Un courtier est l'intermédiaire entre toi et les marchés financiers et te permet d'investir dans des ETF, des actions et d'autres instruments financiers. Le choix d'un courtier fait partie des premières étapes lorsqu'on commence à investir. Nous t'expliquons pourquoi tu peux avoir besoin d'un courtier, comment ils travaillent et comment ils gagnent de l'argent.
Un courtier te permet d'acheter et de vendre des ETF, des actions et des obligations
Les actifs financiers tels que les ETF, les actions et les obligations sont échangés sur des bourses. La bourse est l'endroit où les acheteurs rencontrent les vendeurs. Les bourses connues sont XETRA (Allemagne), le London Stock Exchange ou le New York Stock Exchange. Mais lorsque tu veux acheter une action ou un ETF, tu ne peux pas simplement te présenter à la bourse. Au contraire, les bourses ne travaillent qu'avec des entreprises qui ont la licence nécessaire : les courtiers. En ouvrant un compte auprès d'un courtier, tu as accès aux marchés financiers et tu peux investir.
De plus, certains courtiers proposent des services supplémentaires comme des analyses d'actions. Ces services s'adressent généralement aux traders plus expérimentés.
Ai-je besoin d'un courtier pour investir ?
Un courtier n'est nécessaire que si tu veux gérer ton propre portefeuille d'investissements. C'est une excellente solution si tu as pris le temps d'apprendre et de comprendre les subtilités de l'investissement, si tu sais quelle combinaison d'ETF ou d'actions te convient et correspond à tes objectifs, et si tu as compris les implications fiscales de chaque type d'investissement.
Mais tu n'as pas toujours besoin d'un courtier. Il existe des applis, comme Curvo, qui te permettent d'investir dans un portefeuille judicieux d'ETF sans avoir à te soucier des complexités liées à l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.
Note que ta banque peut également proposer des services de courtage. Cependant, ils sont souvent beaucoup plus chers que les sociétés de courtage spécialisées (nous avons nous-mêmes été échaudés par cela dans le passé). Evite donc d'acheter des actions et des ETF par l'intermédiaire de ta banque !
Comment un courtier gagne-t-il de l'argent ?
Traditionnellement, les courtiers gagnent principalement de l'argent grâce aux frais de transaction. Ils facturent des frais pour chaque transaction (achat et vente) qu'ils exécutent pour toi. Ces frais représentent généralement un pourcentage de la transaction, avec un montant fixe minimum.
Avec l'essor des courtiers sans commission (ou presque) comme DEGIRO, Trade Republic ou Trading 212, nous voyons apparaître différents modèles commerciaux. Par exemple, certains ont commencé à gagner de l'argent grâce au prêt de titres. En prêtant tes actions et tes ETF à d'autres investisseurs, le courtier gagne un intérêt. Il en partage une partie avec toi, mais garde le reste. D'autres gagnent de l'argent grâce à la conversion de devises ou aux intérêts sur marge si tu commences à négocier sur marge (c'est-à-dire à investir avec de l'argent emprunté).
Le paiement pour le flux d'ordres (PFOF) est un autre modèle de revenus, popularisé par Robinhood aux États-Unis et Trade Republic en Europe. Ces courtiers gagnent une commission en dirigeant tes ordres vers certaines parties, appelées teneurs de marché, avec lesquelles ils ont passé un accord. Le PFOF est controversé parce qu'il peut nuire à l'investisseur. Pour cette raison, il est interdit dans toute l'Union européenne à partir de 2026.
Quel est le courtier qui me convient le mieux ?
Il y a tellement de courtiers parmi lesquels tu peux choisir. Ils diffèrent sur :
- Leurs frais, car certains sont moins chers que d'autres. Certains prêtent également tes biens ou font payer un abonnement pour utiliser leur service.
- Comment ils gèrent les impôts. En général, les courtiers nationaux s'occupent de déclarer et de payer tous les impôts que tu dois. Les courtiers étrangers ont tendance à te faire porter la responsabilité (et le risque fiscal !).
- La facilité de création d'un compte. Certains proposent des applications simplifiées, tandis que d'autres n'offrent qu'une application Web difficile d'utilisation.
- Sécurité. Certains courtiers ont eu des problèmes avec les régulateurs.
🇧🇪 Pour les Belges, nous te suggérons de lire notre guide pour t'aider à choisir le meilleur courtier pour toi.
Résumé
Nous espérons que cela t'a aidé à comprendre ce que sont les courtiers, comment ils agissent en tant qu'intermédiaires entre toi et le marché boursier, facilitant l'achat et la vente d'actions, d'ETF, d'obligations et autres. Nous t'avons montré comment les courtiers offrent des services tels que l'exécution des ordres sur le marché, l'analyse des investissements et les services d'investissement gérés, en gagnant principalement de l'argent grâce aux commissions, aux écarts et aux autres frais.