Avis DEGIRO : lis ceci avant de te lancer

Avantages et inconvénients de DEGIRO

L'histoire de DEGIRO

Les fondateurs de DEGIRO étaient d'anciens employés de BinckBank. Ils ont fondé l'entreprise en 2008 et se sont d'abord concentrés sur les investisseurs professionnels. Cependant, ils ont commencé à connaître le succès une fois qu'ils ont lancé leur plateforme de trading en ligne en 2013. Ils se sont rapidement développés dans toute l'Union européenne et servent aujourd'hui plus de 2,5 millions de clients, ce qui en fait l'un des plus grands courtiers.

DEGIRO fait maintenant partie de la banque allemande flatex. Il propose des milliers d'ETF et d'actions au choix et c'est l'un des courtiers du marché qui offre le meilleur rapport qualité-prix. Tu peux utiliser DEGIRO à partir de 16 pays différents.

Comme beaucoup de courtiers, ils ont commencé par les actions, mais tu peux maintenant aussi négocier des matières premières et faire des opérations sur marge.

Frais

Structure des frais

La structure des frais de DEGIRO varie d'un pays à l'autre, ce qui peut prêter à confusion. Essentiellement, DEGIRO facture deux types de frais :

• frais de transaction
• frais de connectivité

Comme les transactions changent selon les pays, nous nous concentrerons sur les Pays-Bas, la France et l'Italie. Note aussi que les frais dépendent de la bourse que tu utilises. Nous avons fait simple ici pour te donner une idée :

Tu dois payer des frais de connectivité

Une particularité de DEGIRO par rapport à d'autres courtiers est qu'ils facturent des frais de connectivité de 2,50 € par bourse et par an. Cela signifie que tu dois payer 2,50 € au cours d'une année donnée pour chaque bourse où tu as acheté ou vendu quelque chose.

Cependant, DEGIRO renonce au frais de connexion pour les échanges à domicile :

• 🇳🇱 DEGIRO.nl : pas de frais pour Euronext Amsterdam et Euronext Brussels
• 🇫🇷 DEGIRO.fr : pas de frais pour Euronext Paris et Euronext Brussels
• 🇮🇹 DEGIRO.it : pas de frais pour l'échange italien MTA

Tu dois payer des frais pour transférer ton argent hors de DEGIRO

Tout comme pour les transferts entrants, chaque DEGIRO spécifique à un pays prélève des frais différents pour le transfert des avoirs vers un autre courtier :

• 🇳🇱 DEGIRO.nl : on ne sait pas très bien combien ils facturent.
• 🇫🇷 DEGIRO.fr : 10 € par poste, avec une taxe de "coûts externes" peu claire.
• 🇮🇹 DEGIRO.it : 10 € par poste, avec des frais de "coûts externes" peu clairs.

Frais pour les ETF

DEGIRO dispose d'une sélection principale d'ETF. Pour ces ETF, les frais de transaction ne consistent qu'en 1,00 € de frais de gestion, au lieu de 3,00 € pour les ETF qui ne font pas partie de la sélection principale. Il y a cependant une mise en garde : tu dois acheter l'ETF sur la bonne bourse. Les ETF sont négociés sur des places boursières. Les plus connues sont le New York Stock Exchange (NYSE) ou le Nasdaq, ou encore Xetra et Euronext Amsterdam en Europe.

Par exemple, l'achat de 1 000 € du populaire ETF iShares MSCI World Accumulating (connu sous le nom de son ticker IWDA) en utilisant le DEGIRO néerlandais ne coûtera que 1 € en frais de transaction, à condition que tu l'achètes sur la bourse Euronext Amsterdam :

Il y a aussi une politique d'utilisation équitable à laquelle tu dois t'astreindre pour bénéficier du coût réduit. Chaque mois, la première transaction de l'ETF sur la bonne place boursière coûtera 1 € au lieu de 3 €. Les transactions suivantes ce même mois coûteront également 1 € fourni :

• la transaction est dans le même sens (c'est-à-dire achat/vente) que la première transaction
• la valeur de la transaction est d'au moins 1 000 €

Veille à garder à l'esprit ces règles importantes lors de la sélection et de l'achat de tes ETF sur DEGIRO.

Nous avons mis au point une ressource qui examine tous les différents coûts lors d'un investissement dans les ETF sur DEGIRO.

Facilité d'utilisation

Plans d'épargne automatisés

DEGIRO ne propose pas de plan d'épargne automatisé sur sa plateforme de courtage. Cependant, il existe deux façons de procéder :

1. En envoyant de l'argent par ordre permanent sur ton compte DEGIRO. Tu devras quand même faire les investissements manuellement.
2. Utilisation d'une bibliothèque API (non officielle). Des personnes ont désossé les appels de l'API de DEGIRO et l'ont proposé comme une bibliothèque open-source.

Nous en parlons plus en détail dans notre guide d'automatisation DEGIRO.

Parts fractionnées

Comme de nombreux courtiers, DEGIRO ne propose pas de parts fractionnées. Tu es obligé d'acheter des unités entières d'actions. Si l'on ajoute à cela le temps nécessaire et les frais de transaction, il devient peu pratique d'investir sur une base mensuelle en utilisant DEGIRO.

Soutien à la clientèle

L'assistance clientèle de DEGIRO est utile et ils sont disponibles si tu as des questions par e-mail et par téléphone. Étonnamment, tu peux les appeler jusqu'à 22 heures du soir, ce qui est utile à savoir ! Ils ont une note de 4,1/5 sur Trustpilot. En tant qu'utilisateurs de leur application, nous avons trouvé leur assistance assez utile pour répondre à nos questions.

🇮🇹 Régime déclaratif

En tant qu'investisseur italien, tu recevras un rapport fiscal annuel de DEGIRO. Tu devras prendre manuellement cette date et la saisir dans tes rapports fiscaux. Tu devras déclarer tes revenus, tes plus-values ainsi que l'IVAFE (impôt sur la fortune).

Note que tu devras remplir cela manuellement car DEGIRO met la charge sur toi en tant qu'investisseur et ils ont déjà fait des erreurs dans leurs rapports d'impôts.

🇧🇪 TOB (taxe boursière)

Il y a une taxe sur la transaction chaque fois que tu achètes ou vends un titre en Belgique. Les règles concernant le taux d'imposition sont compliquées, également pour les ETF. En fonction des caractéristiques de l'ETF, la taxe boursière varie entre 0,12 % et 1,32 %.

Heureusement, DEGIRO t'aide dans cette démarche et s'en occupe pour toi.

🇧🇪 Impôt sur les dividendes

En Belgique, tout dividende que tu perçois est taxé à 30 %. Les fonds capitalisants, qui réinvestissent directement les dividendes, permettent de contourner cet impôt. En revanche, les fonds distribuants distribuent leurs dividendes, ce qui signifie qu'ils sont imposables.

DEGIRO ne t'aide pas à payer l'impôt sur les dividendes, sauf s'il s'agit d'une action belge. Fais donc attention à ton choix de fonds si tu veux éviter de payer la taxe sur les dividendes ou même de devoir la déclarer chaque année dans ta feuille d'impôts.

🇧🇪 Taxe Reynders

Pour les ETF composés d'au moins 10 % d'obligations, il existe une taxe de 30 % sur les bénéfices réalisés lors de la vente. Par exemple, si tu as acheté un ETF d'obligations à 100 € et que tu finis par le vendre plus tard à 130 €, ton bénéfice net ne sera que de 21 €. Les 9 € restants iront à l'État belge par le biais de cette taxe.

Malheureusement, DEGIRO ne retient pas cet impôt pour toi. Tu devras le calculer et le déclarer toi-même.

🇧🇪 DEGIRO exige-t-il de déclarer le compte à la BNB ?

Oui, comme DEGIRO est un courtier étranger, tu dois déclarer ton compte à la Banque Nationale de Belgique ainsi que sur tes déclarations d'impôts chaque année. Note qu'il y a deux comptes à déclarer lorsque tu utilises DEGIRO, y compris le compte de la banque Flatex, ce qui ajoute un peu de confusion.

Créer un compte

Entrons dans les détails de la création de ton compte DEGIRO pour la première fois.

Temps pour ouvrir un compte

Comme ils ont beaucoup de clients sur leur plateforme, c'est un processus assez facile de créer ton compte d'investissement sur DEGIRO. Comme ils ne proposent qu'un seul type de compte (DEGIRO Basic), tu peux t'inscrire avec une pièce d'identité ou un passeport valide. Tu auras besoin d'un compte bancaire à ton nom et dans la zone SEPA (UE). Tu auras également besoin d'un justificatif de domicile pour montrer que tu es résident fiscal dans l'Union européenne. Lorsque nous nous sommes inscrits, il nous a fallu environ un jour pour être approuvés et pour commencer à investir.

Créer un compte sur le web et le mobile

Tu peux choisir de créer un compte par le biais du web ou du mobile. Leur application n'était pas très fluide lors de la création d'un compte, il est donc préférable d'utiliser un ordinateur.

Note que si tu es un investisseur belge, une première frustration de DEGIRO apparaît lorsque tu essaies de t'inscrire : ils n'ont pas de site local degiro.be. Tu dois choisir les Pays-Bas (degiro.nl) ou la France (degiro.fr) pour créer ton compte.

Facilité d'utilisation : 3/5

Comme il s'agit purement d'une application de trading, DEGIRO affiche de nombreux détails qui ne sont pas très pertinents pour la plupart des investisseurs, en particulier pour les investisseurs indiciels qui achètent et conservent. L'expérience mobile peut donc devenir assez lourde et il est assez difficile de trouver les informations dont tu as besoin pour prendre une décision d'investissement. Le design est assez daté et il existe des applications mieux conçues. Tu as plus de place sur ton ordinateur pour naviguer, mais il y a toujours cette surcharge d'informations. C'est pourquoi nous lui avons attribué une note de 3 sur 5 !

Comptes enfants et comptes joints

Tu n'es pas en mesure de créer des comptes enfants ou des comptes joints sur DEGIRO. Tu ne peux avoir qu'un seul compte à ton nom sur la plateforme.

Comptes d'entreprise

Malheureusement, tu ne peux pas ouvrir de compte professionnel ou de société sur DEGIRO.

DEGIRO est-il sûr ?

Qui est le régulateur ?

Comme DEGIRO a commencé aux Pays-Bas, elle est tombée sous la surveillance de l'AFM qui supervise tous les clients néerlandais de DEGIRO. Cependant, depuis qu'elle a été rachetée par la banque allemande Flatex, tous les clients européens sont sous l'autorité de la BaFin, le régulateur allemand.

Ont-ils eu des problèmes avec le régulateur ?

Oui, ils ont eu de nombreux problèmes avec l'AFM (régulateur hollandais) :

• Condamné par l'AFM. Au cours de l'été 2020, DEGIRO a reçu une amende importante de la part de l'AFM qui s'élève à 300 000 €.
• Une structure organisationnelle déficiente. L'AFM avait mené une enquête sur les activités de DEGIRO en 2017/2018. Cette enquête a révélé plusieurs violations de la "Wet financieel toezicht" (loi sur la surveillance financière). Les problèmes identifiés comprenaient l'absence d'une structure organisationnelle claire, équilibrée et adéquate. Plus important encore, il y avait une protection insuffisante des intérêts et des droits des clients, des informations incorrectes sur le stockage séparé des investissements et des fonds en espèces, et des politiques inadéquates en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, de traitement des incidents, de conformité et de prévention des conflits d'intérêts.
• Certains ordres de clients étaient exécutés par un fonds spéculatif. L'enquête a également révélé que certains ordres étaient exécutés par MNF. Il s'agit d'un fonds spéculatif appartenant à la même société de portefeuille que DEGIRO, LPE Capital, ce qui entraînait des prix moins favorables pour les clients. On s'est demandé si les intérêts de MNF étaient prioritaires par rapport à ceux des investisseurs individuels. La société a procédé à de nombreux changements à la suite de cette enquête.

Bien qu'ils aient été rachetés par flatex et qu'ils soient maintenant enregistrés en Allemagne, ce sont des considérations à prendre en compte si tu envisages d'investir tes économies par le biais d'une application comme DEGIRO.

Quelle part de ton patrimoine est protégée par le système de protection des investisseurs ?

Tes actifs sont protégés par le système européen standard de protection des investisseurs de 20 000 € car ils sont basés en Allemagne. Note que tes biens sont détenus séparément des biens propres de DEGIRO et ne sont pas accessibles aux créanciers de DEGIRO.

Tes liquidités sont-elles protégées par le système de garantie des dépôts ?

Oui, ton argent est protégé par le système allemand de garantie des dépôts de 100 000 €.

Est-ce que DEGIRO fait du prêt de titres ?

Les conditions que tu signes lorsque tu ouvres un compte incluent le prêt de titres. Le prêt de titres est une pratique dans laquelle les courtiers prêtent tes actions et tes ETF à des tiers. En retour, le tiers paie une commission, que le courtier partage généralement en partie avec toi. L'inconvénient de cette pratique est qu'elle t'expose à un risque de contrepartie, au cas où l'emprunteur manquerait à ses obligations et ne pourrait pas te rendre ton bien. Cela peut donc poser problème à certains investisseurs qui préfèrent garder le contrôle total de leurs actions et qui ne veulent pas être exposés au risque de contrepartie.

Bien que les conditions de DEGIRO leur donnent la possibilité de prêter tes titres, ils affirment qu'ils ne le font pas. Mais cela n'exclut pas qu'ils puissent le faire à l'avenir.

Note qu'auparavant, DEGIRO ne faisait pas de prêt de titres pour les comptes "Custody". Cependant, ils ont supprimé cette option en 2021. Aujourd'hui, tu dois ouvrir un compte "Basic" qui leur donne la possibilité de prêter tes titres.

Est-ce que DEGIRO effectue des paiements pour le flux des commandes ?

En juin 2021, il a été rapporté que DEGIRO avait commencé à vendre les ordres de ses clients à Tradegate. Cette pratique n'a pas été approuvée par l'AFM (autorité de régulation néerlandaise). Cependant, après le rachat de DEGIRO par la banque allemande flatex, les fonds de ses clients néerlandais ont été transférés sur un compte bancaire allemand. Par conséquent, les pratiques commerciales de DEGIRO, y compris le PFOF, ont été placées sous la juridiction allemande, où de telles pratiques sont (peut-être malheureusement) légales.

À partir de 2024, DEGIRO s'engage dans le paiement pour le flux d'ordres (PFOF) uniquement pour ses clients allemands. Si tu es un client belge, italien ou tout autre client non allemand, aucun PFOF ne se produit.

PFOF est une source importante de revenus pour de nombreux nouveaux courtiers, y compris un autre fournisseur allemand Trade Republic. Cette pratique consiste à acheminer tes ordres vers certains teneurs de marché, qui paient ensuite le courtier pour le droit d'exécuter ces ordres. Le PFOF peut fonctionner à ton détriment, car les courtiers peuvent donner la priorité au paiement plutôt qu'à l'exécution de la meilleure transaction possible pour toi.

DEGIRO par rapport aux autres courtiers

Nous avons comparé DEGIRO avec d'autres courtiers si tu veux aller plus loin :

• DEGIRO vs eToro
• DEGIRO vs Interactive Brokers
• DEGIRO vs Trade Republic
• DEGIRO vs MEXEM
• DEGIRO vs LYNX
• DEGIRO vs BUX
• DEGIRO vs Keytrade
• DEGIRO vs Bolero
• DEGIRO vs Saxo Bank
• DEGIRO vs Trading 212
• Meilleur courtier en Belgique pour les ETF 🇧🇪

La voie la plus facile : Curvo

Les courtiers te poussent à faire du trading et à choisir des entreprises individuelles dans lesquelles investir. Plutôt que de choisir des actions individuelles comme Amazon ou Tesla, les fonds indiciels sont un moyen d'acheter l'ensemble du marché, à travers tous les secteurs et toutes les régions du monde. Essentiellement, tu possèdes une petite partie de milliers d'entreprises à travers le monde. Au lieu de parier sur une entreprise en particulier, tu paries sur l'économie mondiale.

Plutôt que d'avoir à choisir les bonnes actions ou les bons ETF parmi les milliers disponibles auprès d'un courtier comme DEGIRO, tu investis dans un portefeuille qui est adapté à toi et à tes objectifs. Ces portefeuilles sont composés de fonds indiciels diversifiés à l'échelle mondiale, ce qui signifie que tu gagnes une partie de la croissance de l'économie mondiale, et ils sont les mieux adaptés pour tirer le meilleur parti de ton épargne à long terme.

Nous croyons que l'investissement est un outil important pour notre génération afin d'améliorer notre bien-être financier et de préparer notre avenir. Nous construisons Curvo pour réaliser cette vision, en rendant les bons investissements faciles et accessibles à tous :

• Un portefeuille diversifié mis en place pour toi : Le meilleur portefeuille pour toi en fonction de ton horizon temporel et de tes objectifs financiers. Il suffit de répondre à un court questionnaire pour que tout soit mis en place pour toi.
• Plans d'épargne automatisés : Grâce à l'appli de Curvo, tu peux mettre en place une contribution mensuelle à partir de 50 €. Cela signifie que l'argent est automatiquement investi pour toi dans ton portefeuille. Mets ton épargne en pilote automatique !
• Actions fractionnées : Tout l'argent que tu envoies vers ton portefeuille est entièrement investi. Aucune somme d'argent n'est laissée de côté.
• Pas de TOB 🇧🇪 : Des économies importantes car les portefeuilles ne sont pas soumis à la taxe boursière (ou "TOB"). Cela te permet d'économiser entre 0,12 % et 1,32 % à chaque fois que tu achètes ou vends !
• Investissements durables : Tes investissements se concentrent sur un principe directeur : ne pas investir dans des entreprises considérées comme destructrices pour la planète. Cela signifie que les secteurs tels que les énergies non renouvelables, les produits du vice, les armes et les entreprises controversées sont tous exclus.
• Projette-toi dans l'avenir : Grâce à Curvo, tu peux voir combien ton portefeuille devrait valoir à l'avenir. Tu peux répondre à des questions telles que "comment l'augmentation de ma cotisation mensuelle de 50, 100 ou 200 € affectera-t-elle mon épargne à long terme ?" pour donner une idée concrète au "futur toi".

Apprends-en plus sur la comparaison avec l'investissement par l'intermédiaire d'un courtier.

Résumé

DEGIRO est clairement l'un des moyens les plus rentables d'investir ton épargne en Europe. Mais le coût n'est pas le seul facteur à prendre en considération lorsque tu fais travailler tes économies. Surtout si l'on considère que DEGIRO a eu des problèmes avec l'autorité de régulation, qu'elle pratique le prêt de titres et le paiement pour le flux d'ordres, cela n'inspire pas une grande confiance pour tes propres économies sur leur plateforme.

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