N'investis pas dans les entreprises destructrices
Investir de façon durable est un défi car chacun a des croyances et des valeurs différentes. Nous nous concentrons sur un principe directeur :
n'investis pas dans des entreprises qui détruisent la planète.
Critères de durabilité
Comme les valeurs de chacun diffèrent, il n'est pas surprenant qu'il existe de nombreux critères de durabilité différents définis par plusieurs institutions et agences. Chacun des fonds de ton portefeuille adhère à une ou plusieurs des normes suivantes :
- a obtenu la note A+ du Principe des Nations Unies pour l'investissement responsable (UNPRI).
- Investit dans des entreprises qui ont signé les normes du Pacte Mondial des Nations Unies (UNGC).
- n'investit pas dans des entreprises qui participent à la production de tabac ou d'armes controversées, ou à la production et à l'extraction de charbon thermique.
Qu'est-ce que l'UNPRI ?
L'UNPRI est un ensemble de principes créés par les Nations Unies et auxquels les fonds d'investissement peuvent adhérer. En signant, le fournisseur de fonds s'engage à appliquer les facteurs ESG dans le processus d'investissement et à maintenir un dialogue actif avec les entreprises pour s'assurer que les facteurs de durabilité sont respectés. En outre, ils doivent voter sur la base de la durabilité lors des assemblées des actionnaires.
Que signifie ESG ?
La gouvernance environnementale, sociale et d'entreprise ("Environment, Social and Governance" ou ESG) désigne les trois facteurs permettant de mesurer la durabilité et l'impact sociétal d'une entreprise. La bonne gouvernance signifie essentiellement que l'entreprise est "bien gérée". Par exemple, elle implique que toutes les parties prenantes d'une entreprise ont un poids équitable dans la prise de décision.
Qu'est-ce que l'UNGC ?
Les entreprises du monde entier peuvent s'engager à respecter le Pacte mondial des Nations Unies. Ce faisant, elles s'engagent à adopter des pratiques commerciales responsables dans les domaines des droits de l'homme, du travail, de l'environnement et de la corruption.
Classer les fonds
Les fonds de placement doivent se classer en fonction de leur niveau de durabilité. Il existe trois classifications :
1. Non durable
Il s'agit de fonds qui n'ont pas d'ambitions en matière de durabilité. Les portefeuilles ne traitent avec aucun de ces fonds.
2. Fonds d'investissement ESG
Ces fonds favorisent les caractéristiques environnementales ou sociales dans le cadre de leur stratégie d'investissement. Par exemple, ils peuvent choisir d'exclure certaines entreprises et certains secteurs.
3. Fonds d'investissement à impact
Un fonds d'investissement d'impact va un peu plus loin qu'un fonds ESG et a pour principal objectif la durabilité. L'obtention d'un rendement financier passe après la contribution positive qu'ils souhaitent apporter à la planète. Le microcrédit et les obligations vertes sont des exemples de fonds d'investissement à impact.
Les portefeuilles ne fonctionnent qu'avec des fonds d'investissement ESG.
La durabilité de ton portefeuille
Découvre comment chacun des fonds répond aux normes de durabilité.
Le Morningstar Sustainability Rating est utilisé pour mesurer les politiques de durabilité des fonds. L'objectif est une note moyenne de 25 ou moins. Cette note est mesurée sur une échelle de 0 à 50, où 0 représente un risque négligeable de non-durabilité et 50 un risque sérieux.
Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund
ISIN : IE00B5456744
Ce fonds proposé par Vanguard favorise les caractéristiques environnementales et sociales en excluant les entreprises impliquées dans :
- Énergie non renouvelable : énergie nucléaire, combustibles fossiles
- Produits du vice : divertissements pour adultes, alcool, jeux d'argent, tabac
- Armes : armes à feu civiles, armes militaires controversées, armes militaires conventionnelles.
- Conduite controversée : entreprises qui ne respectent pas les normes en matière de travail, de droits de l'homme, d'environnement et de lutte contre la corruption définies par l'UNGC.
Morningstar Sustainability Rating : 20,25 (au 11 janvier 2024)
Vanguard ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund
ISIN : IE00BKV0W243
Ce fonds proposé par Vanguard favorise les caractéristiques environnementales et sociales en excluant les entreprises impliquées dans :
- Énergie non renouvelable : énergie nucléaire, combustibles fossiles
- Produits du vice : divertissements pour adultes, alcool, jeux d'argent, tabac
- Armes : armes à feu civiles, armes militaires controversées, armes militaires conventionnelles.
- Conduite controversée : entreprises qui ne respectent pas les normes en matière de travail, de droits de l'homme, d'environnement et de lutte contre la corruption définies par l'UNGC.
Morningstar Sustainability Rating : 23,78 (au 11 janvier 2024)
iShares ESG Screened Global Corporate Index Fund
ISIN : IE00BJN4RG66
Le fonds favorise les caractéristiques environnementales et sociales en excluant les investissements dans :
- Activités liées aux armes :
- Production ou exposition à des armes controversées (y compris les armes à sous-munitions, les armes biologiques et chimiques, les mines terrestres, les armes à l'uranium appauvri, les armes à laser aveuglant et les armes incendiaires).
- Production d'armes nucléaires ou de leurs composants
- Fourniture de services auxiliaires liés aux armes nucléaires
- Production ou recettes matérielles provenant de la vente au détail d'armes à feu destinées à un usage civil.
- Combustibles fossiles :
- Recettes matérielles provenant de l'extraction de charbon thermique ou de la production d'électricité à base de charbon thermique.
- Recettes dépassant les seuils spécifiés provenant de la production de sables bitumineux / sables pétrolifères.
- Tabac :
- Production de tabac
- Revenus matériels provenant de la vente au détail, de la distribution et de la concession de licences de tabac.
- Entreprises qui ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations Unies
Tu peux en savoir plus sur la durabilité du fonds à la page 36 de son prospectus.
Morningstar Sustainability Rating : 20,04 (au 11 janvier 2024)
Fonds investis dans des obligations d'État
Les fonds ci-dessus investissent dans des entreprises ou des obligations d'entreprises. Les portefeuilles sont également composés de deux fonds qui investissent dans des obligations d'État en euros :
- Vanguard Euro Government Bond Index Fund (ISIN : IE00BFPM9W02)
- Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1 Year (ISIN : LU2531807738)
Ces fonds n'appliquent pas de critères de durabilité. Cependant, ils sont tout de même considérés comme correspondant aux principes d'investissement pour ne pas être destructeurs pour la planète, car les gouvernements européens sont parmi les plus durables au niveau mondial. Ceci est basé sur les résultats des pays européens dans le Rapport sur le développement durable 2020. Ce rapport contient un classement et un score de 192 pays sur leur capacité à atteindre les Objectifs de développement durable (ODD) fixés par les Nations Unies. Un score de 100 indique que ces objectifs ont été atteints.
Le tableau ci-dessous montre que les 10 premiers pays sont tous européens. En outre, tous les pays représentés dans les deux fonds d'obligations d'État figurent dans le top 30.
Il existe des fonds d'obligations d'État européennes qui ont une durabilité stricte. Cependant, les conclusions montrent que les scores de durabilité des pays de l'Euro sont suffisamment proches pour qu'il y ait peu de valeur à gagner. De plus, ils ont un coût plus élevé et sont moins diversifiés.
Comment c'est contrôlé
Comme mentionné ci-dessus, le Morningstar Sustainability Rating est utilisé pour vérifier si les politiques de durabilité des fonds sélectionnés sont toujours conformes aux critères.
Que se passe-t-il si un fonds change sa politique ?
Lorsque la politique mise en œuvre d'un fonds n'est plus conforme aux conditions du processus de sélection, ou que la note du Morningstar Sustainability Rating est inférieure à celle de la mesure précédente, une explication est demandée au gestionnaire du fonds. Si l'explication n'est pas satisfaisante, le fonds peut être retiré de la stratégie d'investissement.
Tu veux en savoir plus ?
Tu peux en savoir plus sur ce que la durabilité signifie pour nous (en néerlandais).