Ontdek Curvo

Simuleer je pensioensparen

Pensioensparen is een populaire manier om voor je pensioen te sparen. De voornaamste aantrekkingskracht is het fiscale voordeel, waarbij je een deel van je bijdragen kunt terugverdienen als belastingvermindering.

Helaas is het niet allemaal zo rooskleurig als het lijkt. Gebruik deze simulator om het volgende te ontdekken:

18

30

64
€ 1.050
Belfius Pension Fund High Equities

Over de simulatie

Historische rendementen

De simulatie gebruikt historische gegevens om te kijken wat het rendement van pensioenspaarfondsen, tak 21-verzekeringen, tak 23-verzekeringen en ETF's zou kunnen zijn. Het probleem met historische gegevens is dat sommige fondsen een langere geschiedenis hebben dan andere. Zo is Fintro Metropolitan-Rentastro Sustainable Growth gestart in 1987. Maar de gegevens voor een recenter fonds zoals Crelan Pension Fund Sustainable Growth gaan slechts terug tot 2015.

Hoe langer de historische gegevens, hoe beter we toekomstige rendementen kunnen inschatten. Daarom nemen we alleen fondsen op met minstens 30 jaar aan historische gegevens. Als gevolg hiervan moeten we enkele fondsen uitsluiten van de simulatie:

Simulatie van de ETF

We hebben gekozen voor een ETF die de MSCI World index volgt omdat dit een goede weergave is van de wereldwijde aandelenmarkt. Het is dan ook een van de populairste indexen onder ETF-beleggers.

We gebruiken dezelfde historische periode om het verwachte rendement voor de ETF te berekenen als voor de pensioenspaarfondsen. De simulatie voor de ETF is ook vergelijkbaar, met de volgende verschillen:

  • Er is geen belastingvoordeel.
  • Er is geen eindbelasting op 60-jarige leeftijd.
  • Elke transactie is onderhevig aan 0,12% beurstaks (TOB) en ongeveer €2 aan brokerkosten.
  • Op 65-jarige leeftijd verkoop je alles en betaal je 10% meerwaardebelasting op de winst boven €15.000.

Ik heb vragen of feedback

In dat geval, laat het ons weten door te mailen naar help@curvo.eu. We horen graag van je!

Over pensioensparen

Waarom presteert de ETF beter dan pensioenspaarfondsen?

Wereldwijde aandelen ETF's, zoals die de MSCI World index volgen, doen het vaak beter dan pensioenspaarfondsen. Daar zijn verschillende redenen voor.

De eerste reden zijn de kosten: ETF's zijn goedkoper dan pensioenspaarfondsen. Dit betekent dat een groter deel van het rendement van de onderliggende activa bij jou terugkomt in plaats van bij de fondsaanbieder of bank.

Pensioenspaarfondsen hebben te maken met beperkingen in hun allocatie naar aandelen. ETF's kunnen 100% in aandelen beleggen. Maar pensioenspaarfondsen kunnen er maximaal 75% in beleggen. Er zijn ook strikte geografische beperkingen. Pensioenspaarfondsen moeten hun beleggingen voornamelijk richten op Europese aandelen. Ze mogen maar 20% buiten de Europese Economische Ruimte beleggen. Dit betekent dat er heel weinig blootstelling is aan Amerikaanse aandelen, ook al hebben die de afgelopen 15 jaar het best gepresteerd. Tot slot moeten pensioenspaarfondsen beleggen in kleinere bedrijven (small caps). De overheid definieert small caps als bedrijven met een marktkapitalisatie van maximaal €3 miljard, maar deze definitie is verouderd. Dit zorgt voor problemen wanneer bedrijven deze limiet overschrijden door prijsveranderingen.

We hopen dat de overheid deze regels ooit zal versoepelen. Ze beperken de pensioenen voor de volgende generatie Belgen. Hierdoor kunnen banken en verzekeraars ook de kosten voor pensioenspaarproducten verlagen.

Hoe wordt pensioensparen belast?

Op 60-jarige leeftijd moet je een eindbelasting van 8% betalen over je gespaard kapitaal.

Hoe wordt de ETF belast?

Sinds 1 januari 2026 belast België meerwaarden op financiële activa aan 10%. Pensioenspaarproducten zijn vrijgesteld, ETF's niet. Je betaalt de belasting bij de verkoop, op de winst die je hebt gemaakt. De eerste €15.000 winst is vrijgesteld: €10.000 per jaar, plus tot €5.000 overgedragen uit jaren waarin je de vrijstelling niet hebt gebruikt.

De simulatie gaat ervan uit dat je je hele ETF-portefeuille in één keer verkoopt op 65-jarige leeftijd. Dat is de duurste manier, want de volledige winst valt in één jaar en je gebruikt de vrijstelling maar één keer. In de praktijk zou je elk jaar een klein deel verkopen om van je spaargeld te leven. Alleen de winst op dat deel wordt belast, dus blijf je de meeste jaren onder de jaarlijkse vrijstelling en betaal je weinig of geen belasting. Je werkelijke resultaat ligt waarschijnlijk hoger dan het bedrag dat je hier ziet.

Kan ik mijn pensioenspaarfonds opnemen?

Ja. Maar als je je kapitaal opneemt voor de leeftijd van 60 jaar, moet je een boete van 33% betalen. Het komt dus met hoge kosten! Het doel van pensioensparen is dat je het niet aanraakt voor je pensioen.

Hoeveel kan ik bijdragen aan mijn pensioensparen?

Je kunt in 2026 maximaal € 1.350 bijdragen. Je kunt ervoor kiezen om het hele bedrag in één keer te storten of gedurende het jaar te spreiden.

Waar kan ik meer leren over de producten aangeboden door de verschillende aanbieders?

We hebben reviews geschreven over de pensioenspaaraanbiedingen van enkele aanbieders:

Hoe kan ik meer sparen voor mijn pensioen?

Er zijn een paar manieren waarop je meer voor je pensioen kunt sparen:

  • Sparen via het aanvullend pensioen bij je werkgever.
  • Zelf extra fondsen sparen door te beleggen, bijvoorbeeld in ETF's.

Een paar waarschuwende woorden: het is niet omdat een belegging het in het verleden goed deed, dat het dat in de toekomst ook zal doen. Historische prestaties en statistische projecties zoals op deze pagina weerspiegelen mogelijk niet de werkelijke toekomstige prestaties. Deze simulator geeft alleen een indicatieve berekening. De werkelijke resultaten kunnen aanzienlijk afwijken van de getoonde simulaties. Deze simulator geeft ook geen persoonlijk beleggingsadvies. Voor individueel beleggingsadvies raden we je aan contact op te nemen met een bevoegd financieel adviseur.