Les meilleurs ETF Chine pour les Belges en 2024

Pourquoi un ETF chinois peut être un bon investissement

Investis dans une économie en croissance

L'une des principales raisons d'investir dans les ETF chinois est l'accès qu'ils offrent à l'une des économies les plus importantes et à la croissance la plus rapide du monde. L'économie chinoise connaît une croissance rapide. L'industrialisation, l'innovation technologique et l'expansion de la classe moyenne sont les moteurs de cette croissance. Cette croissance présente un terrain fertile pour investir ton argent.

La Chine s'est engagée dans la voie de l'innovation. Elle est à la tête du monde en matière de commerce électronique, de paiements numériques et d'énergie renouvelable. Cela montre le potentiel de croissance à long terme. Investir dans les ETF chinois, c'est investir dans des entreprises à la pointe de ces tendances. Cela pourrait te permettre d'obtenir de gros rendements.

Diversification

Un autre avantage des ETF chinois réside dans la diversification qu'ils offrent. En investissant dans de nombreuses entreprises de différents secteurs, tu peux réduire les risques de mettre tous tes œufs dans le même panier. Le marché chinois est vaste et diversifié, ce qui offre beaucoup de variété.

Un ETF résout les difficultés liées à l'achat d'actions chinoises

Les ETF chinois offrent également un moyen simple de rejoindre le marché chinois. Ils évitent la complexité et le risque d'investir directement dans des actions étrangères. Après tout, investir sur les marchés étrangers signifie souvent naviguer dans les règles. Il faut aussi faire face aux risques de change et comprendre les marchés locaux. Les ETF chinois sont négociés sur les principales places boursières européennes. Ils éliminent un grand nombre de ces obstacles, ce qui permet d'investir plus facilement dans la croissance de la Chine.

Comment choisir un ETF chinois

Pour choisir les meilleurs ETF chinois dans lesquels investir, il y a certains critères auxquels nous nous tiendrions en tant qu'investisseur belge :

Suit un index

Le style d'investissement basé sur les fonds indiciels, également appelé investissement passif, est une stratégie supérieure pour la plupart des gens. Il n'est pas nécessaire de passer du temps à analyser les entreprises et les actions chinoises individuelles, tu peux simplement suivre un indice de sociétés.

ETF capitalisant

D'un point de vue fiscal, les fonds capitalisants sont préférés aux fonds distribuants pour éviter de payer un impôt de 30 % sur les dividendes.

Faible coût

La plupart des ETF sont déjà peu coûteux par rapport aux fonds actifs. Mais lorsque nous avons le choix entre plusieurs ETF qui suivent le même indice, nous préférons celui qui est moins cher (toutes choses égales par ailleurs). Le coût est mesuré par le ratio des dépenses totales (également connu sous le nom de TER). Note que le TER est généralement plus élevé pour les ETF chinois par rapport aux ETF mondialement diversifiés car le marché chinois est plus difficile d'accès.

Domicilié en Irlande ou au Luxembourg

Ces deux pays ont conclu des conventions fiscales spéciales avec de nombreux pays du monde. Il est donc fiscalement avantageux d'investir dans des ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg. Tu les reconnais à leur code ISIN qui commence par "IE" (Irlande) ou "LU" (Luxembourg).

Négocié en €

Nous n'avons sélectionné que des fonds négociés en euros, car nous ne voulons pas payer de frais de change inutiles.

Diversifié

La diversification est importante lorsqu'on investit, car elle permet de réduire le risque global. L'idée de base de la diversification est d'éviter de mettre tous ses œufs dans le même panier, afin de réduire l'impact d'un seul événement négatif. Par exemple, si tu n'investis que dans une seule action chinoise et que cette société connaît un ralentissement ou une crise, l'ensemble de ton portefeuille d'investissement sera affecté négativement. Cependant, si tu avais investi dans un ETF chinois qui se diversifie à travers de nombreuses actions différentes provenant de divers secteurs, l'impact du ralentissement de cette seule entreprise sur le portefeuille serait moins grave.

La taille est importante

Les fonds plus importants sont moins susceptibles d'être fermés.

Réplication

La réplication physique est préférée à la réplication synthétique pour réduire les risques liés aux tiers.

Les meilleurs ETF Chine pour les Belges

Sur la base des critères ci-dessus, nous avons choisi uniquement des ETF qui sont capitalisants et physiquement répliqués.

iShares MSCI China (IE00BJ5JPG56)

Cet ETF, connu sous son ticker ICGA, est conçu pour répliquer la performance de l'indice MSCI China, offrant aux investisseurs une exposition diversifiée aux grandes et moyennes entreprises à travers la Chine. L'ETF te permet d'exploiter le large éventail de secteurs de l'économie chinoise, de la technologie aux biens de consommation en passant par la finance et la santé, reflétant ainsi la croissance et le dynamisme du marché chinois. Il constitue une option stratégique pour ceux qui cherchent à investir dans le potentiel expansif de l'économie chinoise par le biais d'un seul fonds. Les plus grandes entreprises sont des noms de ménages comme Tencent et Alibaba qui représentent plus de 20 % de l'ETF.

Géré par iShares, l'ETF maintient un ratio de dépenses annuel de 0,28 %. Cependant, l'ETF n'a pas particulièrement bien performé depuis sa création en 2019, reflétant les récents problèmes de l'économie chinoise. En se basant sur les données historiques du MSCI China, il a connu de nombreux hauts et bas depuis 1992 :

iShares MSCI China A (IE00BQT3WG13)

36BZ vise à suivre la performance de l'indice MSCI China A Inclusion, en se concentrant exclusivement sur les actions A négociées sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen. Cet ETF offre aux investisseurs une exposition directe à plus de 500 entreprises. Il investit dans des actions A chinoises, qui sont des actions généralement accessibles uniquement aux investisseurs locaux ou via des schémas d'investissement spécifiques. Malheureusement, les noms qui composent l'ETF ne sont pas tout à fait des noms connus à moins que tu ne vives en Chine.

Créé par iShares en 2015, cet ETF a un ratio de dépenses annuelles de 0,40 %. Il offre une opportunité unique pour toi, en tant qu'investisseur belge, de t'engager sur le marché domestique des actions chinoises, en couvrant une gamme variée de secteurs.

Franklin FTSE China (IE00BHZRR147)

FLXC est conçu pour imiter les performances de l'indice FTSE China 30/18Capped, qui englobe un large éventail d'actions chinoises, y compris les actions A négociées sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen. Ce qui distingue cet ETF, c'est qu'il comprend une grande variété de sociétés :

• H-shares : actions de sociétés incorporées en Chine continentale qui sont cotées à la bourse de Hong Kong).
• P-chips : sociétés qui sont constituées en dehors de la Chine continentale, généralement dans des endroits comme les îles Caïmans ou les îles Vierges britanniques, mais qui mènent la plupart de leurs activités en Chine continentale. Elles sont cotées à la bourse de Hong Kong et leurs actions sont accessibles aux investisseurs internationaux. Le "P" de P-chips signifie "private" (privé), car ces sociétés sont généralement détenues par des particuliers.
• N-shares : actions de sociétés basées en Chine continentale qui sont cotées sur les bourses américaines, telles que le New York Stock Exchange (NYSE) ou le NASDAQ. Ces actions sont émises par des sociétés constituées en dehors de la Chine continentale, souvent dans des juridictions telles que les îles Caïmans ou les îles Vierges britanniques, ce qui leur permet de contourner l'environnement réglementaire direct du gouvernement chinois. Les actions N sont libellées en dollars américains et sont accessibles aux investisseurs internationaux.

FLXC offre une exposition complète à plus de 900 entreprises dans divers secteurs de l'économie chinoise, des secteurs de la technologie et de la consommation aux secteurs financiers et industriels, offrant ainsi un large panorama du paysage du marché chinois.

Géré par Franklin Templeton, l'ETF a un ratio de dépenses annuelles de 0,19 %, ce qui en fait l'option la moins chère que nous avons mise en évidence pour les investisseurs belges.

Quel ETF chinois choisir ?

L'ETF le plus diversifié est le Franklin FTSE China ETF, grâce auquel tu investis dans 915 entreprises à travers la Chine. C'est aussi l'ETF le moins cher de notre sélection avec un coût annuel de 0,19 %. L'ETF le plus important en termes de taille de fonds est le iShares MSCI China A.

Les inconvénients de l'investissement dans les ETF chinois

Rendements historiques médiocres

Malgré une croissance spectaculaire de l'économie chinoise ces dernières décennies, les rendements historiques du marché boursier ont été très décevants. Le graphique ci-dessous montre la comparaison entre les performances historiques d'un ETF chinois et d'un ETF mondial, qui investit dans le marché boursier mondial. Alors que l'ETF mondial a enregistré un rendement annuel moyen de 7,9 % depuis 1994, l'ETF chinois est resté bloqué à un maigre 0,5 % par an. En chiffres réels, en tenant compte de l'inflation, il s'agit d'un rendement négatif.

Comment cela est-il possible ? L'une des principales raisons est que le marché boursier et l'économie chinoise sont déconnectés. Ce n'est pas le cas de nombreuses économies développées et émergentes. Ces dernières ont un lien positif entre les rendements boursiers et les taux de croissance futurs du PIB. Mais le marché boursier national de la Chine a une corrélation de moins de 2 %. Ce chiffre est statistiquement insignifiant. Cette déconnexion a défini le marché boursier chinois et a conduit à ses mauvaises performances par rapport aux principaux marchés boursiers dans le monde.

Concentré dans un seul pays

Investir en Chine est plus risqué qu'en Europe ou aux États-Unis. La Chine est un pays en voie de développement. Cette volatilité peut augmenter en raison de l'instabilité politique et de l'incertitude économique. Elle peut également provenir de changements dans les politiques gouvernementales et de la fluctuation des devises. De tels facteurs peuvent entraîner des variations de prix plus importantes et plus rapides dans les ETF axés sur la Chine.

L'un des ETF que nous avons énumérés ci-dessus montre les risques qu'il y a à investir dans un seul pays. De nombreux Belges ont versé leurs économies dans le MSCI China ETF (IE00BJ5JPG56). Comme le montre le graphique de drawdown ci-dessous, il a largement connu un rendement positif si tu avais commencé à investir en 1992. Il a même atteint un creux de près de -90 % au début des années 2000. Cette volatilité peut être difficile à gérer en tant qu'investisseur. Cela démontre également les risques d'investir dans un pays spécifique.

Questions de transparence

Malheureusement, certaines entreprises en Chine n'adhèrent pas aux mêmes normes de gouvernance d'entreprise et de transparence que celles des marchés développés comme les États-Unis. Cela peut rendre plus difficile l'évaluation de la valeur réelle et du risque de tes investissements. Même si tu investis dans des centaines d'entreprises, tu n'obtiens pas une description complète de chacune d'entre elles.

Risques géopolitiques

Le gouvernement chinois exerce un contrôle important sur l'économie et les marchés financiers du pays. Les tensions entre la Chine et d'autres pays, en particulier les États-Unis, peuvent introduire des risques. Les guerres commerciales, les tarifs douaniers et les sanctions peuvent nuire à l'économie et aux entreprises chinoises. Ils peuvent avoir un impact sur la performance des ETF chinois.

Curvo, un moyen plus facile d'investir à l'échelle mondiale

Chez Curvo, notre philosophie d'investissement est ancrée dans le pouvoir de la diversification. Contrairement à l'objectif étroit qui consiste à placer tout ton argent dans des ETF immobiliers, les portefeuilles sont conçus pour exploiter le potentiel de croissance d'une perspective mondiale.

Perspectives mondiales

Nous dépassons les limites d'un seul marché ou d'une seule région, en répartissant les investissements dans de nombreux pays du monde. Cette diversification mondiale permet d'atténuer les risques associés à un investissement important dans un seul secteur spécifique, comme l'immobilier, qui pourrait être volatile ou sous-performant. En investissant par l'intermédiaire de Curvo, tu disposes d'un portefeuille large et équilibré, comprenant une exposition à plus de 7 500 entreprises de tailles diverses.

Diversifié dans de nombreux pays

Bien que nous reconnaissions le potentiel de l'investissement en Chine, les portefeuilles sont soigneusement construits pour inclure un large éventail de pays. Chaque portefeuille investit dans les actions de plus de 40 pays, y compris les marchés développés (États-Unis, Allemagne, Japon...) ainsi que les marchés émergents comme la Chine ou le Brésil.

Investis dans un portefeuille sur mesure

Sur la base d'un questionnaire, on sélectionne la bonne combinaison de fonds qui correspondent à tes objectifs et à ton appétit pour le risque. Les portefeuilles sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise supervisée par le régulateur néerlandais (AFM).

Rentabilise mieux ton temps

Ne gaspille pas ton énergie à comprendre les subtilités d'un bon investissement. Lance ton plan d'investissement et consacre ton temps libre aux choses qui comptent le plus pour toi.

Investis durablement

Investir de façon durable est un défi car chacun a des croyances et des valeurs différentes. Nous nous concentrons sur un principe directeur: aucun des portefeuilles n'investit dans des entreprises destructrices pour la planète.

Découvre Curvo et comment une approche d'investissement passive et diversifiée peut t'aider à construire un portefeuille résilient conçu pour le long terme.

Résumé

Les ETF chinois sont tentants pour les investisseurs belges. Ils te permettent de profiter de la croissance de l'une des plus grandes économies du monde. Mais il faut être prudent.

Les ETF chinois offrent une diversification. Ils donnent une exposition à de nombreux secteurs et entreprises du marché chinois. Pourtant, il est très important d'étendre tes investissements au-delà du marché d'un seul pays. Une bonne stratégie d'investissement doit comporter de nombreux types d'actifs. Ils doivent couvrir différents secteurs et régions. Cette variété réduit les risques de concentration du marché. De plus, l'utilisation d'une philosophie d'investissement passive, basée sur des indices, peut simplifier l'investissement. Elle peut également améliorer les résultats financiers à long terme.

C'est pourquoi le portefeuille proposé par Curvo choisit d'inclure des actions chinoises, mais n'en fait pas le cœur de son activité et se diversifie sur bien d'autres marchés.

Questions que tu pourrais te poser

Peux-tu acheter des actions chinoises ?

Oui, tu peux acheter des actions chinoises. Mais c'est plus complexe que d'acheter des actions européennes ou américaines. Il faut notamment composer avec des réglementations variées. Elles impliquent également la manipulation des devises étrangères et la compréhension des risques et des caractéristiques uniques du marché chinois. De plus, tu devras peut-être utiliser des comptes de courtage internationaux spécifiques qui offrent la possibilité de négocier sur les bourses chinoises. Pour éviter ces problèmes, nous te recommandons d'investir dans des ETF qui ciblent les entreprises chinoises.

Est-ce que Vanguard a un ETF pour la Chine ?

Non, Vanguard n'a pas d'ETF axé sur la Chine. La meilleure alternative est le Vanguard FTSE Emerging Markets (IE00BK5BR733), qui suit l'indice FTSE Emerging et comprend des actions chinoises (mais pas exclusivement).