We zijn blij dat we deze update schrijven. Het is tien maanden geleden dat we onze eerste klanten in Curvo verwelkomden, in oktober 2021. Maar het duurde meer dan twee jaar om de app te lanceren, vooral door wettelijke hindernissen die we moesten nemen.
We willen even de tijd nemen om stil te staan bij onze reis. We willen vooral de worstelingen delen die we doormaakten bij het lanceren van een fintech app. We hopen dat je het nuttig vindt als je overweegt een app voor consumentenfinanciering in Europa te lanceren.
Curvo's achtergrondverhaal
Wij (Curvo oprichters Thomas en Yoran) kennen elkaar al sinds de middelbare school. We creëerden onze eerste onderneming Sutori in 2014, die nu 2 miljoen opvoeders en leerlingen over de hele wereld bedient.
Terwijl we het bedrijf in de VS opbouwden, begonnen we na te denken over onze financiële toekomst. Toen we dieper ingingen op het Belgische pensioensysteem en de demografische veranderingen die op komst waren, beseften we dat onze toekomst in gevaar was. We hadden in België spaarrekeningen die elk jaar geld verliezen door de inflatie. Toch vertrouwden we onze banken niet om ons geld verstandig te beleggen (door ons te dure pensioenproducten te verkopen). Er moest een manier zijn waarop we het heft in eigen handen konden nemen door zelf te beleggen. Gelukkig ontdekten we, na enkele slechte ervaringen met individuele aandelen, passief beleggen. De diversificatie van indexfondsen en ETF's, hun lage kosten en het ontbreken van afhankelijkheid van de "magie" van een actieve beheerder overtuigden ons ervan dat dit de beste manier was waarop we ons op onze toekomst konden voorbereiden.
Terwijl hij zijn passieve beleggingsstrategie opzette, begon Yoran zijn ervaringen via zijn blog te delen om nieuwe Belgische beleggers op weg te helpen. We merkten al snel dat de meeste boeken en artikelen voor een Amerikaans publiek geschreven zijn en dat er een gebrek was aan materiaal specifiek voor België. Dit gebrek bracht Yoran er ook toe Backtest te creëren, een backtesting tool dat lijkt op Portfolio Visualizer maar speciaal voor Europese beleggers is gebouwd. Het is gratis en stelt je in staat je portefeuille van ETF's te backtesten met historische gegevens. Het platform is inmiddels uitgegroeid tot 1.000 gebruikers per dag.
Vrienden en familie die ons vragen hoe te beleggen
Toen Backtest begon te groeien stelden vrienden en familie ons vragen over beleggen en waar je op moet letten, hoe je een portefeuille van index fondsen opbouwt, hoe je met belastingen omgaat, welke broker je moet kiezen, enz... Maar uit hun reactie realiseerden we ons ook dat je bij beleggen op de "doe-het-zelf" manier het geduld, de kennis en het vertrouwen nodig hebt om die beslissingen te nemen. We begonnen te spelen met het idee om een dienst te lanceren die iedereen in staat zou stellen te beleggen zonder deze hindernissen te hoeven nemen. Het zou gebaseerd zijn op passief beleggen, wat volgens ons voor de meeste mensen de beste manier van beleggen is. En het zou gebouwd zijn voor onze generatie, met een focus op geautomatiseerd sparen. In wezen wilden we de dienst bouwen waarvan we wensten dat die bestond toen we voor het eerst begonnen te beleggen.
We keken naar de Belgische markt en we zagen een leemte omdat millennials en Gen-Z niet bediend werden door de traditionele spelers. Het idee voor Curvo was geboren.
Maar we moesten uitzoeken hoe we het idee in werkelijkheid konden omzetten.
Regelgeving in België
België staat niet bepaald bekend om zijn innovatie als het op fintech aankomt, hoewel er een paar nette producten op de markt zijn, zoals Accountable of IBANfirst.
Omdat we nieuw waren in de financiële sector, dachten we naïef dat we vrij snel zouden kunnen lanceren nadat we de goedkeuring van de regelgevende instanties hadden gekregen. We leerden echter al snel dat we de app niet zomaar kunnen lanceren en verwachten dat we na een paar maanden al klanten kunnen verwelkomen. De sector is streng gereglementeerd (terecht!) en er zijn heel wat moeilijkheden op te lossen voor de lancering.
Een van onze eerste bevindingen was dat we Curvo niet onafhankelijk konden lanceren. We beschikten eenvoudigweg niet over het kapitaal of de deskundigheid die nodig was om een eigen vergunning te krijgen. We moesten samenwerken met een bestaande vermogensbeheerder die ons zou helpen het product te lanceren en de gereglementeerde aspecten zou afhandelen: de naleving van de anti-witwas wetten, de "ken-je-klant" controles, en ook het discretionaire beheer van de portefeuilles.
Een samenwerkingsverband vormen is moeilijk. We waren maar twee jongens met een PowerPoint presentatie over het probleem dat we wilden oplossen en een paar ideeën over hoe we dat zouden doen. Hoewel we ervaring hadden als ondernemers, zou het toch een lastig proces worden om de juiste partner te vinden. Het is als een huwelijk, je gaat een grote verbintenis aan en je moet elkaar allebei vertrouwen.
Na door een paar partijen te zijn geschaduwd, vormden we een overeenkomst met de vermogensbeheerders van Pire Asset Management om Curvo van de grond te krijgen. De zaken begonnen goed. We waren enthousiast over het vooruitzicht samen te werken en een stevige basis op te bouwen.
De eerste stap was ons project aan de regelgevers voor te stellen. Het opschrijven van het voorstel nam bijna een jaar in beslag. Merk op dat we in deze tijd de app nog niet ontwikkeld hadden. Onze website was niet meer dan een landingspagina met een paar artikelen die vragen van onze wachtlijst beantwoordden. In plaats van te bouwen ging onze tijd zitten in het maken van een van de langste bedrijfsplannen waarvan we ooit getuige waren geweest.
We legden ook enkele examens af ("Loi Willems") om met Febelfin gecertificeerd te worden. De kosten begonnen te escaleren omdat we een bedrijfsverzekering moesten afsluiten, een beveiligingsaudit van de app moesten betalen en een onafhankelijk bestuurslid moesten aantrekken. Er waren zoveel hoepels om doorheen te gaan, maar we pakten ze een voor een aan.
We hadden er zoveel moeite in gestoken. Dus toen we te horen kregen dat we Curvo niet als een gezamenlijk project met Pire zouden kunnen lanceren, waren we er kapot van. Het project kon gelanceerd worden, maar alleen als het voor 100% bij Pire zou horen, wat betekende dat we werknemers zouden worden en geen ondernemers. We gooiden bijna de handdoek in de ring. Maar we wisten dat er een manier moest zijn om het product gelanceerd te krijgen. We waren nog steeds laser-gericht op het oplossen van dit probleem voor onszelf, wat een sterke motivatie was.
Een partner vinden in Nederland
Na met verschillende Belgische partijen uit de sector gesproken te hebben (speciale dank aan iedereen die de tijd nam om met ons te babbelen!), kregen we te horen dat we naar Nederland en Luxemburg moesten kijken. Beide landen staan meer open voor nieuwe initiatieven in de financiële sector. Bijvoorbeeld, terwijl België 16 erkende vermogensbeheerders heeft, heeft Nederland er meer dan 200.
We zetten alle Nederlandse en Luxemburgse vermogensbeheer firma's op een rijtje in een spreadsheet en na een snelle beoordeling van hun websites besloten we of we hen zouden benaderen of niet. Het is ongelooflijk hoe we veronderstellingen maakten op basis van een website. Maar we moesten snel zijn, want we beseften dat het wel even zou duren voor we een relatie met een nieuwe partner konden opbouwen. Na een paar ontmoetingen, enkele afwijzingen en meerdere belangstellenden, hadden we het geluk in NNEK de juiste partner te vinden.
NNEK zou het discretionaire beheer van de portefeuilles, de naleving van de regelgeving en de back office voor haar rekening nemen. Ze waren ook een van de weinige firma's die we gezien hadden die een goede technische infrastructuur hadden, wat belangrijk was als we onze app in hun systeem wilden integreren. Het was een prima match en we besloten met hen verder te gaan (en zij besloten met ons verder te gaan!). Ze hadden hun vergunning al tot België gepasporteerd en hadden cliënten in België, dus was het niet moeilijk voor hen om cliënten via Curvo's app te accepteren.
Vervolgens zijn we negen maanden bezig geweest met het ontwikkelen van het product. Aan de technische kant betekende dit dat Yoran helemaal opnieuw een mobiele app moest leren bouwen. Aan de juridische kant betekende dit het bouwen van de optimale portefeuilles voor Belgische beleggers en het aanbieden van het eenvoudigste aanmeldingsproces, terwijl we toch aan alle regels voldeden.
In die tijd hadden we nog steeds een landingspagina op Curvo waar we emails verzamelden voor onze wachtlijst. Als iemand zijn e-mail achterliet, werd hij gevraagd een tijd te reserveren om met een van ons te chatten. We voerden meer dan vijftig gesprekken met potentiële klanten om beter te begrijpen wat hun behoeften waren aan een product als Curvo. Deze inzichten waren van onschatbare waarde voor ons om het juiste product te bouwen.
Branding, branding, branding
Iets waar we ons vanaf dag één op gericht hebben was om openlijk onze reis te delen. Elke maand schrijven we een update en nemen we een Instagram video op. Het doel was om vertrouwen op te bouwen met onze wachtlijst van potentiële klanten.
Als "buitenstaanders" in de sector hadden we het gevoel dat er een duidelijk gebrek aan gedifferentieerde producten op de markt was. We zagen de opkomst van neo-banken zoals N26, Monzo en Revolut hun marktaandeel groeien door een uniek merk te bieden dat het tegenovergestelde was van de traditionele banken. We benaderden dit op dezelfde manier door te bedenken wat we in een merk zouden willen zien en wat voor app we zouden willen bouwen.
Branding was de kern van deze strategie en het hebben van een duidelijke identiteit als het gaat om onze berichtgeving via onze toon, de manier waarop we dingen uitleggen, de app en het gebruiksgemak voor de klant. Dit zal voortdurend evolueren, maar het was een kernelement van ons bouwen aan Curvo en het lanceren van de app.
Curvo groeien
"Bouw het en ze zullen komen" is een mantra die nooit gewerkt heeft. We zijn er als ondernemers allemaal schuldig aan te denken dat iedereen het product net zo graag zal willen gebruiken als jij. We hebben besloten methodisch te werk te gaan door verschillende marketing experimenten uit te voeren om Curvo bekend te maken, en uit te zoeken welke blijven hangen.
Door het prijsmodel van Curvo is het duidelijk dat we voldoende klanten nodig hebben om winstgevend te worden. Maar we zijn goed op weg en we bouwen Curvo voor de lange termijn. Omdat we te maken hebben met het spaargeld van mensen, is het belangrijk dat onze klanten begrijpen dat we tijdens hun hele reis achter ze staan. Vertrouwen opbouwen als startup is moeilijk, vooral als je te maken hebt met financiële vragen. Dus onze aanpak is om zo transparant mogelijk te zijn. Dit doen we door openlijk onze cijfers, onze vooruitgang en onze reflecties op marketingexperimenten te delen.
Tien maanden na de lancering bellen we nog steeds elke nieuwe klant. We doen dit om eventuele vragen te beantwoorden, om hun bedenkingen te begrijpen en om ze te helpen op hun investeringstraject. Tegelijkertijd leren we onschatbare lessen over wat we kunnen verbeteren in de app en onze communicatie.
Toekomstige stappen
We zijn blij dat we volgehouden hebben en Curvo gelanceerd hebben. Onze focus op de Belgische markt geeft ons de kans om echt de problemen op te lossen waarmee onze generatie geconfronteerd wordt.
We hebben uit eerste hand ervaren dat het moeilijk is om als startup de hordes in de regelgeving te nemen. Als jij een ondernemer bent die voor deze uitdagingen staat en hier graag over wilt praten, aarzel dan niet om contact met ons op te nemen via [email protected] - we willen graag met je praten!
Speciale dank aan de volgende mensen die ons de afgelopen twee jaar hielpen Curvo op te bouwen. Egbert voor het geloof in ons. Marta Veludo voor het opzetten van het Curvo merk en de identiteit. Emile-Victor voor het ontwerpen van de mooie website en Pierre Abergel voor de app. Speciale dank aan onze collega Ben Corvilain voor zijn deelname aan dit avontuur. We zijn nog maar net begonnen en we zijn enthousiast over de toekomst!