Quando Sam si è trasferito in Belgio, non si fidava dell'investimento passivo.
Era arrivato dal Brasile, dove oggi il tasso di interesse di riferimento è al 15% e dove i depositi bancari possono fruttare rendimenti che i risparmiatori belgi possono solo sognare. Aveva anche passato anni a cercare di recuperare terreno dal punto di vista finanziario facendo day trading.
Tutti dicono che alla fine con il day trading si guadagna. Io non ci sono mai riuscito. Ho perso un sacco di soldi.
Quindi, quando ha iniziato a informarsi sugli investimenti a lungo termine senza intervento attivo in Belgio, era scettico. Un portafoglio indicizzato bilanciato poteva davvero competere con una strategia gestita in proprio o con quel tipo di scelte attive che, nelle giornate fortunate, fruttano grandi guadagni?
Ha deciso di scoprirlo nell'unico modo che avesse senso: provandoli tutti e tre contemporaneamente.
Come Sam ha messo a confronto Curvo, DEGIRO e un conto di trading
Sam ha creato tre account in parallelo:
- Curvo: investimenti indicizzati automatizzati, a lungo termine e senza interventi da parte tua.
- DEGIRO: un portafoglio ETF autogestito che ha messo insieme lui stesso. Ha scelto DEGIRO in parte per via delle modalità di tassazione previste per gli investitori belgi su questa piattaforma, dopo aver letto gli articoli di Curvo sull’argomento.
- Un conto dedicato allo swing trading: la scelta di singoli mercati, comprese posizioni obbligazionarie specifiche e l’esposizione ai mercati asiatici su cui voleva avere il controllo.
Le gestisce tutte e tre da quasi cinque anni.
Come si sono confrontati i rendimenti dopo cinque anni?
Se si considerano solo i rendimenti, l’esperimento si è concluso quasi in parità.
Sono molto simili tra loro. A seconda del periodo che prendi in considerazione, uno è migliore dell’altro.
Ma i rendimenti sono solo una delle variabili.
Il portafoglio DEGIRO funziona, ma richiede un po’ di attenzione. "Di tanto in tanto bisogna ribilanciarlo un po’."
Il conto di trading va a singhiozzo, ma raramente per molto tempo. "Il trading è davvero intenso. Altrimenti il drawdown è troppo alto."
E ogni volta che Sam pensava di stare diventando bravo a scegliere i mercati, la situazione macroeconomica gli dimostrava il contrario.
Quando penso di aver davvero centrato il colpo, arriva qualche Trump e ci rimetto un sacco di soldi.
Curvo, nel frattempo, ha continuato per la sua strada.
Perché Sam ha scelto Curvo invece degli ETF autogestiti
Quando i rendimenti sono quasi identici, il fattore decisivo è tutto il resto: il tempo, lo stress, il ribilanciamento continuo.
Curvo vince perché così posso semplicemente non pensarci più. È proprio questo l'obiettivo.
Sam continua a gestire gli altri conti. Il conto dedicato allo swing trading gli permette di soddisfare la voglia di puntare su mercati specifici. DEGIRO gestisce le posizioni in obbligazioni e sui mercati asiatici su cui vuole avere il controllo. Ma la maggior parte del suo capitale a lungo termine, compresi i conti che ha aperto per i suoi tre figli, è depositata presso Curvo.
I consigli di Sam per i nuovi investitori
Sam non usa mezzi termini.
A lungo termine, battere un indice è davvero difficile.
Il consiglio che dà oggi a genitori e amici è lo stesso che darebbe a se stesso da giovane: inizia presto, mantieni un approccio passivo e smetti di cercare di battere il mercato sul tempo.
Se avessi avuto quella mentalità prima, ora starei molto meglio.
Forse ti starai chiedendo
Curvo è meglio di DEGIRO per gli investitori belgi?
Sam ha gestito entrambe le piattaforme per quasi cinque anni e ha scoperto che i rendimenti erano molto simili. La differenza stava nell’impegno: il suo portafoglio su DEGIRO richiedeva un ribilanciamento regolare, mentre Curvo funzionava in modalità automatica. «Curvo vince perché posso semplicemente non pensarci più. È proprio questo l’obiettivo.»
Riesci a battere un fondo indicizzato scegliendo tu stesso i tuoi ETF?
Secondo l'esperienza di Sam, no. Dopo anni passati a gestire il proprio portafoglio di ETF su DEGIRO e a fare trading attivo su un terzo conto, i suoi rendimenti erano praticamente identici a quelli del suo portafoglio indicizzato su Curvo. "Nel lungo periodo, battere un indice è davvero difficile."
Curvo è sicuro e affidabile?
Sam ha iniziato con piccoli importi per testare la piattaforma prima di investire di più. Dopo quasi cinque anni, tiene la maggior parte del suo capitale a lungo termine su Curvo, compresi i conti di investimento dei suoi tre figli.