La scelta di un broker è un passo importante quando si inizia a investire. Le opzioni disponibili sono molte e diverse, quindi scegliere quella giusta per te è una sfida. Diamo un'occhiata da vicino a eToro, un broker con sede in Israele. Analizzeremo i pro e i contro, le commissioni, la comodità di creare un conto e la sicurezza. Alla fine sarai in grado di decidere se eToro è il broker giusto per investire i tuoi risparmi o se un altro broker è più adatto a te.
Pro e contro di eToro
La storia di eToro
eToro è stata fondata nel 2007 a Tel Aviv. Ha raggiunto 30 milioni di utenti in tutto il mondo offrendo ai suoi clienti un facile accesso al mercato azionario. Tieni presente che ci sono "solo" 2,6 milioni di utenti con denaro sul conto, quindi il numero è piuttosto gonfiato. eToro è stato in prima linea nel movimento per rendere gli investimenti più "mainstream", come dimostra la sua pubblicità con Alec Baldwin.
Una delle caratteristiche uniche di eToro è la funzione CopyTrader, che consente agli utenti di replicare automaticamente le operazioni dei trader di successo sulla piattaforma. Questa funzione è particolarmente utile per gli investitori alle prime armi che potrebbero non avere l'esperienza o le conoscenze necessarie per prendere le proprie decisioni di investimento. Inoltre, eToro offre un social feed dove puoi interagire con i tuoi amici, condividere idee e discutere di strategie di investimento. È stato uno dei primi broker a fare da apripista al "social investing".
Come molti broker, ha iniziato con le azioni, ma ora è possibile negoziare anche materie prime e criptovalute sulla piattaforma.
Tasse
Struttura tariffaria
eToro è stato uno dei primi broker a offrire il trading "senza commissioni". Tuttavia, le cose non sono mai veramente gratuite e finirai per pagare in altri modi: attraverso conversioni di valuta, commissioni di prelievo, commissioni di inattività, spread...
Le transazioni sono "gratuite" indipendentemente dall'acquisto:
Guadagnano sulla conversione della valuta
Anche se molto probabilmente utilizzerai eToro dall'Unione Europea se stai leggendo questo articolo, l'intera applicazione è in USD. È da qui che eToro ricava la maggior parte delle sue entrate! Le conversioni tra € e USD sono fondamentali per il loro modello di business. Ad esempio, se depositi tramite bonifico bancario, pagherai lo 0,5% di costi di cambio. Se invece depositi tramite Paypal o Sofort, pagherai un costo di cambio dell'1,5%.
La tassa di inattività incoraggia il trading, probabilmente a tuo svantaggio
eToro addebita una tassa di inattività di 10 dollari al mese se il tuo conto è rimasto inattivo per più di 12 mesi. L'obiettivo è quello di incoraggiare l'attività di trading sulla piattaforma, motivando l'utente a collegarsi e a utilizzare la piattaforma con maggiore frequenza. Grazie all'aumento dell'attività di trading, eToro genera maggiori entrate dagli spread e da altre commissioni.
Ma per te, probabilmente, porterà a rendimenti di investimento più bassi. Le ricerche hanno dimostrato che il trading frequente può effettivamente ridurre i rendimenti degli investimenti nel lungo periodo a causa dei costi di transazione, delle tasse e della volatilità del mercato. Inoltre, porta a prendere decisioni di investimento basate sulle emozioni e a reagire alle fluttuazioni di mercato a breve termine piuttosto che adottare un approccio di investimento a lungo termine.
Incoraggiano i CFD (che sono molto rischiosi)
eToro è famoso per il trading di CFD. Un CFD, o contratto per differenza, è un tipo di derivato rischioso che ti permette di speculare sui movimenti di prezzo di azioni o valute sottostanti, senza possedere effettivamente l'attività sottostante. Un CFD è invece un contratto tra te ed eToro, in cui accetti di scambiare la differenza di prezzo dell'attività sottostante tra l'apertura e la chiusura del contratto.
Uno dei rischi principali è rappresentato dall'elevata leva finanziaria, che consente di controllare una grande posizione con un capitale relativamente piccolo. Se da un lato la leva può amplificare i guadagni, dall'altro può anche amplificare le perdite e gli investitori possono perdere rapidamente più del loro investimento iniziale. Inoltre, i CFD possono essere complessi e difficili da capire, soprattutto se sei alle prime armi con gli investimenti. Prima di fare trading con i CFD, devi considerare attentamente i termini del contratto CFD, comprese le commissioni, i requisiti di margine e i potenziali rischi e benefici.
Per questi motivi, la maggior parte degli investitori perde denaro quando fa trading di CFD. Come afferma eToro stessa sul suo sito web, il 76% dei clienti di eToro perde denaro con il trading di CFD.
Commissioni per gli ETF
Concentriamoci sugli ETF, che stanno guadagnando popolarità (e per buone ragioni). eToro ha una selezione limitata rispetto ad altri broker. Offre solo 263 ETF da acquistare. Acquistare 1.000 euro del popolare ETF IWDA costerà 0 euro di commissioni di transazione. Tuttavia, tieni presente la commissione di cambio che dovrai pagare. Tieni presente che non puoi acquistare IWDA, ma puoi ottenere lo stesso fondo con il ticker alternativo SWDA.
La convenienza di eToro
Piani di risparmio automatizzati
Puoi impostare depositi ricorrenti con eToro, ma si limita a finanziare il tuo conto e a depositare il denaro. Dovrai comunque effettuare manualmente gli acquisti. eToro offre portafogli "pronti" che puoi scegliere o utilizzare la funzione di "social trader", ma non è completamente automatizzato.
Azioni frazionarie
Una strategia di investimento molto diffusa è l'euro-cost averaging, che prevede di investire periodicamente invece di investire grandi somme in un'unica soluzione. Si investe a scadenze fisse, ad esempio ogni mese, indipendentemente dall'andamento dei mercati. La maggior parte delle persone viene pagata mensilmente, quindi ha senso che i loro investimenti seguano lo stesso schema. Un grande vantaggio di eToro è la possibilità di acquistare frazioni di azioni. Questo significa che puoi acquistare parti di un ETF o di un'azione costosa. Ad esempio, al momento in cui scriviamo, il prezzo delle azioni Microsoft è di $330, il che significa che puoi investire 100€ al mese in azioni Microsoft e costruire così il tuo patrimonio. Questo è utile se hai a disposizione somme inferiori da investire periodicamente.
Deposito minimo da 100 a 500 dollari
eToro complica le cose per un motivo preciso. Il deposito minimo varia a seconda del paese, ma se depositi con un bonifico bancario è di 500 dollari. Se usi una carta di debito, è di 100 dollari.
Assistenza clienti
L'assistenza clienti di eToro è molto disponibile e per qualsiasi domanda è a disposizione via e-mail. Se sei un utente registrato, puoi anche utilizzare la chat per parlare direttamente con loro. eToro si affida molto alla sua community per rispondere alle domande. Non c'è modo di telefonare.
🇮🇹 Regime dichiarativo
Come investitore italiano, riceverai un rapporto fiscale annuale da eToro. Dovrai prendere manualmente questi dati e inserirli nei tuoi rapporti fiscali. Dovrai dichiarare il tuo reddito, le plusvalenze e l'IVAFE (imposta sul patrimonio). Tieni presente che dovrai compilare tutto questo manualmente perché eToro scarica l'onere su di te come investitore.
🇧🇪 TOB ("beurstaks" / "taxe boursière")
Ogni volta che acquisti o vendi un titolo in Belgio viene applicata una tassa sulla transazione. Le regole relative all'aliquota fiscale sono complicate, anche per gli ETF. A seconda delle caratteristiche dell'ETF, l'imposta sulle transazioni varia tra lo 0,12% e l'1,32%.
Purtroppo eToro non ti aiuta in questi compiti. Devi fare i calcoli da solo e poi dichiararli e pagarli. In caso contrario, potresti incorrere in una pesante multa da parte del fisco.
🇧🇪 Imposta sui dividendi
eToro non ti aiuta con la tassa sui dividendi. In Belgio, qualsiasi dividendo percepito viene tassato al 30%. I fondi ad accumulazione, che reinvestono direttamente i dividendi, sono un modo per evitare questa tassa. D'altra parte, i fondi a distribuzione distribuiscono i loro dividendi, il che significa che sono tassabili.
Purtroppo eToro non trattiene questa imposta per te. Quindi fai attenzione nella scelta dei fondi se vuoi evitare di pagare la tassa sui dividendi o di doverla dichiarare ogni anno nel tuo modulo fiscale.
🇧🇪 Reynders Tax
Per gli ETF composti per almeno il 10% da obbligazioni, è prevista un'imposta del 30% sui profitti realizzati al momento della vendita. Ad esempio, se hai acquistato un ETF obbligazionario a 100€ e finisci per venderlo successivamente a 130€, il tuo profitto netto sarà di soli 21€. I restanti 9€ andranno allo Stato belga grazie a questa tassa.
Purtroppo eToro non trattiene questa imposta per te. Dovrai calcolarla e dichiararla tu stesso.
🇧🇪 eToro richiede la dichiarazione del conto all'NBB?
Sì, poiché eToro è un conto estero, devi dichiararlo ogni anno alla Banca Nazionale del Belgio e alla dichiarazione dei redditi.
Impostazione di un account
Vediamo nel dettaglio come configurare il tuo conto eToro per la prima volta.
Rapidità nell'aprire un conto
È uno dei broker più facili da configurare. Puoi già accedere all'applicazione e a tutti i dati con un semplice indirizzo e-mail. Non c'è bisogno di caricare documenti complicati o cose del genere se vuoi semplicemente dare un'occhiata prima di decidere di utilizzare il servizio.
Una volta che vorrai creare il tuo conto di investimento, ti servirà una copia della carta d'identità o del passaporto. Richiedono anche una prova di indirizzo recente. Siamo stati approvati entro un paio d'ore dalla creazione del conto, il che ha reso il processo agevole. Il ritardo è stato nel trasferire i fondi sul conto, in quanto abbiamo effettuato un bonifico bancario standard.
Crea un account sul web e sul cellulare
Puoi scegliere di creare un account sia dal web che dal cellulare. La loro applicazione è abbastanza fluida, anche se sembra un po' datata. L'aspetto interessante è che eToro spinge molto sull'idea del social trading: puoi creare un account utilizzando i tuoi dati Facebook o Google. È uno dei pochi broker a offrire questo tipo di registrazione.
Facilità d'uso: 3/5
Trattandosi di un'app di trading, eToro mostra molti dettagli che non sono molto rilevanti per la maggior parte degli investitori, soprattutto per gli investitori in indici buy-and-hold. Ciò significa che l'esperienza mobile può risultare piuttosto goffa e difficile da trovare le informazioni necessarie per prendere una decisione di investimento. Il design è piuttosto datato e ci sono applicazioni più belle in circolazione. Sul tuo computer hai più spazio per navigare, ma c'è comunque un sovraccarico di informazioni. Per questo motivo abbiamo dato un voto di 3 su 5!
Nessun conto per bambini e conti congiunti
Su eToro non è possibile impostare figli o conti congiunti. Tuttavia, puoi impostare una configurazione congiunta per i depositi in modo da poter collegare un conto congiunto quando depositi denaro sull'applicazione.
Puoi creare un account aziendale
Attenzione però: il deposito minimo per aprire un conto aziendale è di 50.000 dollari.
eToro è sicuro?
Chi è l'ente regolatore?
eToro è un'entità regolamentata nell'Unione Europea ed è autorizzata dalla Cyprus Securities Exchange Commission (CySEC). Essendo un'applicazione globale, è regolamentata anche dalla FCA nel Regno Unito e dalla SEC negli Stati Uniti. La sede centrale è in Israele.
Hanno avuto problemi con il regolatore?
Sì, hanno avuto numerosi problemi con le varie autorità di regolamentazione:
- Vietato in India. L'aspetto più preoccupante è che eToro è stata inserita nell'elenco delle piattaforme illegali in India e vietata dalla Reserve Bank of India nel settembre 2022.
- Multa in Italia. eToro è stata multata per 1,3 milioni di euro dall'autorità antitrust italiana per aver ingannato i consumatori sui costi dei suoi servizi. Come abbiamo detto sopra nella recensione, si può notare che non si tratta di un investimento completamente "senza commissioni" in quanto ci sono dei costi nascosti.
- Multa in Canada. eToro è stata multata dalla Ontario Securities Commission (OSC) per aver operato senza registrazione. La multa è stata di circa 550.000 dollari perché ha permesso a 2.500 investitori dell'Ontario di operare con i CFD.
Sono considerazioni da tenere a mente se stai pensando di affidare i tuoi risparmi a un'applicazione come eToro.
In che misura il tuo patrimonio è protetto dal sistema di protezione degli investitori?
I tuoi beni sono protetti dallo schema standard di protezione degli investitori europei di 20.000 euro, dato che le loro operazioni nell'UE hanno sede a Cipro.
Il tuo denaro è protetto dal sistema di garanzia dei depositi?
No, il tuo denaro non è protetto dal sistema di garanzia dei depositi da 100.000 euro.
eToro effettua il prestito titoli?
Sì, eToro si occupa di prestito titoli. Il prestito titoli è una pratica in cui i broker prestano azioni ed ETF a terzi e viene utilizzato come fonte di guadagno. eToro lo fa attraverso il suo partner di clearing, Apex, che facilita un programma di prestito di azioni a privati e istituzioni. Tutti i clienti di eToro Options sono automaticamente iscritti a questo programma di prestito titoli.
Assicurati di leggere attentamente tutti i termini che stai sottoscrivendo con eToro.
eToro effettua pagamenti per il flusso di ordini?
Sì, eToro negli Stati Uniti si impegna nel pagamento del flusso di ordini (PFOF). Tuttavia, non siamo riusciti a ottenere chiarezza per gli europei, quindi non è chiaro. Il PFOF è un'importante fonte di guadagno per molti nuovi broker, tra cui Trade Republic. Questa pratica consiste nell'instradare i tuoi ordini verso determinati market maker, che poi pagano il broker per il diritto di eseguire questi ordini. Il PFOF può andare a tuo discapito, in quanto i broker possono dare la priorità al pagamento piuttosto che all'esecuzione della migliore operazione possibile per te.
eToro vs altri broker
La tabella seguente mostra l'elenco dei broker per l'acquisto di 500€ dell'ETF IWDA:
Abbiamo anche confrontato eToro con altri broker se vuoi approfondire:
- eToro vs DEGIRO
- eToro vs Bolero
- eToro vs Trade Republic
- eToro vs Saxo Bank
- Un'alternativa alla scelta delle azioni
- Il miglior broker in Belgio per acquistare ETF 🇧🇪
Il modo più semplice: Curvo
I broker ti spingono a fare trading e a scegliere le singole aziende in cui investire. Piuttosto che scegliere singole azioni come Amazon o Tesla, i fondi indicizzati sono un modo per acquistare l'intero mercato, in tutti i settori e le regioni del mondo. In sostanza, possiedi una piccola parte di migliaia di aziende di tutto il mondo. Invece di scommettere su una particolare azienda, scommetti sull'economia globale.
Invece di dover scegliere le azioni o gli ETF giusti tra le migliaia disponibili attraverso un broker come eToro, investi in un portafoglio fatto su misura per te e per i tuoi obiettivi. Questi portafogli sono costituiti da fondi indicizzati diversificati a livello globale, il che significa che ti permettono di guadagnare una parte della crescita dell'economia globale, e sono i più adatti per far fruttare al meglio i tuoi risparmi a lungo termine.
Crediamo che gli investimenti siano uno strumento importante per la nostra generazione per migliorare il nostro benessere finanziario e per prepararci al futuro. Stiamo costruendo Curvo per realizzare questa visione, rendendo il buon investimento facile e accessibile a tutti:
- Portafoglio diversificato creato per te: Il portafoglio migliore per te in base al tuo orizzonte temporale e ai tuoi obiettivi finanziari. Basta rispondere a un breve questionario e riceverai tutto ciò che ti serve.
- Piani di risparmio automatizzati: Attraverso l'app di Curvo puoi impostare un contributo mensile a partire da 50€. Questo significa che il denaro viene investito automaticamente nel tuo portafoglio. Metti il pilota automatico ai tuoi risparmi!
- Azioni frazionarie: Tutto il denaro che invii per il tuo portafoglio viene investito completamente da NNEK. Non ci sono contanti da parte.
- No TOB 🇧🇪 : Il portafoglio non è soggetto all'imposta sulle transazioni belga (TOB). Questo ti fa risparmiare tra lo 0,12% e l'1,32% per ogni acquisto o vendita!
- Investimenti sostenibili: I tuoi investimenti si concentrano su un principio guida: non investire in aziende considerate distruttive per il pianeta. Questo significa che sono esclusi settori come l'energia non rinnovabile, i prodotti nocivi, le armi e le aziende controverse.
- Proiettati nel futuro: Grazie a Curvo puoi vedere a quanto ammonterà il tuo portafoglio in futuro. Puoi rispondere a domande come "come influirà sui miei risparmi a lungo termine l'aumento del mio contributo mensile di 50, 100 o 200 euro?" per avere un'idea concreta del tuo "futuro".
Scopri di più sul confronto con l'investimento tramite un broker.
Sommario
eToro si è affermata come l'app numero uno per il social trading, offrendo un modo semplice per iniziare e un trading "senza commissioni". Dato che eToro ha molte commissioni nascoste, ha problemi con le autorità di regolamentazione e svolge attività di prestito titoli, devi chiederti se vale la pena di investire attraverso la sua app nel lungo periodo. Il fatto che offra la possibilità di investire in modo frazionato rende facile investire importi bassi, ma considera tutti i rischi connessi prima di prendere una decisione.