La Belgique a longtemps été un paradis fiscal pour les investisseurs. Contrairement à de nombreux pays européens, nous ne devions pas payer d'impôts sur les bénéfices que nous réalisions en vendant des actions ou des ETF.
Mais cela est sur le point de changer. Le nouveau gouvernement belge prévoit d'introduire une taxe sur les plus-values de 10 % sur les actifs financiers en 2026.
Avant de paniquer : il y a une exonération annuelle de 10 000 €, et la taxe ne s'applique qu'aux gains futurs. Voici ce que tu dois savoir sur cette nouvelle taxe et comment elle affecte tes investissements dans les ETF.
Qu'est-ce que l'impôt sur les plus-values ?
En janvier 2025, le nouveau gouvernement belge est parvenu à un accord. Dans le cadre de l'accord de coalition, il introduira une taxe sur les plus-values de 10 % sur tous les types d'actifs financiers, y compris les ETF, mais aussi les actions, les obligations, les crypto-actifs et les produits financiers dérivés comme les options. Ils nomment cette nouvelle taxe une "contribution de solidarité". Auparavant, la Belgique n'avait pas d'impôt sur les plus-values sur les actions et les ETF d'actions.
Quand l'introduiront-ils ?
On s'attend à ce que la taxe soit introduite le 1er janvier 2026. Mais la taxe doit d'abord être formalisée dans la loi (une proposition a été publiée en avril 2025). Nous connaîtrons alors également tous les détails.
Comment la taxe est-elle calculée ?
Seules les plus-values accumulées à partir du jour précédant l'instauration de la taxe, donc le 31 décembre 2025, seront comptabilisées. Ainsi, si tu as investi dans un ETF il y a 10 ans, seul le prix récent compte pour le calcul de l'impôt sur les plus-values. Les plus-values historiques sont exonérées.
De plus, tu peux déduire les pertes. Ainsi, si tu as réalisé un bénéfice de 10 000 € sur la vente d'un ETF, mais une perte de 20 000 € sur la vente d'un autre, le résultat est une perte nette et tu ne seras donc pas imposé. Cependant, tu ne pourras pas reporter les pertes sur les années suivantes.
10 000 € d'exonération
Heureusement, le gouvernement accordera une exonération de 10 000 € par an.
Déclarer et payer la taxe
On s'attend à ce que les courtiers belges retiennent automatiquement l'impôt sur les plus-values pour toi, comme ils le font pour les autres impôts. Cependant, on ne sait pas comment ils traiteront l'exonération annuelle de 10 000 €.
Nous ne nous attendons pas à ce que les courtiers étrangers t'aident à déclarer et à payer l'impôt sur les plus-values.
L'impact pour les investisseurs belges dans les ETF
Une taxe sur les gains en capital est naturellement négative pour les investisseurs en ETF. Cependant, elle touche tous les types d'actifs financiers, donc elle affectera également ceux qui investissent dans des actions individuelles et des crypto-actifs. Mais il y a aussi d'autres impacts :
- Vends lentement lorsque tu atteins ton objectif financier. Lorsque tu auras atteint ton objectif financier, il sera judicieux de vendre lentement une partie de tes investissements chaque année plutôt que de tout vendre d'un seul coup. De cette façon, tu pourras utiliser l'exonération annuelle de 10 000 €.
- Elle encourage une stratégie d'achat et de conservation. Après tout, tu n'es pas imposé tant que tu n'as pas vendu tes biens. Et le fait d'effectuer des transactions moins souvent permet généralement d'obtenir de meilleurs rendements de toute façon.
- Il y a de la place pour l'optimisation. Au sein de ton portefeuille, tu pourras effectuer des opérations intelligentes pour compenser les gains par les pertes.
- On s'attend à ce que la taxe Reynders disparaisse. Cela rendra l'accumulation de fonds obligataires plus intéressante, ainsi que les fonds mixtes étrangers.
Mais pour tirer des conclusions solides, nous devons attendre que les détails soient précisés dans la loi.
Notre conclusion
L'introduction d'une taxe sur les plus-values en Belgique marque un changement important. Bien qu'une taxe de 10 % puisse sembler décourageante au premier abord, l'exonération annuelle de 10 000 € constitue un tampon raisonnable pour de nombreux petits investisseurs. Ce qu'il faut retenir ? Seuls les nouveaux gains seront imposés, les pertes peuvent compenser les gains, et une stratégie d'investissement patiente et à long terme devient encore plus intéressante.
Si tu te sens dépassé par toutes ces considérations fiscales, tu n'es pas seul. C'est pourquoi nous avons construit Curvo pour gérer les complexités de l'investissement pour toi, y compris l'optimisation fiscale. Tu veux voir comment nous pouvons t'aider ? Découvre comment fonctionne Curvo et commence à investir de manière intelligente.
Les informations présentées ici sont à jour au moment de la rédaction. Mais elles changent fréquemment, il se peut donc qu'elles soient dépassées au moment où tu liras ces lignes. Vérifie en haut de page quand cet article a été mis à jour pour la dernière fois, et n'oublie pas de faire tes propres recherches !