Con l'aumento delle tensioni globali e della spesa militare in Europa, gli ETF sulla difesa hanno attirato l'attenzione di molti investitori che cercano di capitalizzare su questo settore in crescita.
Ma scegliere il giusto ETF sulla difesa non è semplice. Con opzioni limitate in Europa, rapporti di spesa diversi e considerazioni di carattere etico, potresti chiederti se la specializzazione in questo settore valga la pena di essere complicata.
Questa guida ti illustra i migliori ETF difensivi disponibili per gli investitori europei nel 2025, aiutandoti a decidere se questi fondi specializzati meritano un posto nel tuo portafoglio o se un approccio più ampiamente diversificato potrebbe servire meglio i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine.
Perché investire in un ETF sulla difesa ha senso
Nell'attuale situazione di incertezza economica e di tensione geopolitica, gli ETF sulla difesa sono un ottimo modo per diversificare il tuo portafoglio. Questi ETF si rivolgono a società che operano nel settore delle attrezzature militari, della cybersicurezza, dell'aerospazio e delle tecnologie di difesa. Questi settori spesso rimangono forti, anche quando i mercati scendono.
Le spese per la difesa tendono a seguire cicli diversi da quelli dei mercati dei beni di consumo. I paesi mantengono i bilanci della difesa costanti, indipendentemente dall'andamento dell'economia. In questo modo gli appaltatori della difesa hanno una fonte di reddito costante. Quindi, quando l'economia rallenta, i titoli della difesa possono stabilizzare il tuo portafoglio di investimenti.
Oltre alla stabilità, il settore della difesa sta vivendo un'importante innovazione tecnologica. Oggi le aziende del settore non si limitano a produrre attrezzature militari tradizionali. Sviluppano anche tecnologie all'avanguardia in settori come l'intelligenza artificiale, i sistemi spaziali e la sicurezza informatica. Questi progressi aprono opportunità di crescita che vanno oltre la difesa tradizionale. Potrebbero offrire rendimenti più elevati nel lungo periodo.
Gli investitori europei vedono aumentare la spesa per la difesa a causa delle questioni geopolitiche del continente. Diversi Paesi dell'UE stanno raggiungendo gli obiettivi di spesa della NATO. Si tratta di una buona notizia per le aziende del settore. Questa tendenza indica che gli investimenti nel settore della difesa potrebbero ricevere un continuo sostegno da parte dei governi nei prossimi anni.
Come scegliere il miglior ETF difensivo
Ci sono diversi criteri da tenere in considerazione per selezionare il miglior ETF difensivo:
- Indice sottostante. Esistono diversi indici che tracciano il settore della difesa. Ognuno di essi adotta criteri diversi per quanto riguarda le società da includere, con conseguenti performance diverse.
- Diversificazione. Come si suol dire, la diversificazione è l'unico pranzo gratis negli investimenti. Gli ETF che investono in molte aziende e che sono più diversificati hanno la nostra preferenza.
- Costo. I gestori dei fondi applicano una commissione per la gestione dei loro fondi. Il costo totale di un fondo è indicato dal rapporto spese totali (TER). Naturalmente, più basso è, meglio è! A causa della loro natura specializzata, gli ETF difensivi tendono ad essere più costosi di quelli a più ampia diversificazione.
- Valuta. Se acquisti un ETF che non è negoziato in euro (€), il broker probabilmente lo convertirà per te. Ma questo comporta un costo aggiuntivo dovuto alla conversione della valuta.
- Dimensione. I fondi più grandi hanno meno probabilità di essere chiusi.
I migliori ETF di difesa
In Europa sono disponibili 4 ETF sulla difesa:
Performance storica
Gli indici di difesa sono tutti abbastanza recenti, quindi non abbiamo molti dati. Nell'ultimo anno le loro performance sono state abbastanza simili, con un leggero vantaggio per l'indice MarketVector Global Defense Industry e l'indice EQM Future of Defence.
Se togliamo l'indice S&P Developed BMI Select Aerospace & Defense 35/20 Capped, che è stato lanciato solo nel novembre 2023, vediamo che un trend simile si manifesta su un periodo di tempo più lungo:
Costo
I due ETF che tracciano l'indice S&P, ovvero gli ETF di iShares e Invesco, hanno un rapporto di spesa totale inferiore, pari allo 0,35%. Ma abbiamo visto che la performance storica del loro indice è anche più scarsa. Quindi non siamo sicuri di quanto conti davvero lo 0,20% di differenza di costo.
Diversificazione
L'ETF di VanEck è il più concentrato, in quanto investe in sole 28 aziende del settore della difesa. A nostro avviso, questo lo rende un po' più debole rispetto agli altri ETF.
Dimensioni
Una linea guida che ci piace utilizzare è quella di investire in ETF che abbiano almeno 100 milioni di euro investiti. Al di sopra di questa soglia, è meno probabile che il fornitore del fondo chiuda un ETF perché non è redditizio. Ecco perché l'ETF di Invesco rappresenta un rischio in tal senso.
Conclusione
Tutti gli ETF offrono agli investitori un modo per ottenere un'esposizione alla crescita del settore della difesa. L'ETF HANEtf ha la migliore performance storica e un buon livello di diversificazione. Si tratta inoltre di un fondo di grandi dimensioni, il che significa che è improbabile che venga chiuso a breve.
Come acquistare un ETF sulla difesa
Ci sono tre fasi:
- Scegli l'ETF di difesa migliore per te, utilizzando il nostro confronto qui sopra.
- Apri un conto con un broker. Il nostro confronto di broker può aiutarti a scegliere.
- Effettua un ordine!
Perché l'ETF sulla difesa potrebbe non essere una grande idea
Ci sono diversi motivi validi per cui gli ETF difensivi potrebbero non essere l'ideale.
Rischio settoriale concentrato
Quando investi in un ETF sulla difesa, stai puntando il tuo denaro su un singolo settore dell'economia. Questa concentrazione aumenta il rischio e la volatilità del tuo portafoglio. È più rischioso di un approccio ben diversificato.
Un ETF di mercato più ampio ti permette di investire in molti settori. Include le aziende del settore della difesa, quando queste hanno buoni risultati. Ma si bilancia anche con altri settori che possono avere successo quando la difesa è in difficoltà.
Cicli di prestazioni imprevedibili
Le spese per la difesa aumentano durante i conflitti, ma di solito vengono tagliate in tempi di pace o quando l'economia è debole. Questa natura ciclica rende le performance più difficili da prevedere rispetto ai trend di mercato più ampi.
Considerazioni ESG
Potresti essere interessato ai fattori ambientali, sociali e di governance (ESG). Le aziende del settore della difesa di solito si posizionano in basso nelle metriche ESG. Ciò è dovuto al loro legame con la produzione di armi e con i conflitti militari. Questi legami potrebbero non corrispondere ai tuoi valori.
Rapporti di spesa più elevati
Gli ETF di difesa hanno spesso rapporti di spesa più elevati rispetto ai fondi indicizzati del mercato. Queste commissioni incidono sui tuoi rendimenti nel tempo, a volte in modo significativo.
Scelta attiva
Investire in un ETF difensivo è una forma di investimento attivo, perché scegliamo di essere più esposti a quel settore di quanto la sua capitalizzazione di mercato possa giustificare. Ma i dati dimostrano che un approccio passivo di solito porta a rendimenti migliori.
Curvo: un'alternativa sensata per investire a livello globale
Le difficoltà di gestione del proprio portafoglio di ETF
La scelta di un singolo ETF, ad esempio un ETF difensivo, non è l'unica soluzione per investire i risparmi di una vita. Le azioni sono una classe di attività rischiosa e non tutti sono in grado di gestire psicologicamente le loro fluttuazioni. Per avere successo nel lungo periodo, devi costruire un portafoglio di ETF adatto ai tuoi obiettivi, alla tua propensione al rischio e alla tua capacità di assumerlo. Ma questo non è un compito facile perché ci sono migliaia di ETF tra cui scegliere. Inoltre, questo portafoglio di fondi deve essere mantenuto in equilibrio nel tempo e adattarsi ai cambiamenti della tua situazione di vita. Quando gestisci il tuo portafoglio, queste responsabilità ricadono su di te.
Abbiamo visto che la maggior parte dei nostri amici non investe a causa di queste difficoltà. Oppure ci hanno provato ma hanno smesso dopo un po' perché non si fidavano abbastanza di loro stessi per prendere le giuste decisioni finanziarie per il loro futuro. Eppure, pensiamo che investire in ETF o fondi indicizzati sia uno strumento potente per migliorare il nostro benessere finanziario. Ecco perché abbiamo creato Curvo: per occuparci di tutte le complessità di un buon investimento in modo che tu non debba preoccuparti.
Investire in indici senza problemi
Curvo affronta le sfide della gestione dei tuoi investimenti tramite un broker e della selezione degli ETF da parte tua:
- Un portafoglio di fondi indicizzati costruito per te. All'inizio ti vengono poste alcune domande per conoscere meglio te e i tuoi obiettivi. In base alle tue risposte, ti viene abbinato il portafoglio di fondi indicizzati migliore per te.
- Diversificazione. Crediamo fermamente nel potere della diversificazione per ridurre il rischio e ricercare il rendimento degli investimenti. Ogni portafoglio è composto da oltre 7.500 società, diversificate per settore e paese.
- Investire in modo sostenibile. I tuoi investimenti si concentrano su un principio guida: non investire in aziende considerate distruttive per il pianeta. Sono esclusi settori come l'energia non rinnovabile, i prodotti nocivi, le armi e le aziende controverse.
- Riequilibrio fatto per te. Non devi preoccuparti di mantenere il tuo portafoglio in equilibrio: il ribilanciamento viene fatto per te.
- Azioni frazionarie. Tutto il tuo denaro è investito. Non c'è denaro in contanti.
- Investimenti mensili automatizzati. Imposta il tuo piano mensile e assicurati che i tuoi soldi lavorino per te.
- Parti da 50€. Non c'è bisogno di un grande capitale per iniziare.
- Proietta i tuoi risparmi nel futuro. Grazie a Curvo puoi vedere a quanto ammonterà il tuo portafoglio in futuro. Puoi rispondere a domande come "come influirà sui miei risparmi a lungo termine l'aumento del mio contributo mensile di 50, 100 o 200 euro?" per avere un'idea concreta del tuo "futuro".
- Puoi ritirarti in qualsiasi momento. Non ci sono contratti a lungo termine né commissioni di uscita se vuoi smettere di investire.
La nostra conclusione
Gli ETF di difesa possono essere una componente interessante della tua strategia di investimento, soprattutto in periodi di tensione geopolitica. Tuttavia, come abbiamo detto, comportano dei compromessi significativi, tra cui commissioni più elevate, rischio settoriale concentrato e potenziale disallineamento con i valori ESG. Prima di investire, valuta attentamente se questi ETF specializzati sono davvero complementari al tuo piano finanziario complessivo e alla tua tolleranza al rischio.
Quando abbiamo iniziato a investire, abbiamo scoperto che gestire un portafoglio di ETF diversi richiedeva tempo e stress. Ecco perché abbiamo creato Curvo: per rendere l'investimento in indici accessibile a tutti. Invece di preoccuparsi di quali ETF scegliere, delle percentuali di ribilanciamento o di gestire le azioni frazionate, Curvo gestisce tutto in una semplice app. Sei curioso di sapere come potrebbe funzionare per te un portafoglio indicizzato gestito professionalmente? Scopri come funziona Curvo e scopri quanto può essere facile investire.