Download app
Omdat ieders waarden verschillen, is het niet verwonderlijk dat er veel verschillende criteria voor duurzaamheid bestaan die door verschillende instellingen en agentschappen zijn gedefinieerd. Elk van de fondsen in je portefeuille voldoet aan een of meer van de volgende normen:
UNPRI is een reeks door de Verenigde Naties in het leven geroepen principes waar beleggingsfondsen zich aan kunnen houden. Door te ondertekenen verplicht de fondsaanbieder zich ESG factoren in het beleggingsproces toe te passen en een actieve dialoog met bedrijven te onderhouden om te verzekeren dat aan duurzaamheidsfactoren wordt voldaan. Bovendien moeten ze op aandeelhoudersvergaderingen stemmen op basis van duurzaamheid.
Milieu, Sociaal en Behoorlijk Bestuur ("Environment, Social and Governance" of ESG) verwijst naar de drie factoren bij het meten van de duurzaamheid en de maatschappelijke impact van een onderneming. Goed bestuur betekent in wezen dat de onderneming "goed bestuurd" wordt. Het houdt bijvoorbeeld in dat alle belanghebbenden in een onderneming een eerlijk gewicht in de schaal leggen bij de besluitvorming.
Bedrijven over de hele wereld kunnen beloven zich aan te sluiten bij het Global Compact van de Verenigde Naties. Als ze dat doen, verbinden ze zich tot verantwoordelijke handelspraktijken op het gebied van mensenrechten, arbeid, milieu en corruptie.
Beleggingsfondsen moeten zich indelen naar hun mate van duurzaamheid. Er zijn drie classificaties:
Dit zijn fondsen zonder duurzaamheidsambities. De portefeuilles van Curvo hebben met geen van deze fondsen te maken.
Deze fondsen promoten milieu- of sociale kenmerken als onderdeel van hun beleggingsstrategie. Ze kunnen er bijvoorbeeld voor kiezen bepaalde bedrijven en sectoren uit te sluiten.
Een impact beleggingsfonds gaat iets verder dan een ESG fonds en heeft duurzaamheid als hoofddoel. Het behalen van een financieel rendement komt op de tweede plaats, naast de positieve bijdrage die ze aan de planeet willen leveren. Microkrediet en groene obligaties zijn voorbeelden van impact beleggingsfondsen.
Curvo-portefeuilles werken enkel met ESG-beleggingsfondsen.
Ontdek hoe elk van de fondsen aan de duurzaamheidsnormen voldoet.
De Morningstar Sustainability Rating wordt gebruikt om het duurzaamheidsbeleid van de fondsen te meten. Er wordt gestreefd naar een gemiddelde rating van 25 of lager. Dit wordt gemeten op een schaal van 0 tot 50, waarbij 0 staat voor een verwaarloosbaar risico op niet-duurzaamheid en 50 voor een ernstig risico.
ISIN: IE00B5456744
Dit door Vanguard aangeboden fonds bevordert milieu- en sociale kenmerken door bedrijven uit de volgende industrieën uit te sluiten:
Morningstar Duurzaamheidsrating: 20.51 (per 21 juni 2022)
ISIN: IE00BKV0W243
Dit door Vanguard aangeboden fonds bevordert milieu- en sociale kenmerken door bedrijven uit de volgende industrieën uit te sluiten:
Morningstar Duurzaamheidsrating: 24,60 (per 21 juni 2022)
ISIN: IE00BYSX5D68
Het fonds bevordert milieu- en sociale kenmerken door bedrijven uit te sluiten die:
Morningstar Duurzaamheidsrating: 19.04 (per 21 juni 2022)
ISIN: LU2008760758
Het fonds bevordert milieu- en sociale kenmerken door bedrijven uit te sluiten die:
Morningstar Duurzaamheidsrating: 19.29 (per 21 juni 2022)
De bovenstaande fondsen beleggen in bedrijven of bedrijfsobligaties. De portefeuilles van Curvo bestaan ook uit drie fondsen die in euro-overheidsobligaties beleggen.
Deze fondsen hanteren geen duurzaamheidscriteria. Toch worden ze geacht te voldoen aan de beleggingsbeginselen om niet destructief te zijn voor de planeet, omdat de Europese regeringen tot de meest duurzame ter wereld behoren. Dit is gebaseerd op de resultaten van Europese landen in het Sustainable Development Report 2020. Dit rapport bevat een rangschikking en score van 192 landen over hoe goed ze scoren op het behalen van de Sustainable Development Goals (SDG's) die door de Verenigde Naties zijn vastgesteld. Een score van 100 geeft aan dat deze doelen zijn bereikt.
De tabel hieronder laat zien dat de top 10 landen die allemaal Europees zijn. Bovendien staan alle landen die in de twee staatsobligatiefondsen vertegenwoordigd zijn in de top 30.
Er zijn Europese staatsobligatiefondsen die strenge duurzaamheidseisen stellen. Onze conclusies tonen echter aan dat de duurzaamheidsscores van Eurolanden dicht genoeg bij elkaar liggen zodat er weinig waarde aan te winnen valt. Bovendien gaan ze tegen hogere kosten en ten koste van minder diversificatie.
Zoals hierboven vermeld, wordt de Morningstar Sustainability Rating gebruikt om na te gaan of het duurzaamheidsbeleid van de geselecteerde fondsen nog aan de criteria voldoet.
Wanneer het uitgevoerde beleid van een fonds niet meer in overeenstemming is met de voorwaarden van het selectieproces, of dat de waardering in de Morningstar Sustainability Rating lager is dan bij de vorige meting, wordt de fondsbeheerder om een verklaring gevraagd.
Als de uitleg niet bevredigend is, kan dit ertoe leiden dat het fonds uit de beleggingsstrategie wordt verwijderd.