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Investire in modo sostenibile è una sfida perché ognuno ha convinzioni e valori diversi. Noi ci concentriamo su un principio guida:
non investe in aziende distruttive per il pianeta.
Poiché i valori di ognuno sono diversi, non sorprende che esistano molti criteri diversi di sostenibilità definiti da diverse istituzioni e agenzie. Ciascuno dei fondi presenti nel tuo portafoglio aderisce a uno o più dei seguenti standard:
L'UNPRI è un insieme di principi creati dalle Nazioni Unite a cui i fondi di investimento possono aderire. Con la sottoscrizione, il fornitore del fondo si impegna ad applicare i fattori ESG nel processo di investimento e a mantenere un dialogo attivo con le aziende per garantire il rispetto dei fattori di sostenibilità. Inoltre, devono votare in base alla sostenibilità durante le assemblee degli azionisti.
Il termine ESG (Environmental, Social, and Corporate Governance) si riferisce ai tre fattori che misurano la sostenibilità e l'impatto sociale di un'azienda. Una buona governance significa essenzialmente che l'azienda è "ben gestita". Ad esempio, implica che tutti gli stakeholder di un'azienda abbiano un peso equo nel processo decisionale.
Le aziende di tutto il mondo possono aderire al Global Compact delle Nazioni Unite. In questo modo si impegnano ad adottare pratiche commerciali responsabili in materia di diritti umani, lavoro, ambiente e corruzione.
I fondi di investimento devono classificarsi in base al loro livello di sostenibilità. Esistono tre classificazioni:
Si tratta di fondi senza ambizioni di sostenibilità. I portafogli non trattano nessuno di questi fondi.
Questi fondi promuovono caratteristiche ambientali o sociali come parte della loro strategia di investimento. Ad esempio, possono scegliere di escludere determinate aziende e settori.
Un fondo di investimento a impatto si spinge un po' più in là di un fondo ESG e ha come obiettivo principale la sostenibilità. Il conseguimento di un rendimento finanziario passa in secondo piano rispetto al contributo positivo che si vuole dare al pianeta. Il microcredito e i green bond sono esempi di fondi di investimento a impatto.
I portafogli funzionano solo con fondi di investimento ESG.
Scopri come ogni fondo rispetta gli standard di sostenibilità.
La premessa della nostra politica di investimento socialmente responsabile è quella di evitare di investire in aziende che mostrano un comportamento inaccettabile e che lasciano il pianeta e le persone in condizioni peggiori. Promuoviamo la limitazione delle conseguenze del cambiamento climatico e il miglioramento delle tematiche sociali e delle condizioni di lavoro. Nella nostra gestione patrimoniale, investiamo almeno il 90% in investimenti che rispondono a queste caratteristiche ecologiche e sociali.
Il rating di sostenibilità di Morningstar viene utilizzato per misurare le politiche di sostenibilità dei fondi. L'obiettivo è un rating medio di 25 o inferiore. Il rating è misurato su una scala da 0 a 50, dove 0 rappresenta un rischio trascurabile di non sostenibilità e 50 un rischio grave.
ISIN: IE00B5456744
Questo fondo offerto da Vanguard promuove le caratteristiche ambientali e sociali escludendo le società dei seguenti settori:
Morningstar Sustainability Rating: 20.25 (al 11 gennaio 2024)
ISIN: IE00BKV0W243
Questo fondo offerto da Vanguard promuove le caratteristiche ambientali e sociali escludendo le società dei seguenti settori:
Morningstar Sustainability Rating: 23,78 (al 11 gennaio 2024)
ISIN: IE00BJN4RG66
Il fondo promuove le caratteristiche ambientali e sociali escludendo le società che:
Puoi saperne di più su cosa significa per noi investire in modo socialmente responsabile (in olandese).
Morningstar Sustainability Rating: 20.04 (al 11 gennaio 2024)
I fondi di cui sopra investono in società o in obbligazioni societarie. I portafogli sono composti anche da due fondi che investono in obbligazioni governative europee:
Questi fondi non applicano criteri di sostenibilità. Tuttavia, sono comunque considerati conformi ai principi di investimento per non essere distruttivi per il pianeta perché i governi europei sono tra i più sostenibili a livello globale. Ciò si basa sui risultati ottenuti dai Paesi europei nel Rapporto sullo Sviluppo Sostenibile 2020. Questo rapporto contiene una classifica e un punteggio di 192 Paesi sul grado di raggiungimento degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) stabiliti dalle Nazioni Unite. Un punteggio di 100 indica che questi obiettivi sono stati raggiunti.
La tabella seguente evidenzia che i primi 10 paesi sono tutti europei. Inoltre, tutti i Paesi rappresentati nei due fondi obbligazionari governativi rientrano nella top 30.
Esistono fondi obbligazionari governativi europei che hanno una sostenibilità rigorosa. Tuttavia, le conclusioni mostrano che i punteggi di sostenibilità dei paesi europei sono abbastanza vicini e quindi non c'è molto valore da guadagnare. Inoltre, hanno un costo più elevato e una minore diversificazione.
Come già detto, il Morningstar Sustainability Rating viene utilizzato per verificare se le politiche di sostenibilità dei fondi selezionati sono ancora in linea con i criteri.
Se la politica attuata da un fondo non è più in linea con le condizioni del processo di selezione o se il rating del Morningstar Sustainability Rating è inferiore a quello della misurazione precedente, viene richiesta una spiegazione al gestore del fondo. Se la spiegazione non è soddisfacente, il fondo può essere rimosso dalla strategia di investimento.
Puoi saperne di più su cosa significa per noi sostenibilità (in olandese).