Beleid inzake de uitvoering van orders

Leer hoe je orders worden doorgegeven en uitgevoerd.

  • Dit orderuitvoeringsbeleid geeft een overzicht van de stappen die NNEK, de onderneming die je beleggingen beheert, neemt om je orders uit te voeren.
  • Dit beleid is belangrijk omdat NNEK de best mogelijke resultaten voor jou als Curvo klant wil bereiken.
  • Wij streven ernaar dat je orders snel worden doorgegeven en uitgevoerd.

Het beleid

Dit orderuitvoeringsbeleid beschrijft hoe NNEK het beste voor je werkt.

NNEK neemt alle redelijke maatregelen om het beste resultaat voor haar klanten te bereiken. Daarbij zal NNEK proberen mogelijke resultaten te bereiken wanneer wij orders voor jou ter uitvoering bij derden of aan derden plaatsen. Als je via Curvo een overeenkomst over je beleggingen aangaat, ga je akkoord met ons orderuitvoeringsbeleid.

NNEK vindt de volgende criteria belangrijk voor een optimale uitvoering van orders:

  • prijs
  • kosten
  • snelheid
  • de waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling
  • de omvang, de aard en alle andere factoren die van belang zijn voor de uitvoering van de opdracht

Voor zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen worden - rekening houdend met de bovenstaande criteria - koop- en verkooporders in principe naar het door de aanbieder van het fonds gekozen administratiekantoor gezonden. Verrekening vindt in principe plaats op basis van de intrinsieke waarde van het fonds. Het geselecteerde administratiekantoor kan kosten aanrekenen, bv. voor het wisselen van valuta.

Normaal kan per dag slechts één transactie worden gedaan tegen de op die dag geldende intrinsieke waarde. Het fonds maakt kosten om cliënten in en uit het fonds te laten stappen. Dit komt doordat het fonds beleggingen moet kopen of verkopen. Het fonds mag deze kosten doorberekenen aan de cliënten die in- en uitstappen. De klanten betalen deze kosten door middel van een toeslag of een afschrijving van de prijs. De prijs wordt dan iets hoger of lager dan de werkelijke waarde van het fonds.

Normaal kun je maar één keer per dag handelen tegen de intrinsieke waarde die op die dag van toepassing is.

In het geval van beursgenoteerde beleggingsfondsen wordt per order bepaald of ze op een gereglementeerde markt gekocht zullen worden of - indien mogelijk - rechtstreeks via het door de aanbieder van het fonds gekozen administratiekantoor. Indien een keuze voor de gereglementeerde markt tot het beste resultaat zal leiden, heeft NNEK - met inachtneming van de bovenstaande criteria - BinckBank N.V. ("Binckbank") en InsingerGilissen N.V. ("InsingerGilissen") als orderuitvoerende partijen geselecteerd. In het geval van orders in andere financiële instrumenten dan beleggingsfondsen heeft NNEK - met inachtneming van de bovengenoemde criteria - BinckBank en InsingerGilissen als orderuitvoerende partijen geselecteerd.

De belangrijkste criteria voor de keuze van BinckBank en InsingerGilissen zijn de prijs, de snelheid en de kwaliteit van de orderuitvoering en het niveau van de dienstverlening. BinckBank en InsingerGilissen hebben een onafhankelijke wettelijke verplichting om alle redelijke maatregelen te nemen om het best mogelijke resultaat voor hun cliënten te bereiken. BinckBank en InsingerGilissen hebben een orderuitvoeringsbeleid waaraan NNEK zich houdt. Het orderuitvoeringsbeleid van BinckBank vind je hier en dat van InsingerGilissen hier.

Orders van cliënten in dezelfde soort instrumenten zullen in de meeste gevallen samengevoegd worden. Als een samengevoegd order van meerdere cliënten slechts gedeeltelijk wordt uitgevoerd, wordt het uitgevoerde volume pro rata over de cliënten in het order verdeeld.

Orders van cliënten die een beleggingsrekening bij de beleggersgiro hebben, worden eerst gesaldeerd met orders van andere houders van een beleggingsrekening bij de beleggersgiro. Voor zover een order overblijft na verrekening, wordt het uitgevoerd volgens dit orderuitvoeringsbeleid.

Wanneer effecten alleen in hele eenheden of alleen met een minimum handelsvolume kunnen worden verhandeld, kan een transactie aanleiding geven tot een restpositie die de NNEK beleggersgiro op een afrondingsrekening aanhoudt. In het geval van een volgende order kan de restpositie op de afrondingsrekening intern vereffend worden voordat de order aan het administratiekantoor van de fondsaanbieder of aan een gereglementeerde markt wordt aangeboden. Interne vereffening betekent dat de afrondingsrekening binnen de beleggersgiro als tegenpartij optreedt.

De prijs die voor een hierboven bedoelde transactie wordt vastgesteld, is gelijk aan de prijs van het betrokken fonds op de betrokken dag via de aanbieder van het fonds of op een gereglementeerde markt.

NNEK evalueert jaarlijks de doeltreffendheid van het orderuitvoeringsbeleid van BinckBank en InsingerGilissen, of zoveel eerder als zich een wezenlijke verandering voordoet in het orderuitvoeringsbeleid van BinckBank of InsingerGilissen. NNEK evalueert ook jaarlijks of de keuze voor BinckBank en InsingerGilissen nog steeds tot het best mogelijke resultaat voor Curvo-klanten leidt.

Deze orderuitvoeringspagina werd op de Curvo website gepubliceerd op 30 september 2021.