Toen Sam voor het eerst naar België verhuisde, had hij geen vertrouwen in passief beleggen.
Hij kwam uit Brazilië, waar de basisrente nu op 15% staat en waar je op bankrekeningen een rendement kunt halen waar Belgische spaarders alleen maar van kunnen dromen. Hij had ook jarenlang geprobeerd om financieel een inhaalslag te maken via daghandel.
Iedereen zegt dat je uiteindelijk geld verdient met daghandel. Bij mij is dat nooit gelukt. Ik heb veel geld verloren.
Toen hij zich dus ging verdiepen in langetermijnbeleggen in België waarbij je er niet veel om hoeft te doen, was hij sceptisch. Zou een evenwichtige indexportefeuille echt kunnen concurreren met een zelfbeheerde portefeuille of met dat soort actieve beleggingen die, op een goede dag, flink kunnen opleveren?
Hij besloot het op de enige logische manier uit te zoeken: door ze alle drie tegelijk te draaien.
Hoe Sam Curvo, DEGIRO en een handelsrekening naast elkaar heeft getest
Sam heeft drie accounts tegelijk aangemaakt:
- Curvo: langetermijnbeleggen in indexfondsen, zonder dat je er iets voor hoeft te doen, volledig geautomatiseerd.
- DEGIRO: een ETF-portefeuille die hij helemaal zelf heeft samengesteld. Hij koos deels voor DEGIRO vanwege de belastingregeling voor Belgische beleggers daar, nadat hij Curvo’s eigen artikelen over dit onderwerp had gelezen.
- Een swingtrading-rekening: hij koos zelf bepaalde markten uit, waaronder specifieke obligatieposities en blootstelling aan de Aziatische markten waarover hij zelf de touwtjes in handen wilde hebben.
Hij runt ze alle drie al bijna vijf jaar.
Hoe verhouden de rendementen zich tot elkaar na vijf jaar?
Als je alleen naar de opbrengsten kijkt, was het experiment bijna een gelijkspel.
Ze liggen heel dicht bij elkaar. Afhankelijk van de periode die je bekijkt, is de ene beter dan de andere.
Maar het rendement is maar één factor.
De DEGIRO-portefeuille werkt wel, maar je moet er wel regelmatig aandacht aan besteden. "Je moet hem af en toe wel even bijstellen."
De handelsrekening gaat met horten en stoten, maar zelden lang achter elkaar. "Er wordt echt actief gehandeld. Anders wordt de drawdown te groot."
En telkens als Sam dacht dat hij steeds beter werd in het kiezen van markten, zette de macro hem weer op zijn plaats.
Net als ik denk dat ik het helemaal onder de knie heb, komt er weer zo’n Trump langs en verlies ik een hoop geld.
Curvo ging ondertussen gewoon door.
Waarom Sam voor Curvo koos in plaats van zelfbeheerde ETF’s
Als de rendementen bijna hetzelfde zijn, zijn alle andere factoren doorslaggevend: de tijd die het kost, de stress, het voortdurend herschikken van de portefeuille.
Curvo wint omdat ik er gewoon geen omkijken meer naar heb. Dat is het doel.
Sam beheert de andere rekeningen nog steeds zelf. Met de swingtrading-rekening kan hij zijn drang om op specifieke markten in te zetten bevredigen. Bij DEGIRO zitten de obligaties en posities op de Aziatische markten waarover hij zelf de controle wil houden. Maar het grootste deel van zijn kapitaal voor de lange termijn, inclusief de rekeningen die hij voor zijn drie kinderen heeft geopend, staat bij Curvo.
Sam's advies voor beginnende beleggers
Sam windt er geen doekjes om.
Op de lange termijn is het echt moeilijk om een index te verslaan.
Zijn advies aan ouders en vrienden is nu hetzelfde als wat hij tegen zijn jongere zelf zou zeggen: begin vroeg, blijf passief en probeer niet slimmer te zijn dan de markt.
Als ik die instelling eerder had gehad, zou ik er nu veel beter voor staan.
Je vraagt je misschien af
Is Curvo beter dan DEGIRO voor Belgische beleggers?
Sam heeft beide platforms bijna vijf jaar lang gebruikt en merkte dat de rendementen vrijwel gelijk waren. Het verschil zat hem in de inspanning: zijn DEGIRO-portefeuille moest regelmatig worden bijgesteld, terwijl Curvo op de automatische piloot draaide. "Curvo wint omdat ik er gewoon geen omkijken naar heb. Dat is het doel."
Kun je beter presteren dan een indexfonds door zelf je ETF’s uit te kiezen?
Volgens Sam is dat niet zo. Na jarenlang zijn eigen ETF-portefeuille bij DEGIRO te hebben beheerd en actief te hebben gehandeld op een derde rekening, bleken zijn rendementen bijna hetzelfde te zijn als die van zijn Curvo-indexportefeuille. "Op de lange termijn is het echt moeilijk om een index te verslaan."
Is Curvo veilig en betrouwbaar?
Sam begon met kleine bedragen om het platform uit te proberen voordat hij meer investeerde. Na bijna vijf jaar heeft hij het grootste deel van zijn kapitaal voor de lange termijn nog steeds op Curvo staan, inclusief de beleggingsrekeningen voor zijn drie kinderen.