de retraite de Crelan (démarré en novembre 2015).
Simuler l'ETF
Nous avons choisi un ETF qui suit l'indice MSCI World car c'est une bonne représentation du marché boursier mondial. Par conséquent, c'est l'un des indices les plus populaires parmi les investisseurs en ETF.
Nous utilisons la même période historique pour calculer le rendement attendu de l'ETF que pour les fonds d'épargne retraite. La simulation pour l'ETF est également similaire, avec les différences suivantes :
- Il n'y a pas d'allègement fiscal.
- Il n'y a pas de taxe de fin d'activité à l'âge de 60 ans.
- Chaque transaction est soumise à une taxe sur les opérations boursières (TOB) de 0,12 % et à des frais de courtage d'environ 2 €.
- À 65 ans, tu vends tout et tu paies 10 % d'impôt sur les plus-values pour la partie du bénéfice supérieure à 15 000 €.
J'ai des questions ou des commentaires
Dans ce cas, fais-le nous savoir en nous envoyant un courriel à help@curvo.eu. Nous serions ravis d'avoir de tes nouvelles !
A propos de l'épargne-pension belge
Pourquoi l'ETF est-il plus performant que les fonds d'épargne retraite ?
Les ETF d'actions mondiales, comme ceux qui suivent l'indice MSCI World, font souvent mieux que les fonds d'épargne retraite. Il y a plusieurs raisons à cela.
La première raison est le coût : Les ETF sont moins chers que les fonds d'épargne retraite. Cela signifie qu'une plus grande partie du rendement des actifs sous-jacents te revient au lieu d'aller au fournisseur de fonds ou à la banque.
Les fonds d'épargne-retraite sont soumis à des contraintes en matière d'allocation en actions. Les ETF peuvent investir à 100 % en actions. Mais les fonds d'épargne-retraite ne peuvent y investir qu'à hauteur de 75 % maximum. Il existe également des restrictions géographiques strictes. Les fonds d'épargne-retraite doivent concentrer leurs investissements principalement sur les actions européennes. Ils ne peuvent investir que 20 % en dehors de l'Espace économique européen. Ça veut dire qu’ils sont très peu exposés aux actions américaines, même si ce sont elles qui ont le mieux performé ces 15 dernières années. Enfin, les fonds d’épargne-retraite doivent investir dans des petites entreprises (les « small caps »). En plus, le gouvernement définit les « small caps » comme ayant une capitalisation boursière de 3 milliards d’euros maximum, mais cette définition est dépassée. Ça pose des problèmes quand les entreprises dépassent cette limite à cause des fluctuations de cours.
Nous espérons que le gouvernement assouplira un jour ces règles. Elles limitent les pensions de la prochaine génération de Belges. Et cela permettra aussi aux banques et aux assureurs de baisser les frais des produits d'épargne-pension.
Comment l'épargne retraite est-elle imposée ?
À 60 ans, tu dois payer un impôt final de 8 % sur le montant total de ton épargne.
Comment l'ETF est-il imposé ?
Depuis le 1er janvier 2026, la Belgique impose les plus-values sur les actifs financiers à un taux de 10 %. Les produits d'épargne-retraite sont exonérés, mais pas les ETF. Tu paies l'impôt au moment de la vente, sur le bénéfice que tu as réalisé. Les 15 000 premiers euros de bénéfice sont exonérés : 10 000 euros par an, plus jusqu'à 5 000 euros reportés des années où tu n'as pas utilisé l'exonération.
La simulation part du principe que tu vends l'intégralité de ton portefeuille d'ETF d'un seul coup à l'âge de 65 ans. C'est la façon la plus coûteuse de procéder, car la totalité des plus-values est réalisée en une seule année et tu ne profites de l'exonération qu'une seule fois. En pratique, tu vendrais une petite partie chaque année pour vivre de ton épargne. Seul le bénéfice réalisé sur cette partie est imposé ; ainsi, la plupart des années, tu restes en dessous du seuil d'exonération annuel et tu paies peu ou pas d'impôts. Ton résultat réel sera probablement meilleur que le chiffre indiqué ici.
Puis-je retirer mon fonds d'épargne retraite ?
Oui. Mais tu dois payer une pénalité de 33 % si tu retires ton épargne avant l'âge de 60 ans. Le prix à payer est donc élevé ! L'objectif de l'épargne retraite est que tu n'y touches pas avant la retraite.
Combien puis-je cotiser à mon épargne retraite ?
En 2026, tu peux verser jusqu'à 1 350 €. Tu peux choisir de verser la totalité de cette somme en une seule fois ou de l'étaler sur l'année.
Où puis-je en savoir plus sur les produits proposés par les différents fournisseurs ?
Nous avons rédigé des critiques sur les offres d'épargne-pension de quelques fournisseurs :
Comment puis-je épargner davantage pour ma pension ?
Il y a plusieurs façons d'épargner davantage pour ta pension :
- Épargne grâce à la pension professionnelle ("aanvullend pensioen" ou "pension complémentaire") de ton employeur.
- Épargne toi-même des fonds supplémentaires en investissant, par exemple, dans des ETF.
Quelques mots d'avertissement : ce n'est pas parce qu'un investissement a bien fonctionné dans le passé qu'il en sera de même à l'avenir. Les performances historiques et les projections statistiques comme sur cette page peuvent ne pas refléter les performances futures réelles. Ce simulateur ne fournit qu'un calcul indicatif. Les résultats réels peuvent différer sensiblement des simulations présentées. Ce simulateur ne fournit pas non plus de conseils d'investissement personnels. Pour des conseils d'investissement individuels, nous te recommandons de contacter un conseiller financier agréé.