Siamo felici di scrivere questo aggiornamento. Sono passati dieci mesi da quando abbiamo accolto i nostri primi clienti su Curvo, nell'ottobre del 2021. Ma ci sono voluti più di due anni per lanciare l'app, soprattutto a causa degli ostacoli normativi che abbiamo dovuto superare.
Vogliamo dedicare un po' di tempo a riflettere sul nostro percorso. In particolare, desideriamo condividere le difficoltà che abbiamo incontrato nel lancio di un'applicazione fintech. Speriamo che ti sia utile se stai pensando di lanciare un'app di finanza al consumo in Europa.
La storia di Curvo
Noi (fondatori di Curvo, Thomas e Yoran) ci conosciamo dai tempi della scuola secondaria. Nel 2014 abbiamo creato la nostra prima impresa , Sutori, che oggi serve 2 milioni di educatori e studenti in tutto il mondo.
Mentre costruivamo l'azienda negli Stati Uniti, abbiamo iniziato a pensare al nostro futuro finanziario. Quando abbiamo approfondito il sistema pensionistico belga e i cambiamenti demografici in arrivo, abbiamo capito che il nostro futuro era a rischio. In Belgio avevamo conti di risparmio di scarsa qualità che perdevano denaro ogni anno a causa dell'inflazione. Inoltre, non ci fidavamo che le nostre banche investissero saggiamente il nostro denaro (vendendoci prodotti pensionistici troppo costosi). Doveva esserci un modo per prendere in mano la situazione investendo noi stessi. Fortunatamente, dopo alcune esperienze negative con le singole azioni, abbiamo scoperto l'investimento passivo. La diversificazione dei fondi indicizzati e degli ETF, il loro basso costo e la mancanza di affidamento sulla "magia" di un gestore attivo ci hanno convinto che questo era il modo migliore per prepararci al nostro futuro.
Mentre impostava la sua strategia di investimento passivo, Yoran ha iniziato a condividere le sue esperienze attraverso il suo blog per aiutare i nuovi investitori belgi a iniziare. Ci siamo subito resi conto che la maggior parte dei libri e degli articoli sono scritti per un pubblico statunitense e che mancava materiale specifico per il Belgio. Questa lacuna ha portato Yoran a creare Backtest, uno strumento di backtesting simile a Portfolio Visualizer ma costruito appositamente per gli investitori europei. È gratuito e consente di effettuare il backtesting del proprio portafoglio di ETF con dati storici. La piattaforma ha raggiunto circa 1.000 utenti al giorno.
Amici e familiari che ci chiedono come investire
Man mano che Backtest iniziava a crescere, amici e parenti ci chiedevano informazioni sugli investimenti e su cosa fare attenzione, come costruire un portafoglio di fondi indicizzati, come gestire le tasse, quale broker scegliere, ecc... Ma dalla loro reazione ci siamo anche resi conto che quando si investe in modo "fai da te", bisogna avere la pazienza, la conoscenza e la fiducia necessarie per prendere queste decisioni. Abbiamo iniziato ad accarezzare l'idea di lanciare un servizio che permettesse a chiunque di investire senza dover superare questi ostacoli. Si baserebbe sull'investimento passivo, che crediamo sia il modo migliore per la maggior parte delle persone di investire. E sarebbe stato costruito per la nostra generazione, con un'attenzione particolare al risparmio automatizzato. In sostanza, volevamo costruire il servizio che avremmo voluto esistesse quando abbiamo iniziato a investire.
Abbiamo analizzato il mercato belga e abbiamo riscontrato una lacuna: i millennial e i Gen-Z non venivano serviti dagli operatori tradizionali. È nata così l'idea di Curvo.
Ma dovevamo capire come trasformare l'idea in realtà.
Il panorama normativo in Belgio
Il Belgio non è esattamente noto per le sue innovazioni in materia di fintech, anche se ci sono alcuni prodotti interessanti sul mercato come Accountable o IBANfirst.
Essendo nuovi nel settore finanziario, pensavamo ingenuamente che saremmo stati in grado di lanciare l'app abbastanza rapidamente dopo aver ottenuto l'approvazione degli enti regolatori. Tuttavia, abbiamo imparato presto che non possiamo semplicemente lanciare l'app e aspettarci di accogliere i clienti dopo un paio di mesi. Il settore è strettamente regolamentato (giustamente!) e ci sono parecchie difficoltà da risolvere prima del lancio.
Una delle nostre prime conclusioni è stata che non potevamo lanciare Curvo in modo indipendente. Semplicemente non avevamo il capitale o le competenze necessarie per ottenere la nostra licenza. Dovevamo collaborare con un gestore patrimoniale esistente che ci avrebbe aiutato a lanciare il prodotto e a gestire gli aspetti regolamentati: la conformità con le leggi antiriciclaggio, i controlli "know-your-customer" e la gestione discrezionale dei portafogli.
Formare una partnership è difficile. Eravamo solo due ragazzi con una presentazione in PowerPoint del problema che volevamo risolvere e qualche idea su come risolverlo. Anche se avevamo esperienza come imprenditori, sarebbe stato comunque un processo difficile trovare il partner giusto. È come un matrimonio: stai prendendo un grosso impegno e devi fidarti l'uno dell'altro.
Dopo essere stati respinti da alcune parti, abbiamo stretto un accordo con i gestori patrimoniali di Pire Asset Management per far decollare Curvo. Le cose sono iniziate bene. Eravamo entusiasti della prospettiva di lavorare insieme e di costruire una solida base.
Il primo passo è stato quello di presentare il nostro progetto alle autorità di regolamentazione. La stesura della proposta ha richiesto quasi un anno. Si noti che in quel periodo non avevamo ancora sviluppato l'applicazione. Il nostro sito web era solo una landing page con alcuni articoli che rispondevano alle domande della nostra lista d'attesa. Invece di costruire, il nostro tempo è stato dedicato alla creazione di uno dei più lunghi business plan mai visti.
Abbiamo anche superato alcuni esami ("Loi Willems") per ottenere la certificazione Febelfin. I costi stavano iniziando ad aumentare: dovevamo sottoscrivere un'assicurazione aziendale, pagare un audit di sicurezza dell'app e dovevamo assumere un membro indipendente del consiglio di amministrazione. C'erano così tanti ostacoli da superare, ma li stavamo affrontando uno per uno.
Ci siamo impegnati così tanto. Quindi, quando abbiamo saputo che non avremmo potuto lanciare Curvo come progetto congiunto con Pire, siamo rimasti sconvolti. Il progetto poteva essere lanciato ma solo se fosse stato al 100% di Pire, il che significava che saremmo diventati dipendenti e non imprenditori. Stavamo quasi per gettare la spugna. Ma sapevamo che doveva esserci un modo per lanciare il prodotto. Eravamo ancora concentrati a risolvere questo problema per noi stessi, il che rappresentava una forte motivazione.
Trovare un partner nei Paesi Bassi
Dopo aver parlato con diversi operatori belgi del settore (un ringraziamento speciale a tutti coloro che hanno dedicato del tempo a chiacchierare con noi!), ci è stato detto di guardare ai Paesi Bassi e al Lussemburgo. Entrambi i paesi sono più aperti a nuove iniziative nel settore finanziario. Ad esempio, mentre il Belgio ha 16 società di gestione patrimoniale autorizzate, i Paesi Bassi ne hanno oltre 200.
Abbiamo elencato tutte le società di gestione patrimoniale olandesi e lussemburghesi in un foglio di calcolo e, dopo un rapido esame dei loro siti web, abbiamo deciso se contattarle o meno. È incredibile come abbiamo fatto delle supposizioni basandoci su un sito web. Ma dovevamo muoverci in fretta perché ci rendevamo conto che ci sarebbe voluto un po' di tempo per costruire un rapporto con un nuovo partner. Dopo alcuni incontri, alcuni rifiuti e diverse parti interessate, siamo stati fortunati a trovare il partner giusto in NNEK.
NNEK si sarebbe occupata della gestione discrezionale dei portafogli, della conformità normativa e del back office. Inoltre, era una delle poche aziende che avevamo visto che disponeva di una buona infrastruttura tecnica, il che era importante se avessimo dovuto integrare la nostra app nel loro sistema. È stato un ottimo incontro e abbiamo deciso di andare avanti con loro (e loro hanno deciso di andare avanti con noi!). Avevano già ottenuto il passaporto per il Belgio e avevano clienti in Belgio, quindi non è stato difficile per loro accettare i clienti attraverso l'app di Curvo.
Abbiamo poi trascorso nove mesi a sviluppare il prodotto. Dal punto di vista tecnologico, Yoran ha imparato a costruire un'applicazione mobile da zero. Per quanto riguarda l'aspetto legale, si trattava di creare i portafogli ottimali per gli investitori belgi e di offrire il processo di iscrizione più semplice, pur rispettando tutte le normative.
Durante questo periodo, abbiamo continuato ad avere una landing page su Curvo dove raccoglievamo le email per la nostra lista d'attesa. Quando qualcuno lasciava il proprio indirizzo e-mail, gli veniva chiesto di prenotare un momento per parlare con uno di noi. Abbiamo fatto più di cinquanta telefonate con potenziali clienti per capire meglio le loro esigenze per un prodotto come Curvo. Queste informazioni sono state preziose per costruire il prodotto giusto.
Branding, branding, branding
Una cosa su cui ci siamo concentrati fin dal primo giorno è stata quella di condividere apertamente il nostro viaggio. Ogni mese scriviamo un aggiornamento e registriamo un video su Instagram. L'obiettivo era quello di creare fiducia nella nostra lista d'attesa di potenziali clienti.
Come "estranei" al settore, ci sembrava che ci fosse una chiara mancanza di prodotti differenziati sul mercato. Abbiamo assistito all'ascesa di neo-banche come N26, Monzo e Revolut che hanno accresciuto la loro quota di mercato fornendo un marchio unico che era l'opposto delle banche tradizionali. Ci siamo avvicinati a questo progetto con lo stesso spirito, pensando a ciò che vorremmo vedere in un marchio e al tipo di app che vorremmo costruire.
Il branding è stato fondamentale per questa strategia e per avere un'identità chiara per quanto riguarda il nostro messaggio attraverso il tono, il modo in cui spieghiamo le cose, l'app e la facilità d'uso per il cliente. Questo aspetto è in continua evoluzione, ma è stato un elemento fondamentale per la creazione di Curvo e per il lancio dell'applicazione.
Crescere Curvo
"Costruisci e verranno" è un mantra che non ha mai funzionato. Come imprenditori siamo tutti colpevoli di pensare che tutti vorranno usare il prodotto quanto te. Abbiamo deciso di essere metodici nel nostro approccio, conducendo diversi esperimenti di marketing per far conoscere Curvo e scoprire quali sono quelli che funzionano.
A causa del modello di prezzo di Curvo, è ovvio che avremo bisogno di un numero sufficiente di clienti per raggiungere la redditività. Ma siamo sulla buona strada e stiamo costruendo Curvo a lungo termine. Dato che abbiamo a che fare con i risparmi di una vita, è importante che i nostri clienti capiscano che siamo al loro fianco durante tutto il loro percorso. Creare fiducia come startup è difficile, soprattutto quando si tratta di questioni finanziarie. Il nostro approccio è quindi quello di essere il più trasparente possibile. Lo facciamo condividendo apertamente i nostri numeri, i nostri progressi e le nostre riflessioni sugli esperimenti di marketing.
A dieci mesi dal lancio, chiamiamo ancora tutti i nuovi clienti. Lo facciamo per rispondere alle loro domande, per capire le loro riserve e per aiutarli nel loro percorso di investimento. Allo stesso tempo, impariamo lezioni preziose su ciò che possiamo migliorare nell'app e nella nostra comunicazione.
Passi futuri
Siamo felici di aver tenuto duro e di aver lanciato Curvo. Concentrarci sul mercato belga ci dà l'opportunità di risolvere davvero i problemi che la nostra generazione si trova ad affrontare.
Abbiamo sperimentato in prima persona che navigare tra gli ostacoli normativi come startup è difficile. Se sei un imprenditore che sta affrontando queste sfide e vuoi discuterne, non esitare a contattarci a [email protected]: saremo lieti di parlare con te!
Un ringraziamento speciale alle seguenti persone che ci hanno aiutato a costruire Curvo negli ultimi due anni. Egbert per aver creduto in noi. Marta Veludo per aver creato il marchio e l'identità di Curvo. Emile-Victor per il design del sito web e Pierre Abergel per l'applicazione. Un ringraziamento speciale al nostro collega Ben Corvilain per aver preso parte a questa avventura. Siamo solo all'inizio e siamo entusiasti per il futuro!