La Belgique a longtemps été un paradis fiscal pour les investisseurs. Contrairement à de nombreux pays européens, nous ne devions pas payer d'impôts sur les bénéfices que nous réalisions en vendant des actions ou des ETF.
Mais cela est sur le point de changer. Le nouveau gouvernement belge prévoit d'introduire une taxe sur les plus-values de 10 % sur les actifs financiers en 2026.
Avant de paniquer : il y a une exonération annuelle de 10 000 €, et la taxe ne s'applique qu'aux gains futurs. Voici ce que tu dois savoir sur cette nouvelle taxe et comment elle affecte tes investissements dans les ETF .
Qu'est-ce que l'impôt sur les plus-values ?
En janvier 2025, le nouveau gouvernement belge est parvenu à un accord. Dans le cadre de l'accord de coalition, il introduira une taxe sur les plus-values de 10 % sur tous les types d'actifs financiers, y compris les ETF, mais aussi les actions, les obligations, les crypto-actifs et les produits financiers dérivés comme les options. Ils nomment cette nouvelle taxe une "contribution de solidarité". Auparavant, la Belgique n'avait pas d'impôt sur les plus-values sur les actions et les ETF d'actions.
Quand l'introduiront-ils ?
On s'attend à ce que la taxe soit introduite le 1er janvier 2026. Mais la taxe doit d'abord être officialisée dans la loi, ce qui se produira probablement au cours de l'été 2025. Nous connaîtrons alors également tous les détails.
Comment la taxe est-elle calculée ?
Seules les plus-values accumulées à partir du jour précédant l'instauration de la taxe, donc le 31 décembre 2025, seront comptabilisées. Ainsi, si tu as investi dans un ETF il y a 10 ans, seul le prix récent compte pour le calcul de l'impôt sur les plus-values. Les plus-values historiques sont exonérées.
Il y a aussi une règle utile pour les gains en capital : si tu as acheté ton ETF dans le passé pour un prix supérieur à sa valeur au 31 décembre 2025, tu peux utiliser le prix d'achat historique plus élevé jusqu'à cinq ans en arrière (si tu peux le prouver).
Tu peux déduire les pertes. Ainsi, si tu as réalisé un bénéfice de 10 000 € sur la vente d'un ETF, mais une perte de 20 000 € sur la vente d'un autre, le résultat est une perte nette et tu ne seras donc pas imposé. Cependant, tu ne pourras pas reporter les pertes sur les années suivantes.
10 000 € d'exonération pouvant aller jusqu'à 15 000 €
Heureusement, le gouvernement accordera une exonération de 10 000 € par an. Ce montant sera ajusté chaque année en fonction de l'inflation.
Et l'exonération peut atteindre 15 000 €. Si tu n'utilises pas l'exonération une année donnée, tu peux reporter 1 000 € de l'exonération sur l'année suivante, avec un maximum de 15 000 €. En d'autres termes, si tu n'utilises pas l'exonération pendant 5 ans, tu peux demander une exonération de 15 000 €.
Cependant, tu devras demander l'exonération par le biais de ta déclaration d'impôts annuelle. Il peut donc s'écouler jusqu'à deux ans avant que le gouvernement ne te rembourse réellement.
Comment déclarer et payer la taxe
On s'attend à ce que les courtiers belges retiennent automatiquement l'impôt sur les plus-values pour toi, comme ils le font pour les autres impôts. Cependant, on ne sait pas comment ils traiteront l'exonération annuelle de 10 000 €.
Nous ne nous attendons pas à ce que les courtiers étrangers t'aident à déclarer et à payer l'impôt sur les plus-values.
Stratégie pour les investisseurs belges dans les ETF
Une taxe sur les gains en capital est naturellement négative pour les investisseurs en ETF. Cependant, elle touche tous les types d'actifs financiers, elle affectera donc également ceux qui investissent dans des actions individuelles et des crypto-actifs.
Mais il existe quelques moyens de réduire ta facture fiscale.
Vends lentement lorsque tu auras atteint ton objectif financier
Lorsque tu auras atteint ton objectif financier, il sera judicieux de vendre lentement des parties de tes investissements chaque année plutôt que de tout vendre en une seule fois. De cette façon, tu pourras utiliser l'exonération annuelle de 10 000 €.
Echanger un ETF contre un autre
Malheureusement, la taxe incite à vendre plus fréquemment pour profiter de l'exonération de 10 000 €. Nous nous attendons à ce que les "wash sales" ne soient pas prises en compte dans l'exonération. On parle de wash sale lorsque tu vends un bien pour le racheter aussitôt.
Mais au lieu de cela, tu peux vendre un ETF et en acheter un équivalent. Par exemple, tu vends l'ETF MSCI World d'iShares et tu le remplaces par celui d'Amundi. Car même s'il s'agit techniquement de titres différents, les actifs sous-jacents sont très similaires. Tu devras mettre en balance les frais de courtage supplémentaires et la TOB.
Chronomètre tes pertes
Si tu avais l'intention de vendre un bien à perte, assure-toi de bien choisir ton moment pour pouvoir le compenser par un gain.
Les ETF mixtes restent inintéressants
La taxe Reynders est maintenue. Cela signifie que les plus-values des ETF à accumulation mixte seront imposées deux fois : la partie obligataire à 30 % et la partie actions à 10 %. Mais on ne sait toujours pas comment cela sera calculé dans la pratique, car on voit que cela devient incroyablement compliqué. Après tout, en raison des mouvements des marchés, le ratio entre les obligations et les actions au sein d'un fonds sera en constante fluctuation.
L'impôt punit les investissements à long terme
À un moment donné, il a été question de supprimer l'impôt sur les gains en capital si tu détenais un ETF ou une action pendant plus de 10 ans. Malheureusement, cette exemption a été supprimée. C'est décevant parce que l'impôt punit maintenant l'investissement à long terme. Lorsque tu détiens des actifs pendant plusieurs décennies, tu es susceptible de réaliser des gains importants. La taxe signifie que les transactions fréquentes sont récompensées. Cela va à l'encontre de ce qui est le mieux pour toi en tant qu'investisseur.
Nous avons du mal à comprendre le raisonnement du gouvernement. La pension d'État est déjà soumise à une pression énorme, qui ne cesse de croître. En 2023, 20 % du budget total de la Belgique seront consacrés à la pension d'État. Chaque année, ce chiffre augmente. Si davantage de Belges épargnaient pour leur propre pension en investissant à long terme, cela permettrait d'alléger un peu cette pression. Au lieu de cela, l'impôt sur les plus-values t'empêche de le faire.
Notre conclusion
L'impôt sur les plus-values qui arrive en Belgique en 2026 change la donne pour les investisseurs, mais il n'est pas aussi effrayant qu'il n'y paraît au premier abord. Avec un taux de 10 % et une exonération annuelle de 10 000 € qui peut évoluer jusqu'à 15 000 €, de nombreux petits investisseurs ne ressentiront pas un impact énorme. L'essentiel est de comprendre que seuls les gains à partir de 2026 comptent, et que tu peux compenser les pertes par les gains.
Ce qui compte le plus, c'est de maintenir le cap de ta stratégie d'investissement à long terme. Oui, il y aura de nouvelles considérations fiscales à gérer, mais ne laisse pas cela t'empêcher de construire ta richesse en investissant. Si tu t'inquiètes de devoir gérer ces complexités toi-même, rappelle-toi que Curvo s'occupe de l'aspect technique pour que tu puisses te concentrer sur ce qui compte vraiment : faire fructifier ton argent au fil du temps.
Les informations présentées ici sont à jour au moment de la rédaction. Mais elles changent fréquemment, il se peut donc qu'elles soient dépassées au moment où tu liras ces lignes. Vérifie en haut de page quand cet article a été mis à jour pour la dernière fois, et n'oublie pas de faire tes propres recherches !