Quand Sam s'est installé en Belgique, il se méfiait de l'investissement passif.
Il venait du Brésil, où le taux d'intérêt de base est aujourd'hui de 15 % et où les dépôts bancaires rapportent des rendements dont les épargnants belges ne peuvent que rêver. Il avait aussi passé des années à essayer de rattraper son retard financier en faisant du day trading.
Tout le monde dit qu'on finit par gagner de l'argent avec le day trading. Moi, je n'y suis jamais arrivé. J'ai perdu beaucoup d'argent.
Du coup, quand il a commencé à s'intéresser à l'investissement à long terme sans intervention en Belgique, il était sceptique. Est-ce qu'un portefeuille indiciel équilibré pouvait vraiment rivaliser avec une stratégie gérée par soi-même ou avec ce genre de choix actifs qui, quand ça marche bien, rapportent gros ?
Il a décidé de trouver la réponse de la seule façon qui avait du sens : en les testant tous les trois en même temps.
Comment Sam a comparé Curvo, DEGIRO et un compte de trading
Sam a créé trois comptes en parallèle :
- Curvo: un investissement indiciel automatisé, à long terme et sans intervention.
- DEGIRO: un portefeuille d'ETF qu'il gère lui-même et qu'il a composé tout seul. Il a choisi DEGIRO en partie à cause des règles fiscales qui s'appliquent aux investisseurs belges sur cette plateforme, après avoir lu les articles de Curvo sur le sujet.
- Un compte dédié au swing trading: il choisissait lui-même les marchés, y compris des positions obligataires précises et une exposition aux marchés asiatiques sur lesquelles il voulait avoir le contrôle.
Ça fait près de cinq ans qu'il gère ces trois-là.
Quels étaient les rendements au bout de cinq ans ?
Si on ne tient compte que des retours, l'expérience s'est presque soldée par un match nul.
Ils sont très proches l'un de l'autre. Selon la période que tu prends en compte, l'un est meilleur que l'autre.
Mais les rendements ne sont qu'un facteur parmi d'autres.
Le portefeuille DEGIRO fonctionne bien, mais il faut s'en occuper régulièrement. « Il faut quand même le rééquilibrer de temps en temps. »
Le compte de trading connaît des périodes de forte activité, mais ça dure rarement longtemps. « Le trading est vraiment intense. Sinon, la baisse est trop importante. »
Et chaque fois que Sam pensait qu'il commençait à bien choisir ses marchés, la conjoncture économique lui prouvait le contraire.
Juste quand je me dis que j'y arrive vraiment bien, un Trump débarque et je perds plein d'argent.
Curvo, quant à lui, a continué sans s'arrêter.
Pourquoi Sam a préféré Curvo aux ETF autogérés
Quand les rendements sont presque identiques, ce sont tous les autres facteurs qui font la différence : le temps, le stress, les rééquilibrages constants.
Curvo, c'est le top, parce que je peux carrément l'oublier. C'est ça, le but.
Sam gère toujours ses autres comptes. Le compte dédié au swing trading lui permet de s'adonner à son envie de miser sur des marchés spécifiques. DEGIRO gère les positions obligataires et sur les marchés asiatiques qu'il souhaite contrôler. Mais l'essentiel de son capital à long terme, y compris les comptes qu'il a ouverts pour ses trois enfants, est chez Curvo.
Les conseils de Sam pour les nouveaux investisseurs
Sam ne mâche pas ses mots.
À long terme, c'est vraiment difficile de faire mieux qu'un indice.
Le conseil qu'il donne aujourd'hui aux parents et aux amis, c'est le même qu'il donnerait à lui-même quand il était plus jeune : commence tôt, reste passif et arrête d'essayer de déjouer le marché.
Si j'avais eu cet état d'esprit avant, je serais bien mieux loti aujourd'hui.
Tu te demandes peut-être
Est-ce que Curvo est mieux que DEGIRO pour les investisseurs belges ?
Sam a utilisé les deux plateformes pendant près de cinq ans et a constaté que les rendements étaient très proches. La différence, c'était l'effort : son portefeuille DEGIRO nécessitait des rééquilibrages réguliers, tandis que Curvo fonctionnait en mode automatique. « Curvo l'emporte parce que je peux carrément l'oublier. C'est ça, le but. »
Peux-tu faire mieux qu'un fonds indiciel en choisissant toi-même tes ETF ?
D'après l'expérience de Sam, non. Après avoir géré pendant des années son propre portefeuille d'ETF sur DEGIRO et négocié activement sur un troisième compte, ses rendements étaient presque identiques à ceux de son portefeuille indiciel Curvo. « À long terme, c'est vraiment difficile de faire mieux qu'un indice. »
Est-ce que Curvo est sûr et fiable ?
Sam a commencé par investir de petites sommes pour tester la plateforme avant de s'engager davantage. Après près de cinq ans, il conserve l'essentiel de son capital à long terme sur Curvo, y compris les comptes d'investissement de ses trois enfants.