KBC veut que tu investisses ta petite monnaie. Arrondis chaque paiement, regarde les centimes s'accumuler et laisse-les s'occuper de l'investissement. C'est sans friction et automatique.
Mais sans friction ne veut pas dire gratuit. Lorsque tu paies des frais d'entrée de 2,5 % plus près de 2 % de frais annuels, ces centimes arrondis s'amenuisent rapidement. Et tu es enfermé dans des fonds coûteux, gérés activement et peu transparents.
Nous avons examiné l'investissement de la petite monnaie de KBC pour voir si la commodité justifie le coût, et quelles alternatives existent pour les Belges qui veulent investir de façon plus intelligente.
Pour et contre
Avant de nous pencher sur le fonctionnement du produit, examinons rapidement les avantages et les inconvénients de l'investissement de la petite monnaie de KBC :
Comment fonctionne "investir votre monnaie" de KBC ?
KBC arrondit tes paiements quotidiens à l'euro supérieur et met la différence de côté. Cela fonctionne pour la plupart des types de paiements : achats par carte, virements, domiciliations, ordres permanents, et même remboursements de prêts. Lorsque ta petite monnaie atteint 10 €, elle est automatiquement placée dans un fonds d'investissement. Si ton compte est à découvert ou si l'arrondi te mettrait dans le rouge, il n'y a pas d'arrondi.
Active-le une fois et chaque paiement par carte est arrondi à l'euro supérieur. Ces centimes sont versés dans un pot d'investissement et, chaque fois qu'il atteint 10 €, KBC achète des parts de fonds pour toi.
En pratique, l'utilisateur moyen finit par mettre de côté environ 0,90 € par jour, soit à peu près 20 € par mois. C'est lent, mais cela permet de prendre l'habitude sans aucun effort.
Tu dois être client de KBC et posséder un compte courant personnel ou joint. La fonction se trouve dans l'appli KBC, et ton plan apparaît le jour ouvrable suivant. Tu peux faire une pause ou arrêter quand tu le souhaites.
Si tu veux aller plus vite, il y a un bouton Turbo qui double ou triple le nombre de tours. Même automatisation, juste un coup de pouce plus important. Cela ne transformera pas des centimes en un pécule du jour au lendemain, mais cela pousse plus d'argent sur les marchés, ce qui est utile si tu essaies de prendre de l'élan.
KBC affirme qu'une majorité de ses investisseurs débutants commencent de cette façon. Il s'agit d'une donnée marketing, à prendre avec précaution, mais elle montre à quel point KBC fait la promotion des tours de table auprès des débutants.
Ce dans quoi tu investis réellement
Lorsque tu actives le placement de la petite monnaie de KBC, tes centimes ne restent pas en espèces. Une fois qu'ils atteignent 10 €, ils sont utilisés pour acheter un fonds d'investissement KBC lié à ton plan dans l'appli.
La plupart des débutants sont dirigés vers les fonds stratégiques propres à KBC. Ceux-ci sont gérés activement par KBC Asset Management et mélangent des actions, des obligations et parfois d'autres types d'investissements. Ce ne sont pas des fonds indiciels passifs. Les gestionnaires de KBC décident de la répartition de l'argent en fonction de leur propre vision du marché.
Quels sont les fonds proposés par KBC ?
Les fonds sont regroupés par niveau de risque. Tu verras des noms comme "Défensif", "Équilibré" ou "Dynamique". Beaucoup existent également en version "Investissement responsable" (IR), qui appliquent des filtres ESG mais suivent toujours l'approche d'investissement de KBC. Par exemple, un fonds "Dynamic RI" investit généralement environ la moitié en actions et l'autre moitié en obligations, bien que cela puisse changer au fil du temps. Examinons ce fonds.
Exemple : KBC Dynamic Responsible Investing
Le document d'information de KBC sur le fonds KBC Dynamic Responsible Investing (ISIN BE6341934741) explique tout. Et honnêtement, les frais sont très élevés.
Cela commence par un droit d'entrée élevé. KBC prélève 2,50 % juste pour démarrer. Donc, si tu investis 10 € de ta petite monnaie, 25 centimes iront directement à KBC. Tu veux vendre dans le mois qui suit ? La KBC peut te prélever 5 % supplémentaires en guise de frais de sortie anticipée.
Ensuite, il y a les frais annuels. Le fonds prélève chaque année 1,66 % pour la gestion de ton argent, plus 0,28 % de frais de transaction. Cela fait un total de 1,94 % par an. Cela s'accumule rapidement.
Le propre exemple de KBC le montre clairement. Dans leur scénario de rendement "modéré", un investissement de 10 000 € conduit à :
- 444 € de coûts totaux rien que la première année
- 1 254 € de coûts sur cinq ans
Cela signifie que tu perds 4,4 % la première année, et en moyenne 2,5 % chaque année uniquement en frais.
Et le rendement ? Avant les coûts, ils sont estimés à environ 4,3 % par an. Après les frais, il tombe à seulement 1,8 %. C'est une énorme bouchée, 2,5 points de pourcentage perdus chaque année rien qu'à cause des frais.
Tu peux voir ci-dessous comment le fonds KBC s'est comporté par rapport à un ETF MSCI World. L'indice MSCI World investit dans plus de 1 600 entreprises de pays développés comme les États-Unis, l'Allemagne, le Royaume-Uni et le Japon. Les ETF qui suivent cet indice sont beaucoup moins chers, avec des frais permanents d'environ 0,20 % par an au lieu des 1,94 % facturés par KBC. La comparaison n'est pas parfaite, car le fonds KBC investit également dans des obligations, mais la grande différence de frais explique en grande partie ses performances plus faibles.
C'est une stratégie d'investissement compliquée. Le fonds est géré activement, vise une répartition 55/45 entre actions et obligations, peut utiliser des produits dérivés et investir dans d'autres fonds KBC. Tu as peu de visibilité sur la destination réelle de ton argent.
Ne confonds pas faible risque et faible coût. Le fonds est étiqueté 3 sur 7 sur l'échelle de risque (moyen-faible). Mais les frais sont tout sauf faibles.
Tu choisis ton niveau de risque
Tu choisis ton niveau de risque dans l'appli KBC, et ils t'attribuent un fonds qui correspond. Ensuite, KBC s'occupe de l'investissement et du rééquilibrage pour toi. Si tu veux plus de détails, tu peux consulter les documents relatifs aux fonds sur leur site.
C'est très simple à utiliser. Tu obtiens un fonds, et KBC s'occupe du reste. C'est parfait pour prendre l'habitude.
Mais tu paies cher pour cette commodité. Des frais de 2,5 % sur chaque tranche de 10 € s'accumulent rapidement, et les frais permanents sont élevés par rapport aux fonds indiciels. Au fil du temps, ces frais grugent ton rendement. Si tu aimes l'automatisation, cela peut être un bon moyen de commencer. Mais une fois que tu te sens à l'aise, envisage de passer à un portefeuille indiciel à faible coût pour tes investissements mensuels plus importants. Tu conserveras probablement une plus grande partie de ton argent de cette façon.
Tu ne peux pas changer le fonds
Une fois que tu as créé ton fonds, tu ne peux plus le modifier. C'est frustrant car ton profil de risque change au fil du temps. Par exemple, tu peux avoir une faible tolérance au risque lorsque tu commences à investir. Mais au fur et à mesure que tu te sens plus à l'aise, tu souhaites passer à un fonds plus risqué qui peut t'offrir un rendement plus élevé. Ce n'est malheureusement pas possible avec le placement de la petite monnaie de KBC.
Aucune information sur le fonds dans lequel tu investis
Une chose qui nous a frappés lorsque nous avons utilisé le système d'investissement de la petite monnaie de KBC, c'est le manque d'informations sur ce dans quoi nous investissons. Comme tu peux le voir dans la capture d'écran ci-dessous, il n'y a aucune information sur le fonds, à part le nom partiel du fonds. Le bouton "Plus d'infos" ne donne pas plus d'informations sur le fonds. Ils ne donnent pas non plus d'indications sur les frais que tu as payés. Il obtient donc une très mauvaise note en termes de transparence.
Est-ce que le fait d'investir ta petite monnaie a un impact ?
En tant que coup de pouce comportemental, oui. Il te permet de démarrer sans trop y penser, ce qui est souvent la partie la plus difficile.
Mais en tant que stratégie d'investissement ? Pas vraiment, à moins que tu n'augmentes le montant de tes investissements au fil du temps. Au rythme d'environ 20 € par mois proposé par KBC, cela représente 240 € par an. Et tu paies le prix d'un fonds commun de placement : des frais de 2,5 % à chaque fois que l'argent est investi, plus des frais permanents d'environ 1,86 % par an.
Si tu t'en tiens à cela pendant plusieurs années, la différence de frais par rapport à un placement indiciel à faible coût peut s'élever à des milliers d'euros.
À qui s'adresse-t-il (en fait) ?
Bonne adaptation : Les débutants totaux qui ont du mal à se lancer et qui veulent une habitude simple et automatique à l'intérieur de leur appli bancaire.
Pense à deux fois : les investisseurs à long terme soucieux des coûts qui veulent se constituer un véritable patrimoine avec des frais efficaces. Tu seras probablement vite dépassé par cette configuration.
Des alternatives pour faire fructifier ton patrimoine
Si tu veux vraiment faire fructifier ton patrimoine, il existe des moyens plus rentables d'investir que la petite monnaie.
Établis un plan d'investissement mensuel avec des fonds indiciels ou des ETF à faible coût
Même de petites sommes comme 25 ou 100 € par mois peuvent faire beaucoup lorsqu'elles sont investies de façon cohérente. En investissant dans des fonds indiciels ou des ETF diversifiés à l'échelle mondiale, tu bénéficies de frais beaucoup plus bas, souvent seulement 0,07 % à 0,25 % par an. C'est une différence énorme par rapport aux ~1,86 % que tu pourrais payer avec des fonds gérés activement. Et à long terme, ces frais moins élevés peuvent se traduire par des milliers de dollars de plus dans ta poche.
Si l'on regarde sur le long terme, l'écart est flagrant entre les fonds actifs et les fonds passifs. Depuis 2005, le fonds indiciel mondial équivalent a progressé de 8,6 % par an, tandis que l'un des fonds les plus populaires, le KBC Equity Fund World, n'a géré que 4,9 %. Il s'agit là d'un effet de traînée classique des fonds actifs, et c'est exactement ce que l'ESMA constate pour environ 75 % des fonds actifs qui sont à la traîne de leur indice de référence au fil du temps.
Mets des euros : place 10 000 € en 2005 et le fonds indiciel croît jusqu'à environ 55 000 €. Le fonds actif de KBC ? 28 000 €. Tu as perdu 27 000 € et tu as payé des frais plus élevés pour ce privilège.
Utilise Curvo pour la commodité de l'automatisation avec les avantages de l'investissement indiciel
Curvo est conçu pour les Belges qui veulent investir de manière intelligente, mais sans les tracas. Tu obtiens :
- Un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale et adapté à tes besoins.
- Pas de frais d'inscription
- Commence ton plan d'investissement à partir de seulement 50 € par mois.
- Des parts fractionnées, pour que tout ton argent soit investi.
- Rééquilibrage intégré et optimisation fiscale
- Un tarif forfaitaire à partir de seulement 0,6 % par an.
C'est l'idéal si tu veux prendre l'habitude d'investir tous les mois, mais que tu ne veux pas avoir affaire à des courtiers ou tout comprendre par toi-même.
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Résumé
La fonction de monnaie de réserve de KBC permet de commencer facilement, et c'est vraiment précieux. Elle transforme les dépenses quotidiennes en une simple habitude d'investissement. Mais sous le capot, c'est coûteux. Tu paies des frais de 2,5 % à chaque fois que tu investis de l'argent, plus environ 1,86 % de frais de fonds annuels, et des taxes belges supplémentaires lorsque tu vends.
Pour les petits investissements fréquents, ces frais réduisent considérablement ton rendement.
Si tu décides de l'utiliser, considère-le comme un tremplin. C'est une excellente façon de prendre l'habitude, mais une fois que tu seras à l'aise, passe à un plan mensuel avec des fonds indiciels moins coûteux ou quelque chose comme Curvo, où ton argent va plus loin.