Un courtier te permet d'acheter et de vendre des ETF, des actions et des obligations

Les actifs financiers comme les ETF, les actions et les obligations se négocient en bourse. La bourse, c'est l'endroit où les acheteurs rencontrent les vendeurs. Parmi les bourses connues, on peut citer XETRA (Allemagne), la Bourse de Londres ou la Bourse de New York. Mais quand tu veux acheter une action ou un ETF, tu ne peux pas simplement te présenter à la bourse. En effet, les bourses ne travaillent qu'avec des entreprises qui possèdent l'agrément nécessaire : les courtiers. En ouvrant un compte chez un courtier, tu as accès aux marchés financiers et tu peux investir.

En plus de ça, certains courtiers proposent des services supplémentaires, comme des analyses boursières. Ces services s'adressent généralement aux traders les plus expérimentés.

Est-ce que j'ai besoin d'un courtier pour investir ?

Tu n'as besoin d'un courtier que si tu veux gérer toi-même ton portefeuille d'investissements. C'est une excellente solution si tu as pris le temps d'apprendre et de comprendre les subtilités de l'investissement, si tu sais quelle combinaison d'ETF ou d'actions te convient le mieux et correspond à tes objectifs, et si tu as bien cerné les implications fiscales de chaque type d'investissement.

Mais tu n'as pas toujours besoin d'un courtier. Il existe des applications, comme Curvo, qui te permettent d'investir dans un portefeuille équilibré d'ETF sans avoir à te soucier des complexités liées à l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier. La comparaison sur cinq ans réalisée par Sam met en balance ces deux options.

Note que ta banque peut également proposer des services de courtage. Cependant, ils sont souvent beaucoup plus chers que les sociétés de courtage spécialisées (nous avons nous-mêmes été échaudés par cela dans le passé). Evite donc d'acheter des actions et des ETF par l'intermédiaire de ta banque !

Comment un courtier gagne-t-il de l'argent ?

Traditionnellement, les courtiers gagnent principalement de l'argent grâce aux frais de transaction. Ils facturent des frais pour chaque transaction (achat et vente) qu'ils exécutent pour toi. Ces frais représentent généralement un pourcentage de la transaction, avec un montant fixe minimum.

Avec la montée en puissance des courtiers sans commission (ou presque) comme DEGIRO, Trade Republic ou Trading 212, nous voyons apparaître différents modèles commerciaux. Par exemple, certains ont commencé à gagner de l'argent grâce au prêt de titres. En prêtant tes actions et tes ETF à d'autres investisseurs, le courtier gagne un intérêt. Il en partage une partie avec toi, mais garde le reste. D'autres gagnent de l'argent grâce à la conversion de devises ou aux intérêts sur marge si tu commences à négocier sur marge (c'est-à-dire à investir avec de l'argent emprunté).

Le « Payment for Order Flow » (PFOF) est un autre modèle économique, popularisé par Robinhood aux États-Unis et Trade Republic Europe. Ces courtiers perçoivent une commission en acheminant tes ordres vers certaines entités, appelées « teneurs de marché », avec lesquelles ils ont conclu un accord. Le PFOF est controversé car il peut porter préjudice à l'investisseur. C'est pourquoi il sera interdit dans toute l'Union européenne à partir de 2026.

Quel est le courtier qui me convient le mieux ?

Il y a tellement de courtiers parmi lesquels tu peux choisir. Ils diffèrent sur :

• Leurs frais varient, car certains sont moins chers que d'autres. Certains prêtent également tes actifs ou facturent des frais d'abonnement pour l'utilisation de leur service.
• Comment ils gèrent les impôts. En général, les courtiers nationaux s'occupent de déclarer et de payer tous les impôts que tu dois. Les courtiers étrangers ont tendance à te transférer la responsabilité (et le risque fiscal !).
• La facilité de création d'un compte. Certains proposent des applications simplifiées, tandis que d'autres n'offrent qu'une application Web difficile d'utilisation.
• Sécurité. Certains courtiers ont eu des problèmes avec les régulateurs.

🇧🇪 Pour les Belges, nous te suggérons de lire notre guide pour t'aider à choisir le meilleur courtier pour toi.

Résumé

Nous espérons que cela t'a aidé à comprendre ce que sont les courtiers, comment ils agissent en tant qu'intermédiaires entre toi et le marché boursier, facilitant l'achat et la vente d'actions, d'ETF, d'obligations et autres. Nous t'avons montré comment les courtiers offrent des services tels que l'exécution des ordres sur le marché, l'analyse des investissements et les services d'investissement gérés, en gagnant principalement de l'argent grâce aux commissions, aux écarts et aux autres frais.