Potresti aver sentito parlare del Roth IRA online o in un libro di finanza personale. Si tratta di un modo per gli americani di risparmiare per la pensione in modo fiscalmente vantaggioso. Esiste in Italia? No, non esiste un equivalente diretto. Ma ci sono modi per investire per la tua pensione e per andare in pensione alle tue condizioni.
Cos'è un Roth IRA?
Il Roth IRA è un conto di investimento per la pensione degli americani che offre vantaggi fiscali. Ogni anno possono versare sul conto fino a 6.500 dollari. I contributi devono provenire da un reddito al netto delle imposte, il che significa che non possono essere dedotti dalle tasse. I principali vantaggi del Roth IRA sono che i contributi crescono in esenzione d'imposta e che possono essere ritirati in esenzione d'imposta dopo i 59 anni e mezzo.
I contributi versati in un Roth IRA non sono semplicemente depositati su un conto di risparmio: vengono messi al servizio degli investimenti. Esistono diverse opzioni di investimento, tra cui fondi comuni, azioni, obbligazioni, fondi negoziati in borsa (ETF) e persino criptovalute.
Poiché i contributi vengono tassati oggi e non al momento del prelievo, gli IRA Roth sono più adatti quando l'imposta sul reddito sarà più alta durante la pensione rispetto a quella attuale. Questo significa che sono interessanti soprattutto per i giovani, quando stanno iniziando la loro carriera e il loro reddito è ancora relativamente basso rispetto a quello che potrebbero guadagnare più avanti nella vita.
Il Roth IRA sembra un ottimo sistema per gli americani per garantire il loro futuro finanziario. Ma esiste un equivalente in Italia?
L'Italia ha un Roth IRA?
Purtroppo in Italia non esiste un Roth IRA. Ma ci sono alcune alternative italiane: vediamole da vicino.
Il sistema pensionistico italiano
Il Roth IRA negli Stati Uniti e il sistema pensionistico dell'INPS (Istituto Nazionale della Previdenza Sociale) in Italia hanno finalità simili di previdenza, ma differiscono in modo significativo per quanto riguarda le strutture, le implicazioni fiscali e la flessibilità generale. Non può essere classificato come un'alternativa.
Cos'è l'INPS?
L'INPS gestisce il sistema pensionistico pubblico italiano. Il governo italiano detrae una parte degli stipendi dei lavoratori per finanziare i fondi pensione dei cittadini. I lavoratori attuali sostengono questo sistema attraverso i loro contributi previdenziali e, in cambio, ricevono una pensione al raggiungimento dell'età pensionabile. Questo approccio "a ripartizione" significa che il denaro raccolto dagli attuali contribuenti finanzia direttamente le pensioni dei pensionati dello stesso periodo, senza investire tali fondi altrove.
Il sistema pensionistico italiano ha suscitato discussioni a causa dell'invecchiamento della popolazione e del crescente rapporto tra pensionati e lavoratori contribuenti. Nel corso del tempo sono state introdotte delle riforme per mantenere la sostenibilità finanziaria del sistema. Tuttavia, considerando le tendenze demografiche e occupazionali dell'Italia, sorgono dubbi sulla capacità del sistema di garantire pensioni adeguate in futuro.
Oltre all'opzione pubblica, puoi anche investire in un fondo pensione integrativo. Contribuendo in modo costante durante la tua carriera, questo fondo può aumentare la pensione statale. Questo sistema, che offre vantaggi fiscali, è paragonabile a un Roth IRA.
Vediamo più da vicino il Fondo Pensione Integrativo.
L'equivalente italiano del Roth IRA: Fondo Pensione Integrativo
Il "Fondo Pensione Integrativo" o "Fondi Pensione Integrativi" consente alle persone di dirottare una parte dei loro guadagni per ottenere una prestazione pensionistica aggiuntiva. Gestiti da società di gestione patrimoniale, offrono più opzioni di investimento rispetto al tradizionale sistema pensionistico statale. I lavoratori possono scegliere di contribuire a diversi fondi. Inoltre, i contribuenti possono detrarre dal loro reddito lordo fino a 5.164,57 euro all'anno per questi contributi. La struttura fiscale è favorevole e si adatta in base alla durata dell'investimento, variando dal 15% a un minimo del 9%. Alcuni fondi richiedono addirittura ai datori di lavoro di abbinare i contributi dei dipendenti fino a determinati limiti.
Sebbene il meccanismo sembri vantaggioso in superficie, le commissioni associate possono essere significative. Ad esempio, i fondi azionari possono avere costi fino al 3,44% annuo. Queste spese possono diminuire significativamente i rendimenti, compromettendo alcuni dei vantaggi fiscali che offrono.
Roth IRA vs Fondo Pensione Integrativo
Ci sono alcune differenze fondamentali tra i due piani:
- Fonte dei contributi: il Roth IRA si basa sul reddito al netto delle imposte, mentre il Fondo Pensione Integrativo si basa sul reddito al lordo delle imposte.
- Tipo di investimento: con un Roth IRA non ci sono limiti a dove puoi investire il tuo denaro.
- Tassazione al momento del prelievo: nonostante l'aliquota fiscale ridotta, dovrai comunque pagare le tasse al momento del prelievo dal tuo Fondo Pensione Integrativo.
Come puoi vedere dal confronto qui sopra, deve esserci un'alternativa migliore per la tua pensione ed è quella di investire in ETF. Noi di Curvo crediamo che siano il tipo di investimento migliore per la maggior parte degli italiani per accrescere il proprio patrimonio e garantire il proprio futuro finanziario, dato che il conto di risparmio non è più sufficiente. Siamo particolarmente affezionati agli ETF indicizzati che seguono un indice sottostante e rappresentano una forma di investimento passivo. Vediamo come funziona.
La migliore alternativa italiana al Roth IRA: l'investimento in ETF
L'investimento in ETF indicizzati, chiamato anche investimento passivo, è un metodo collaudato per accrescere la tua ricchezza. Si basa sull'osservazione che, invece di scegliere i singoli titoli e cercare di comprare e vendere al momento giusto, di solito è più redditizio investire nel mercato azionario nel suo complesso. Invece di trovare l'ago nel pagliaio, si compra l'intero pagliaio.
Quando si investe in un indice, si investe in un tipo di fondo chiamato fondo indice o ETF. Ogni fondo indicizzato segue un indice specifico, ovvero un insieme di titoli con regole rigide su quali titoli sono inclusi e sulla quantità di ogni società contenuta nell'indice. Un fondo indicizzato investe nelle società dettate dalle regole dell'indice.
L'indice più famoso è l'S&P 500, che contiene le 500 maggiori aziende americane. Grandi aziende come Apple, Google o Amazon sono rappresentate nell'indice S&P 500. Il principale indice italiano è l'indice FTSE MIB, che comprende le 40 maggiori società italiane.
Da quando è stato creato il primo fondo indicizzato nel 1976, l'investimento indicizzato ha dimostrato di essere un ottimo modo per investire. Diventando di fatto proprietario di migliaia di azioni in tutto il mondo, l'investimento in indici permette a chiunque di guadagnare un dividendo grazie alla crescita dell'economia mondiale.
Il grafico seguente mostra la crescita dell'indice S&P 500 dal 1992. Un investimento di 10.000 euro nel 1992 si sarebbe tradotto in oltre 200.000 euro all'inizio del 2023, ovvero un rendimento medio del 10,3% all'anno!
Ci sono molti altri motivi per cui pensiamo che l'investimento su indici sia il modo migliore per la maggior parte degli italiani di far crescere i propri risparmi:
- Basso costo: i fondi indicizzati e gli ETF sono poco costosi da gestire e i fornitori di fondi trasferiscono questi risparmi agli investitori.
- Diversificato: uno degli obiettivi dell'investimento su indici è quello di diversificare il più possibile, attraverso molti settori e paesi. Alcuni fondi investono in migliaia di società!
- Radicate nell'economia reale: a differenza, ad esempio, delle criptovalute, le azioni sono sostenute da aziende reali, con fabbriche, dipendenti, proprietà intellettuale e così via.
- Puoi comprare e vendere quando vuoi: puoi comprare o vendere qualsiasi ETF in pochi minuti.
- Puoi iniziare a investire con importi bassi: puoi investire anche con soli 50€.
- Funziona: l 'investimento in indici a lungo termine ha garantito agli investitori ottimi rendimenti negli ultimi 50 anni.
Curvo: il modo più semplice di investire in ETF
Ci sono due modi comuni in Italia per fare investimenti su indici:
- Tramite un broker. Un broker è un intermediario che ti dà accesso ai mercati azionari e ti permette di acquistare e vendere ETF. Questo ti offre la massima flessibilità perché hai il controllo di ciò che acquisti. Ma significa anche che sei completamente responsabile della gestione dei tuoi investimenti.
- Attraverso un'applicazione come Curvo. L'obiettivo di Curvo è quello di risolvere i problemi legati alla gestione dei propri investimenti attraverso un broker. Curvo offre l'accesso ai portafogli di NNEK, una società di investimento olandese autorizzata dall'autorità di regolamentazione olandese (AFM). Tutto il lavoro viene svolto per te, così non dovrai preoccuparti.
Le difficoltà di investire attraverso un broker
Gestire il proprio portafoglio di ETF indicizzati attraverso un broker può essere impegnativo. Devi scegliere gli indici, costruire il tuo portafoglio con il giusto mix di indici adatti a te e ai tuoi obiettivi e scegliere gli ETF che li seguono. Per ogni fase, ci sono migliaia di opzioni. Ma non è tutto. È importante capire quali tasse devi pagare, così come imparare a usare il tuo broker o sapere quando riequilibrare il tuo portafoglio.
Potresti non avere il tempo, la motivazione o semplicemente l'interesse per la finanza per superare la curva di apprendimento. Oppure preferisci dedicare il tuo tempo a cose più importanti della gestione dei tuoi investimenti.
Abbiamo creato Curvo per affrontare le sfide dell'investimento attraverso un broker. Noi stessi abbiamo iniziato a investire tramite un broker. Il nostro fondatore Yoran ha passato ore a fare ricerche e a capire come costruire un portafoglio ottimale per prepararsi al suo futuro finanziario. Ha letto libri, ha esplorato il web e si è perso su Reddit. Trovare le risorse giuste è stata una sfida. Grazie a questa esperienza, ha capito perché nessuno dei suoi amici ha deciso di investire attraverso un broker: è troppo complicato. Allo stesso tempo, abbiamo visto che gli investimenti indicizzati sono uno strumento molto potente per far crescere il nostro patrimonio. Quindi aveva senso creare qualcosa che risolvesse questo problema. Ecco Curvo.
Il lavoro è fatto per te
Il nostro obiettivo è quello di rendere i buoni investimenti il più semplici possibile e accessibili a tutti.
Un portafoglio diversificato costruito per te
Sappiamo che è difficile costruire il portafoglio di fondi indicizzati più adatto a te, quindi la creazione di un conto inizia rispondendo a un questionario sui tuoi obiettivi di investimento e sulla tua propensione al rischio. Ti verrà quindi assegnato il miglior portafoglio di fondi indicizzati che corrisponde ai tuoi obiettivi e alla tua propensione al rischio. Ogni portafoglio è costruito e gestito da NNEK, una società di investimento olandese autorizzata dall'autorità di regolamentazione olandese (AFM). Sono tutti diversificati a livello globale e investono in oltre 7.500 società.
La sostenibilità al centro
I tuoi investimenti si concentrano su un principio guida: non investire in aziende considerate distruttive per il pianeta. Ciò significa che settori come l'energia non rinnovabile, i prodotti nocivi, le armi e le aziende controverse sono esclusi dai portafogli.
Costruito per gli investimenti mensili
Puoi impostare un piano di risparmio mensile in cui l'importo scelto viene addebitato automaticamente sul tuo conto corrente e investito nel tuo portafoglio all'inizio di ogni mese. In questo modo è facile adottare le migliori abitudini di risparmio. Inoltre, non vengono addebitate commissioni di transazione. Infine, i tuoi investimenti con NNEK, attraverso l'applicazione Curvo, supportano le azioni frazionate, il che significa che tutto il tuo denaro viene investito. È quindi ideale per gli investimenti mensili.
Nessuna curva di apprendimento
Il nostro obiettivo è quello di risolvere tutte le complessità dell'investimento in indici attraverso un broker. Questo significa che non dovrai preoccuparti di:
- Scegliere un broker. Ci sono molte opzioni disponibili e può essere difficile scegliere quella con cui ti senti più a tuo agio.
- Riequilibrio. Si assicura che il tuo portafoglio sia mantenuto in equilibrio.
- Calcolo ed esecuzione degli ordini ogni mese. È tutto pronto per te.
- Mantenere la disciplina. Ti aiutiamo a mantenere la rotta!
Scopri come funziona Curvo.
Sommario
Il Roth IRA, uno strumento di investimento pensionistico americano, offre un modo innovativo ed efficiente dal punto di vista fiscale per pianificare il proprio futuro. Sebbene i suoi vantaggi siano evidenti - contributi al netto delle imposte, crescita esente da imposte e prelievi esenti da imposte dopo il pensionamento - è importante notare che non tutti i Paesi dispongono di un sistema equivalente. Abbiamo visto che in Italia non esiste un equivalente diretto del conto pensione Roth IRA. L'Italia si affida invece all'INPS, un sistema pensionistico pubblico che attualmente si trova ad affrontare delle difficoltà a causa dei cambiamenti demografici e dei modelli occupazionali della nazione.
Tuttavia, gli italiani possono optare per il "Fondo Pensione Integrativo", un fondo pensione integrativo simile al Roth IRA per alcuni aspetti. Tuttavia, quando si approfondisce la questione, le differenze tra i due fondi diventano evidenti, soprattutto in termini di tassazione, commissioni e flessibilità di investimento. Alla luce di queste differenze, molti italiani si stanno orientando verso gli ETF indicizzati, una forma di investimento passivo, per garantire il proprio futuro finanziario. App come Curvo semplificano il processo di investimento, rendendolo più accessibile e meno scoraggiante per te come investitore italiano.
Domande che potresti avere
L'Italia ha un sistema 401(k)?
Potresti aver letto anche dell'altro piano pensionistico incentrato sugli Stati Uniti, il 401(k). Un 401(k) è solitamente offerto da un datore di lavoro, mentre un Roth IRA può essere aperto da qualsiasi individuo, al di fuori del suo impiego. In Italia non esiste un 401(k) diretto, ma abbiamo analizzato le alternative italiane se vuoi saperne di più sull'argomento.