Avis Trade Republic : lis ceci avant de te lancer

Avantages et inconvénients Trade Republic

L'histoire de Trade Republic

Trade Republic a été fondée en 2015 à Munich sous son nom d'origine Neon Trading. Elle a été incubée par la banque Comdirect et son siège social se trouve désormais à Berlin, en Allemagne.

Trade Republic est un "néo-courtier", ce qui signifie qu'il est moderne et frais par rapport aux courtiers plus anciens. Ils ressemblent beaucoup à l'application Robinhood, mais ils sont conçus pour les Européens. Ils sont soutenus par certaines des plus grandes sociétés de capital-risque au monde, dont Sequoia. Au total, elle a levé plus de 1,1 milliard d'euros pour devenir la première application de trading en Europe et a été lancée dans 17 pays. Trade Republic affirme avoir plus de deux millions de clients, répartis dans les pays où elle a été lancée.

Tu peux utiliser leur service soit via une application mobile, soit via leur version de bureau. Grâce à Trade Republic , tu peux acheter plus de 9 500 actions et ETF ainsi que différentes crypto-monnaies.

Frais

Structure des frais

Trade Republic ont des frais parmi les plus bas d'Europe.

La création d'un compte est gratuite. Il n'y a pas non plus de frais d'adhésion. Dans la plupart des cas, tu ne paieras donc que des frais de transaction chaque fois que tu achèteras ou vendras quelque chose. Si tu veux simplement acheter des actions ou des ETF, des frais de transaction de 1 € sont appliqués. Cette tarification compétitive en fait un choix intéressant pour les investisseurs qui cherchent à se constituer un portefeuille diversifié d'ETF sans se ruiner.

Suivant le modèle de Robinhood aux États-Unis, les frais de transaction sont faibles :

Frais de conversion de devises

Si tu reçois un dividende en dollars américains (ou dans une autre devise) pour l'un de tes ETF ou actions, Trade Republic facturera automatiquement des frais de conversion de devise. En effet, ils convertiront toujours le dividende en euros.

Tu ne peux acheter que par l'intermédiaire d'une seule bourse

Lorsque tu passes un ordre à Trade Republic, il est toujours exécuté sur la même bourse : la bourse Lang & Schwarz qui fait partie de la bourse de Hambourg. Trade Republic reçoit une commission de cette bourse pour chaque ordre qu'ils lui envoient. On ne sait pas exactement combien Trade Republic gagne pour chacune de tes transactions. Ce modèle de revenu est appelé paiement pour le flux d'ordres (plus d'informations à ce sujet ci-dessous).

Ils ne proposent pas d'options, de contrats à terme ou de CFD

Heureusement, Trade Republic ne propose aucune de ces options, contrairement à des applications similaires comme eToro. Par exemple, un CFD (ou "contrat pour la différence"), est un type de dérivé financier risqué qui te permet de spéculer sur les mouvements de prix des actions ou des devises sous-jacentes, sans réellement posséder l'actif sous-jacent.

Frais pour les ETF

Trade Republic est vraiment l'une des options les moins chères pour les investisseurs européens. Par exemple, l'achat de 1 000 € du populaire ETF IWDA d'iShares, qui suit l'indice MSCI World, ne coûterait que 1 €, ce qui en fait une proposition attrayante pour faire travailler tes économies.

Facilité d'utilisation

Plans d'épargne automatisés

Trade Republic offre un service sans frais de transaction pour l'achat d'ETF par le biais de leurs plans d'épargne, où tu achètes un montant fixe chaque mois. Cela fonctionne très bien et tu peux choisir la date à laquelle les investissements ont lieu.

Intérêts sur le cash

Au moment où nous écrivons ces lignes, Trade Republic offre un intérêt de 4 % par an sur tes liquidités non investies. Tu as une limite de 50 000 € mais c'est quand même utile si tu cherches un rendement garanti. C'est un meilleur taux que la plupart des comptes d'épargne !

Parts fractionnées

Une stratégie d'investissement populaire est la moyenne des coûts en euros, qui consiste à investir périodiquement au lieu d'investir de grosses sommes en une seule fois. Tu investis à des moments fixes, par exemple tous les mois, quelle que soit l'évolution des marchés. La plupart des gens sont payés tous les mois, il est donc logique que leurs investissements suivent le même schéma. L'un des grands avantages de l'utilisation de Trade Republic est que tu peux acheter des fractions d'actions. Cela signifie que tu peux acheter des parties d'un ETF ou d'une action coûteuse. C'est utile si tu as des montants moins élevés à investir périodiquement.

Soutien à la clientèle

C'est assez pauvre. Il n'y a pas de service téléphonique et la meilleure façon de les contacter est par courriel ou par le formulaire sur le site Web. Il n'y a pas non plus de chat en direct.

Nous avons eu des expériences mitigées lorsque nous les avons contactés. Ils ont surtout envoyé des réponses types à nos demandes spécifiques, ce qui n'inspire pas beaucoup de confiance dans le fait qu'un humain lise nos questions. De plus, comme tu peux le voir sur la capture d'écran ci-dessus, ils ne répondent même pas aux requêtes de la bonne manière. Tout ce qu'ils font semble être automatisé par des robots.

🇮🇹 Régime déclaratif

En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport fiscal annuel de Trade Republic. Tu devras prendre manuellement cette date et la saisir dans tes rapports fiscaux. Tu devras déclarer tes revenus, tes plus-values ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune).

Note que tu devras effectuer cette opération manuellement, car Trade Republic t'en charge.

🇧🇪 TOB (taxe boursière)

Il y a une taxe sur la transaction chaque fois que tu achètes ou vends un titre en Belgique. Les règles concernant le taux d'imposition sont compliquées, également pour les ETF. En fonction des caractéristiques de l'ETF, la taxe boursière varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Malheureusement, Trade Republic ne t'aide pas avec cette taxe.

🇧🇪 Impôt sur les dividendes

Trade Republic ne t'aide pas avec la taxe sur les dividendes. En Belgique, tout dividende perçu est taxé à 30 %. Les fonds capitalisants, qui réinvestissent directement les dividendes, permettent de contourner cette taxe. Par contre, les fonds distribuants distribuent leurs dividendes, ce qui signifie qu'ils sont imposables.

Malheureusement, Trade Republic ne retient pas cet impôt pour toi. Fais donc attention à ton choix de fonds si tu veux éviter de payer l'impôt sur les dividendes ou même de devoir le déclarer chaque année dans ta feuille d'impôt.

🇧🇪 Taxe Reynders

Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF d'obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.

Malheureusement, Trade Republic ne retient pas cet impôt pour toi. Tu devras le calculer et le déclarer toi-même.

🇧🇪 Trade Republic exige-t-il de déclarer le compte à la BNB ?

Oui, comme Trade Republic est un courtier étranger, tu dois déclarer ton compte à la Banque Nationale de Belgique ainsi que sur ta déclaration d'impôts annuelle.

Créer un compte

Entrons dans les détails de la configuration de ton compte Trade Republic pour la première fois.

Temps pour ouvrir un compte

Comme ils sont déjà utilisés par plus de deux millions d'Européens, Trade Republic a l'une des applications les plus fluides pour créer un compte. Tu auras besoin d'une pièce d'identité ou d'un passeport en cours de validité. Tu dois être résident fiscal du pays à partir duquel tu t'inscris. Lorsque nous nous sommes inscrits, il ne nous a fallu que quelques heures pour être approuvés et commencer à investir.

Créer un compte sur le web et le mobile

Tu peux choisir de créer un compte par le biais du web ou du mobile. Les deux options sont bien construites et relativement faciles à mettre en place. Cependant, tu dois posséder un smartphone pour avoir un compte sur Trade Republic.

Facilité d'utilisation : 3/5

Trade Republic est une appli vraiment facile à utiliser. Elle offre des moyens instantanés d'envoyer de l'argent vers ton compte en utilisant Apple Pay, ce qui est un avantage. Selon Trustpilot, ils ont une note de 4/5. De nombreuses plaintes sont liées à leur service client médiocre et à la récente mise à jour de l'appli qui rend le design un peu plus difficile à naviguer dans l'appli. Essentiellement, Trade Republic est une application de trading, elle montre donc de nombreux détails qui ne sont pas très pertinents pour la plupart des investisseurs, en particulier pour les investisseurs indiciels qui achètent et conservent leurs titres. C'est pourquoi nous lui avons attribué une note de 3 sur 5 !

Comptes enfants et comptes joints

Tu ne peux pas créer un compte commun ou un compte pour ton enfant. Tu peux seulement créer un compte pour toi, à ton nom.

Comptes d'entreprise

Tu ne peux pas créer de compte d'entreprise sur Trade Republic.

Trade Republic est-il sûr ?

Qui est le régulateur ?

Trade Republic a son siège à Berlin, en Allemagne. Elle est supervisée par la BaFin, l'autorité de régulation allemande.

Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?

De la même manière que Robinhood aux États-Unis, Trade Republic a fait l'objet d'un examen minutieux de la part de l'autorité de régulation en ce qui concerne la saga GameStop. Au total, 4 426 plaintes ont été déposées auprès de la BaFin en janvier 2021, car l'appli a restreint l'achat de six titres pendant quelques heures. Cependant, la BaFin avait conclu qu'aucune manipulation du marché n'avait eu lieu et ils ont été exonérés de tout blâme.

Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?

Tes actifs sont protégés par le système européen de protection des investisseurs standard de 20 000 €, car ils sont basés en Allemagne.

Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?

Oui, ton argent est protégé par le système allemand de garantie des dépôts de 100 000 €.

Est-ce que Trade Republic fait du prêt de titres ?

Heureusement, Trade Republic ne prête pas tes titres.

Est-ce que Trade Republic effectue des paiements pour les flux de commandes ?

Oui, Trade Republic gagne de l'argent en vendant tes ordres de marché. Comme il est écrit dans leurs conditions : "Dans le cadre del'exécution de transactions sur des instruments financiers, Trade Republic peut recevoir des paiements de la part des opérateurs des lieux d'exécution ou des contreparties des transactions d'exécution" (voir la section 4.2. de leur accord avec les clients).

Ce modèle de revenus est appelé"paiement pour flux d'ordres" (ou PFOF). Il a d'abord été popularisé par Robinhood aux États-Unis. Et au fil des ans, il est devenu controversé et scruté par les régulateurs car il peut fonctionner au désavantage de l'investisseur de manière opaque. Les courtiers traditionnels envoient tes ordres au teneur de marché qui te propose le meilleur prix, c'est-à-dire le prix le plus bas possible lorsque tu achètes une action ou un ETF, et le prix le plus élevé lorsque tu le vends. Mais un courtier qui fait du PFOF l'enverra au teneur de marché qui lui verse les frais les plus élevés pour ton ordre. Et dans le cas de Trade Republic, il n'y a en réalité qu'un seul teneur de marché qui exécute tes ordres.

Ainsi, bien que Trade Republic facture des frais de transaction très bas, tu peux finir par payer des prix plus bas pour tes achats et tes ventes de titres. Par exemple, l'AFM, l'autorité de régulation néerlandaise, a découvert que le PFOF entraînait une baisse des prix pour les investisseurs qui négociaient des actions néerlandaises :

Les analyses ont révélé que la majorité des transactions des clients particuliers sur les deux plates-formes de négociation PFOF ont été exécutées à des prix inférieurs à ceux des transactions sur les plates-formes de négociation de référence. Sur la plate-forme de négociation non PFOF, la plupart des transactions des clients particuliers ont des prix d'exécution similaires à ceux des plates-formes de négociation de référence.

Le régulateur espagnol, le CNMV, est arrivé à une conclusion similaire pour les actions espagnoles :

Elle montre que pour les transactions exécutées pour le compte des clients du courtier PFOF par l'intermédiaire de la TV PFOF sur des actions espagnoles au cours du premier semestre 2021, la meilleure exécution a rarement été atteinte (seulement 3,3 % des transactions) et dans la plupart des cas (86 %), les prix obtenus par les clients ont été moins bons que la pire alternative dans le groupe des lieux de négociation comparables. La détérioration moyenne des prix est estimée à 1,09 € par tranche de 1 000 € négociés.

En conséquence, l'UE a proposé d'interdire le paiement pour le flux d'ordres. Dans cet accord, l'Allemagne peut choisir d'autoriser encore Trade Republic à pratiquer le PFOF jusqu'en 2026, mais uniquement pour leurs clients allemands. Ensuite, à partir du 30 juin 2026, l'interdiction du PFOF s'appliquera à l'ensemble de l'UE, sans exception.

Trade Republic contre d'autres courtiers

Nous avons également comparé Trade Republic avec d'autres courtiers si tu veux aller plus loin :

• Trade Republic vs DEGIRO
• Meilleur courtier en Belgique pour les ETF 🇧🇪

La voie la plus facile : Curvo

Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.

Plutôt que d'avoir à choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme Trade Republic, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme. Et ils sont sûrs, car ils sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise sous la supervision de l'organisme de réglementation des Pays-Bas (AFM).

Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :

• Un portefeuille diversifié mis en place pour toi : Le meilleur portefeuille pour toi est construit par NNEK en fonction de ton horizon temporel et de tes objectifs financiers. Il suffit de répondre à un court questionnaire pour que tout soit mis en place pour toi.
• Plans d'épargne automatisés : Grâce à l'appli de Curvo, tu peux mettre en place une contribution mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que l'argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
• Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi par NNEK. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
• Pas de TOB 🇧🇪 : Des économies importantes car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe boursière (ou "TOB"). Cela te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque fois que tu achètes ou vends !
• Investissements durables : Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".

Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.

Résumé

Trade Republic est clairement l'un des moyens les plus rentables d'investir ton épargne en Europe. Étant donné que Trade Republic a un modèle commercial mal vu avec le paiement pour le flux des commandes, tu peux chercher une meilleure option à long terme pour ton épargne. Le coût n'est pas le seul facteur à prendre en considération lorsque tu fais travailler tes économies. Par exemple, tu dois aussi prendre en compte la facilité d'utilisation de l'appli et leur aide pour les impôts.

Questions que tu pourrais te poser

Est-ce que Trade Republic est fiable ?

Oui. Trade Republic est réglementé par le régulateur allemand (BaFin), ce qui signifie que tu es protégé par le système européen de protection des investisseurs jusqu'à 20 000 €.

Quels sont les frais de transaction sur Trade Republic?

L'achat d'un titre à l'aide de Trade Republic est facturé 1 €. Découvre tous les coûts liés à l'investissement avec Trade Republic.