En Belgique, investir, c'est compliqué. Pas parce qu'investir est difficile, mais parce que le système fiscal l'est.
Tu paies des impôts quand tu achètes. Tu en paies d'autres quand tu reçois des dividendes. Et encore d'autres quand tu vends avec un bénéfice. Et si tu as des obligations, il y a encore un autre impôt qui t'attend. Si tu en oublies un, tu risques de recevoir une lettre des autorités fiscales des années plus tard.
Voici tout ce que tu dois savoir sur les impôts sur les investissements en Belgique, expliqué sans jargon.
Nous faisons de notre mieux pour tenir ces informations à jour. Nous suivons de près tout changement dans le système fiscal belge et nous mettons à jour cette page chaque fois qu'il y a un changement important. Cependant, il y a toujours une petite chance que quelque chose ait changé depuis que tu lis cet article. Vérifie la date de la dernière mise à jour de cet article en haut de la page, et n'oublie pas de revérifier les choses toi aussi.
Taxe sur les transactions (« beurstaks » ou « taxe boursière »)
Il y a une taxe sur chaque transaction de titres. Cela se produit lorsque tu achètes ou vends un titre (comme une action, une obligation ou un ETF). C'est ce qu'on appelle la taxe sur les opérations de bourse, ou TOB. Le taux de la taxe est compris entre 0,12 % et 1,32 % du montant de la transaction. Mais déterminer le taux d'imposition exact d'une action ou d'un ETF est compliqué. En fait, cela déroute même les courtiers, car ils utilisent parfois des taux d'imposition différents pour le même ETF. Par exemple , Bolero applique un taux d'imposition de 1,32 % pour l'ETF VWCE, alors que DEGIRO utilise un taux d'imposition de 0,12 %.
Les courtiers belges s'occupent de la taxe boursière pour toi. Mais de nombreux courtiers étrangers ne le font pas. Dans ce cas, apprends à déclarer la taxe boursière.
Impôt sur les dividendes (« roerende voorheffing » ou « précompte mobilier »)
Les dividendes que tu perçois sur les actions que tu détiens sont soumis à un impôt de 30 %. Cet impôt s'applique non seulement aux actions individuelles, mais aussi aux fonds de distribution et aux ETF.
L'impôt sur les dividendes est la principale raison pour laquelle les portefeuilles Curvo investissent uniquement dans des fonds de capitalisation. Après tout, nous pensons que les fonds de capitalisation conviennent mieux que les fonds de distribution à la plupart des investisseurs. Avec les fonds de capitalisation, le fonds réinvestit automatiquement tous les dividendes, ce qui permet d'éviter l'impôt sur les dividendes. Mais tu n'as pas non plus à passer du temps à décider comment réinvestir les dividendes. Après tout, si tu es un investisseur passif, tu souhaites consacrer le moins de temps possible à la gestion de tes investissements !
Taxe sur les plus-values
Le 1er janvier 2026, le gouvernement belge a mis en place une taxe de 10 % sur les plus-values réalisées sur la plupart des actifs financiers. Cette taxe s'applique quand tu vends des actifs comme des actions, des ETF, des fonds indiciels, des obligations, des cryptomonnaies (y compris les NFT), des matières premières comme l'or d'investissement et des produits dérivés. Les plans d'épargne-pension ont leurs propres règles et sont exemptés.
Chaque année, tu bénéficies d'une exonération de 10 000 €, qui sera indexée sur l'inflation. Si tu n'utilises pas la totalité de ce montant, tu peux reporter un dixième par an pendant cinq ans au maximum, ce qui te permet d'augmenter ton exonération jusqu'à 15 000 €.
Ta plus-value se calcule simplement en soustrayant le prix d'achat du prix de vente. Tu ne peux pas déduire les frais de courtage, les taxes sur les transactions ni les autres frais. Si tu vends à perte, tu peux compenser cette perte avec d'autres plus-values réalisées au cours de la même année, mais tu ne peux pas la reporter sur l'année suivante.
La manière dont l'impôt est prélevé dépend de l'endroit où tu investis. Les courtiers belges peuvent prélever l'impôt de 10 % pour toi, ce qui signifie que tu n'as plus rien à faire. Cependant, ils ne peuvent pas tenir compte de tes exonérations ou de tes pertes ; tu pourras donc peut-être en récupérer une partie plus tard dans ta déclaration d'impôts. Tu peux également choisir de ne pas recourir à ce service et de t'occuper toi-même de la déclaration. Les courtiers étrangers ne prélèvent pas l'impôt ; tu dois donc suivre, calculer et déclarer tes gains chaque année dans ta déclaration d'impôts.
Calculateur taxe sur les plus-values
Calculer l'impôt sur les plus-values n'est pas une mince affaire. C'est pourquoi nous avons mis au point un outil qui s'en charge à ta place. Il analyse les transactions effectuées auprès de ton courtier et t'indique exactement le montant de l'impôt que tu dois payer, pour que tu saches quoi déclarer.
Si tu investis via Curvo, on ne peut pas retenir l'impôt à ta place. Mais on te facilite la tâche autant que possible. On calcule l'impôt pour toi et on te fournit des instructions claires, étape par étape, pour le déclarer dans ta déclaration d'impôts. Et on est toujours là pour répondre à tes questions.
Taxe sur les gains en capital pour les fonds obligataires (taxe Reynders)
Pour les fonds et les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté une obligation à 100 € et que tu finis par la vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de la taxe Reynders.
Les fonds qui ne sont constitués que d'obligations subiront un taux d'imposition de 30 % sur l'ensemble de leurs bénéfices. Pour les fonds mixtes, comme ceux qui contiennent à la fois des obligations et des actions, l'impôt ne s'applique qu'à la partie obligataire du fonds. Ainsi, si tu possèdes un fonds composé à 50 % d'obligations et à 50 % d'actions, le taux d'imposition sur les bénéfices sera de 15 %, et non de 30 %. Mais il y a une mise en garde. Les autorités fiscales belges exigent que le fournisseur du fonds publie certains documents. La plupart des fournisseurs étrangers ne le font pas car la Belgique est un petit marché pour eux. Dans la pratique, tu paieras donc probablement les 30 %. Cela s'applique par exemple aux Vanguard LifeStrategy ETFs.
Les courtiers belges s'occupent de la taxe Reynders pour toi. Ce n'est pas le cas des courtiers étrangers, ce qui signifie que tu devras faire le calcul et la déclarer toi-même chaque année.
Quand tu investis avec Curvo, on te facilite la tâche. À l'approche de la période des impôts, on t'envoie des instructions claires, étape par étape, pour que tu saches exactement quoi faire. Pas de stress, pas de confusion. Juste la tranquillité d'esprit de savoir que tout est réglé pour tes impôts.
Impôt sur les comptes-titres (« taks op effectenrekeningen » ou « taxe sur les comptes-titres »)
En février 2021, le gouvernement belge a mis en place une taxe pour les investisseurs les plus riches. C'est une taxe annuelle de 0,30 % sur les comptes d'investissement de plus de 1 000 000 €.
La bonne nouvelle, c'est que les autorités fiscales regardent chaque compte séparément. Du coup, tu peux avoir plusieurs comptes qui, mis ensemble, dépassent 1 000 000 € sans devoir payer d'impôt, tant qu'aucun des comptes individuels ne dépasse la limite.
Il y a un truc important à savoir. Si t'avais un compte d'investissement de 1 000 000 € ou plus après février 2021 et que tu l'as ensuite divisé en plusieurs comptes plus petits, les autorités fiscales peuvent considérer ça comme de l'évasion fiscale. Il faut donc faire gaffe.
Les banques et courtiers belges retiennent et paient automatiquement l'impôt pour toi. Si tu détiens des titres via un compte étranger, tu dois déclarer et payer l'impôt toi-même.
Apprendre plus
Nous disposons de ressources approfondies sur la taxe boursière, la taxe Reynders, la taxe sur les dividendes et la taxe sur les plus-values. Nous couvrons également la façon dont la crypto est taxée.
Nous te renvoyons également vers le site web de Wikifin, disponible en néerlandais ou en français. Wikifin est géré par la FSMA, l'autorité belge de régulation du secteur financier. Ses informations sont fiables et indépendantes.
Résumé
Les impôts, c'est inévitable quand on investit en Belgique. La taxe boursière te touche quand tu achètes ou vends. L'impôt sur les dividendes prend 30 % de tes distributions. L'impôt sur les plus-values prend 10 % de tes bénéfices au-delà de 10 000 €. Et si tu as des obligations, l'impôt Reynders ajoute une couche supplémentaire.
Ça a l'air compliqué. Et franchement, c'est plus compliqué que dans plein d'autres pays. Mais tu peux t'adapter à ce système au lieu de te battre contre lui. Opte pour l'accumulation de fonds pour éviter l'impôt sur les dividendes. Limite tes transactions pour réduire les frais. Surveille bien tes gains pour l'impôt sur les plus-values.
L'important, c'est de ne pas laisser la complexité fiscale te dissuader complètement d'investir. Ton argent perd de sa valeur à cause de l'inflation s'il reste simplement sur un compte d'épargne. Tu peux t'y retrouver dans les règles fiscales belges tout en continuant à te constituer un patrimoine au fil du temps. Commence par te renseigner sur les portefeuilles fiscalement avantageux de Curvo, qui s'adaptent au système belge.