Avis Scalable Capital : lis ceci avant de te lancer

Avantages et inconvénients de Scalable Capital

L'histoire de Scalable Capital

Scalable Capital a été fondée en 2014 par Erik Podzuweit, Florian Prucker, Patrick Pöschl et Adam French. Le siège social de Scaleable se trouve à Munich, en Allemagne. Scalable Capital est devenue l'une des principales plateformes d'investissement numérique d'Europe, gérant 16 milliards d'euros et servant 600k clients. Ils ont également réussi à lever une somme importante auprès de capital-risqueurs afin de développer l'entreprise.

Scalable Capital propose un tas de produits différents sous sa marque. Ses services comprennent un "robo-advisor" (bien qu'il ne soit pas encore disponible en Italie), une plateforme numérique pour la gestion automatisée des investissements, et une plateforme de courtier qui permet de négocier et d'investir directement dans des actions, des ETF, et même des cryptocurrencies. Dans cet examen, nous nous concentrerons sur la plateforme de courtage.

Frais

Structure des frais

Lorsque tu t'inscris pour un compte gratuit, Scalable Capital propose certaines des transactions les moins chères du marché.

Ils ont un modèle d'abonnement

Il n'y a pas vraiment de repas gratuit lorsqu'il s'agit d'investir. Pour que Scalable puisse générer plus de revenus, ils ont différents niveaux d'abonnement, en plus du compte gratuit. Comme BUX, qui propose un abonnement mensuel, Scalable Capital offre deux options payantes :

Il n'y a pas vraiment de différence majeure entre les deux plans, si ce n'est que tu peux obtenir des intérêts sur les liquidités non investies avec le plan Prime+. Note également que, dans la même veine que les courtiers à bas prix comme Trade Republic, Scalable Capital génère des revenus de la part des fournisseurs d'ETF pour promouvoir leurs ETF par le biais de sa plateforme. Ces incitations font partie intégrante de leur modèle d'entreprise.

Frais pour les ETF

Il y a plus de 2 300 ETF disponibles sur leur plateforme. Scalable Capital est l'une des options les moins chères pour les investisseurs européens. Par exemple, l'achat de 1 000 € du populaire ETF IWDA d'iShares, qui suit l'indice MSCI World, ne coûterait que 0,99 €. C'est donc une proposition intéressante pour faire travailler ton épargne.

Facilité d'utilisation

Plans d'épargne automatisés (PAC)

Scalable Capital a été l'un des premiers fournisseurs à proposer l'automatisation des plans d'épargne en ETF par le biais de sa plateforme. Tu peux commencer à investir à partir de 1 €, ce qui rend très accessible le démarrage de ton PAC. Tu peux choisir d'ajuster le montant comme tu le souhaites et il y a beaucoup de flexibilité avec les dates. Note que tu dois tout de même choisir tes propres ETF pour construire ton plan d'épargne.

Intérêts sur le cash

À l'heure où nous écrivons ces lignes, Scalable Capital offre des intérêts sur tes liquidités non investies qui s'élèvent à 4 % par an. Tu peux obtenir ce taux jusqu'à 1 million d'euros pendant les quatre premiers mois en tant que nouveau client. Ensuite, le taux passe à 2,6 % sur 100 000 €.

Parts fractionnées

Une stratégie d'investissement populaire est la moyenne des coûts en euros, qui consiste à investir périodiquement au lieu d'investir de grosses sommes en une seule fois. Tu investis à des moments fixes, par exemple tous les mois, quelle que soit l'évolution des marchés. La plupart des gens sont payés tous les mois, il est donc logique que leurs investissements suivent le même schéma. L'un des grands avantages de Scalable Capital est que tu peux acheter des fractions d'actions. Cela signifie que tu peux acheter des parties d'un ETF ou d'une action coûteuse. C'est utile si tu as des montants moins élevés à investir périodiquement.

Soutien à la clientèle

Scalable Capital a de nombreux avis négatifs sur TrustPilot, avec une note moyenne de 2,3 sur 5. Ils proposent un chat en direct dont les résultats sont mitigés. On dirait qu'ils ont essayé d'automatiser leur support en utilisant une certaine IA de chatbot. Ils proposent un numéro de téléphone et un service de messagerie si tu as des questions. Ils ont répondu assez rapidement à nos demandes, mais nous avons entendu d'autres utilisateurs que cela peut aller jusqu'à 2 semaines pour obtenir une réponse.

🇮🇹 Régime déclaratif

En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport fiscal annuel de Scalable Capital. Ils n'ont pas de succursale en Italie, tu devras donc t'occuper manuellement des impôts. Ils font peser la charge administrative sur toi en tant qu'investisseur. Ils fournissent toutes les informations une fois par an et tu devras déclarer tes revenus, tes gains en capital ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune).

Créer un compte

Entrons dans les détails de l'ouverture d'un compte chez Scalable Capital.

Temps pour ouvrir un compte

Comme ils sont déjà utilisés par des milliers d'Européens chaque jour, Scalable Capital te propose une expérience fluide pour créer ton compte. Tu auras besoin d'une pièce d'identité ou d'un passeport valide. Tu dois être résident fiscal du pays à partir duquel tu t'inscris. Assure-toi d'avoir ton NIF (numéro d'identification fiscale) car il te sera demandé. Certains clients se sont plaints de problèmes lors de l'ouverture d'un compte ainsi que pour déposer de l'argent sur leur compte pour la première fois. Note qu'ils remboursent 1 € lorsque tu lies ton compte bancaire à ton compte Scalable Capital. Tu peux généralement commencer à investir ton argent dans la journée.

Créer un compte sur le web et le mobile

Tu peux choisir de créer un compte par le biais du web ou du mobile. Les deux options sont bien construites et faciles à mettre en place.

Facilité d'utilisation : 3/5

Si tu cherches à investir uniquement dans des ETF, Scalable Capital est une application vraiment facile à utiliser. Il y a pas mal de plaintes concernant la lenteur des délais de dépôt et du processus de retrait des fonds. Tu peux effectuer des transactions via deux bourses allemandes : gettex (la bourse de Munich) et XETRA (la bourse de Francfort). Ils disent qu'ils offrent les deux afin de réduire les coûts pour toi en tant que client, mais cela rend également l'interface confuse. En raison de ces complications, nous avons attribué une note de 3 sur 5 à la facilité d'utilisation de Scalable Capital !

Comptes enfants et comptes joints

Tu ne peux pas créer de compte commun ou de compte pour les enfants. Tu ne peux ouvrir un compte que pour toi-même chez Scalable Capital.

Scalable Capital est-il sûr ?

Qui est le régulateur ?

Scalable Capital est supervisé par la BaFin, l'autorité de régulation allemande.

Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?

Aucun problème n'a été signalé à la BaFin pour Scalable Capital.

Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?

Ton patrimoine est protégé par le système européen standard de protection des investisseurs de 20 000 €.

Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?

Oui, ton argent est protégé par le système allemand de garantie des dépôts de 100 000 € des banques allemandes (Entschädigungseinrichtung deutscher Banken - EdB). Note que Scalable Capital travaille avec sa banque partenaire, la Baader Bank AG.

Est-ce que Scalable Capital fait du prêt de titres ?

Heureusement, Scalable Capital ne prête pas tes titres.

Est-ce que Scalable Capital effectue des paiements pour les flux de commandes ?

Oui, c'est le cas par le biais de l'échange de gettex.

Le paiement pour le flux d'ordres (PFOF) est un modèle commercial controversé car il peut conduire à des prix plus mauvais pour tes transactions qu'avec d'autres courtiers, ce qui signifie des prix plus bas lors de la vente et des prix plus élevés lors de l'achat. La raison en est que gettex paie Scalable Capital pour les ordres qu'il achemine par l'intermédiaire de la bourse. Cela crée un conflit d'intérêts entre toi et Scalable Capital.

C'est pourquoi l'Union européenne a décidé d'interdire le paiement pour le flux d'ordres à partir de 2026. D'ici là, les États membres peuvent autoriser le PFOF, mais uniquement pour les clients de cet État membre. Scalable Capital peut donc gagner de l'argent grâce au PFOF pour ses clients allemands jusqu'en 2026, mais pas pour ses clients italiens par exemple.

Plus facile qu'un courtier : Curvo

Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.

Plutôt que d'avoir à choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme Scalable Capital, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme. Et ils sont sûrs, car ils sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise sous la supervision de l'organisme de réglementation des Pays-Bas (AFM).

Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :

• Un portefeuille diversifié mis en place pour toi : Le meilleur portefeuille pour toi est construit par NNEK en fonction de ton horizon temporel et de tes objectifs financiers. Il suffit de répondre à un court questionnaire pour que tout soit mis en place pour toi.
• Plans d'épargne automatisés : Grâce à l'appli de Curvo, tu peux mettre en place une contribution mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que l'argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
• Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi par NNEK. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
• Investissements durables : Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".

Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.

Résumé

Scalable Capital a connu une croissance considérable au cours des deux dernières années en se développant en dehors de l'Allemagne. Au service de plus de 600 000 clients, elle s'est imposée comme l'une des options les moins chères pour les investisseurs. Cependant, le coût n'est pas le seul facteur à prendre en considération lorsque tu fais travailler tes économies. Tu dois aussi prendre en compte le fait qu'ils fonctionnent avec un modèle commercial mal vu et qu'ils ne s'occupent pas des impôts pour toi en tant qu'investisseur italien, ce qui est un casse-tête administratif supplémentaire dont tu n'as pas nécessairement besoin.

Questions que tu pourrais te poser

Combien gagnes-tu avec Scalable Capital?

Scalable offre des intérêts sur les liquidités non investies qui s'élèvent à 4 % par an. Tu peux obtenir ce taux jusqu'à 1 million d'euros pendant les quatre premiers mois lorsque tu t'inscris en tant que nouveau client. Il est ensuite ramené à 2,6 % sur un maximum de 100 000 €.

Que se passe-t-il si Scalable Capital fait faillite ?

Tes investissements sont sécurisés car ils sont détenus par le dépositaire qui est une entité distincte. En cas de faillite de la banque dépositaire, tu as un droit sur tes titres. Ceux-ci ne tombent pas dans la procédure de faillite et sont donc protégés. Cela signifie essentiellement que tes investissements sont en sécurité. Scalable Capital n'est pas autorisé à prendre possession de tes actifs.