Recensione di Trade Republic: leggi questo articolo prima di iniziare

Pro e contro di Trade Republic

La storia di Trade Republic

Trade Republic è stata fondata nel 2015 a Monaco di Baviera con il nome originario di Neon Trading. È stata incubata da Comdirect Bank e ora ha sede a Berlino, in Germania.

Trade Republic è un "neo-broker", ovvero è moderno e fresco rispetto ai vecchi broker. È molto simile all'app di Robinhood, ma costruita per gli europei. È sostenuta da alcune delle più grandi società di venture capital del mondo, tra cui Sequoia. In totale hanno raccolto oltre 1,1 miliardi di euro per diventare l'app di trading leader in Europa e sono stati lanciati in 17 paesi. Trade Republic dichiara di avere oltre due milioni di clienti, distribuiti in tutti i paesi in cui è stata lanciata.

Puoi utilizzare il servizio sia attraverso un'applicazione mobile che attraverso la versione desktop. Tramite Trade Republic puoi acquistare oltre 9.500 azioni ed ETF e diverse criptovalute.

Tasse

Struttura tariffaria

Trade Republic ha le commissioni più basse d'Europa.

Creare un account è gratuito. Inoltre, non c'è una quota di iscrizione. Quindi, nella maggior parte dei casi, pagherai solo una commissione di transazione ogni volta che acquisterai o venderai qualcosa. Se vuoi solo acquistare azioni o ETF, viene applicata una commissione di transazione di 1€. Questo prezzo competitivo lo rende una scelta interessante per gli investitori che vogliono costruire un portafoglio diversificato di ETF senza spendere una fortuna.

Seguendo il modello di Robinhood negli Stati Uniti, le commissioni di transazione sono basse:

Costi di conversione della valuta

Se ricevi un dividendo in dollari (o in un'altra valuta) per uno dei tuoi ETF o azioni, Trade Republic addebiterà automaticamente una commissione di conversione della valuta. Questo perché il dividendo verrà sempre convertito in euro.

Puoi acquistare tramite una sola borsa valori

Quando effettui un ordine con Trade Republic, questo viene eseguito sempre sulla stessa borsa: la Lang & Schwarz Exchange, che fa parte della Borsa di Amburgo. Trade Republic riceve una commissione da questa borsa per ogni ordine che le viene inviato. Non è chiaro quanto Trade Republic guadagni per ogni operazione effettuata. Questo modello di guadagno è chiamato pagamento per flusso di ordini (per saperne di più vedi sotto).

Non offrono opzioni, futures o CFD.

Fortunatamente Trade Republic non offre nessuna di queste opzioni, al contrario di applicazioni simili come eToro. Per esempio, un CFD (o "contratto per differenza") è un tipo di derivato finanziario rischioso che ti permette di speculare sui movimenti di prezzo di azioni o valute sottostanti, senza possedere effettivamente l'attività sottostante.

Commissioni per gli ETF

Trade Republic è davvero una delle opzioni più economiche per gli investitori europei. Ad esempio, l'acquisto di 1.000 euro del popolare ETF IWDA di iShares, che segue l'indice MSCI World, costa solo 1 euro, il che lo rende una proposta interessante per far fruttare i tuoi risparmi.

Convenienza della Repubblica Commerciale

Piani di risparmio automatizzati

Trade Republic offre un servizio privo di commissioni di transazione per l'acquisto di ETF attraverso i suoi piani di risparmio, in cui si acquista un importo fisso ogni mese. Funziona in modo molto fluido e puoi scegliere la data in cui effettuare gli investimenti.

Interessi sulla liquidità non investita

Al momento in cui scriviamo, Trade Republic offre un interesse del 4% all'anno sul tuo denaro non investito. Il limite è di 50.000€, ma è comunque utile se cerchi un rendimento garantito. È un tasso migliore di quello offerto dalla maggior parte dei conti di risparmio!

Azioni frazionarie

Una strategia di investimento molto diffusa è l'euro-cost averaging, che prevede di investire periodicamente invece di investire grandi somme in un'unica soluzione. Si investe a scadenze fisse, ad esempio ogni mese, indipendentemente dall'andamento dei mercati. La maggior parte delle persone viene pagata mensilmente, quindi ha senso che i loro investimenti seguano lo stesso schema. Un grande vantaggio di Trade Republic è la possibilità di acquistare frazioni di azioni. Ciò significa che puoi acquistare parti di un ETF o di un'azione costosa. Questo è utile se hai a disposizione importi inferiori da investire periodicamente.

Assistenza clienti

È piuttosto scadente. Non c'è un servizio telefonico e il modo migliore per contattarli è tramite e-mail o il modulo sul sito web. Non c'è nemmeno una chat dal vivo.

Abbiamo avuto esperienze contrastanti quando li abbiamo contattati. Ci hanno inviato perlopiù risposte modulari alle nostre richieste specifiche, il che non ispira molta fiducia sul fatto che un essere umano stia leggendo le nostre domande. Inoltre, come puoi vedere dallo screenshot qui sopra, non rispondono nemmeno alle richieste nel modo giusto. Tutto ciò che fanno sembra essere automatizzato da bot.

🇮🇹 Regime dichiarativo

Come investitore italiano, riceverai un rapporto fiscale annuale da Trade Republic. Dovrai prendere manualmente quella data e inserirla nei tuoi rapporti fiscali. Dovrai dichiarare il tuo reddito, le plusvalenze e l'IVAFE (imposta sul patrimonio).

Tieni presente che dovrai completare questa operazione manualmente, in quanto Trade Republic ti affida l'onere di farlo.

🇧🇪 TOB ("beurstaks" / "taxe boursière")

Ogni volta che acquisti o vendi un titolo in Belgio viene applicata una tassa sulla transazione. Le regole relative all'aliquota fiscale sono complicate, anche per gli ETF. A seconda delle caratteristiche dell'ETF, l'imposta sulle transazioni varia tra lo 0,12% e l'1,32%.

Purtroppo Trade Republic non ti aiuta con questa tassa.

🇧🇪 Imposta sui dividendi

Trade Republic non ti aiuta con la tassa sui dividendi. In Belgio, ogni dividendo percepito è tassato al 30%. I fondi ad accumulazione, che reinvestono direttamente i dividendi, sono un modo per aggirare questa tassa. D'altra parte, i fondi a distribuzione distribuiscono i loro dividendi, il che significa che sono tassabili.

Purtroppo Trade Republic non trattiene questa imposta per te. Quindi fai attenzione nella scelta dei fondi se vuoi evitare di pagare la tassa sui dividendi o di doverla dichiarare ogni anno nel tuo modulo fiscale.

🇧🇪 Reynders tasse

Per gli ETF composti per almeno il 10% da obbligazioni, è prevista un'imposta del 30% sui profitti realizzati al momento della vendita. Ad esempio, se hai acquistato un ETF obbligazionario a 100€ e finisci per venderlo successivamente a 130€, il tuo profitto netto sarà di soli 21€. I restanti 9€ andranno allo Stato belga grazie a questa tassa.

Purtroppo Trade Republic non trattiene questa imposta per te. Dovrai calcolarla e dichiararla tu stesso.

🇧🇪 Trade Republic richiede la dichiarazione del conto all'NBB?

Sì, poiché Trade Republic è un broker straniero, devi dichiarare il tuo conto alla Banca Nazionale del Belgio e nella tua dichiarazione dei redditi annuale.

Impostazione di un account

Vediamo nel dettaglio come configurare il tuo account Trade Republic per la prima volta.

È ora di aprire un conto

Essendo già utilizzata da oltre due milioni di europei, Trade Republic è una delle app più semplici per creare un account. Ti serve un documento d'identità valido o un passaporto. Devi essere fiscalmente residente nel paese in cui ti iscrivi. Quando ci siamo iscritti, ci sono volute solo poche ore per ottenere l'approvazione e iniziare a investire.

Crea un account sul web e sul cellulare

Puoi scegliere di creare un account via web o via cellulare. Entrambe le opzioni sono ben costruite e relativamente facili da configurare. Tuttavia, per avere un account su Trade Republic devi possedere uno smartphone.

Facilità d'uso: 3/5

Trade Republic è un'app davvero semplice da usare. Offre modi immediati per inviare denaro al tuo conto utilizzando Apple Pay, il che è un vantaggio. Secondo Trustpilot, ha un punteggio di 4/5. Molte lamentele sono legate al servizio clienti scadente e al recente aggiornamento dell'app che rende il design un po' più difficile da navigare all'interno dell'applicazione. Essenzialmente Trade Republic è un'app per il trading, quindi mostra molti dettagli che non sono molto rilevanti per la maggior parte degli investitori, soprattutto per gli investitori in indici buy-and-hold. Per questo motivo le abbiamo assegnato un punteggio di 3 su 5!

Conti per bambini e conti congiunti

Non puoi creare un conto congiunto o un conto per tuo figlio. Puoi creare un conto solo per te stesso, a tuo nome.

Conti aziendali

Non è possibile creare un account aziendale su Trade Republic.

Trade Republic è sicura?

Chi è l'ente regolatore?

Trade Republic ha sede a Berlino, in Germania. È supervisionata dalla BaFin, l'ente regolatore tedesco.

Hanno avuto problemi con il regolatore?

Analogamente a Robinhood negli Stati Uniti, Trade Republic è stata sottoposta a numerosi controlli da parte dell'autorità di regolamentazione in relazione alla saga di GameStop. Nel gennaio 2021 sono state presentate 4.426 denunce alla BaFin, poiché l'app ha limitato l'acquisto di sei titoli per alcune ore. Tuttavia, la BaFin ha concluso che non c'è stata alcuna manipolazione del mercato ed è stata scagionata da ogni colpa.

In che misura il tuo patrimonio è protetto dal sistema di protezione degli investitori?

I tuoi beni sono protetti dallo schema standard di protezione degli investitori europei di 20.000 euro, poiché la sede è in Germania.

Il tuo denaro è protetto dal sistema di garanzia dei depositi?

Sì, il tuo denaro è protetto dal sistema tedesco di garanzia dei depositi da 100.000 euro.

Trade Republic si occupa di prestito titoli?

Fortunatamente Trade Republic non presta i tuoi titoli.

Trade Republic effettua pagamenti per il flusso di ordini?

Sì, Trade Republic guadagna dalla vendita dei tuoi ordini di mercato. Come scritto nelle loro condizioni: "In relazione all'esecuzione di transazioni in strumenti finanziari, Trade Republic può ricevere pagamenti dagli operatori delle sedi di esecuzione o dalle controparti delle transazioni di esecuzione" (vedi sezione 4.2. del loro contratto con i clienti).

Questo modello di guadagno è chiamato"pagamento per flusso di ordini" (o PFOF). È stato reso popolare da Robinhood negli Stati Uniti. Nel corso degli anni è diventato controverso e oggetto di attenzione da parte delle autorità di regolamentazione perché può funzionare a svantaggio dell'investitore in modo poco trasparente. I broker tradizionali inviano i tuoi ordini al market maker che offre il prezzo migliore per te, ovvero il prezzo più basso possibile quando acquisti un'azione o un ETF e il prezzo più alto quando vendi. Ma un broker che si occupa di PFOF li invierà al market maker che gli paga la commissione più alta per il tuo ordine. Nel caso di Trade Republic, c'è un solo market maker che esegue i tuoi ordini.

Quindi, sebbene Trade Republic applichi commissioni di transazione molto basse, potresti finire per pagare prezzi peggiori per i tuoi acquisti e vendite di titoli. Ad esempio, l'autorità di regolamentazione olandese AFM ha scoperto che PFOF ha portato a prezzi peggiori per gli investitori che negoziano azioni olandesi:

Le analisi hanno rilevato che la maggior parte delle transazioni dei clienti al dettaglio nelle due sedi di negoziazione PFOF sono state eseguite a prezzi peggiori rispetto alle transazioni nelle sedi di negoziazione di riferimento. Nella sede di negoziazione non PFOF, la maggior parte delle transazioni dei clienti al dettaglio ha prezzi di esecuzione simili a quelli delle sedi di negoziazione di riferimento.

L'autorità di regolamentazione spagnola, la CNMV, è giunta a una conclusione simile per i titoli spagnoli:

Il rapporto mostra che per le operazioni eseguite per conto dei clienti del broker PFOF attraverso la TV PFOF su azioni spagnole durante la prima metà del 2021, raramente è stata raggiunta la migliore esecuzione (solo il 3,3% delle operazioni) e nella maggior parte dei casi (86%) i prezzi ottenuti dai clienti sono stati peggiori dell'alternativa peggiore nel gruppo di sedi di negoziazione comparabili. Il peggioramento medio del prezzo è stimato in 1,09 euro per 1.000 euro scambiati.

Di conseguenza, l'UE ha proposto un divieto di pagamento per il flusso di ordini. Nell'ambito di tale accordo, la Germania può scegliere di consentire alla Trade Republic di effettuare il PFOF fino al 2026, ma solo per i suoi clienti tedeschi. A partire dal 30 giugno 2026, il divieto di PFOF sarà esteso a tutta l'UE, senza eccezioni.

Trade Republic vs altri broker

Abbiamo anche confrontato Trade Republic con altri broker se vuoi approfondire:

• Trade Republic vs DEGIRO
• Trade Republic vs eToro
• Trade Republic vs Interactive Brokers
• Trade Republic vs BUX
• Trade Republic vs Revolut
• Il miglior broker in Belgio per gli ETF 🇧🇪

Il modo più semplice: Curvo

I broker ti spingono a fare trading e a scegliere le singole aziende in cui investire. Piuttosto che scegliere singole azioni come Amazon o Tesla, i fondi indicizzati sono un modo per acquistare l'intero mercato, in tutti i settori e le regioni del mondo. In sostanza, possiedi una piccola parte di migliaia di aziende di tutto il mondo. Invece di scommettere su una particolare azienda, scommetti sull'economia globale.

Invece di dover scegliere le azioni o gli ETF giusti tra le migliaia disponibili attraverso un broker come Trade Republic, investi in un portafoglio fatto su misura per te e per i tuoi obiettivi. Questi portafogli sono costituiti da fondi indicizzati diversificati a livello globale, il che significa che ti permettono di guadagnare una parte della crescita dell'economia globale e sono i più adatti per far fruttare al meglio i tuoi risparmi a lungo termine.

Crediamo che gli investimenti siano uno strumento importante per la nostra generazione per migliorare il nostro benessere finanziario e per prepararci al futuro. Stiamo costruendo Curvo per realizzare questa visione, rendendo il buon investimento facile e accessibile a tutti:

• Portafoglio diversificato creato per te: Il portafoglio migliore per te in base al tuo orizzonte temporale e ai tuoi obiettivi finanziari. Basta rispondere a un breve questionario e riceverai tutto ciò che ti serve.
• Piani di risparmio automatizzati: Attraverso l'app di Curvo puoi impostare un contributo mensile a partire da 50€. Questo significa che il denaro viene investito automaticamente nel tuo portafoglio. Metti il pilota automatico ai tuoi risparmi!
• Azioni frazionate: Tutto il denaro che invii al tuo portafoglio viene investito completamente. Non c'è denaro da parte.
• No TOB 🇧🇪 : Il portafoglio non è soggetto all'imposta sulle transazioni belga (TOB). Questo ti fa risparmiare tra lo 0,12% e l'1,32% per ogni acquisto o vendita!
• Investimenti sostenibili: I tuoi investimenti si concentrano su un principio guida: non investire in aziende considerate distruttive per il pianeta. Questo significa che sono esclusi settori come l'energia non rinnovabile, i prodotti nocivi, le armi e le aziende controverse.
• Proiettati nel futuro: Grazie a Curvo puoi vedere a quanto ammonterà il tuo portafoglio in futuro. Puoi rispondere a domande come "come influirà sui miei risparmi a lungo termine l'aumento del mio contributo mensile di 50, 100 o 200 euro?" per avere un'idea concreta del tuo "futuro".

Scopri di più sul confronto con l'investimento tramite un broker.

Conclusione

Trade Republic è chiaramente uno dei modi più convenienti per investire i tuoi risparmi in Europa. Dato che Trade Republic ha un modello di business poco apprezzato che prevede il pagamento del flusso di ordini, potresti cercare un'opzione migliore a lungo termine per i tuoi risparmi. Il costo non è l'unico fattore da prendere in considerazione quando vuoi far fruttare i tuoi risparmi. Ad esempio, dovresti anche considerare la facilità d'uso dell'applicazione e l'assistenza in materia di tasse.