Un broker è l'intermediario tra te e i mercati finanziari e ti permette di investire in ETF, azioni e altri strumenti finanziari. La scelta di un broker è uno dei primi passi da compiere quando si inizia a investire. Ti spieghiamo perché potresti aver bisogno di un broker, come funziona e come guadagna.
I broker ti permettono di acquistare e vendere ETF, azioni e obbligazioni.
Le attività finanziarie come gli ETF, le azioni e le obbligazioni sono negoziate in borsa. La borsa è il luogo in cui gli acquirenti incontrano i venditori. Le borse conosciute sono XETRA (Germania), London Stock Exchange o New York Stock Exchange. Ma quando vuoi comprare un'azione o un ETF, non puoi semplicemente presentarti in borsa. Invece, le borse lavorano solo con società che hanno la licenza necessaria: i broker. Aprendo un conto presso un broker, puoi accedere ai mercati finanziari e investire.
Inoltre, alcuni broker offrono servizi aggiuntivi come l'analisi delle azioni. Questi servizi sono solitamente rivolti ai trader più esperti.
Ho bisogno di un broker per investire?
Un broker è necessario solo se vuoi gestire il tuo portafoglio di investimenti. Questa è un'ottima soluzione se hai dedicato del tempo a imparare e comprendere le complessità degli investimenti, se sai quale mix di ETF o azioni è adatto a te e in linea con i tuoi obiettivi e se hai compreso le implicazioni fiscali di ogni tipo di investimento.
Ma non sempre è necessario un broker. Esistono applicazioni, come Curvo, che ti permettono di investire in un portafoglio sensato di ETF senza doverti preoccupare delle complessità dell'investimento tramite un broker.
Anche la tua banca potrebbe offrire servizi di intermediazione. Tuttavia, spesso sono molto più costosi delle società di brokeraggio dedicate (anche noi siamo rimasti scottati da questa situazione in passato). Quindi evita di acquistare azioni ed ETF tramite la tua banca!
Come fa un broker a guadagnare?
Tradizionalmente, i broker guadagnano principalmente dalle commissioni sulle transazioni. Essi richiedono una commissione per ogni transazione (sia di acquisto che di vendita) che eseguono per te. La commissione è in genere una percentuale della transazione, con un importo minimo fisso.
Con l'avvento di broker senza commissioni (o quasi) come DEGIRO, Trade Republic o Trading 212, stiamo assistendo alla nascita di diversi modelli di business. Ad esempio, alcuni hanno iniziato a guadagnare con il prestito titoli. Prestando le tue azioni ed ETF ad altri investitori, il broker guadagna un interesse. Ne condivide una parte con te, ma si tiene il resto. Altri guadagnano con la conversione di valuta o con gli interessi di margine se si inizia a fare trading a margine (cioè investendo con denaro preso in prestito).
Il pagamento per flusso di ordini (PFOF ) è un altro modello di guadagno, reso popolare da Robinhood negli Stati Uniti e da Trade Republic in Europa. Questi broker guadagnano una commissione indirizzando i tuoi ordini a determinati soggetti, chiamati market maker, con i quali hanno stipulato un accordo. Il PFOF è controverso perché può danneggiare l'investitore. Per questo motivo è stato vietato in tutta l'Unione Europea a partire dal 2026.
Qual è il broker giusto per me?
Ci sono tantissimi broker tra cui puoi scegliere. Si differenziano per:
- Le loro tariffe, poiché alcune sono più economiche di altre. Alcuni prestano anche i tuoi beni o richiedono un abbonamento per utilizzare il loro servizio.
- Come gestiscono le tasse. In genere, i broker nazionali si occupano di dichiarare e pagare tutte le tasse che devi. I broker stranieri tendono a spostare la responsabilità (e il rischio fiscale!) su di te.
- La facilità di creazione di un account. Alcuni offrono applicazioni semplificate, mentre altri offrono solo una scomoda applicazione web.
- Sicurezza. Alcuni broker hanno avuto problemi con le autorità di regolamentazione.
🇧🇪 Per i belgi, ti consigliamo di leggere la nostra guida per aiutarti a scegliere il broker migliore per te.
Sommario
Speriamo di averti aiutato a capire cosa sono i broker e come agiscono come intermediari tra te e il mercato azionario, facilitando l'acquisto e la vendita di azioni, ETF, obbligazioni e altro. Ti abbiamo mostrato come i broker offrano servizi come l'esecuzione degli ordini di mercato, l'analisi degli investimenti e i servizi di investimento gestiti, guadagnando principalmente attraverso commissioni, spread e altre spese.