Avantages et inconvénients de Trade Republic

L'histoire de Trade Republic

Trade Republic a été fondée en 2015 à Munich sous son nom d'origine Neon Trading. Elle a été incubée par la banque Comdirect et son siège social se trouve désormais à Berlin, en Allemagne.

Trade Republic est un "néo-courtier", ce qui signifie qu'il est moderne et frais par rapport aux courtiers plus anciens. Il ressemble beaucoup à l'application Robinhood, mais il est conçu pour les Européens. Elle est soutenue par certaines des plus grandes sociétés de capital-risque au monde, dont Sequoia. Au total, ils ont levé plus de 1,1 milliard d'euros pour devenir la première application de trading en Europe et ont été lancés dans 17 pays. Trade Republic affirme avoir plus de deux millions de clients, répartis dans les pays où elle a été lancée.

Tu peux utiliser leur service soit via une application mobile, soit via leur version de bureau. Grâce à Trade Republic , tu peux acheter plus de 9 500 actions et ETF ainsi que différentes crypto-monnaies. Ils ont également commencé à proposer des options bancaires pour commencer à concurrencer N26 et Revolut.

Frais

Structure des frais

Les frais de Trade Republic sont parmi les plus bas d'Europe.

La création d'un compte est gratuite. Il n'y a pas non plus de frais d'adhésion. Dans la plupart des cas, tu ne paieras donc que des frais de transaction chaque fois que tu achèteras ou vendras quelque chose. Si tu veux simplement acheter des actions ou des ETF, des frais de transaction de 1 € sont appliqués. Cette tarification compétitive en fait un choix intéressant pour les investisseurs qui cherchent à se constituer un portefeuille diversifié d'ETF sans se ruiner.

Suivant le modèle de Robinhood aux États-Unis, les frais de transaction sont faibles :

Frais de conversion de devises

Si tu reçois un dividende en dollars américains (ou dans une autre devise) pour l'un de tes ETF ou actions, Trade Republic te facturera automatiquement des frais de conversion de devise. En effet, ils convertiront toujours le dividende en euros.

Comment les ordres sont exécutés

Depuis juillet 2026, Trade Republic fait plus passer tous ses ordres par la bourse Lang & Schwarz. Par défaut, son système « Best Price » analyse 30 bourses internationales (dont Xetra, Euronext, le NYSE et le Nasdaq) et exécute les ordres au meilleur prix disponible, Trade Republic alors en tant que contrepartie. Ça coûte 1 € par transaction.

Sinon, l'option « Prix direct » te permet d'envoyer tes ordres directement vers n'importe laquelle de ces 30 bourses pour 2 € par transaction, en contournant complètement le système d'exécution interne Trade Republic.

Ils ne proposent pas d'options, de contrats à terme ou de CFD

Heureusement, Trade Republic ne propose aucune de ces options, contrairement à des applications similaires comme eToro. Par exemple, un CFD (ou "contrat pour la différence"), est un type de dérivé financier risqué qui te permet de spéculer sur les mouvements de prix des actions ou des devises sous-jacentes, sans réellement posséder l'actif sous-jacent.

Frais pour les ETF

Trade Republic est Trade Republic l'une des options les moins chères pour les investisseurs européens. Par exemple, acheter 1 000 € de l'ETF IWDA d'iShares, très populaire, qui suit l'indice MSCI World, ne te coûterait qu'un euro. Cela en fait une option intéressante pour faire fructifier ton épargne.

Facilité d'utilisation

Plans d'épargne automatisés

Trade Republic propose un service sans frais de transaction pour acheter des ETF par le biais de leurs plans d'épargne, où tu achètes un montant fixe chaque mois. Cela fonctionne très bien et tu peux choisir la date à laquelle les investissements ont lieu.

Intérêts sur le cash

Au moment où nous écrivons ces lignes, Trade Republic offre un intérêt de 2 % par an sur tes liquidités non investies. Tu as une limite de 50 000 € mais c'est toujours utile si tu cherches un rendement garanti. C'est un meilleur taux que la plupart des comptes d'épargne, mais tu devras payer une taxe de 30 % si tu es basé en Belgique.

Parts fractionnées

Une stratégie d'investissement populaire est la moyenne des coûts en euros, qui consiste à investir périodiquement au lieu d'investir de grosses sommes en une seule fois. Tu investis à des moments fixes, par exemple tous les mois, quelle que soit l'évolution des marchés. La plupart des gens sont payés tous les mois, il est donc logique que leurs investissements suivent le même schéma. L'un des grands avantages de Trade Republic est que tu peux acheter des fractions d'actions. Cela signifie que tu peux acheter des parties d'un ETF ou d'une action coûteuse. C'est utile si tu as des montants moins élevés à investir périodiquement.

Terminal Web

En juillet 2026, Trade Republic une plateforme de trading accessible via navigateur, en plus de son application mobile. Le terminal Web comprend des outils de graphiques, des filtres de sélection d'actions, un carnet d'ordres consolidé avec des cotations en temps réel provenant de plusieurs places boursières, ainsi que des outils d'analyse de portefeuille. Aucun abonnement supplémentaire aux données de marché n'est nécessaire.

Ça fait Trade Republic un concurrent de plateformes comme Interactive Brokers pour les traders les plus actifs, et pas seulement pour les investisseurs passifs.

Frais de 25 € par transfert sortant d'un instrument financier

Un autre point d'attention avec Trade Republic est leur frais pour les transferts sortants. Si tu veux transférer tes ETF et tes actions vers un autre courtier, Trade Republic facture 25 € par ETF ou par action (c'est-à-dire par ligne) plus les "coûts externes". La nature de ces coûts externes n'est pas claire, mais disons que si tu détiens 5 ETF et 5 actions et que tu veux les transférer vers un autre courtier, tu devras payer plus de 250 € ! Bien sûr, c'est une façon de te bloquer.

Dans ce cas, tu as deux possibilités. Tu peux soit vendre tes actifs sur Trade Republic et les racheter par l'intermédiaire de ton nouveau courtier. La somme des frais de transaction et de la taxe boursière (TOB - que tu dois déclarer toi-même) pourrait être inférieure aux frais de transfert sortant.

Une deuxième option est de contacter ton nouveau courtier et de voir s'il peut couvrir les frais. Certains courtiers sont prêts à faire ce geste pour t'avoir comme client.

Soutien à la clientèle

C'est assez pauvre. Il n'y a pas de service téléphonique et la meilleure façon de les contacter est par courriel ou par le formulaire sur le site Web. Il n'y a pas non plus de chat en direct.

Nous avons eu des expériences mitigées lorsque nous les avons contactés. Ils ont surtout envoyé des réponses types à nos demandes spécifiques, ce qui n'inspire pas beaucoup de confiance dans le fait qu'un humain lise nos questions. De plus, comme tu peux le voir sur la capture d'écran ci-dessus, ils ne répondent même pas aux requêtes de la bonne manière. Tout ce qu'ils font semble être automatisé par des robots.

🇮🇹 Régime déclaratif

En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport fiscal annuel de Trade Republic. Tu devras prendre manuellement cette date et la saisir dans tes rapports fiscaux. Tu devras déclarer tes revenus, tes plus-values ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune).

Note que tu devras accomplir cette tâche manuellement, car Trade Republic t'en fait porter le fardeau.

🇧🇪 TOB (taxe boursière)

En Belgique, une taxe de transaction s'applique à chaque fois que tu achètes ou vends un titre. Les règles relatives au taux d'imposition sont complexes, y compris pour les ETF. En fonction des caractéristiques de l'ETF, la taxe de transaction varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Malheureusement, Trade Republic ne t'aide pas à payer cette taxe.

🇧🇪 Impôt sur les dividendes

Trade Republic ne t'aide pas avec la taxe sur les dividendes. En Belgique, tout dividende perçu est taxé à 30 %. Les fonds capitalisants, qui réinvestissent directement les dividendes, permettent de contourner cette taxe. Par contre, les fonds distribuants distribuent leurs dividendes, ce qui signifie qu'ils sont imposables.

Malheureusement, Trade Republic ne retient pas cet impôt pour toi. Fais donc attention à ton choix de fonds si tu veux éviter de payer l'impôt sur les dividendes ou même de devoir le déclarer chaque année dans ta feuille d'impôt.

🇧🇪 Taxe Reynders

Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.

Malheureusement, Trade Republic ne retient pas cette taxe pour toi. Tu devras la calculer et la déclarer toi-même.

🇧🇪 Trade Republic exige-t-il de déclarer le compte à la BNB ?

Oui, comme Trade Republic est un courtier étranger, tu dois déclarer ton compte à la Banque Nationale de Belgique ainsi que sur ta déclaration d'impôts annuelle.

Créer un compte

Entrons dans les détails de la configuration de ton compte Trade Republic pour la première fois.

Temps pour ouvrir un compte

Comme ils sont déjà utilisés par plus de deux millions d'Européens, Trade Republic a l'une des applications les plus fluides pour créer un compte. Tu auras besoin d'une pièce d'identité ou d'un passeport en cours de validité. Tu dois être résident fiscal du pays à partir duquel tu t'inscris. Lorsque nous nous sommes inscrits, il ne nous a fallu que quelques heures pour être approuvés et commencer à investir.

Créer un compte sur le web et le mobile

Tu peux choisir de créer un compte par le biais du web ou du mobile. Les deux options sont bien construites et relativement faciles à mettre en place. Cependant, tu dois posséder un smartphone pour avoir un compte chez Trade Republic.

Facilité d'utilisation : 3/5

Trade Republic est une appli vraiment fluide à utiliser. Elle offre des moyens instantanés d'envoyer de l'argent vers ton compte en utilisant Apple Pay, ce qui est un avantage. D'après Trustpilot, ils ont une note de 4/5. De nombreuses plaintes sont liées à leur service client médiocre et à la récente mise à jour de l'appli qui rend le design un peu plus difficile à naviguer dans l'appli. Trade Republic est essentiellement une application de trading, elle affiche donc de nombreux détails qui ne sont pas très pertinents pour la plupart des investisseurs, en particulier pour les investisseurs indiciels qui achètent et conservent leurs titres. C'est pourquoi nous lui avons attribué une note de 3 sur 5 !

Comptes enfants et comptes joints

Tu ne peux pas créer un compte commun ou un compte pour ton enfant. Tu peux seulement créer un compte pour toi, à ton nom.

Comptes d'entreprise

Tu ne peux pas créer un compte d'entreprise sur Trade Republic

Trade Republic est-il sûr ?

Qui est le régulateur ?

Le siège de Trade Republic se trouve à Berlin, en Allemagne. Elle est supervisée par la BaFin, l'autorité de régulation allemande.

Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?

De la même manière que Robinhood aux États-Unis, Trade Republic a fait l'objet d'un examen minutieux de la part de l'autorité de régulation en ce qui concerne la saga GameStop. Au total, 4 426 plaintes ont été déposées auprès de la BaFin en janvier 2021, car l'appli a restreint l'achat de six titres pendant quelques heures. Cependant, la BaFin avait conclu qu'aucune manipulation du marché n'avait eu lieu et ils ont été exonérés de tout blâme.

Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?

Tes actifs sont protégés par le système européen de protection des investisseurs standard de 20 000 €, car ils sont basés en Allemagne.

Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?

Oui, ton argent est protégé par le système allemand de garantie des dépôts de 100 000 €.

Est-ce que Trade Republic fait du prêt de titres ?

Heureusement, Trade Republic ne prête pas tes titres.

Est-ce que Trade Republic effectue des paiements pour les flux de commandes ?

Ce n'est plus le cas. Trade Republic pratiquait le « paiement pour flux d'ordres » : elle acheminait tous ses ordres vers la bourse Lang & Schwarz et recevait des paiements en échange. Cette pratique a été interdite dans toute l'Union européenne le 30 juin 2026.

Depuis le 2 juillet 2026, Trade Republic de teneur de marché pour ses propres comptes. Elle exécute les transactions à partir de son propre stock, tirant ses revenus de l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur plutôt que du modèle PFOF. L'entreprise affirme qu'elle analyse les cours sur 30 bourses avant d'exécuter les transactions au meilleur prix disponible. Ça remplace les revenus issus du modèle PFOF (qui représentaient environ 30 % du chiffre d'affaires en 2025) par des revenus basés sur l'écart de cours.

On ne sait pas vraiment si c'est mieux pour les investisseurs. D'un côté, Trade Republic a Trade Republic l'obligation d'assurer la meilleure exécution possible et se compare aux principales places boursières. De l'autre, le fait de jouer à la fois le rôle de courtier et de teneur de marché crée un conflit d'intérêts : le courtier gagne plus quand l'écart de cours est plus large.

Avec l'ancien modèle PFOF, les autorités de régulation ont constaté que les conditions d'exécution étaient souvent moins avantageuses pour les investisseurs. L'autorité de régulation néerlandaise, l'AFM, a constaté que le modèle PFOF entraînait des cours moins avantageux pour les investisseurs qui négociaient des actions néerlandaises :

Les analyses ont révélé que la majorité des transactions des clients particuliers sur les deux plates-formes de négociation PFOF ont été exécutées à des prix inférieurs à ceux des transactions sur les plates-formes de négociation de référence. Sur la plate-forme de négociation non PFOF, la plupart des transactions des clients particuliers ont des prix d'exécution similaires à ceux des plates-formes de négociation de référence.

Le régulateur espagnol, le CNMV, est arrivé à une conclusion similaire pour les actions espagnoles :

Ça montre que pour les transactions réalisées pour le compte des clients du courtier PFOF via PFOF TV sur des actions espagnoles au cours du premier semestre 2021, la meilleure exécution a rarement été atteinte (seulement 3,3 % des transactions) et que, dans la plupart des cas (86 %), les prix obtenus par les clients étaient moins bons que la pire alternative parmi les plateformes de négociation comparables. La détérioration moyenne des prix est estimée à 1,09 € pour 1 000 € négociés.

Trade Republic par rapport à d'autres courtiers

Nous avons également comparé Trade Republic avec d'autres courtiers si tu veux aller plus loin :

• Trade Republic vs DEGIRO
• Trade Republic vs eToro
• Trade Republic vs Interactive Brokers
• Trade Republic vs BUX
• Trade Republic vs Revolut
• Meilleur courtier en Belgique pour les ETF 🇧🇪

La voie la plus facile : Curvo

Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.

Plutôt que d'avoir à choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme Trade Republic, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme.

Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :

• Un portefeuille diversifié conçu spécialement pour toi : le portefeuille qui te convient le mieux, en fonction de ton horizon de placement et de tes objectifs financiers. Il te suffit de répondre à un petit questionnaire et tout sera mis en place pour toi.
• Plans d'épargne automatisés : grâce à l'application Curvo, tu peux configurer une cotisation mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que cet argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
• Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
• Pas de TOB 🇧🇪 : des économies substantielles, car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe belge sur les transactions boursières (ou « TOB »). Ça te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque achat ou vente !
• Investissements durables : Tes investissements s'articulent autour d'un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme nuisibles à la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits de luxe, l'armement et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Imagine-toi dans le futur : grâce à Curvo, tu peux voir quelle valeur ton portefeuille devrait avoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que « quel impact aura une augmentation de ma cotisation mensuelle de 50 €, 100 € ou 200 € sur mon épargne à long terme ? » pour te faire une idée concrète de ce que sera ta situation future.

Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.

Conclusion

Trade Republic l'une des options d'investissement les moins chères d'Europe. L'UE a interdit le modèle PFOF sur lequel elle s'appuyait, et Trade Republic fait Trade Republic office de teneur de marché. Même si les frais fixes de 1 € restent bas, ce nouveau modèle crée tout de même un conflit d'intérêts qu'il vaut mieux comprendre avant d'investir.