Come investire nello S&P 500 in Italia

Che cos'è lo S&P 500?

Cominciamo con una definizione: lo Standard & Poor's 500 è un indice azionario creato nel 1957 per rappresentare le 500 aziende leader del mercato americano (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, J&J, NVIDIA, JPMorgan, ecc.) Quindi, quando parliamo di S&P 500, non ci riferiamo solo a un indice, ma al vero cuore pulsante della forza economica degli Stati Uniti.

La sua popolarità continua a crescere anche tra i più giovani, viste le sue eccellenti performance degli ultimi anni. L'economia statunitense è cresciuta enormemente negli ultimi 30 anni e, di conseguenza, ogni giorno un gran numero di investitori in tutto il mondo sceglie di investire nell'indice, che contiene una grossa fetta del mercato azionario statunitense, tutto in una volta.

Come puoi vedere dal grafico qui sopra tramite Backtest, l'S&P 500 ha avuto un rendimento medio del 10,8% all'anno dal 1992. Si tratta di un rendimento notevole, soprattutto se hai iniziato a investire nei primi anni Novanta.

Come acquistare lo S&P 500 in Italia

Essendo un indice, non puoi investire direttamente nello S&P, ma piuttosto in un fondo che lo utilizza come benchmark, replicandone la composizione e le performance. Se sei un investitore italiano, puoi scegliere uno dei tanti ETF con queste caratteristiche.

Inizia andando su justETF.com. Cercando "S&P 500" troverai un elenco di possibili ETF tra cui scegliere.

Come scegliere l'ETF giusto? Non tutti gli ETF che replicano lo S&P 500 sono uguali. Ogni ETF ha le sue peculiarità: alcuni sono più economici, altri offrono maggiore liquidità. La scelta richiede spesso un po' di studio e di informazioni e un pizzico di istinto. Per questo esempio, abbiamo evidenziato quattro ETF per te.

Un'ottima opzione è l'iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) per i seguenti motivi: il costo, la dimensione del fondo, l'offerta di iShares e infine il fatto che si tratta di un fondo ad accumulazione, importante per gli investitori a lungo termine.

Investire nell'S&P 500 con DEGIRO

Gli ETF sono negoziati in borsa. Quindi, per acquistare un ETF, dovrai rivolgerti a un broker. Come esempio, oggi sceglieremo DEGIRO.

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DEGIRO è uno dei broker più popolari in Europa e offre migliaia di ETF tra cui scegliere, tra cui 200 ETF "core selection", per i quali applica una commissione di transazione di solo 1€, invece di 3€ per tutti gli altri ETF. Se non hai un conto presso DEGIRO, il primo passo è aprirne uno. Il passo successivo consiste nel depositare i contanti sul tuo conto DEGIRO. L'arrivo dei contanti può richiedere un paio di giorni, a seconda della tua banca.

Quando il denaro arriva, puoi acquistare l'ETF. Cerca S&P 500 digitando il suo codice ISIN "IE00B5BMR087" nella barra di ricerca. La seconda confusione è che vedrai diversi risultati. Tutti corrispondono allo stesso ETF, ma su borse diverse. Ad esempio, Vanguard opera su XETRA, Tradegate Exchange, Borsa Italiana... Per pagare 1€ invece di 3€, con DEGIRO è importante acquistare su XETRA ("XET").

Tieni presente che DEGIRO applica anche una tariffa di connettività. Si tratta di una commissione annuale che si paga per ogni borsa su cui si opera. Puoi trovare tutti i dettagli sulle tariffe di DEGIRO nel nostro articolo sui costi dell'investimento con DEGIRO. Tieni presente che, in quanto investitore italiano, dovrai anche occuparti delle tasse e delle dichiarazioni annuali.

Una volta pronto, clicca su "Effettua l'ordine". Congratulazioni, hai appena acquistato il tuo ETF su DEGIRO!

Gli svantaggi dell'investimento nell'S&P 500

L'indice S&P 500 è un buon indice in cui investire, ma presenta alcuni aspetti negativi:

• è concentrato nel mercato azionario statunitense
• è composto solo dalle aziende più grandi
• è volatile, il che significa che il suo prezzo fluttua molto

Concentrati nel mercato azionario statunitense

L'S&P 500 rappresenta solo il 40% circa del mercato azionario globale. Ciò significa che, investendo nell'S&P 500, si tralasciano i rendimenti di molte altre società del mondo. Ad esempio, paesi come la Cina o il Brasile hanno il potenziale per crescere in modo significativo nei prossimi decenni.

Negli ultimi 50 anni il mercato azionario statunitense ha registrato performance eccezionali rispetto alla maggior parte degli altri paesi del mondo. Ma il passato non garantisce i rendimenti futuri. L'economia americana potrebbe continuare ad andare bene anche nei prossimi 50 anni, ma potrebbe anche non farlo. Puntare su un singolo paese come gli Stati Uniti, per quanto il suo mercato sia al momento dominante, aumenta le probabilità di un cattivo risultato.

Consiste solo nelle aziende più grandi

L'S&P 500 è composto solo dalle più grandi aziende americane. Ma è possibile ottenere buoni rendimenti anche nelle aziende di medie e piccole dimensioni. Così come è vantaggioso diversificare tra più Paesi, è una buona idea anche diversificare tra aziende di diverse dimensioni.

Volatile

Infine, il mercato azionario è volatile. Quindi un investimento esclusivo nell'indice S&P 500 potrebbe non essere adatto al tuo profilo di rischio. Abbiamo già parlato del ruolo delle obbligazioni nel tuo portafoglio e l'ideale è avere un portafoglio che ti faccia dormire tranquillo la notte. Mettere tutte le tue uova in un solo paniere non è probabilmente l'ideale, soprattutto se l'economia di quel paese inizia a vacillare.

Alternative allo S&P 500

Come già detto, l'indice S&P 500 non è così diversificato come vorremmo. È possibile che il prossimo paese dominante non siano gli Stati Uniti, quindi investire nello S&P 500 significa perdere una grande opportunità di guadagno.

Alcuni considerano l'indice Nasdaq-100, composto dalle 100 maggiori società tecnologiche americane, un buon sostituto dell'S&P 500. Ma è ancora più concentrato e meno diversificato, quindi non crediamo sia una buona opzione. Ma è ancora più concentrato e meno diversificato, quindi non crediamo sia una buona opzione.

Pensiamo invece che ci siano alternative migliori.

1) IWDA (indice MSCI World)

L'indice MSCI World tiene traccia di oltre 1.500 società a grande capitalizzazione di 23 paesi "sviluppati". Rispetto all'S&P 500, l'MSCI World è più diversificato geograficamente e ti espone ad altri paesi oltre agli Stati Uniti. Tuttavia, investe solo nelle aziende più grandi.

2) VWCE (indice FTSE All-World)

L'ETF "Vanguard FTSE All-World Accumulation", più comunemente conosciuto con il suo ticker VWCE, è uno degli ETF più popolari tra i belgi e traccia l'indice FTSE All-World. 

Come suggerisce il nome, questo indice è globale: è composto da oltre 4.000 società provenienti da più di 40 paesi. Inoltre, contiene aziende di medie e grandi dimensioni, provenienti sia da mercati "sviluppati" (Stati Uniti, Germania, Regno Unito, Giappone...) che da mercati "emergenti" (Brasile, Cina, Cile...). 

VWCE offre una grande diversificazione in un unico fondo. Non ci sono molti ETF più diversificati di VWCE.

Maggiore diversificazione con il portafoglio Growth attraverso Curvo

Un'opzione per gli investitori passivi belgi è quella di investire tramite Curvo con NNEK, una società di investimento olandese autorizzata dall'AFM. In particolare, il portafoglio Growth è una buona alternativa all'indice S&P 500. È composto da due fondi, entrambi offerti da Vanguard. È composto da due fondi, entrambi offerti da Vanguard, e la combinazione è simile al FTSE All-World, l'indice seguito da VWCE:

• Indice FTSE Developed All Cap Choice (ISIN: IE00B5456744)
• Indice FTSE Emerging All Cap Choice (ISIN: IE00BKV0W243)

Il portafoglio Growth, insieme agli altri portafogli, è gestito da NNEK, una società di investimento olandese autorizzata dall'autorità di regolamentazione olandese (AFM).

Il portafoglio Growth è più diversificato dell'S&P 500

Innanzitutto, gli indici Growth sono diversificati a livello globale. Includono anche aziende più piccole. Di conseguenza, il portafoglio investe in oltre 7.500 società distribuite in 40 paesi, rispetto alle 500 società dell'ETF S&P 500. Questo ti permette di ampliare i tuoi investimenti e di non puntare su un solo paese o su una sola società. Questo ti permette di ampliare i tuoi investimenti e di non puntare su un solo paese o su una sola azienda.

Sostenibile

Investire in modo sostenibile è una sfida perché ognuno ha convinzioni e valori diversi. I fondi scelti in Growth si concentrano su un unico principio guida: non investono in aziende. non investono in aziende che sono considerate distruttive per il pianeta. Ciò significa che sono esclusi i seguenti settori:

• energia non rinnovabile (energia nucleare, combustibili fossili)
• prodotti viziosi (intrattenimento per adulti, alcol, gioco d'azzardo, tabacco)
• armi (armi da fuoco civili, armi militari)
• aziende controverse che non rispettano gli standard in materia di lavoro, diritti umani, ambiente e lotta alla corruzione definiti dal Global Compact delle Nazioni Unite.

Questo è in contrasto con l'S&P 500, che non fissa alcuno standard di sostenibilità e investe anche nelle aziende "peggiori".

Tutti i tuoi soldi sono investiti

Investendo con Curvo, hai la possibilità di investire in frazioni di azioni, evitando l'obbligo di acquistare l'intera unità azionaria. Ad esempio, per acquistare un'azione dell'ETF S&P 500, del valore di circa 400€, con un impegno mensile di 150€, l'investitore tradizionale dovrebbe aspettare tre mesi per accumulare la somma necessaria. Con Curvo, invece, è possibile iniziare a investire fin dal primo mese, con una quota minima di 50 euro, garantendo che ogni euro investito sia effettivamente destinato all'acquisto di azioni. Inoltre, Curvo ti permette di definire un piano di risparmio mensile, facilitando la gestione degli investimenti in modo sistematico e automatizzato, offrendo così un'opzione vantaggiosa per una gestione del capitale efficiente e senza attriti.

Sommario

L'indice S&P 500 è ancora un ottimo modo per investire e storicamente ha fornito rendimenti significativi agli investitori. Il principale svantaggio è che stai essenzialmente scommettendo sugli Stati Uniti. A prescindere da quanto il suo mercato sia dominante al momento, investire in un singolo Paese aumenta le probabilità di un cattivo risultato. Quando si investono i propri risparmi a lungo termine, è meglio massimizzare la diversificazione quando si compone il proprio portafoglio. Grazie a IWDA, VWCE e al portafoglio Growth disponibile su Curvo, abbiamo mostrato tre diversi modi di investire simili all'indice S&P 500, ma con un'esposizione globale.