La scelta di un broker è un passo importante quando si investe. Le opzioni disponibili sono molte e diverse, quindi scegliere quella giusta per te è una sfida. Confrontiamo l'investimento in ETF attraverso eToro e Trade Republic, due broker disponibili per gli investitori europei. L'obiettivo di questo articolo è quello di aiutarti a scoprire quale sia il broker migliore per te per investire in ETF. Confronteremo i broker in base alle loro commissioni, alla convenienza, alla facilità di creazione di un conto e, soprattutto, alla sicurezza del tuo patrimonio.
La panoramica
La tabella seguente mostra una panoramica di come eToro si confronta con Trade Republic in base a diversi criteri. Continua a leggere per conoscere tutti i dettagli.
eToro
| Pro di eToro | ❌ Contro di eToro |
|---|---|
| Azioni frazionarie | Scambia solo in USD |
| Il social trading | I CFD sono molto rischiosi |
| Nessuna tassa di transazione | Tasse nascoste |
| Tassa di inattività | |
| Vietato in alcuni paesi | |
| Nessun aiuto per le tasse belghe/italiane |
La storia di eToro 🇮🇱
eToro è stata fondata nel 2007 a Tel Aviv. Ha raggiunto 30 milioni di utenti in tutto il mondo offrendo ai suoi clienti un facile accesso al mercato azionario. Tieni presente che ci sono "solo" 2,6 milioni di utenti con denaro sul conto, quindi il numero è piuttosto gonfiato. eToro è stato in prima linea nel movimento per rendere l'investimento più "mainstream", come dimostra la sua pubblicità con Alec Baldwin. Una delle caratteristiche uniche di eToro è la funzione CopyTrader, che consente agli utenti di replicare automaticamente le operazioni dei trader di successo sulla piattaforma. Questa funzione è particolarmente utile per gli investitori alle prime armi che potrebbero non avere l'esperienza o le conoscenze necessarie per prendere le proprie decisioni di investimento. Inoltre, eToro offre un social feed dove puoi interagire con i tuoi amici, condividere idee e discutere di strategie di investimento. È stato uno dei primi broker a fare da apripista al "social investing".
Commissioni per gli ETF
eToro ha una selezione limitata rispetto ad altri broker. Offre solo 263 ETF da acquistare. Acquistare 1.000 euro del popolare ETF IWDA costerà 0 euro di commissioni di transazione. Tuttavia, tieni presente la commissione di cambio che dovrai pagare. Tieni presente che non puoi acquistare IWDA, ma puoi ottenere lo stesso fondo con il ticker alternativo SWDA. Anche se molto probabilmente utilizzerai eToro dal Belgio (o dall'UE) se stai leggendo queste righe, la loro applicazione è interamente in USD. È da qui che eToro ricava la maggior parte delle sue entrate! Le conversioni tra € e USD sono fondamentali per il loro modello di business. Ad esempio, se depositi tramite bonifico bancario, pagherai lo 0,5% di costi di cambio. Se invece depositi tramite Paypal o Sofort, pagherai un costo di cambio dell'1,5%.
Convenienza
| Piano di risparmio | ❌ No |
| Azioni frazionarie | ✅ Sì |
| Deposito minimo | ❌ Da $100 a $500 |
| Assistenza clienti | ✅ FAQ, chat, email
❌ Nessun telefono |
| 🇮🇹 Tasse | Regime dichiarativo |
| 🇧🇪 TOB | eToro non lo gestisce |
| 🇧🇪 Imposta sui dividendi | eToro non lo gestisce |
| 🇧🇪 Reynders tasse | eToro non lo gestisce |
| 🇧🇪 Dichiara il tuo conto all'NBB | ❌ Devi farlo da solo |
eToro permette di impostare depositi ricorrenti, ma gli investimenti devono essere effettuati manualmente. Offre la possibilità di acquistare azioni frazionate, facilitando le strategie di mediazione dei costi in euro, particolarmente vantaggiose per investire periodicamente piccole somme. Tuttavia, eToro richiede agli utenti di gestire i propri obblighi fiscali, indipendentemente dal paese europeo da cui si utilizza l'applicazione. Ad esempio, in Italia il regime è dichiarativo. Per gli investitori belgi, devi occuparti tu stesso dell'imposta sulle transazioni, dell'imposta sui dividendi e dell'imposta Reynders sui profitti dell'ETF, oltre a dichiarare annualmente il conto alla Banca Nazionale del Belgio, in quanto eToro non fornisce assistenza in queste aree.
Impostazione di un account
| 🕰️ Tempo per aprire un conto | Entro poche ore |
| 🙋 itsme | ❌ No |
| 📱 Applicazione mobile | ✅ Sì |
| 💻 Applicazione web | ✅ Sì |
| 🙂 Facilità d'uso | ⭐ 3/5 |
| 🧒 Conti dei bambini | ❌ No |
| 💑 Conti congiunti | ❌ No |
| 💼 Conti commerciali | ✅ Sì |
Aprire un conto su eToro è facile e veloce, basta solo un indirizzo email per iniziare, mentre per completare la registrazione servono un documento d'identità e una prova di residenza, che di solito vengono approvati in poche ore. eToro ti dà la possibilità di registrarti sia sul sito web che sull'app mobile, anche usando Facebook o Google. Tuttavia, il design dell'app sembra un po' datato e la sua interfaccia può essere sovraccarica di informazioni, soprattutto per gli investitori che comprano e tengono gli ETF. eToro non offre conti per bambini o conti congiunti, anche se è possibile configurare conti congiunti per i depositi. Puoi creare un conto aziendale, ma il deposito minimo è di 50.000 $.
Sicurezza
| Regolatore | CySEC (Cipro) |
| Problemi passati con l'ente regolatore | ❌ Sì |
| Protezione delle attività finanziarie | €20,000 |
| Contanti salvaguardati dalla garanzia di deposito | ❌ No |
| Prestito di titoli | ❌ Sì |
| Pagamento per il flusso di ordini | 🤷 Non chiaro |
eToro è regolamentato da diversi enti, tra cui la Cyprus Securities Exchange Commission (CySEC), la FCA nel Regno Unito e la SEC negli Stati Uniti, con sede in Israele. Ha dovuto affrontare problemi normativi, tra cui il divieto di accesso in India, la multa di 1,3 milioni di euro in Italia per pubblicità ingannevole e la multa in Canada per aver operato senza registrazione. Mentre le operazioni di eToro nell'UE con sede a Cipro offrono una protezione di 20.000 euro nell'ambito del sistema europeo di protezione degli investitori, i contanti non sono protetti dal sistema di garanzia dei depositi di 100.000 euro. Inoltre, eToro partecipa al prestito titoli e si impegna nel pagamento del flusso di ordini (PFOF) negli Stati Uniti, con pratiche poco chiare per i clienti europei.
La recensione completa
Abbiamo scritto un'ampia recensione di eToro se vuoi approfondire la loro offerta.
Trade Republic
| Pro di Trade Republic | ❌ Contro della Trade Republic |
|---|---|
| Economico | Pagamento per il flusso di ordini |
| Azioni frazionarie | Scarsa assistenza clienti |
| Deposito minimo basso | Non aiuta con tutte le tasse |
| Piani di risparmio |
Storia della Trade Republic 🇩🇪
Trade Republic è stata fondata nel 2015 a Monaco di Baviera con il nome originario di Neon Trading. È stata incubata da Comdirect Bank e ora ha sede a Berlino, in Germania. Trade Republic è un "neo-broker", ovvero è moderno e fresco rispetto ai vecchi broker. È molto simile all'app di Robinhood, ma costruita per gli europei. È sostenuta da alcune delle più grandi società di venture capital del mondo, tra cui Sequoia. In totale hanno raccolto oltre 1,1 miliardi di euro per diventare l'app di trading leader in Europa e sono stati lanciati in 17 paesi. Trade Republic dichiara di avere oltre due milioni di clienti, distribuiti in tutti i paesi in cui è stata lanciata. L'app è stata lanciata in Belgio nell'ottobre del 2022.
Commissioni per gli ETF
Trade Republic è davvero una delle opzioni più economiche per gli investitori europei. Ad esempio, l'acquisto di 1.000 euro del popolare ETF IWDA di iShares, che segue l'indice MSCI World, costa solo 1 euro. Questo lo rende un'offerta interessante per far fruttare i tuoi risparmi, ma ci sono anche alcuni aspetti negativi.
Convenienza
| Piano di risparmio | ✅ Sì |
| Interessi sulla liquidità non investita | ✅ Sì |
| Azioni frazionarie | ✅ Sì |
| Assistenza clienti | ✅ FAQ, email ❌ Niente telefono, niente live chat |
| TOB | ❌ Trade Republic non se ne occupa |
| Imposta sui dividendi | ❌ Trade Republic non se ne occupa |
| Tassa Reynders | ❌ Trade Republic non se ne occupa |
| Dichiara il tuo conto alla NBB | ❌ Devi farlo da solo |
Trade Republic transazioni senza commissioni per l'acquisto di ETF tramite i suoi piani di risparmio automatizzati, che consentono di effettuare investimenti mensili fissi con date di investimento selezionabili. Tuttavia, l'assistenza clienti Trade Republic è limitata: non è disponibile il servizio telefonico e si basa su risposte automatiche. Se sei un investitore belga, devi occuparti personalmente dei tuoi obblighi fiscali, tra cui l'imposta sulle transazioni (TOB), l'imposta sui dividendi e l'imposta Reynders, oltre a dichiarare annualmente il tuo conto alla Banca Nazionale del Belgio. Lo stesso vale per gli investitori italiani, che riceveranno una dichiarazione fiscale annuale da Trade Republic. Dovrai inserire manualmente quella data nelle tue dichiarazioni fiscali. Dovrai dichiarare il tuo reddito, le plusvalenze e l'IVAFE (imposta sul patrimonio).
Impostazione di un account
| 🕰️ Tempo per aprire un conto | ✅ Lo stesso giorno |
| 🙋 itsme | ❌ No |
| 📱 Applicazione mobile | ✅ Sì |
| 💻 Applicazione web | ✅ Sì |
| 🙂 Facilità d'uso | ⭐ 3/5 |
| 🧒 Conti dei bambini | ❌ No |
| 💑 Conti congiunti | ❌ No |
| 💼 Conti commerciali | ❌ No |
La creazione di un conto Trade Republic è semplice e richiede solo un documento d'identità valido e la residenza fiscale in un paese dell'Unione Europea (e dove è stato lanciato il sito); l'approvazione del conto viene solitamente completata in poche ore. La piattaforma consente la creazione di un account sia su web che su mobile, anche se è necessario possedere uno smartphone. Il design e la densità di informazioni possono essere difficili da gestire sull'app di Trade Republic, in particolare per gli investitori in ETF "buy-and-hold". Trade Republic non offre la possibilità di creare conti congiunti o per bambini, limitando la proprietà del conto ai singoli individui.
Sicurezza
| Regolatore | BaFin (Germania) |
| Problemi passati con l'ente regolatore | ✅ No |
| Protezione delle attività finanziarie | €20,000 |
| Contanti salvaguardati dalla garanzia di deposito | €100,000 |
| Prestito di titoli | ✅ No |
| Pagamento per il flusso di ordini | ❌ Sì |
Trade Republic, con sede a Berlino, opera sotto la supervisione di BaFin, l'autorità di regolamentazione tedesca, e ha dovuto affrontare un esame durante la saga di GameStop nel gennaio 2021, che ha portato a numerosi reclami ma alla fine non ha rilevato alcuna manipolazione del mercato da parte di BaFin. Sebbene Trade Republic non si occupi di prestito titoli, partecipa al pagamento per il flusso di ordini (PFOF), un modello di guadagno che è stato controverso a causa dei potenziali svantaggi per gli investitori attraverso prezzi di esecuzione meno favorevoli. Questa pratica, sebbene sottoposta a controlli, rimane per il momento operativa in Germania, nonostante le autorità di regolamentazione dell'UE abbiano vietato il PFOF entro il giugno 2026.
La recensione completa
Ti consigliamo di leggere la nostra recensione completa di Trade Republic.
Curvo: più facile di un broker
I broker ti spingono a fare trading e a scegliere le singole aziende in cui investire. Piuttosto che scegliere singole azioni come Amazon o Tesla, i fondi indicizzati sono un modo per acquistare l'intero mercato, in tutti i settori e le regioni del mondo. In sostanza, possiedi una piccola parte di migliaia di aziende di tutto il mondo. Invece di scommettere su una particolare azienda, scommetti sull'economia globale.
Invece di dover scegliere le azioni o gli ETF giusti tra le migliaia disponibili su eToro o Trade Republic, investi in un portafoglio su misura per te e per i tuoi obiettivi. Questi portafogli sono costituiti da fondi indicizzati diversificati a livello globale, il che significa che ti permettono di guadagnare una parte della crescita dell'economia globale e che sono i più adatti per far fruttare al meglio i tuoi risparmi a lungo termine.
Crediamo che gli investimenti siano uno strumento importante per la nostra generazione per migliorare il nostro benessere finanziario e per prepararci al futuro. Stiamo costruendo Curvo per realizzare questa visione, rendendo il buon investimento facile e accessibile a tutti:
- Un portafoglio diversificato creato su misura per te: il portafoglio più adatto alle tue esigenze, in base al tuo orizzonte temporale e ai tuoi obiettivi finanziari. Basta rispondere a un breve questionario e penseremo noi a configurare tutto per te.
- Piani di risparmio automatici: tramite l'app di Curvo puoi impostare un versamento mensile a partire da 50 €. Questo significa che il denaro viene investito automaticamente per te nel tuo portafoglio. Metti i tuoi risparmi in modalità automatica!
- Azioni frazionate: Tutto il denaro che invii al tuo portafoglio viene investito completamente. Non c'è denaro da parte.
- Nessuna TOB 🇧🇪: Risparmi significativi, poiché i portafogli non sono soggetti all'imposta belga sulle transazioni (o "TOB"). Questo ti fa risparmiare tra lo 0,12% e l'1,32% ogni volta che compri o vendi!
- Investimenti sostenibili: i tuoi investimenti si basano su un unico principio guida: non investire in aziende considerate dannose per il pianeta. Ciò significa che sono esclusi settori come quello delle energie non rinnovabili, dei prodotti legati al vizio, delle armi e delle aziende controverse.
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Sommario
In questo articolo abbiamo evidenziato le principali differenze tra eToro e Trade Republic, due broker accessibili agli europei. Dato che eToro non ha sede nell'Unione Europea, devi chiederti se vale la pena investire attraverso la sua applicazione a lungo termine. Il fatto che tutto sia gestito in USD non è l'ideale per noi europei. Il fatto che sia eToro che Trade Republic non ti aiutino con le tasse non è l'ideale. Devi prendere in considerazione la facilità d'uso di entrambe le applicazioni. Tuttavia Trade Republic è chiaramente un'applicazione più facile da usare e ha sede in Germania, il che ci dà maggiore fiducia.