Download app
Leer hoe je orders worden doorgegeven en uitgevoerd.
Bij het uitvoeren van orders neemt NNEK alle redelijke maatregelen om het beste resultaat voor haar klanten te behalen In dit orderuitvoeringsbeleid staat de wijze van orderuitvoering beschreven en hoe NNEK voor u het best mogelijke resultaat zal proberen te bereiken wanneer wij voor u orders ter uitvoering aan derden doorgeven. Als u een overeenkomst inzake uw beleggingen met NNEK afsluit, gaat u akkoord met ons orderuitvoeringsbeleid.
NNEK kwalificeert haar klanten als niet-professionele beleggers. NNEK geeft alleen orders voor haar klanten door in zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen (waaronder ook Etf’s, ook wel trackers genoemd). NNEK vindt voor een optimale uitvoering van orders de volgende criteria van belang: prijs, kosten, snelheid, de waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling, de omvang, de aard en alle andere voor de uitvoering van de order relevante aspecten.
Allereerst worden opdrachten van klanten die een beleggingsrekening bij de beleggersgiro aanhouden, gesaldeerd met de opdrachten van andere houders van een beleggingsrekening bij de beleggersgiro. De koers die bepaald wordt voor een hierboven genoemde transactie is gelijk aan de koers die voor het betreffende beleggingsfonds op de desbetreffende dag via de aanbieder van het beleggingsfonds of op een gereglementeerde markt tot stand komt. Voor zover na saldering een opdracht resteert wordt deze uitgevoerd overeenkomstig het bepaalde in dit orderuitvoeringsbeleid.
Wanneer effecten alleen in hele eenheden of alleen met een minimum handelsvolume kunnen worden verhandeld, kan bij een transactie een restpositie ontstaan die de beleggersgiro op een afrondingsrekening aanhoudt. Bij een eerstvolgende order kan eerst de restpositie op de afrondingsrekening worden afgewikkeld voordat de order ter uitvoering aan het administratiekantoor van de aanbieder van het beleggingsfonds of aan een andere door NNEK uitgekozen partij wordt doorgegeven.
Voor zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen (als bedoeld in sub c van de definitie van ‘financieel instrument’ in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht) geldt –gelet op bovengenoemde criteria– in beginsel dat aan- en verkooporders worden verzonden aan het door de aanbieder van het beleggingsfonds geselecteerde administratiekantoor. Verrekening geschiedt in beginsel op basis van de intrinsieke waarde van het beleggingsfonds. Het geselecteerde administratiekantoor kan kosten in rekening brengen, bijvoorbeeld bij het omwisselen van valuta’s. Normaliter kan slechts éénmaal per dag gehandeld worden tegen de op die dag geldende intrinsieke waarde. Een beleggingsfonds heeft een bewaarbedrijf dat verantwoordelijk is voor het bewaren en administreren van de effecten die een beleggingsfonds bezit.
Om klanten in en uit te laten stappen, maakt een beleggingsfonds kosten. Het beleggingsfonds moet dan namelijk beleggingen kopen of verkopen. Het beleggingsfonds is gerechtigd die kosten door te berekenen aan de klanten die in- en uitstappen. De klanten betaalt deze kosten via een opslag of afslag van de koers. De koers wordt dan iets hoger of lager dan de werkelijke waarde van het beleggingsfonds.
In geval van orders in zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen welke door InsingerGilissen Asset Management B.V. worden aangeboden, heeft NNEK InsingerGilissen N.V. (hierna: “InsingerGilissen”), een handelsnaam van en daarmee onderdeel van Quintet Private Bank (Europe) S.A. InsingerGilissen, uitgekozen als partij om de orders aan door te geven. Deze beleggingsfondsen zijn éénmaal per dag verhandelbaar tegen de op die dag geldende afgegeven koers door de beheerder.
In geval van alle overige orders in beleggingsfondsen die via een gereglementeerde markt moeten worden uitgevoerd, heeft NNEK, gelet op bovengenoemde criteria, InsingerGilissen uitgekozen als voorkeuspartij om de orders aan door te geven. InsingerGilissen biedt een ruim aanbod aan zowel markten als producten zodat uitvoering van orders in principe altijd plaats kan hebben. Om uitvoering van de order zo goed mogelijk te garanderen kiest NNEK in beginsel voor market-orders.
NNEK kan er ook voor kiezen een order die via een gereglementeerde markt moeten worden uitgevoerd door te geven aan Saxo Nederland, die onderdeel uitmaakt van de Saxo Bank A/S, (hierna: “Saxo”). Saxo biedt een ruim aanbod aan zowel markten als producten zodat uitvoering van orders in principe altijd plaats kan hebben. Om uitvoering van de order zo goed mogelijk te garanderen kiest NNEK in beginsel voor market-orders.
De belangrijkste criteria die aan de keuze voor InsingerGilissen en Saxo ten grondslag liggen zijn de prijs, snelheid en de kwaliteit van het uitvoeren van orders en het serviceniveau. NNEK heeft een langdurige relatie met zowel InsingerGilissen als SAXO en is daardoor goed bekend met hun orderuitvoeringsregelingen en -procedures. InsingerGilissen en SAXO hebben ieder een zelfstandige wettelijke verplichting om alle redelijke maatregelen te nemen om het best mogelijke resultaat voor hun klanten te behalen. InsingerGilissen en SAXO beschikken ieder over een orderuitvoeringsbeleid waaraan NNEK zich met dit orderuitvoeringsbesluit aan conformeert. Het orderuitvoeringsbeleid van InsingerGilissen en SAXO zijn bijgevoegd aan dit orderuitvoeringsbeleid van NNEK.
Orders van klanten in hetzelfde soort instrument zullen in de meeste gevallen worden samengevoegd. Indien een samengevoegde order van meerdere klanten slechts ten dele wordt uitgevoerd, wordt het uitgevoerde volume pro rata verdeeld over de klanten in de order.
Jaarlijks evalueert NNEK de effectiviteit van het orderuitvoeringsbeleid van InsingerGilissen en SAXO, of zoveel eerder indien zich een wezenlijke verandering voordoet in het orderuitvoeringsbeleid van InsingerGilissen of SAXO. Tevens evalueert NNEK jaarlijks of de keuze voor InsingerGilissen of SAXO nog steeds leidt tot het best mogelijke resultaat voor de klanten van NNEK.
Het meest recente orderuitvoeringsbeleid van NNEK is steeds beschikbaar op www.nnek.nl.
Dit orderuitvoeringsbesluit is het laatst geëvalueerd en bijgewerkt in mei 2025.