Le gouvernement belge encourage l'épargne-pension en accordant une réduction d'impôt de 30 % sur les cotisations annuelles. Argenta, comme d'autres banques belges, propose des produits d'épargne-pension qui te permettent de bénéficier de cet avantage tout en constituant ton pécule de retraite.
Cependant, derrière les avantages fiscaux se cache une décision complexe. Choisis-tu le fonds ou le produit d'assurance d'Argenta ? Et surtout, ces produits offrent-ils les rendements dont tu as besoin pour ta retraite, ou sont-ils surtout avantageux pour la banque ?
Cet article te présente les options d'épargne-pension d'Argenta, leur performance réelle après frais, et t'aide à décider si elles méritent une place dans ton plan financier. Nous verrons également pourquoi de nombreux Belges avant-gardistes complètent leur épargne-pension par des investissements en ETF pour obtenir de meilleurs résultats à long terme.
Les produits d'épargne-pension d'Argenta
Argenta propose deux produits d'épargne-pension :
- Fonds : Caisse de pension d'Argenta
- Plan d'assurance épargne-pension de la branche 21 : Argenta-Flexx
Le fonds de pension Argenta est un fonds d'investissement spécialement conçu pour l'épargne-pension. Tu verses régulièrement des cotisations au fonds et Argenta les investit dans des actions, des obligations et d'autres instruments financiers.
Argenta-Flexx est un produit d'assurance de la branche 21, c'est-à-dire qu'il s'agit d'une assurance-vie qui comprend un volet épargne. Il offre un rendement garanti, éventuellement complété par une prime de participation aux bénéfices.
Bilan de la caisse de pension d'Argenta
Ce fonds investit dans un mélange d'actions et d'obligations.
Comment tes économies sont-elles investies ?
Le fonds de pension Argenta investit environ 65 % en actions (titres) et 35 % en obligations, avec quelques fluctuations en fonction du marché. Le fonds est géré activement, ce qui signifie que les gestionnaires de fonds d'Argenta prennent des décisions d'investissement sur la base de leur analyse du marché et de leurs attentes afin d'obtenir de meilleurs résultats d'investissement. L'investissement de ton épargne-pension est ainsi davantage axé sur la croissance. Le fonds de pension Argenta est également géré selon les principes de l'investissement responsable, en suivant les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance).
Performances historiques
Les performances historiques du fonds de pension Argenta reflètent cette approche. Sur le long terme, il a dégagé des rendements solides. Le niveau de volatilité est modéré, grâce à la stratégie d'investissement diversifiée.
En comparaison avec d'autres fonds d'épargne-pension, les performances historiques du fonds Argenta sont les meilleures :
Frais
Le fonds de pension Argenta a des frais assez élevés par rapport aux autres fonds d'épargne-pension belges. Tu paies des frais permanents de 1,44 % par an pour qu'Argenta gère le fonds. En revanche, il n'y a pas de frais d'entrée, ce qui est assez unique. D'autres prestataires te facturent un pourcentage, le plus souvent 3 %, pour chaque dépôt effectué.
Ces frais sont légèrement inférieurs à ceux de certaines autres grandes banques, mais restent nettement plus élevés que les ETF basés sur un indice (nous y reviendrons plus loin).
Bilan d'Argenta-Flexx (régime d'assurance de la branche 21)
Comment tes économies sont-elles investies ?
Avec Argenta-Flexx, ton épargne est investie dans le portefeuille de placements général d'Argenta Insurance. Ce portefeuille est conservateur et se concentre principalement sur des placements à revenu fixe tels que des obligations et des prêts hypothécaires. L'objectif est de préserver le capital et d'obtenir une croissance stable au fil du temps.
Quelle est l'assurance ?
En tant que produit de la branche 21, Argenta-Flexx est assorti d'une couverture d'assurance vie. Si tu décèdes avant la fin du contrat, tes bénéficiaires reçoivent la valeur du plan, ainsi qu'un petit montant supplémentaire. Ce type de produit est destiné à ceux qui veulent à la fois épargner et se sentir en sécurité.
Rendements historiques
Les rendements d'Argenta-Flexx sont garantis mais modestes. En 2023, le rendement de base est de 1,75 %. Si l'on regarde plus en arrière, il a délivré en moyenne 1,40 % à 1,80 % par an entre 2017 et 2022. Cependant, avec une inflation d'environ 2 %, les rendements réels ont été négatifs. Tu perds donc effectivement de l'argent et du pouvoir d'achat en conservant ton épargne-retraite dans un plan Argenta-Flexx.
Frais
Argenta-Flexx prélève une commission permanente de 0,27 % par an sur les premiers 7 500 € que tu accumules. Ils sont gratuits pour toute épargne supplémentaire. Mais le comble, c'est que tu paies 4 % de frais d'entrée pour chaque cotisation que tu effectues.
Fonds d'épargne-pension vs plan d'assurance de la branche 21
Les deux produits Argenta offrent les avantages fiscaux du système belge d'épargne-pension. Mais il y a de nettes différences :
Lequel te convient le mieux ?
La confusion est compréhensible car les deux produits sont proposés comme "épargne retraite". Mais le choix du bon produit est important pour ton avenir financier.
Un fonds d'épargne retraite peut être préférable si :
- Tu es encore jeune et tu as un long horizon de placement.
- Tu es à l'aise avec le fait de prendre des risques en matière d'investissement.
- Tu veux plus de contrôle et de transparence
Un régime d'assurance de la branche 21 peut être préférable si :
- Tu préfères la stabilité et protéger ton argent autant que possible.
- Tu approches de l'âge de la retraite
- Tu veux avoir l'esprit tranquille avec des rendements garantis.
Avantages de l'épargne-pension belge
Le système belge d'épargne retraite offre deux avantages essentiels :
- Économies d'impôts : Tu bénéficies d'une déduction fiscale de 30 % sur les cotisations (jusqu'à 1 350 € par an en 2025).
- Motivation pour l'épargne : Les banques comme Argenta facilitent les débuts et aident les Belges à se constituer une épargne pour leur retraite.
Pourtant, le système a ses limites. Le plus important, c'est qu'il ne suffit pas à lui seul à garantir une retraite confortable.
Pourquoi l'épargne retraite n'est probablement pas suffisante pour avoir une bonne pension
Nous avons effectué une simulation pour calculer le rendement de l'épargne retraite à l'âge de 65 ans, lorsque le régime prend fin. Un jeune de 30 ans cotise chaque année 1 350 € jusqu'à l'âge de 65 ans. Nous avons simulé chacun des produits de pension Argenta pour connaître les rendements :
Même avec le fonds de pension Argenta, plus rentable, tu n'obtiens que 260 € par mois en termes réels. C'est un bon coup de pouce, mais c'est loin d'être un revenu de retraite vivable.
Autres inconvénients de l'épargne-pension belge
Ton épargne est bloquée jusqu'à ce que tu aies 60 ans
Les retraits avant l'âge de 60 ans sont pénalisés par une forte pénalité fiscale de 33 %. Cette mesure est censée encourager l'épargne à long terme, mais elle signifie aussi que tu perds de la flexibilité.
Les fonds d'épargne retraite sont coûteux
Les frais d'Argenta ne sont pas les plus bas en moyenne. En outre, les fonds de pension belges sont chers par rapport à d'autres types de fonds comme les ETF. C'est pourquoi ils sont fortement promus par les banques, car ils sont très rentables pour elles, mais pas nécessairement pour toi.
Les plafonds de cotisation sont restrictifs
Tu ne peux pas épargner plus que la limite annuelle, qui est de 1 350 € en 2025. Comme nous l'avons vu dans la simulation, si tu veux te constituer une épargne retraite sérieuse, tu devras aussi investir en dehors du système d'épargne retraite.
Sécurise ta pension grâce à l'investissement dans les ETF
Nous savons maintenant que l'épargne retraite ne suffit pas. Alors, que peux-tu faire ? Chez Curvo, nous pensons que la meilleure réponse est l'investissement dans les fonds indiciels et les ETF.
Les FNB ont des rendements plus élevés
Au cours des 20 dernières années, les ETF d'actions mondiales ont surpassé les fonds d'épargne-pension belges. Un simple ETF qui suit l'indice MSCI World a battu le fonds de pension Argenta.
Pourquoi cela ?
- Des coûts moins élevés: Les FNB ont des ratios de dépenses d'environ 0,2 %, alors que les fonds de pension facturent plus de 1 %.
- Moins de restrictions: Les fonds de pension belges doivent limiter l'exposition aux actions et investir principalement en Europe. Les ETF sont mondiaux et peuvent être entièrement investis en actions.
- Une meilleure diversification: Les ETF mondiaux investissent dans des milliers d'entreprises. Les fonds de pension se concentrent souvent sur quelques centaines, principalement en Europe.
Pas de limite au montant que tu peux investir
Les ETF te permettent d'investir autant que tu le souhaites. Contrairement aux fonds d'épargne-pension, ils n'ont pas de limite de contribution. Les ETF s'adaptent à ton budget, que tu investisses 5 000 € ou 50 000 € en un an. Ils t'aident à te constituer un patrimoine en fonction de tes propres revenus et objectifs.
Un ETF est simple et transparent
La nature directe des ETF les rend simples à comprendre et à gérer. Avec une seule part d'un ETF, tu possèdes une tranche de l'économie mondiale qui se rééquilibre automatiquement en fonction de la croissance ou de la décroissance des entreprises. Il n'est pas nécessaire d'analyser des structures de frais complexes, de comprendre les composantes d'assurance ou de déchiffrer une documentation de produit compliquée.
Curvo, le moyen le plus simple d'investir dans les ETF
Les difficultés de gérer ton propre portefeuille d'ETFs
Le choix d'un seul ETF n'est généralement pas la solution complète pour investir les économies de toute une vie. Les actions sont risquées. Tout le monde ne peut pas supporter leurs hauts et leurs bas. Pour réussir sur le long terme, tu dois construire un portefeuille d'ETF qui corresponde à tes objectifs, à ton goût pour le risque et à ta capacité à prendre des risques. Mais ce n'est pas une tâche facile, car il existe des milliers d'ETF parmi lesquels choisir. Et ce portefeuille de fonds doit rester équilibré au fil du temps et s'adapter aux changements de ta vie. En plus de cela, il est important de comprendre les implications fiscales des investissements. Lorsque tu gères ton propre portefeuille, ces responsabilités t'incombent.
Nous avons vu la plupart de nos amis ne pas investir à cause de ces difficultés. Ils ont essayé au début, mais ils ont arrêté. Ils ne se faisaient pas confiance pour faire de bons choix financiers pour l'avenir. D'autres ne pouvaient pas se résoudre à apprendre les subtilités fiscales de l'investissement. Pourtant, nous croyons qu'investir dans des ETF ou des fonds indiciels est un outil puissant pour améliorer notre bien-être financier. C'est pourquoi nous avons créé Curvo : pour prendre en charge toutes les complexités d'un bon investissement afin que tu n'aies pas à t'inquiéter.
Investir sans tracas
Curvo relève les défis liés au fait de gérer toi-même tes investissements dans les ETF :
- Un portefeuille construit pour toi. Nous te posons quelques questions au départ pour en savoir plus sur toi et tes objectifs. En fonction de tes réponses, nous te proposons le portefeuille qui te convient le mieux.
- La diversification. Nous croyons fermement que la diversification réduit les risques et augmente le rendement des investissements. C'est pourquoi chaque portefeuille est composé de plus de 7 500 entreprises, diversifiées dans les secteurs et les pays.
- Investis durablement. Les portefeuilles Curvo suivent une règle essentielle: éviter les entreprises qui nuisent à la planète. Les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
- Le rééquilibrage est fait pour toi. Tu n'as pas à te préoccuper de l'équilibre de ton portefeuille.
- Des parts fractionnées. Tout ton argent est investi. Il n'y a pas d'argent qui reste sur le côté.
- Investissement mensuel automatisé. Configure ton plan mensuel et aie l'esprit tranquille en sachant que ton argent travaille pour toi.
- Commence à partir de 50 €. Il n'est pas nécessaire de verser une grosse somme d'argent pour commencer.
- Projette ton épargne dans l'avenir. L'appli te permet de voir combien tu peux espérer que ton portefeuille vaille à l'avenir. Tu peux poser des questions comme "Comment le fait d'ajouter 50, 100 ou 200 € à mon épargne mensuelle affectera-t-il mon avenir ?" Cela t'aide à imaginer le "futur toi".
- Retire-toi à tout moment. Il n'y a pas de contrat à long terme ni de frais de sortie si tu souhaites arrêter d'investir.
Conclusion
En examinant les produits d'épargne-pension d'Argenta, nous constatons qu'ils offrent des options valables pour les Belges qui souhaitent réduire leur facture fiscale tout en épargnant pour leur retraite. Le Fonds de pension se distingue par ses solides performances historiques par rapport à ses concurrents, tandis que le plan Flexx s'adresse aux investisseurs plus enclins à prendre des risques.
Cependant, nous avons découvert un point crucial : même une épargne retraite diligente ne te permettra pas à elle seule de bénéficier d'une retraite confortable. La simulation montre qu'après 35 ans de cotisations maximales, tu pourrais n'avoir que 260 € de revenu mensuel. C'est pourquoi nous croyons à la construction d'une stratégie d'investissement plus large qui inclut des ETF mondiaux avec leurs coûts plus faibles et leur plus grande diversification.
En examinant tes options, réfléchis à la façon dont tu peux équilibrer les avantages fiscaux de l'épargne retraite avec le potentiel de croissance des investissements en ETF. Des applications comme Curvo peuvent t'aider à naviguer dans la complexité de la construction d'un portefeuille de FNB adéquat tout en gardant les choses simples et accessibles. Quel que soit ton choix, agir maintenant aura un impact massif sur ton avenir financier.