I broker ti permettono di acquistare e vendere ETF, azioni e obbligazioni.

Gli strumenti finanziari come gli ETF, le azioni e le obbligazioni vengono negoziati in borsa. La borsa è il luogo in cui si incontrano acquirenti e venditori. Tra le borse più note ci sono XETRA (Germania), la Borsa di Londra o la Borsa di New York. Ma quando vuoi comprare un'azione o un ETF, non puoi semplicemente presentarti in borsa. Le borse, infatti, collaborano solo con aziende che hanno la licenza necessaria: i broker. Aprendo un conto presso un broker, puoi accedere ai mercati finanziari e investire.

Inoltre, alcuni broker offrono servizi aggiuntivi come le analisi dei titoli azionari. Di solito sono rivolti ai trader più esperti.

Mi serve un broker per investire?

Hai bisogno di un broker solo se vuoi gestire da solo il tuo portafoglio di investimenti. È un’ottima soluzione se ti sei preso il tempo di imparare e capire le complessità del mondo degli investimenti, se sai quale combinazione di ETF o azioni fa al caso tuo e si allinea ai tuoi obiettivi, e se hai capito le implicazioni fiscali di ogni tipo di investimento.

Ma non sempre hai bisogno di un broker. Ci sono app, come Curvo, che ti permettono di investire in un portafoglio ben strutturato di ETF senza doverti preoccupare delle complessità legate all'investimento tramite un broker. Il confronto quinquennale di Sam mette a confronto entrambe le opzioni.

Anche la tua banca potrebbe offrire servizi di intermediazione. Tuttavia, spesso sono molto più costosi delle società di brokeraggio dedicate (anche noi siamo rimasti scottati da questa situazione in passato). Quindi evita di acquistare azioni ed ETF tramite la tua banca!

Come fa un broker a guadagnare?

Tradizionalmente, i broker guadagnano principalmente dalle commissioni sulle transazioni. Essi richiedono una commissione per ogni transazione (sia di acquisto che di vendita) che eseguono per te. La commissione è in genere una percentuale della transazione, con un importo minimo fisso.

Con l'avvento di broker senza commissioni (o quasi) come DEGIRO, Trade Republic o Trading 212, stiamo assistendo alla nascita di diversi modelli di business. Ad esempio, alcuni hanno iniziato a guadagnare con il prestito titoli. Prestando le tue azioni ed ETF ad altri investitori, il broker guadagna un interesse. Ne condivide una parte con te, ma si tiene il resto. Altri guadagnano con la conversione di valuta o con gli interessi di margine se si inizia a fare trading a margine (cioè investendo con denaro preso in prestito).

Il pagamento per il flusso degli ordini (PFOF) è un altro modello di guadagno, reso popolare da Robinhood negli Stati Uniti e Trade Republic Europa. Questi broker guadagnano una commissione indirizzando i tuoi ordini verso determinati soggetti, chiamati market maker, con cui hanno un accordo. Il PFOF è controverso perché può danneggiare l’investitore. Per questo motivo, sarà vietato in tutta l’Unione Europea a partire dal 2026.

Qual è il broker giusto per me?

Ci sono tantissimi broker tra cui puoi scegliere. Si differenziano per:

• Le loro commissioni variano, dato che alcune sono più convenienti di altre. Alcune piattaforme prestano anche i tuoi asset o applicano un canone di abbonamento per l'utilizzo del servizio.
• Come gestiscono le tasse. In genere, i broker nazionali si occupano di dichiarare e pagare tutte le tasse che devi. I broker stranieri tendono a spostare la responsabilità (e il rischio fiscale!) su di te.
• La facilità di creazione di un account. Alcuni offrono applicazioni semplificate, mentre altri offrono solo una scomoda applicazione web.
• Sicurezza. Alcuni broker hanno avuto problemi con le autorità di regolamentazione.

🇧🇪 Per i belgi, ti consigliamo di leggere la nostra guida per aiutarti a scegliere il broker migliore per te.

Sommario

Speriamo di averti aiutato a capire cosa sono i broker e come agiscono come intermediari tra te e il mercato azionario, facilitando l'acquisto e la vendita di azioni, ETF, obbligazioni e altro. Ti abbiamo mostrato come i broker offrano servizi come l'esecuzione degli ordini di mercato, l'analisi degli investimenti e i servizi di investimento gestiti, guadagnando principalmente attraverso commissioni, spread e altre spese.