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Apprends comment tes ordres sont transmis et exécutés.
Cette politique d'exécution des commandes décrit comment NNEK travaille au mieux pour toi.
NNEK prend toutes les mesures raisonnables pour obtenir le meilleur résultat pour ses clients. Ce faisant, NNEK essaiera d'obtenir les résultats possibles lorsque nous passons des ordres pour toi auprès de tiers pour exécution ou à des tiers. Si tu conclus un accord concernant tes investissements par le biais de Curvo, tu acceptes notre politique d'exécution des ordres.
NNEK considère les critères suivants comme importants pour une exécution optimale des commandes :
Pour les fonds de placement cotés et non cotés - en tenant compte des critères ci-dessus - en principe, les ordres d'achat et de vente seront envoyés au bureau fiduciaire choisi par le fournisseur du fonds. La compensation s'effectue en principe sur la base de la valeur nette d'inventaire du fonds. Le bureau fiduciaire sélectionné peut facturer des frais, par exemple pour le change de devises.
Normalement, une seule transaction peut être effectuée par jour à la valeur nette d'inventaire applicable ce jour-là. Le fonds engage des frais pour permettre aux clients d'entrer et de sortir du fonds. Cela est dû au fait que le fonds doit acheter ou vendre des investissements. Le fonds a le droit de répercuter ces coûts sur les clients qui entrent et sortent. Les clients paient ces coûts par le biais d'une surtaxe ou d'une radiation du prix. Le prix devient alors légèrement supérieur ou inférieur à la valeur réelle du fonds.
Normalement, il n'est possible de négocier qu'une fois par jour à la valeur intrinsèque applicable ce jour-là.
Dans le cas des fonds d'investissement cotés en bourse, il sera déterminé au cas par cas si l'achat se fera sur un marché réglementé ou - si possible - directement par l'intermédiaire du bureau fiduciaire sélectionné par le fournisseur du fonds. Si le choix du marché réglementé conduit au meilleur résultat, NNEK a - au regard des critères ci-dessus - sélectionné BinckBank N.V. ("Binckbank") et InsingerGilissen N.V. ("InsingerGilissen") comme parties exécutant les ordres. Dans le cas d'ordres portant sur des instruments financiers autres que des fonds d'investissement, NNEK -en tenant compte des critères susmentionnés- a sélectionné BinckBank et InsingerGilissen comme parties exécutantes des ordres.
Les critères les plus importants qui sous-tendent le choix de BinckBank et InsingerGilissen sont le prix, la vitesse et la qualité de l'exécution des ordres et le niveau de service. BinckBank et InsingerGilissen ont une obligation légale indépendante de prendre toutes les mesures raisonnables pour obtenir le meilleur résultat possible pour leurs clients. BinckBank et InsingerGilissen ont une politique d'exécution des ordres à laquelle NNEK se conforme. La politique d'exécution des ordres de BinckBank peut être consultée ici et celle d'InsingerGilissen ici.
Les ordres des clients pour le même type d'instrument seront dans la plupart des cas agrégés. Si un ordre agrégé de plusieurs clients n'est que partiellement exécuté, le volume exécuté sera divisé au prorata entre les clients de l'ordre.
Les ordres des clients qui ont un compte de placement auprès du virement de l'investisseur seront d'abord compensés par les ordres des autres titulaires de comptes de placement auprès du virement de l'investisseur. Dans la mesure où un ordre subsiste après la compensation, il sera exécuté conformément à la présente politique d'exécution des ordres.
Lorsque les titres ne peuvent être négociés que par unités entières ou qu'avec un volume de transactions minimum, une transaction peut donner lieu à une position résiduelle détenue par le giro-investisseur NNEK sur un compte d'arrondi. Lors d'un ordre ultérieur, la position résiduelle sur le compte d'arrondissement peut être compensée en interne avant que l'ordre ne soit proposé au bureau administratif du prestataire de fonds ou à un marché réglementé. Le règlement interne signifie que le compte d'arrondi au sein du giro d'investisseur fait office de contrepartie.
Le prix déterminé pour une transaction visée ci-dessus est égal au prix du fonds concerné le jour en question par l'intermédiaire du fournisseur du fonds ou sur un marché réglementé.
NNEK évalue chaque année l'efficacité de la politique d'exécution des ordres de BinckBank et InsingerGilissen, ou bien plus tôt si un changement important intervient dans la politique d'exécution des ordres de BinckBank ou InsingerGilissen. NNEK évalue également chaque année si le choix de BinckBank et InsingerGilissen conduit toujours au meilleur résultat possible pour les clients de Curvo.
Cette page d'exécution des ordres a été publiée sur le site Web de Curvo le 30 septembre 2021.