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Le choix d'un courtier est une étape importante lorsqu'on commence à investir. Il existe de nombreuses options différentes, alors choisir celle qui te convient le mieux est un véritable défi. Nous examinons de plus près BUX, un courtier basé aux Pays-Bas. Nous examinerons les avantages et les inconvénients, les frais, la facilité de création d'un compte et la sécurité. À la fin, tu seras en mesure de décider si BUX est le bon courtier pour investir tes économies, ou si un autre courtier te convient mieux.
Avantages et inconvénients de BUX
Lis la suite pour connaître tous les détails de BUX.
L'histoire de BUX
BUX est un néo-courtier néerlandais en pleine croissance et existe depuis 2014. BUX, leur appli de trading, facilite l'investissement sans commission et permet aux utilisateurs d'investir dans les entreprises auxquelles ils croient. Cependant, ce n'est pas une appli entièrement gratuite comme nous allons le découvrir ci-dessous.
BUX s'est rapidement développé dans d'autres pays que les Pays-Bas, tels que l'Autriche, la Belgique, la France, l'Allemagne, l'Irlande, l'Italie et l'Espagne. L'entreprise affirme avoir 700 000 clients dans toute l'Union européenne.
Note que les BUX ont été rachetés en décembre 2023 par une grande banque néerlandaise : ABN Amro. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée en 2024.
Frais
Structure des frais
La création d'un compte est gratuite. Cependant, BUX est une application de courtage assez rare en ce sens qu'elle a été l'une des premières à facturer des frais de service de 2,99 € par mois. Ces frais sont automatiquement déduits du solde de ton compte. Si tu n'as pas un solde suffisant, ils continueront à te facturer 36 € pendant un an maximum. Après cela, ils peuvent supprimer ton compte.
Outre les frais d'abonnement, les frais de transaction sont très compétitifs et tu peux passer des ordres gratuits en utilisant la fonction "Ordre zéro". Essentiellement, cela signifie que les ordres sont exécutés à la fin de la journée de négociation entre 16 heures et la clôture du marché. Tu es limité à 3 "ordres zéro" par mois.
Quelques exemples de frais de transaction :
Alors, où d'autres frais sont-ils prélevés ?
Ils gagnent de l'argent sur la conversion des devises
Il y a également une taxe de 0,25 % de "frais de change" que tu dois payer lorsque tu achètes des actions américaines. Cela rend plus coûteux le commerce d'actions américaines populaires comme Apple ou Tesla.
Tu dois quand même payer les frais de service même si tu ne fais pas d'échange
Même si tu n'utilises pas ton compte BUX ou si tu arrêtes de trader pendant un certain temps, tu seras toujours redevable de l'abonnement qui s'élève à 36 € par an. C'est assez cher pour un compte dormant.
Frais pour les ETF
Concentrons-nous sur les ETF, qui gagnent en popularité (et pour de bonnes raisons). L'achat de 1 000 € du populaire ETF IWDA sera exempt de frais de transaction si tu effectues une "commande zéro". Cependant, garde à l'esprit les frais d'abonnement que tu paies juste pour utiliser l'application.
Découvre tous les frais sur BUX.
Facilité d'utilisation
Plans d'épargne automatisés
Oui, tu peux créer un "plan d'investissement" à l'aide de l'application BUX. La création est gratuite, mais tu dois choisir toi-même la répartition des actifs. Bien qu'ils proposent des "plans basés sur le risque" par le biais de l'application, tu devras vérifier ce qu'ils contiennent.
Note que les Belges devront toujours payer la taxe boursière (TOB) pour chaque achat.
Parts fractionnées
Une stratégie d'investissement populaire est la moyenne des coûts en euros, qui consiste à investir périodiquement au lieu d'investir de grosses sommes en une seule fois. Tu investis à des moments fixes, par exemple tous les mois, quelle que soit l'évolution des marchés. La plupart des gens sont payés tous les mois, il est donc logique que leurs investissements suivent le même schéma. L'un des grands avantages de BUX est que tu peux acheter des fractions d'actions. Cela signifie que tu peux acheter des parties d'un ETF ou d'une action coûteuse. Par exemple, au moment où j'écris ces lignes, le prix de l'action Microsoft est de 330 $, ce qui signifie que tu peux investir 100 € chaque mois dans l'action Microsoft et construire ton patrimoine de cette façon. C'est utile si tu as des montants moins élevés à investir périodiquement. C'est l'un des rares courtiers en Belgique à offrir cette possibilité.
Intérêts sur les liquidités investies
À l'heure où nous écrivons ces lignes, BUX offre 2,75 % d'intérêts sur l'argent liquide à tous ses clients. Il s'agit de l'argent liquide qui reste non investi dans ton solde sur l'appli. Juste pour eux, ce taux est plus élevé que celui de la plupart des comptes d'épargne ! Note que la limite est fixée à 25 000 €.
Soutien à la clientèle
Le service BUX a fait l'objet d'un nombre important de plaintes lorsqu'il a commencé à facturer un abonnement. Leur note moyenne sur Trustpilot est de 2,8 (sur 5). De nombreuses plaintes sont liées au fait que tu ne peux pas vraiment les joindre par téléphone. Cependant, BUX a répondu à nos courriels assez rapidement et de manière professionnelle.
Ils t'incitent à trader
En raison des frais de service mensuels, BUX est moins incité à te faire négocier que d'autres courtiers qui gagnent des revenus principalement grâce aux frais de transaction. Mais l'incitation est toujours présente. Et à moins que le trading soit ton hobby, et que tu puisses consacrer beaucoup de temps à surveiller ton portefeuille d'investissement, à lire les rapports trimestriels sur les bénéfices et à suivre l'actualité financière, il est peu probable que la gestion de ton propre portefeuille te permette d'obtenir un meilleur rendement que le simple fait d'investir dans un ETF indiciel. Demande-toi simplement quel type d'investisseur tu es.
De plus, ils poussent leurs utilisateurs à faire des investissements risqués tels que les monnaies virtuelles.
🇮🇹 Régime déclaratif
En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport fiscal annuel de BUX. Tu devras prendre manuellement cette date et la saisir dans tes rapports fiscaux. Tu devras déclarer tes revenus, tes gains en capital ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune).
Note que tu devras compléter cela manuellement car BUX met la charge sur toi en tant qu'investisseur.
🇧🇪 TOB (taxe boursière)
Il y a une taxe sur la transaction chaque fois que tu achètes ou vends un titre en Belgique. Les règles concernant le taux d'imposition sont compliquées, également pour les ETF. En fonction des caractéristiques de l'ETF, la taxe boursière varie entre 0,12 % et 1,32 %.
Heureusement, BUX s'occupe maintenant du paiement et de la déclaration de la TOB pour toi (ils ne le faisaient pas au début lorsqu'ils proposaient leurs services en dehors des Pays-Bas).
🇧🇪 Impôt sur les dividendes
BUX ne t'aide pas avec la taxe sur les dividendes. En Belgique, tout dividende perçu est taxé à 30 %. Les fonds capitalisants, qui réinvestissent directement les dividendes, permettent de contourner cette taxe. Par contre, les fonds distribuants distribuent leurs dividendes, ce qui signifie qu'ils sont imposables.
Malheureusement, BUX ne retient pas cet impôt pour toi. Fais donc attention à ton choix de fonds si tu veux éviter de payer l'impôt sur les dividendes ou même de devoir le déclarer chaque année dans ta feuille d'impôt. BUX t'enverra chaque année des instructions avec le montant à déclarer.
🇧🇪 Taxe Reynders
Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF d'obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.
Malheureusement, BUX ne retient pas cet impôt pour toi. Tu devras le déclarer toi-même.
🇧🇪 Dois-tu déclarer ton compte BUX à la Banque Nationale de Belgique ?
Oui. Comme BUX est un courtier étranger, tu dois déclarer ton compte à la BNB ainsi que sur ta déclaration d'impôts chaque année.
Créer un compte
Entrons maintenant dans les détails de la configuration de ton compte BUX pour la première fois.
BUX n'utilise pas itsme
Bien qu'ils n'utilisent pas itsme, il est tout de même assez facile d'ouvrir un compte via l'application BUX. Une fois que tu auras enregistré ton email et répondu à quelques questions, on te demandera de prendre une photo de ta pièce d'identité à des fins de vérification du compte. Tu devras également ajouter un justificatif de domicile. Tu recevras ensuite une notification indiquant que ton compte est en cours de vérification.
En attendant, tu as accès aux données du marché en direct et tu peux jouer avec les fonctions limitées de l'appli jusqu'à ce que tu sois vérifié.
En général, au bout d'un jour, tu recevras une notification indiquant que ton identifiant a été vérifié. BUX te posera une série de questions faciles (également connues sous le nom de "know your customer"). Tu devras ensuite prendre un selfie pour vérifier ta carte d'identité, puis tu recevras un code par SMS et tu pourras signer les contrats (y compris l'accord sur les frais d'abonnement). Enfin, tu pourras recharger ton compte ou démarrer un plan d'investissement via l'appli.
Créer un compte sur le web et le mobile
Tu peux choisir de créer un compte par le biais de l'application web ou mobile que propose BUX.
Facilité d'utilisation : 3/5
Comme il s'agit d'une application de trading, BUX affiche de nombreux détails qui ne sont pas très pertinents pour la plupart des investisseurs, en particulier pour les investisseurs indiciels qui achètent et conservent. De ce fait, l'expérience mobile peut devenir assez lourde et il est assez difficile de trouver les informations dont tu as besoin pour prendre une décision d'investissement. Tu as plus de place sur ton ordinateur pour naviguer, mais il y a toujours une surcharge d'informations. C'est pourquoi nous lui avons attribué une note de 3 sur 5 !
Pas de comptes enfants et de comptes joints
Tu ne peux pas créer de comptes enfants ou de comptes joints sur BUX. Le compte ne peut être détenu qu'à ton nom.
Pas de comptes professionnels
Tu n'es pas en mesure de créer un compte d'entreprise ou de société sur BUX.
Est-ce que BUX est sûr ?
Comme il s'agit de nos économies à long terme, la sécurité et la confiance sont essentielles.
Qui est le régulateur ?
BUX est une entité réglementée aux Pays-Bas. Cela signifie essentiellement que l'AFM en assure la surveillance.
Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?
D'après nos recherches, nous ne trouvons aucune information indiquant que BUX a eu des problèmes avec une quelconque autorité de régulation.
Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?
Ton patrimoine est protégé par le système européen standard de protection des investisseurs de 20 000 €.
Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?
Oui, si tu as un solde en espèces sur ton compte BUX, il est protégé jusqu'à 100 000 €.
Est-ce que BUX fait du prêt de titres ?
Oui, BUX pratique le prêt de titres. Le prêt de titres est une pratique dans laquelle les courtiers prêtent des actions et des ETF à des tiers, et il est utilisé comme source de revenus. BUX utilise cette pratique pour maintenir ses frais à un niveau bas. Ils assurent également la transparence de ce processus en publiant un rapport le dernier jour de chaque trimestre, détaillant les actions et les ETF qui ont été empruntés.
Lorsque tu utilises BUX, tu donnes ton accord pour que BUX utilise tes instruments financiers et les prête à un emprunteur. Cependant, le prêt de titres à BUX comporte un risque d'insolvabilité ; si BUX devenait insolvable, il pourrait ne pas être en mesure de restituer les instruments financiers prêtés. Pour atténuer ce risque, le BUX a mis en place une structure de sécurité dans le cadre de laquelle Stichting BUX Collateral détient des garanties.
Est-ce que BUX effectue des paiements pour le flux d'ordres ?
Ils ne pratiquent pas le paiement pour le flux d'ordres (PFOF) et s'y opposent fermement. Le PFOF est une source importante de revenus pour de nombreux nouveaux courtiers, notamment Trade Republic. Cette pratique consiste à acheminer tes ordres vers certains teneurs de marché, qui paient ensuite le courtier pour le droit d'exécuter ces ordres. Le PFOF peut se faire à ton détriment, car les courtiers peuvent donner la priorité au paiement plutôt qu'à l'exécution de la meilleure transaction possible pour toi.
BUX vs des autres courtiers
Tous les courtiers offrent plus ou moins le même service. Ainsi, pour la plupart des investisseurs, les frais de courtage et le traitement des taxes sont devenus les critères les plus importants pour faire un choix. Le tableau ci-dessous présente la liste des courtiers pour l'achat de 500 € de l'ETF IWDA :
Nous avons également comparé BUX avec d'autres courtiers si tu veux aller plus loin :
La voie la plus facile : Curvo
Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.
Plutôt que de devoir choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme BUX, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme. Et ils sont sûrs, car ils sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise sous la supervision de l'organisme de réglementation des Pays-Bas (AFM).
Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :
- Un portefeuille diversifié mis en place pour toi : Le meilleur portefeuille pour toi est construit par NNEK en fonction de ton horizon temporel et de tes objectifs financiers. Il suffit de répondre à un court questionnaire pour que tout soit mis en place pour toi.
- Plans d'épargne automatisés : Grâce à l'appli de Curvo, tu peux mettre en place une contribution mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que l'argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
- Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi par NNEK. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
- Pas de TOB : Des économies importantes car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe boursière (ou "TOB"). Cela te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque fois que tu achètes ou vends !
- Investissements durables : Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
- Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".
Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.
Résumé
BUX s'est imposé comme l'un des principaux néo-brokers pour les jeunes Européens, en proposant une application léchée et relativement facile à utiliser. Étant donné que BUX a un modèle d'abonnement, tu dois te demander si cela vaut la peine de payer un abonnement mensuel pour investir à long terme par le biais de leur application. Mais le coût n'est pas le seul facteur à prendre en considération lorsque tu fais travailler tes économies. Le fait que BUX propose des actions fractionnées est un gros avantage par rapport à de nombreux courtiers, mais leur service s'accompagne également du risque de prêt de titres.
Questions que tu pourrais te poser
Peut-on faire confiance à BUX ?
Oui. Bien qu'ils fassent du prêt de titres, l'application elle-même est digne de confiance car elle est réglementée par l'autorité de régulation néerlandaise (AFM).
Comment BUX gagne l'argent ?
BUX facture un abonnement mensuel pour utiliser son service. Ils gagnent également de l'argent grâce aux frais de transaction, ils facturent une marge de change lorsque tu achètes des titres américains, et ils prêtent tes titres.