Op het moment dat ik dit schrijf, in februari 2019, is de rentevoet voor de eurozone zoals die is vastgesteld door de Europese Centrale Bank, precies 0%. Banken gebruiken deze rente om de rentevoet op jouw spaarrekening te bepalen. De mijne bij BNP Paribas Fortis is 0,11%. Die van jou?

Oké, het is misschien niet veel, maar je verdient hierdoor toch elk jaar een beetje geld, toch? Integendeel, je verliest geld, of liever koopkracht, vanwege de inflatie. Inflatie zorgt ervoor dat de prijzen van goederen en diensten elk jaar stijgen. In 2018 bedroeg de inflatie in de eurozone ongeveer 2%. Dit betekent dat de prijzen dit jaar gemiddeld 2% duurder zijn dan vorig jaar. Een andere manier om ernaar te kijken is dat jouw huidig spaargeld ongeveer 2% minder waard is dan vorig jaar. Het afgelopen decennium was de inflatie elk jaar hoger dan de rente, wat betekent dat je geld verliest door je spaargeld op een spaarrekening te houden.

Maar wat kan ik doen, hoor ik je denken? Ik weet dat ik mijn spaargeld zou kunnen beleggen, maar ik weet niets over financiële zaken. Ik weet niets over de aandelenmarkt. Ik heb evenmin de tijd of de rente om mijn beleggingen elke dag te volgen en te verkopen voordat ik al mijn geld verlies.

De oplossing bestaat al sinds de jaren tachtig maar werd tot voor kort wat opzij gelaten. Het wordt passief beleggen genoemd. Het is gebaseerd op de waarneming dat in plaats van aandelen handmatig te selecteren en op het juiste moment probeert te kopen en verkopen, het meestal winstgevender is om te investeren in de aandelenmarkt als geheel.

Denk er eens over na: wanneer je aandelen koopt, zoek je naar de gunstigste koopjes en kies je voor aandelen die nu goedkoop zijn, maar waarvan je voorspelt dat ze in de toekomst in waarde zullen stijgen. Vergeet echter niet dat je daarbij concurreert met alle andere investeerders in de wereld die op zoek zijn naar dezelfde koopjes. Niet alleen mensen zoals jezelf, maar vooral topanalisten bij grote investeringsbedrijven en -banken, die grote salarissen ontvangen om de hele dag industrieën te onderzoeken en kwartaalrapporten te analyseren. Hoe kun je mogelijk met hen concurreren? Tegen de tijd dat je oom je tijdens de zondagse lunch vertelt over deze geweldige aandeel waar hij over hoorde, zouden deze mensen de kans al hebben gezien, duizenden aandelen voor hun bedrijf hebben gekocht en zodoende de koers van het aandeel drastisch hebben verhoogd. Dus mis je uiteindelijk dat koopje.

Dus, hoe werkt passief beleggen? Het is eenvoudig: je belegt in indexfondsen. Een index is als een verzameling aandelen waarbij de regels heel duidelijk zijn over welke aandelen zijn opgenomen en hoeveel je van elk bedrijf krijgt. De meest bekende index is de S&P 500, die uit de 500 grootste Amerikaanse bedrijven bestaat, gewogen naar beurswaarde. De MSCI World-index is een andere veel voorkomende index. Het bestaat uit meer dan 1.600 bedrijven in de ontwikkelde markten (VS, Europa, Australië, Japan, …). Als je een aandeel van een indexfonds koopt, wordt je in feite bezitter van een klein beetje van alle bedrijven in de index.

Dat is allemaal heel interessant, maar hoe verhoudt het rendement van een indexfonds zich tot een spaarrekening? Laten we eens kijken naar het rendement van de MSCI World-index tijdens de afgelopen 50 jaar.

Rendement van de MSCI World-index tussen 1969 en 2019

Het getal dat deze hele grafiek samenvat, is het jaarlijkse gemiddelde rendement: 8,7%. Zoals je waarschijnlijk heeft gemerkt, is dit aanzienlijk hoger dan het rendement op een spaarrekening.

Het verschil wordt echt in perspectief geplaatst als we kijken naar het rendement gedurende verschillende decennia. Stel je Lucas en Emma voor, die allebei 65 jaar zijn en net op pensioen zijn gegaan. Ze begonnen beide 40 jaar geleden te werken op hun 25ste. Gedurende al die jaren hebben ze consequent elke maand €100 bespaard. Er is één verschil: Lucas wist niets over beleggen, dus zette hij al zijn zuurverdiende spaargeld op een spaarrekening met een vast jaarlijks rendement van 1%. Aan de andere kant had Emma het geluk om te leren over passief beleggen toen ze een student was. Daarom heeft ze haar maandelijkse spaargeld in een indexfonds gestopt dat de MSCI World-index volgt.

Je kunt waarschijnlijk voorspellen dat Emma’s nestei voor pensionering groter zal zijn dan Lucas ‘. Maar laten we eens kijken hoeveel.

Beleggen in een indexfonds ontgroeit snel een spaarrekening

Op de leeftijd van 65 zouden zowel Lucas als Emma hetzelfde bedrag van €48.000 hebben gespaard. Aan een rente van 1%, zal het spaargeld van Lucas zijn gegroeid tot €58.989 (blauwe lijn). Daarentegen zal Emma’s spaarpot tot maar liefst €335.185 zijn gegroeid (rode lijn). Dit is meer dan 5 keer meer! En dit vereiste geen tijd of financiële expertise van haar kant. Ze hoefde alleen maar haar spaargeld in een indexfonds te plaatsen in plaats van op haar spaarrekening.

En deze grafiek is alles wat je moet weten waarom je je spaargeld passief zou moeten beleggen in plaats van alles op een spaarrekening te houden.