En tant qu'investisseur belge, tu veux te concentrer sur l'accroissement de ton patrimoine. Mais d'abord, tu dois comprendre les implications fiscales de tes décisions d'investissement. Avec cinq types différents d'impôts sur les investissements, il est facile de faire des erreurs coûteuses.
Ce guide te présente chaque impôt qui s'applique aux investisseurs belges. Nous t'expliquerons ce qu'elles sont, quand elles s'appliquent et comment les gérer correctement.
Taxe boursière
Il y a une taxe sur chaque transaction de titres. Cela se produit lorsque tu achètes ou vends un titre (comme une action, une obligation ou un ETF). C'est ce qu'on appelle la taxe boursière, ou TOB. Le taux de la taxe est compris entre 0,12 % et 1,32 % du montant de la transaction. Mais déterminer le taux d'imposition exact d'une action ou d'un ETF est compliqué. En fait, cela déroute même les courtiers, car ils utilisent parfois des taux d'imposition différents pour le même ETF. Par exemple, Bolero applique un taux d'imposition de 1,32 % pour l'ETF VWCE alors que DEGIRO utilise un taux d'imposition de 0,12 %. En savoir plus sur la TOB.
Les courtiers belges s'occupent de la taxe boursière pour toi. Mais de nombreux courtiers étrangers ne le font pas. Dans ce cas, apprends à déclarer la taxe boursière.
Précompte mobilier sur les dividendes
Il y a une taxe de 30 % sur les dividendes que tu perçois par le biais des actions que tu détiens. Cette taxe ne s'applique pas seulement aux actions individuelles, mais aussi aux fonds distribuants et aux ETF.
Taxe sur les gains en capital pour les fonds obligataires (taxe Reynders)
Pour les fonds et les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté une obligation à 100 € et que tu finis par la vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de la taxe Reynders.
Les fonds qui ne sont constitués que d'obligations subiront un taux d'imposition de 30 % sur l'ensemble de leurs bénéfices. Pour les fonds mixtes, comme ceux qui contiennent à la fois des obligations et des actions, l'impôt ne s'applique qu'à la partie obligataire du fonds. Ainsi, si tu possèdes un fonds composé à 50 % d'obligations et à 50 % d'actions, le taux d'imposition sur les bénéfices sera de 15 %, et non de 30 %. Mais il y a une mise en garde. Les autorités fiscales belges exigent que le fournisseur du fonds publie certains documents. La plupart des fournisseurs étrangers ne le font pas car la Belgique est un petit marché pour eux. Dans la pratique, tu paieras donc probablement les 30 %. Cela s'applique par exemple aux ETF Vanguard LifeStrategy.
Les courtiers belges retiennent et déclarent la taxe Reynders pour toi. Mais les courtiers étrangers ne le font pas. Dans ce cas, tu devras calculer et déclarer la taxe toi-même chaque année. C'est pourquoi, lorsque tu investis par l'intermédiaire de Curvo, nous te donnons des instructions détaillées étape par étape. Elles viennent au moment de déclarer tes impôts. Nous pensons qu'il est important que tu sois en règle avec l'administration !
Taxe sur les comptes-titres
En février 2021, le gouvernement belge a introduit une taxe sur les investisseurs belges les plus riches. Il s'agit d'une taxe de 0,15 % sur les comptes d'investissement de plus de 1 000 000 €. Heureusement, le fisc considère chaque compte de manière isolée. Tu peux avoir plusieurs comptes d'investissement qui, ensemble, peuvent totaliser plus de 1 000 000 €. Mais tu ne devras pas payer l'impôt si aucun d'entre eux ne vaut plus de 1 000 000 €. Il y a cependant une mise en garde. Si tu as divisé un compte de 1 000 000 € après le début de la taxe en février 2021, le fisc considère qu'il s'agit d'une évasion fiscale. Attention !
Les institutions financières belges retiennent l'impôt pour toi. Pour les comptes étrangers, tu devras déclarer et payer la taxe toi-même.
Taxe sur les plus-values (ou "contribution de solidarité")
Jusqu'en 2024, la Belgique n'imposait pas les bénéfices tirés des actions. Cela comprenait les fonds et les ETF qui investissent uniquement dans les actions. Cependant, cela a changé en 2025 lorsque le gouvernement a introduit une taxe de 10 % sur les gains en capital. Heureusement, il y a une exonération annuelle de 10 000 €.
Les détails sont encore en cours d'élaboration et nous devons attendre que la taxe fasse son chemin dans la loi. Apprends-en plus sur l'impact de l'impôt sur les gains en capital pour les investisseurs en ETF.
Cette règle a une exception : si la plus-value est spéculative, le taux d'imposition est de 33 %. Prends-tu de gros risques pour gagner beaucoup en peu de temps ? Achètes-tu et vends-tu beaucoup à court terme ? Ou bien empruntes-tu pour investir ? Dans ce cas, le fisc peut considérer que tu fais de la spéculation et taxer tes gains à 33 %.
Apprendre plus
Nous disposons de ressources approfondies sur la taxe boursière, la taxe Reynders, la taxe sur les dividendes et la taxe sur les plus-values.
Nous te renvoyons également au site web de Wikifin en néerlandais ou en français. La FSMA, le régulateur belge du secteur financier, gère Wikifin. Leurs informations sont dignes de confiance et indépendantes.
Notre conclusion
Comme tu peux le constater, le système d'imposition des investissements en Belgique est assez complexe. Des taxes sur les transactions aux taxes sur les dividendes, en passant par la nouvelle taxe sur les plus-values, il y a beaucoup de choses à suivre. La bonne nouvelle ? La plupart de ces taxes sont gérables avec la bonne approche.
L'essentiel est de prendre des décisions éclairées sur ta stratégie d'investissement. Par exemple, choisir des fonds d'accumulation te permet d'éviter les taxes sur les dividendes. Et si tu crains de devoir t'occuper toi-même de ces taxes, le fait de travailler avec des institutions belges peut te décharger d'une grande partie du fardeau administratif.
Chez Curvo, nous comprenons que ces complexités fiscales peuvent sembler écrasantes. C'est pourquoi nous avons conçu nos portefeuilles en gardant à l'esprit l'efficacité fiscale et nous fournissons des conseils clairs lorsqu'il est temps de s'occuper de tes déclarations d'impôts. Tu es prêt à commencer à investir sans avoir à te soucier des impôts ? En savoir plus sur nos portefeuilles fiscalement avantageux.
Les informations présentées ici sont à jour au moment de la rédaction. Mais, chaque nouveau gouvernement aime apporter quelques changements au système fiscal. Il se peut donc qu'elles soient dépassées au moment où tu liras ces lignes. Vérifie en haut de page quand cet article a été mis à jour pour la dernière fois, et n'oublie pas de faire tes propres recherches !