Avec la montée des tensions mondiales et l'augmentation des dépenses militaires à travers l'Europe, les ETF de défense ont attiré l'attention de nombreux investisseurs qui cherchent à capitaliser sur ce secteur en pleine croissance.
Mais choisir le bon ETF de défense n'est pas simple. Avec des options limitées en Europe, des ratios de dépenses variables et des considérations éthiques, tu peux te demander si se spécialiser dans ce secteur vaut la peine d'être complexe.
Ce guide te fait découvrir les meilleurs ETF de défense disponibles pour les investisseurs européens en 2025, et t'aide à décider si ces fonds spécialisés méritent une place dans ton portefeuille ou si une approche plus largement diversifiée pourrait mieux servir tes objectifs financiers à long terme.
Pourquoi il est judicieux d'investir dans un ETF de défense
Dans le contexte actuel d'économie incertaine et de géopolitique tendue, les ETF de défense sont un excellent moyen de diversifier ton portefeuille. Ces ETF ciblent les entreprises des secteurs de l'équipement militaire, de la cybersécurité, de l'aérospatiale et des technologies de défense. Ces secteurs restent souvent solides, même lorsque les marchés chutent.
Les dépenses de défense ont tendance à fonctionner selon des cycles différents de ceux des marchés de consommation. Les pays maintiennent des budgets de défense stables, quelle que soit l'économie. Les entreprises de défense disposent ainsi d'une source de revenus régulière. Ainsi, lorsque l'économie ralentit, les actions du secteur de la défense peuvent stabiliser ton portefeuille d'investissement.
Au-delà de la stabilité, le secteur de la défense connaît une innovation technologique importante. Les entreprises de défense d'aujourd'hui ne se contentent pas de fabriquer du matériel militaire traditionnel. Elles développent également des technologies de pointe dans des domaines tels que l'IA, les systèmes spatiaux et la cybersécurité. Ces avancées ouvrent des opportunités de croissance au-delà de la défense traditionnelle. Elles pourraient offrir des rendements plus solides à long terme.
Les investisseurs européens constatent une augmentation des dépenses de défense en raison des enjeux géopolitiques sur le continent. Plusieurs pays de l'UE atteignent les objectifs de dépenses de l'OTAN. C'est une bonne nouvelle pour les entreprises de ce secteur. Cette tendance montre que les investissements dans la défense pourraient bénéficier d'un soutien continu de la part des gouvernements dans les années à venir.
Comment choisir le meilleur ETF de défense
Il y a plusieurs critères à regarder pour choisir le meilleur ETF de défense :
- Indice sous-jacent . Il existe plusieurs indices qui suivent l'évolution de l'industrie de la défense. Chacun d'entre eux a des critères différents sur les entreprises à inclure, ce qui se traduit par des performances différentes.
- Diversification. Comme on dit, la diversification est le seul repas gratuit dans l'investissement. Les ETF qui investissent dans de nombreuses entreprises et qui sont plus diversifiés ont notre préférence.
- Coût. Les gestionnaires de fonds facturent des frais pour la gestion de leurs fonds. Le coût total d'un fonds est indiqué par le ratio des dépenses totales (TER). Naturellement, plus il est bas, mieux c'est ! En raison de leur nature spécialisée, les ETF de défense ont tendance à être plus chers que les ETF plus largement diversifiés.
- Devise. Si tu achètes un ETF qui n'est pas négocié en euros (€), le courtier le convertira probablement pour toi. Mais cela entraîne un coût supplémentaire dû à la conversion de la devise.
- Taille. Les fonds plus importants sont moins susceptibles d'être fermés.
Les meilleurs ETF de défense
Il y a 4 ETF de défense disponibles pour nous en Europe :
Performances historiques
Les indices de défense sont tous assez récents, nous n'avons donc pas beaucoup de données. Au cours de l'année dernière, leurs performances ont été assez similaires, avec un léger avantage pour l'indice MarketVector Global Defense Industry et l'indice EQM Future of Defence.
Si l'on retire l'indice S&P Developed BMI Select Aerospace & Defense 35/20 Capped, qui n'a été lancé qu'en novembre 2023, on constate qu'une tendance similaire apparaît sur une période plus longue :
Coût
Les deux ETF qui suivent les indices S&P, à savoir les ETF iShares et Invesco, ont un ratio de dépenses totales plus faible de 0,35 %. Mais nous avons vu que la performance historique de leur indice est également moins bonne. Nous ne sommes donc pas sûrs que la différence de coût de ~0,20 % soit vraiment importante.
Diversification
L'ETF de VanEck est le plus concentré, puisqu'il investit dans seulement 28 entreprises de défense. Cela le rend un peu plus faible à notre avis par rapport aux autres ETF.
Taille
Une ligne directrice que nous aimons utiliser est d'investir dans des ETF qui ont au moins 100 millions d'euros investis. Au-delà de ce seuil, le fournisseur de fonds est moins susceptible de fermer un ETF parce qu'il n'est pas rentable. C'est pourquoi l'ETF Invesco présente un risque à cet égard.
Conclusion
Tous les ETF offrent aux investisseurs un moyen de s'exposer à la croissance de l'industrie de la défense. L'ETF HANEtf présente les meilleures performances historiques et un bon niveau de diversification. C'est aussi un fonds important, ce qui signifie qu'il est peu probable qu'il ferme bientôt.
Comment acheter un ETF de défense
Il y a trois étapes :
- Choisis le meilleur ETF de défense pour toi, en utilisant notre comparatif ci-dessus.
- Ouvre un compte chez un courtier. Notre comparaison des courtiers peut t'aider à choisir.
- Passe une commande !
Pourquoi un ETF de défense n'est peut-être pas une bonne idée
Il y a plusieurs raisons convaincantes pour lesquelles les ETF de défense pourraient ne pas être idéaux.
Risque sectoriel concentré
Lorsque tu investis dans un ETF de défense, tu places ton argent dans un seul secteur de l'économie. Cette concentration augmente le risque et la volatilité de ton portefeuille. Elle est plus risquée qu'une approche bien diversifiée.
Un ETF de marché plus large te permet d'investir dans de nombreux secteurs. Il inclut les entreprises de défense lorsqu'elles se portent bien. Mais il s'équilibre également avec d'autres industries qui peuvent réussir lorsque la défense est en difficulté.
Cycles de performance imprévisibles
Les dépenses de défense augmentent pendant les conflits mais sont généralement réduites en période de paix ou lorsque l'économie est faible. Cette nature cyclique rend les performances plus difficiles à prévoir que les tendances plus générales du marché.
Considérations ESG
Tu te préoccupes peut-être des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Les entreprises de défense sont généralement mal classées en ce qui concerne les mesures ESG. Cela est dû à leurs liens avec la fabrication d'armes et les conflits militaires. Ces liens peuvent ne pas correspondre à tes valeurs.
Ratios de dépenses plus élevés
Les ETF de défense ont souvent des ratios de dépenses plus élevés que les fonds indiciels du marché général. Ces frais grugent ton rendement au fil du temps, parfois de manière significative.
Choix actif
Investir dans un ETF de défense est une forme d'investissement actif, car nous choisissons d'être plus exposés à ce secteur que sa capitalisation boursière ne le justifie. Mais les données montrent qu'une approche passive conduit généralement à de meilleurs rendements.
Curvo : une alternative judicieuse pour investir à l'échelle mondiale
Les difficultés de gérer ton propre portefeuille d'ETFs
Le choix d'un seul ETF, par exemple un ETF de défense, ne fait pas tout lorsqu'il s'agit d'investir les économies de toute une vie. Les actions sont une classe d'actifs risquée, et tout le monde ne peut pas psychologiquement supporter leurs fluctuations. Pour réussir sur le long terme, tu dois construire un portefeuille d'ETF adapté à tes objectifs, à ton goût du risque et à ta capacité à prendre des risques. Mais ce n'est pas une tâche facile car il existe des milliers d'ETF parmi lesquels choisir. De plus, ce portefeuille de fonds doit rester équilibré au fil du temps et s'adapter aux changements de ta situation de vie. Lorsque tu gères ton propre portefeuille, ces responsabilités t'incombent.
Nous avons vu la plupart de nos amis ne pas investir à cause de ces difficultés. Ou bien ils ont essayé mais ont arrêté après un certain temps parce qu'ils n'avaient pas assez confiance en eux pour prendre les bonnes décisions financières pour leur avenir. Pourtant, nous pensons qu'investir dans des ETF ou des fonds indiciels est un outil puissant pour améliorer notre bien-être financier. C'est pourquoi nous avons construit Curvo : pour prendre en charge toutes les complexités d'un bon investissement afin que tu n'aies pas à t'inquiéter.
L'investissement indiciel sans tracas
Curvo relève les défis liés à la gestion de tes propres investissements par l'intermédiaire d'un courtier et au fait d'essayer de sélectionner toi-même les ETF :
- Portefeuille de fonds indiciels construit pour toi. Au début, on te pose quelques questions pour en savoir plus sur toi et tes objectifs. En fonction de tes réponses, on te propose le portefeuille de fonds indiciels qui te convient le mieux.
- Diversification. Nous croyons fermement au pouvoir de la diversification pour réduire les risques et rechercher le rendement des investissements. Chaque portefeuille est composé de plus de 7 500 entreprises, diversifiées dans les secteurs et les pays.
- Investis durablement. Tes investissements se concentrent sur un principe directeur: n'investis pas dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
- Le rééquilibrage est fait pour toi. Tu n'as pas à te préoccuper de l'équilibre de ton portefeuille, le rééquilibrage est fait pour toi.
- Des parts fractionnées. Tout ton argent est investi. Il n'y a pas d'argent qui reste sur le côté.
- Investissement mensuel automatisé. Configure ton plan mensuel et aie l'esprit tranquille en sachant que ton argent travaille pour toi.
- Commence à partir de 50 €. Pas besoin d'une grosse somme forfaitaire pour commencer.
- Projette tes économies dans l'avenir. Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions comme "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète du "futur toi".
- Retire-toi à tout moment. Il n'y a pas de contrat à long terme ni de frais de sortie si tu souhaites arrêter d'investir.
Notre conclusion
Les ETF de défense peuvent être un élément intéressant de ta stratégie d'investissement, surtout en période de tensions géopolitiques. Cependant, comme nous l'avons vu, ils s'accompagnent de compromis importants, notamment des frais plus élevés, un risque sectoriel concentré et un décalage potentiel avec les valeurs ESG. Avant d'investir, examine attentivement si ces ETF spécialisés complètent vraiment ton plan financier global et ta tolérance au risque.
Lorsque nous avons commencé à investir nous-mêmes, nous avons constaté que la gestion d'un portefeuille de différents ETF était chronophage et stressante. C'est pourquoi nous avons créé Curvo - pour rendre l'investissement indiciel accessible à tous. Au lieu de se préoccuper des ETF à choisir, des pourcentages de rééquilibrage ou de la gestion des fractions d'actions, Curvo s'occupe de tout dans une seule et même application. Curieux de savoir comment un portefeuille indiciel géré par des professionnels pourrait fonctionner pour toi ? Apprends comment fonctionne Curvo et découvre à quel point il peut être facile d'investir.