Pro e contro di Trade Republic

La storia di Trade Republic

Trade Republic è stata fondata nel 2015 a Monaco di Baviera con il nome originario di Neon Trading. È stata incubata da Comdirect Bank e ora ha sede a Berlino, in Germania.

Trade Republic è un "neo-broker", ovvero è moderno e fresco rispetto ai vecchi broker. È molto simile all'app di Robinhood, ma costruita per gli europei. È sostenuta da alcune delle più grandi società di venture capital del mondo, tra cui Sequoia. In totale hanno raccolto oltre 1,1 miliardi di euro per diventare l'app di trading leader in Europa e sono stati lanciati in 17 paesi. Trade Republic dichiara di avere oltre due milioni di clienti, distribuiti in tutti i paesi in cui è stata lanciata.

Puoi utilizzare il servizio sia attraverso un'applicazione mobile che attraverso la versione desktop. Tramite Trade Republic puoi acquistare oltre 9.500 azioni ed ETF e diverse criptovalute. Ha anche iniziato a offrire opzioni bancarie per competere con N26 e Revolut.

Tasse

Struttura tariffaria

Trade Republic ha le commissioni più basse d'Europa.

Creare un account è gratuito. Inoltre, non c'è una quota di iscrizione. Quindi, nella maggior parte dei casi, pagherai solo una commissione di transazione ogni volta che acquisterai o venderai qualcosa. Se vuoi solo acquistare azioni o ETF, viene applicata una commissione di transazione di 1€. Questo prezzo competitivo lo rende una scelta interessante per gli investitori che vogliono costruire un portafoglio diversificato di ETF senza spendere una fortuna.

Seguendo il modello di Robinhood negli Stati Uniti, le commissioni di transazione sono basse:

Costi di conversione della valuta

Se ricevi un dividendo in dollari (o in un'altra valuta) per uno dei tuoi ETF o azioni, Trade Republic addebiterà automaticamente una commissione di conversione della valuta. Questo perché il dividendo verrà sempre convertito in euro.

Come vengono eseguiti gli ordini

Da luglio 2026, Trade Republic inoltra più tutti gli ordini tramite la borsa Lang & Schwarz. Di default, il loro sistema “Best Price” monitora 30 borse internazionali (tra cui Xetra, Euronext, NYSE e Nasdaq) ed esegue le operazioni al miglior prezzo disponibile, con Trade Republic da controparte. Il costo è di 1 € per operazione.

In alternativa, l'opzione "Direct Price" ti permette di inviare gli ordini direttamente a una qualsiasi di queste 30 borse al costo di 2 € per operazione, aggirando completamente il sistema di esecuzione interno Trade Republic.

Non offrono opzioni, futures o CFD.

Fortunatamente Trade Republic non offre nessuna di queste opzioni, al contrario di applicazioni simili come eToro. Per esempio, un CFD (o "contratto per differenza") è un tipo di derivato finanziario rischioso che ti permette di speculare sui movimenti di prezzo di azioni o valute sottostanti, senza possedere effettivamente l'attività sottostante.

Commissioni per gli ETF

Trade Republic è Trade Republic una delle opzioni più economiche per gli investitori europei. Ad esempio, acquistare 1.000 € del famoso ETF IWDA di iShares, che replica l'indice MSCI World, costerebbe solo 1 €. Questo lo rende un'opzione interessante per far fruttare i tuoi risparmi.

Convenienza della Trade Republic

Piani di risparmio automatizzati

Trade Republic offre un servizio privo di commissioni di transazione per l'acquisto di ETF attraverso i suoi piani di risparmio, dove si acquista un importo fisso ogni mese. Funziona in modo molto fluido e puoi scegliere la data in cui effettuare gli investimenti.

Interessi sulla liquidità non investita

Al momento in cui scriviamo, Trade Republic offre un interesse del 2% all'anno sul tuo denaro non investito. Il limite è di 50.000 euro, ma è comunque utile se cerchi un rendimento garantito. È un tasso migliore di quello offerto dalla maggior parte dei conti di risparmio, ma dovrai pagare un'imposta del 30% se risiedi in Belgio.

Azioni frazionarie

Una strategia di investimento molto diffusa è l'euro-cost averaging, che prevede di investire periodicamente invece di investire grandi somme in un'unica soluzione. Si investe a scadenze fisse, ad esempio ogni mese, indipendentemente dall'andamento dei mercati. La maggior parte delle persone viene pagata mensilmente, quindi ha senso che i loro investimenti seguano lo stesso schema. Un grande vantaggio di Trade Republic è la possibilità di acquistare frazioni di azioni. Questo significa che puoi acquistare parti di un ETF o di un'azione costosa. Questo è utile se hai a disposizione importi inferiori da investire periodicamente.

Terminale web

Nel luglio 2026, Trade Republic una piattaforma di trading basata su browser, oltre alla sua app mobile. Il Web Terminal include strumenti per la creazione di grafici, filtri per la selezione dei titoli, un libro degli ordini consolidato con quotazioni in tempo reale provenienti da diverse borse valori e analisi del portafoglio. Non servono abbonamenti aggiuntivi per i dati di mercato.

Questo fa sì che Trade Republic si posizioni Trade Republic concorrente di piattaforme come Interactive Brokers per i trader più attivi, non solo per gli investitori passivi.

Commissione di €25 per ogni trasferimento in uscita di uno strumento finanziario

Un altro punto di attenzione di Trade Republic è la sua commissione per i trasferimenti in uscita. Se vuoi trasferire i tuoi ETF e le tue azioni a un altro broker, Trade Republic addebita 25€ per ETF o azione (cioè per linea) più i "costi esterni". Non è chiaro quali siano i costi esterni, ma diciamo che se possiedi 5 ETF e 5 azioni e vuoi trasferirli a un altro broker, dovrai pagare oltre 250€! Ovviamente, questo è un modo per bloccarti.

In questo caso, hai due opzioni. Puoi vendere le tue attività su Trade Republic e acquistarle nuovamente tramite il tuo nuovo broker. La somma dei costi di transazione e della tassa di transazione (TOB - che dovrai dichiarare tu stesso) potrebbe essere inferiore alla commissione di trasferimento in uscita.

Una seconda opzione è quella di contattare il tuo nuovo broker e vedere se può coprire il costo. Alcuni broker sono disposti a fare questo gesto per averti come cliente.

Assistenza clienti

È piuttosto scadente. Non c'è un servizio telefonico e il modo migliore per contattarli è tramite e-mail o il modulo sul sito web. Non c'è nemmeno una chat dal vivo.

Abbiamo avuto esperienze contrastanti quando li abbiamo contattati. Ci hanno inviato perlopiù risposte modulari alle nostre richieste specifiche, il che non ispira molta fiducia sul fatto che un essere umano stia leggendo le nostre domande. Inoltre, come puoi vedere dallo screenshot qui sopra, non rispondono nemmeno alle richieste nel modo giusto. Tutto ciò che fanno sembra essere automatizzato da bot.

🇮🇹 Regime dichiarativo

Come investitore italiano, riceverai un rapporto fiscale annuale da Trade Republic. Dovrai prendere manualmente quella data e inserirla nei tuoi rapporti fiscali. Dovrai dichiarare il tuo reddito, le plusvalenze e l'IVAFE (imposta sul patrimonio).

Tieni presente che dovrai completare questa operazione manualmente, in quanto Trade Republic ti affida l'onere di farlo.

🇧🇪 TOB ("beurstaks" / "taxe boursière")

Ogni volta che acquisti o vendi un titolo in Belgio, viene applicata un'imposta sulle transazioni. Le regole relative all'aliquota fiscale sono complesse, anche per gli ETF. A seconda delle caratteristiche dell'ETF, l'imposta sulle transazioni varia tra lo 0,12% e l'1,32%.

Purtroppo Trade Republic non ti aiuta con questa tassa.

🇧🇪 Imposta sui dividendi

Trade Republic non ti aiuta con la tassa sui dividendi. In Belgio, qualsiasi dividendo percepito viene tassato al 30%. I fondi ad accumulazione, che reinvestono direttamente i dividendi, sono un modo per aggirare questa tassa. D'altra parte, i fondi a distribuzione distribuiscono i loro dividendi, il che significa che sono tassabili.

Purtroppo Trade Republic non trattiene questa imposta per te. Quindi fai attenzione nella scelta dei fondi se vuoi evitare di pagare la tassa sui dividendi o di doverla dichiarare ogni anno nel tuo modulo fiscale.

🇧🇪 Reynders tasse

Per gli ETF composti per almeno il 10% da obbligazioni, è prevista un'imposta del 30% sui profitti realizzati al momento della vendita. Ad esempio, se hai acquistato un ETF obbligazionario a 100€ e finisci per venderlo successivamente a 130€, il tuo profitto netto sarà di soli 21€. I restanti 9€ andranno allo Stato belga grazie a questa tassa.

Purtroppo Trade Republic non trattiene questa imposta per te. Dovrai calcolarla e dichiararla tu stesso.

🇧🇪 Trade Republic richiede la dichiarazione del conto all'NBB?

Sì, poiché Trade Republic è un broker straniero, devi dichiarare il tuo conto alla Banca Nazionale del Belgio e nella tua dichiarazione dei redditi annuale.

Impostazione di un account

Vediamo nel dettaglio come configurare il tuo account Trade Republic per la prima volta.

È ora di aprire un conto

Essendo già utilizzata da oltre due milioni di europei, Trade Republic è una delle app più semplici per creare un account. Ti serve un documento d'identità valido o un passaporto. Devi essere fiscalmente residente nel paese in cui ti iscrivi. Quando ci siamo iscritti, ci sono volute solo poche ore per ottenere l'approvazione e iniziare a investire.

Crea un account sul web e sul cellulare

Puoi scegliere di creare un account via web o via cellulare. Entrambe le opzioni sono ben costruite e relativamente facili da configurare. Tuttavia, per avere un account su Trade Republic devi possedere uno smartphone.

Facilità d'uso: 3/5

Trade Republic è un'app davvero semplice da usare. Offre modi immediati per inviare denaro al tuo conto utilizzando Apple Pay, il che è un vantaggio. Secondo Trustpilot, ha un punteggio di 4/5. Molte lamentele sono legate al servizio clienti scadente e al recente aggiornamento dell'app che rende il design un po' più difficile da navigare all'interno dell'applicazione. Essenzialmente Trade Republic è un'app per il trading, quindi mostra molti dettagli che non sono molto rilevanti per la maggior parte degli investitori, soprattutto per gli investitori in indici buy-and-hold. Per questo motivo le abbiamo assegnato un punteggio di 3 su 5!

Conti per bambini e conti congiunti

Non puoi creare un conto congiunto o un conto per tuo figlio. Puoi creare un conto solo per te stesso, a tuo nome.

Conti aziendali

Non è possibile creare un account aziendale su Trade Republic.

Trade Republic è sicura?

Chi è l'ente regolatore?

Trade Republic ha sede a Berlino, in Germania. È supervisionata dalla BaFin, l'ente regolatore tedesco.

Hanno avuto problemi con il regolatore?

Analogamente a Robinhood negli Stati Uniti, Trade Republic è stata sottoposta a numerosi controlli da parte dell'autorità di regolamentazione in relazione alla saga di GameStop. Nel gennaio 2021 sono state presentate 4.426 denunce alla BaFin, poiché l'app ha limitato l'acquisto di sei titoli per alcune ore. Tuttavia, la BaFin ha concluso che non c'è stata alcuna manipolazione del mercato ed è stata scagionata da ogni colpa.

In che misura il tuo patrimonio è protetto dal sistema di protezione degli investitori?

I tuoi beni sono protetti dallo schema standard di protezione degli investitori europei di 20.000 euro, poiché la sede è in Germania.

Il tuo denaro è protetto dal sistema di garanzia dei depositi?

Sì, il tuo denaro è protetto dal sistema tedesco di garanzia dei depositi da 100.000 euro.

Trade Republic si occupa di prestito titoli?

Fortunatamente Trade Republic non presta i tuoi titoli.

Trade Republic effettua pagamenti per il flusso di ordini?

Non più. Trade Republic ricorreva al “payment for order flow”, indirizzando tutti gli ordini alla borsa Lang & Schwarz e ricevendo in cambio dei pagamenti. Questa pratica è stata vietata in tutta l’UE il 30 giugno 2026.

Dal 2 luglio 2026, Trade Republic come market maker per conto proprio. Esegue le operazioni attingendo al proprio portafoglio, ricavando profitti dallo spread tra prezzo di acquisto e di vendita anziché dal modello PFOF. L’azienda afferma di analizzare i prezzi su 30 borse valori prima di eseguire le operazioni al miglior prezzo disponibile. Questo sostituisce i ricavi derivanti dal modello PFOF (che nel 2025 rappresentavano circa il 30% dei ricavi) con ricavi basati sullo spread.

Non è chiaro se questa situazione sia vantaggiosa per gli investitori. Da un lato, Trade Republic ha Trade Republic l’obbligo di garantire la migliore esecuzione e si confronta con le principali borse valori. Dall’altro, il fatto di agire sia come broker che come market maker crea un conflitto di interessi: il broker guadagna di più quando lo spread è più ampio.

Con il vecchio modello PFOF, le autorità di regolamentazione hanno riscontrato che l’esecuzione era spesso meno vantaggiosa per gli investitori. L’autorità di regolamentazione olandese AFM ha rilevato che il PFOF comportava prezzi meno vantaggiosi per gli investitori che negoziavano titoli olandesi:

Le analisi hanno rilevato che la maggior parte delle transazioni dei clienti al dettaglio nelle due sedi di negoziazione PFOF sono state eseguite a prezzi peggiori rispetto alle transazioni nelle sedi di negoziazione di riferimento. Nella sede di negoziazione non PFOF, la maggior parte delle transazioni dei clienti al dettaglio ha prezzi di esecuzione simili a quelli delle sedi di negoziazione di riferimento.

L'autorità di regolamentazione spagnola, la CNMV, è giunta a una conclusione simile per i titoli spagnoli:

I dati mostrano che, per le operazioni eseguite per conto dei clienti del broker PFOF tramite PFOF TV su titoli spagnoli nel primo semestre del 2021, la migliore esecuzione è stata raggiunta raramente (solo nel 3,3% delle operazioni) e nella maggior parte dei casi (86%) i prezzi ottenuti dai clienti erano peggiori rispetto all’alternativa peggiore nel gruppo delle sedi di negoziazione comparabili. Il peggioramento medio del prezzo è stimato a 1,09 € ogni 1.000 € negoziati.

Trade Republic vs altri broker

Abbiamo anche confrontato Trade Republic con altri broker se vuoi approfondire:

• Trade Republic vs DEGIRO
• Trade Republic vs eToro
• Trade Republic vs Interactive Brokers
• Trade Republic vs BUX
• Trade Republic vs Revolut
• Il miglior broker in Belgio per gli ETF 🇧🇪

Il modo più semplice: Curvo

I broker ti spingono a fare trading e a scegliere le singole aziende in cui investire. Piuttosto che scegliere singole azioni come Amazon o Tesla, i fondi indicizzati sono un modo per acquistare l'intero mercato, in tutti i settori e le regioni del mondo. In sostanza, possiedi una piccola parte di migliaia di aziende di tutto il mondo. Invece di scommettere su una particolare azienda, scommetti sull'economia globale.

Invece di dover scegliere le azioni o gli ETF giusti tra le migliaia disponibili attraverso un broker come Trade Republic, investi in un portafoglio fatto su misura per te e per i tuoi obiettivi. Questi portafogli sono costituiti da fondi indicizzati diversificati a livello globale, il che significa che ti permettono di guadagnare una parte della crescita dell'economia globale e sono i più adatti per far fruttare al meglio i tuoi risparmi a lungo termine.

Crediamo che gli investimenti siano uno strumento importante per la nostra generazione per migliorare il nostro benessere finanziario e per prepararci al futuro. Stiamo costruendo Curvo per realizzare questa visione, rendendo il buon investimento facile e accessibile a tutti:

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• Azioni frazionate: Tutto il denaro che invii al tuo portafoglio viene investito completamente. Non c'è denaro da parte.
• Nessuna TOB 🇧🇪: Risparmi significativi, poiché i portafogli non sono soggetti all'imposta belga sulle transazioni (o "TOB"). Questo ti fa risparmiare tra lo 0,12% e l'1,32% ogni volta che compri o vendi!
• Investimenti sostenibili: i tuoi investimenti si basano su un unico principio guida: non investire in aziende considerate dannose per il pianeta. Ciò significa che sono esclusi settori come quello delle energie non rinnovabili, dei prodotti legati al vizio, delle armi e delle aziende controverse.
• Proiettati nel futuro: grazie a Curvo puoi vedere quale sarà il valore previsto del tuo portafoglio in futuro. Puoi rispondere a domande come «In che modo aumentare il mio contributo mensile di 50 €, 100 € o 200 € influirà sui miei risparmi a lungo termine?», per farti un'idea concreta di come sarà la tua vita in futuro.

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Conclusione

Trade Republic una delle opzioni di investimento più convenienti d’Europa. L’UE ha vietato il modello PFOF su cui si basava, e Trade Republic funge da market maker per conto proprio. Anche se la commissione fissa di 1 € rimane bassa, il nuovo modello crea comunque un conflitto di interessi che vale la pena capire prima di investire.