Il tuo conto di risparmio ti sta costando denaro
Negli ultimi anni, il tasso di interesse stabilito dalla Banca Centrale Europea è stato vicino allo 0,0%. Le banche utilizzano questo numero per determinare il tasso di interesse del tuo conto di risparmio. Il mio, presso BNP Paribas Fortis, è dello 0,11%. Ti consiglio di controllare il tasso di interesse del tuo conto di risparmio.
Va bene, forse non è molto, ma stai comunque guadagnando un po' di soldi ogni anno, giusto? Al contrario, stai perdendo denaro, o meglio potere d'acquisto, a causa di questa cosa chiamata inflazione. L'inflazione fa sì che i prezzi aumentino ogni anno. La banca centrale cerca di mantenere il tasso di inflazione intorno al 2%. Non sempre ci riesce, a volte è più alto, altre più basso. Ma in media, puoi aspettarti che il prezzo di quasi tutto ciò che compri oggi sia più alto del 2% rispetto all'anno scorso. In altre parole, i tuoi risparmi attuali valgono circa il 2% in meno rispetto all'anno scorso a causa dell'inflazione. E poiché l'inflazione è stata superiore al tasso d'interesse, hai perso denaro mantenendo i tuoi risparmi su un conto corrente.
Investimenti passivi per battere l'inflazione
Macosa posso fare, ti sento dire? So che potrei investire i miei risparmi, ma non so nulla di finanza. Non so nulla del mercato azionario. Non ho nemmeno il tempo o l'interesse di seguire i miei investimenti ogni giorno e di vendere prima di perdere tutti i miei soldi.
Larisposta esiste fin dagli anni '80, ma fino a poco tempo fa non era molto apprezzata. Si chiama investimento passivo. Si basa sull'osservazione che, piuttosto che scegliere a mano i titoli e cercare di comprare e vendere al momento giusto, di solito è più redditizio investire nel mercato azionario nel suo complesso.
Pensaci: quando scegli le azioni, stai cercando le migliori occasioni e scegli le aziende che sono a buon mercato ora ma che, secondo le tue previsioni, saliranno di valore in futuro. Tuttavia, ricorda che sei in competizione con tutti gli altri investitori del mondo che sono alla ricerca delle stesse occasioni. Non si tratta solo di persone come te, ma soprattutto di analisti di alto livello di grandi società di investimento e banche, che ricevono lauti stipendi per passare l'intera giornata a fare ricerche sui settori e ad analizzare le relazioni trimestrali, il tutto tenendo d'occhio lo schermo della televisione che trasmette la CNBC per le ultime notizie sui mercati. Come puoi competere con loro? Quando tuo zio, durante il pranzo della domenica, ti parlerà di un'ottima azione di cui ha sentito parlare, queste persone avranno già individuato l'opportunità, acquistato migliaia di azioni per la loro azienda e fatto aumentare drasticamente il prezzo del titolo. Quindi finirai per perdere l'occasione di fare un ottimo affare.
Come funziona l'investimento passivo? È semplice: si investe in fondi indicizzati. Un indice è come una borsa di azioni in cui le regole sono molto chiare su quali azioni sono incluse e su quanto si ottiene di ogni azienda. L'indice più famoso è l'S&P 500, che comprende le 500 maggiori società americane, ponderate per la capitalizzazione di mercato. L'indice MSCI World è un altro indice molto diffuso. È composto da oltre 1.600 società dei mercati sviluppati (Stati Uniti, Europa, Australia, Giappone, ecc.).
Tutto ciò è molto interessante, ma come si colloca il rendimento di un fondo indicizzato rispetto a quello di un conto di risparmio? Analizziamo la performance storica dell'indice MSCI World dal 1979:
Un investimento di 10.000 euro nel 1979 si sarebbe tradotto in 960.000 euro oggi. Il numero che riassume l'intero grafico è il tasso di rendimento medio annuo: 11.1%. Come avrai notato, questo numero è significativamente più alto del rendimento di un conto di risparmio.
Investimento passivo vs. conto di risparmio
La differenza viene messa in prospettiva se si considerano i rendimenti nell'arco di diversi decenni. Immagina Lucas ed Emma, due persone che stanno per andare in pensione a 65 anni. Hanno iniziato a lavorare alla stessa età, 40 anni fa, quando avevano 25 anni. Per tutti questi anni, hanno sempre risparmiato 100€ al mese. C'è una differenza: Lucas non sapeva nulla di investimenti, quindi ha investito tutti i suoi sudati risparmi in un conto di risparmio con un rendimento annuo costante dell'1%. Emma, invece, ha avuto la fortuna di conoscere l'investimento passivo quando era una studentessa. Per questo motivo, ha investito i suoi risparmi mensili in un fondo indicizzato che segue l'indice MSCI World.
Probabilmente puoi prevedere che il gruzzolo di Emma per la pensione sarà più grande di quello di Lucas. Ma vediamo quanto.
All'età di 65 anni, sia Lucas che Emma avranno messo da parte la stessa somma di 48.000€. Con un rendimento costante dell'1% sugli interessi, Lucas avrà accumulato 58.989€ (linea blu). Nel frattempo, quello di Emma è cresciuto fino a raggiungere l'incredibile cifra di 335.185€ (linea rossa)! Si tratta di una cifra cinque volte superiore a quella di Lucas, e tutto questo non ha richiesto né tempo né competenze finanziarie da parte di Emma. Tutto ciò che ha dovuto fare è stato depositare i suoi risparmi in un fondo indicizzato piuttosto che nel conto di risparmio della sua banca. Questo grafico è tutto ciò che ti serve per capire perché dovresti investire passivamente i tuoi risparmi invece di tenerli tutti su un conto di risparmio.
Le difficoltà di investire da soli
C'è una curva di apprendimento se vuoi gestire i tuoi investimenti in fondi indicizzati. Devi scegliere il giusto mix di indici in base ai tuoi obiettivi e alla tua propensione al rischio, devi capire, come funzionano le tasse, devi scegliere un broker... Negli investimenti, gli errori possono essere costosi, quindi questi argomenti sono importanti da padroneggiare.
Sappiamo però che non tutti hanno l'interesse, il tempo o la motivazione per imparare queste cose. Per questo motivo, in Curvo ci occupiamo di tutte queste complessità per te. Scopri come funziona.