Les meilleurs ETF liés à l'eau pour les Belges en 2026

Pourquoi investir dans l'eau ?

L'eau est un besoin fondamental dont la demande ne cesse de croître

La population et l'économie mondiales augmentent, mais l'eau douce propre est limitée. De nombreuses régions sont confrontées à la pénurie d'eau et au stress. On dit que le marché du traitement de l'eau et des eaux usées devrait doubler à l'avenir. Cette évolution révèle un énorme besoin d'investissement. Les entreprises qui s'attaquent aux problèmes de l'eau avec des techniques de purification, une meilleure infrastructure ou une distribution intelligente peuvent se développer rapidement. Le monde dépense davantage pour garantir une eau propre, alors tu peux faire partie de ce changement.

C'est une tendance

L'eau propre n'est pas seulement un objectif environnemental ou social ; c'est un droit de l'homme reconnu par les Nations Unies. Le rôle essentiel de l'eau garantit que le secteur bénéficie généralement d'un financement régulier, même en période difficile. Les gens ont besoin d'eau, quelle que soit la situation économique. Par conséquent, les services publics de l'eau et les entreprises d'infrastructure bénéficient d'une demande constante. Parallèlement, les entreprises spécialisées dans les technologies de l'eau bénéficient d'innovations et d'un soutien réglementaire. Ce mélange de stabilité pour les services publics et de potentiel de croissance pour les technologies de l'eau a conduit de nombreuses personnes à qualifier l'eau de thème d'investissement "mégatendance". Cela ressemble à des thèmes comme l'IA ou la défense, mais se concentre sur une ressource dont tout le monde a besoin.

Angle de l'impact et de la durabilité

Investir dans l'eau peut également s'aligner sur les objectifs de durabilité si cela te tient à cœur. De nombreux ETF sur l'eau investissent dans des entreprises qui bénéficient d'activités liées à l'eau. Ils contribuent également à résoudre les problèmes mondiaux liés à l'eau. Les exemples incluent l'irrigation efficace, le dessalement et le recyclage des eaux usées. Les investissements dans l'eau permettent aux investisseurs de soutenir l'environnement. Ils peuvent aider à lutter contre la pénurie d'eau et à en améliorer la qualité, tout en recherchant des rendements financiers. Le secteur de l'eau offre la possibilité d'investir dans une ressource vitale. Il présente à la fois des caractéristiques défensives et de croissance.

Comment sélectionner les meilleurs ETF sur l'eau ?

Tous les ETF ne sont pas identiques. Les ETF thématiques de niche, comme ceux axés sur l'eau, s'accompagnent de facteurs particuliers à prendre en compte. Voici les critères clés pour choisir un bon ETF sur l'eau, en particulier pour les investisseurs belges :

Capitalisation (avantage fiscal pour les Belges)

Les ETF offrent deux façons différentes de gérer les dividendes : la distribution et l'accumulation. Les ETF distribuants te versent des dividendes. Les ETF capitalisants réinvestissent ces dividendes dans le fonds. En tant qu'investisseur belge, un ETF capitalisant est généralement le choix le plus judicieux. La Belgique applique une taxe de 30 % sur les dividendes reçus. Cette taxe s'applique aux dividendes des ETF ainsi qu'aux actions individuelles. En choisissant un fonds de capitalisation, tu évites ces paiements imposables. L'ETF conserve les dividendes et les réinvestit dans le fonds. Cela signifie qu'il n'y a pas de décote de 30 % chaque fois qu'une action du fonds distribue des liquidités. Au fil du temps, cette efficacité fiscale peut se traduire par une augmentation substantielle de ton rendement.

Diversifié dans le secteur de l'eau

« Le secteur de l'eau » peut sembler restreint, mais il regroupe des entreprises très diverses. Ça va des services publics qui fournissent l'eau aux entreprises industrielles qui fabriquent des pompes et des canalisations. Ça inclut aussi les entreprises technologiques qui se concentrent sur les innovations en matière de purification ou de dessalement. Un bon ETF dédié à l'eau devrait inclure un large éventail d'entreprises liées à l'eau. L'idéal, c'est que ces entreprises proviennent de secteurs et de régions différents. Ça permet de répartir les risques. La diversification est importante. Une seule entreprise ou un seul sous-secteur peut rencontrer des difficultés. Par exemple, un service public peut être confronté à de nouvelles réglementations. De même, une entreprise de technologie de l'eau pourrait voir son nouveau produit échouer. Investir dans de nombreuses entreprises aide un ETF à atténuer l'impact si l'une de ses positions affiche de mauvais résultats. Vérifie l'indice sous-jacent de l'ETF. Comprend-il des dizaines d'actions du monde entier ? L'indice S&P Global Water, suivi par un ETF populaire, regroupe 50 des plus grandes entreprises du secteur de l'eau à l'échelle mondiale. Cela te donne accès à un large éventail d'entreprises de services publics, d'infrastructures et de technologies liées à l'eau.

Domicilié en Irlande ou au Luxembourg

Ces deux pays ont conclu des conventions fiscales spéciales. Il est plus avantageux d'investir dans des ETF basés en Irlande ou au Luxembourg. Tu peux les reconnaître à leur code ISIN, qui commence par "IE" (Irlande) ou "LU" (Luxembourg). Bien que nous ayons également mis en évidence un ETF ci-dessous qui est enregistré en France.

Faible coût (TER)

Le coût est un facteur crucial pour tout investissement. Des frais moins élevés signifient que tu gardes une plus grande partie des rendements. Les ETF thématiques, comme l'eau, ont souvent des ratios de dépenses plus élevés que les ETF du marché général. Cependant, tu devrais quand même chercher l'option la moins chère qui répond à tes besoins. Dans l'espace des ETF sur l'eau, les frais annuels (TER, ou ratio des dépenses totales) varient généralement d'environ 0,35 % à environ 0,65 %. Toutes choses égales par ailleurs, un TER plus bas est meilleur pour tes rendements à long terme. Lorsque tu compares deux ETF pour l'eau qui suivent des entreprises similaires, regarde leurs TER. Choisis l'option dont les frais sont les plus bas. Prends également en compte d'autres facteurs comme la diversification. Chaque 0,1 % économisé en frais par an peut s'additionner lorsqu'il est composé sur plusieurs décennies. Heureusement, certains nouveaux ETF d'eau offrent des frais entre 0,35 % et 0,50 %. C'est moins cher que les anciens fonds qui facturent environ 0,65 %.

Taille suffisante et antécédents

Il est également judicieux de tenir compte de la taille et de l'ancienneté du fonds. Les ETF plus importants (en termes d'actifs sous gestion) ont tendance à être plus stables et moins susceptibles d'être fermés. Une bonne règle de base consiste à rechercher des ETF dont les actifs s'élèvent à au moins 100 millions d'euros. Un fonds de grande taille a fait ses preuves en termes de popularité et peut bénéficier d'économies d'échelle. Les très petits fonds, comme ceux de moins de 25 millions d'euros, peuvent avoir du mal à attirer des investisseurs. S'ils restent petits, le gestionnaire pourrait fermer le fonds et le liquider. Ça peut être gênant. Tu récupérerais ton argent, mais tu pourrais devoir faire face à des frais ou à des conséquences fiscales. Un bon historique de performance est important. Un ETF qui existe depuis plusieurs années offre un historique de performance à vérifier. Cet historique montre l'engagement du gestionnaire envers le fonds.

Réplication physique

Un autre critère à prendre en compte est la façon dont l'ETF reproduit l'indice. Les ETF peuvent détenir des actions réelles, ce que l'on appelle la réplication physique. Ils peuvent également utiliser des produits dérivés et des swaps pour suivre l'indice, ce que l'on appelle la réplication synthétique. La réplication physique est généralement simple et évite le risque de contrepartie. Cependant, la réplication synthétique peut ajouter un certain risque et une certaine complexité. En effet, elle dépend d'un contrat de swap avec une banque.

Les meilleurs ETF sur l'eau pour les Belges en 2025

Maintenant que nous avons vu les critères à prendre en compte, passons en revue les meilleurs ETF du secteur de l'eau accessibles aux investisseurs belges :

iShares Global Water (IE000CFH1JX2)

Cet ETF te permet d'investir dans l'industrie mondiale de l'eau. Il comprend 50 des plus grandes entreprises d'approvisionnement en eau, d'infrastructure et de technologie. Il comprend des noms familiers comme American Water Works et Xylem. De plus, il répartit ton argent entre les États-Unis, l'Europe, l'Asie et plus encore. Géré par iShares (BlackRock), le fonds existe depuis 2007 et détient environ 1,9 milliard d'euros d'actifs. Nous répertorions la version qui réinvestit les dividendes, ce qui est plus avantageux pour les investisseurs belges. Les frais annuels sont de 0,65 %, un peu plus élevés, mais tu obtiens en retour un fonds fiable et diversifié. Voici ses performances historiques :

Amundi MSCI Water ESG (FR0010527275)

L'ETF MSCI Water d'Amundi investit dans des entreprises du secteur de l'eau à travers le monde qui respectent des normes de développement durable strictes. Il se concentre sur les technologies et les services liés à l'eau. Parmi ses principales positions, on trouve Danaher, Thermo Fisher et Ecolab. Ce sont des entreprises réputées pour leurs équipements de laboratoire et leurs solutions de traitement de l'eau. Le fonds évite les entreprises ayant de faibles notes ESG ou faisant l'objet de vives controverses. Ça en fait un excellent choix pour un investissement « responsable » dans le secteur de l'eau. Il existe depuis 2007, gère environ 1 milliard d'euros d'actifs et affiche des frais annuels de 0,60 %. Note juste qu'il verse des dividendes (ce qui est moins idéal pour les investisseurs belges) et utilise une approche synthétique pour suivre l'indice.

L&G Clean Water ETF (IE00BK5BC891)

L&G Clean Water investit dans des entreprises du monde entier qui développent des solutions pour l'eau potable. Ces entreprises sont actives dans les domaines des technologies de l'eau, de la filtration, des analyses et de l'irrigation intelligente. Le fonds privilégie les entreprises innovantes de taille moyenne, comme Xylem, Pentair et IDEXX, plutôt que les grands services publics. Cette orientation lui confère un profil davantage axé sur la croissance, ce qui peut se traduire par une plus grande volatilité. Le fonds réinvestit les dividendes, prélève des frais de 0,49 % par an et est adossé à des actifs physiques. C'est un bon choix si tu recherches un fonds dédié à l'eau avec une approche moderne et axée sur la technologie, et que tu n'as pas peur d'un peu plus de volatilité.

Quel ETF choisir ?

L'ETF le moins cher est le L&G Clean Water ETF à 0,49 % par an. Si tu compares leurs performances historiques, tu peux constater que le L&G Clean Water ETF arrive en tête en termes de performance :

Les ETF sur l'eau à surveiller

Bien qu'ils soient plus petits et qu'ils ne disposent pas des données historiques de Backtest, voici quelques autres ETF d'eau à surveiller :

Global X Clean Water (IE000BWKUES1)

Global X Clean Water investit dans des entreprises qui contribuent à relever les défis mondiaux liés à l'eau. Cet ETF regroupe des sociétés spécialisées dans le traitement des eaux usées, la construction d'infrastructures hydrauliques et l'amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'eau. La plupart des 40 sociétés qu'il détient sont basées aux États-Unis, quelques-unes se trouvant en Europe et sur les marchés émergents. Parmi les principaux noms, on trouve American Water Works et Geberit. Elles se concentrent sur les services publics et les entreprises de technologie de l'eau. Le fonds est en phase de constitution, donc les Belges ne paieront pas d'impôt sur les dividendes. Il a des frais annuels de 0,50 % et met l'accent sur les critères « ESG ». Il est encore petit, avec environ 19 millions d'euros d'actifs. Ça vaut donc le coup de le suivre. Il offre un moyen prometteur et équilibré d'investir dans l'innovation en matière d'eau propre.

Xtrackers MSCI Global Clean Water & Sanitation (IE0007WJ6B10)

Cet ETF cible les entreprises qui soutiennent les objectifs de l'ONU en matière d'eau potable et d'assainissement. Il regroupe notamment des sociétés actives dans l'approvisionnement en eau, le traitement des eaux usées et les technologies de l'eau. Il comprend environ 70 à 80 entreprises de différentes tailles à travers le monde, t'offrant ainsi une large diversification. Lancé en 2023, c'est le fonds le plus récent de la liste et il se distingue par ses frais les plus bas, à seulement 0,35 % par an. Il est en pleine croissance, ce qui est un atout pour les investisseurs belges, et détient physiquement toutes les actions de l'indice. Son principal inconvénient est sa petite taille. Il ne gère qu'environ 7 millions d'euros d'actifs. C'est donc un fonds à envisager si tu souhaites un investissement dans le secteur de l'eau à faible coût et axé sur la durabilité.

Pourquoi ne devrais-tu pas investir dans un ETF l'eau ?

Même si investir dans le secteur de l'eau peut sembler intéressant, il est important d'en connaître aussi les risques. Les ETF liés à l'eau ne garantissent pas forcément des rendements élevés. Pense à ces raisons avant d'investir massivement dans ce secteur :

Diversification limitée

Le secteur de l'eau semble vaste, mais la plupart des ETF liés à l'eau sont assez ciblés. Ils investissent souvent massivement dans des secteurs tels que les services publics, les équipements industriels et les entreprises spécialisées dans les technologies de l'eau. Cela signifie que ton argent n'est pas aussi diversifié qu'avec un ETF mondial. Si un secteur ou une région rencontre des difficultés, par exemple si les services publics américains liés à l'eau affichent des performances médiocres, l'ensemble de l'ETF pourrait en pâtir. Investir dans le secteur de l'eau ne t'offre pas le même niveau de diversification qu'un ETF mondial.

Frais plus élevés

Les ETF thématiques, tels que ceux axés sur l'IA ou l'eau, coûtent souvent plus cher que les fonds indiciels mondiaux de base. Les ETF sur l'eau ont souvent des ratios de dépenses totales (TER) compris entre 0,40 % et 0,65 %. En revanche, celui d'un ETF actions mondiales peut être aussi bas que 0,10 % par an. À long terme, ces frais plus élevés peuvent gruger tes rendements.

Les performances peuvent être décevantes

Les entreprises du secteur de l'eau sont indispensables, mais ça ne veut pas toujours dire que ce sont de bons investissements. Certaines compagnies des eaux connaissent une croissance lente et affichent des marges bénéficiaires plus faibles. L'innovation dans le domaine des technologies de l'eau peut prendre du temps. Elle nécessite souvent des investissements importants, et les retours sur investissement ne sont pas toujours évidents. Parfois, les ETF du secteur de l'eau ont enregistré des performances inférieures à celles des marchés dans leur ensemble, comme l'indice MSCI World. En bref : indispensable ne rime pas toujours avec rentable.

L'eau est très réglementée

L'approvisionnement en eau est souvent étroitement contrôlé par les gouvernements. De nombreuses compagnies des eaux, en particulier les services publics, doivent suivre des règles strictes. Ces règles portent sur la tarification, les normes environnementales et les obligations de service. Ces réglementations peuvent limiter la rentabilité. De plus, des choix politiques tels que de nouvelles taxes ou règles peuvent affecter les entreprises qui s'occupent de l'eau.

Risque de surpayer le thème

Le secteur de l'eau est considéré comme un secteur « en vogue », associé au développement durable et aux grandes tendances. Du coup, les investisseurs s'y précipitent souvent, ce qui fait grimper les valorisations. Acheter un ETF sur le secteur de l'eau quand les cours sont élevés par rapport aux bénéfices, ce qu'on appelle une « surévaluation », peut entraîner une baisse des rendements au cours des dix prochaines années. Il est important de garder à l'esprit que, quelle que soit l'importance de l'eau, on peut toujours payer trop cher pour les entreprises de ce secteur.

Curvo, une alternative plus diversifiée qu'un ETF sur l'eau

Fondamentalement, chez Curvo, nous croyons en la diversification à travers :

• De nombreux pays différents autour du globe.
• Secteurs et industries.
• Taille de l'entreprise.

C'est pourquoi les portefeuilles proposés par Curvo doivent être construits pour résister à l'épreuve du temps. Ils ne devraient investir que dans des actifs qui sont largement compris et qui, grâce à des décennies de recherche et d'utilisation, sont prédits pour obtenir des rendements significatifs au cours des décennies à venir. Concrètement, cela signifie des fonds indiciels d'actions et d'obligations.

Nous pensons que l'investissement passif (également appelé "investissement indiciel") est la meilleure stratégie pour garantir un succès à long terme. Cela découle de notre conviction que les marchés financiers sont efficaces. Concrètement, nous pensons que les investissements ne devraient pas être programmés en fonction de l'humeur du marché, ou pire, des sentiments et des émotions. L'investissement actif, ou le fait d'essayer de battre le marché en étant plus malin que les autres acteurs des marchés financiers, ne vaut le plus souvent ni le risque ni le coût supplémentaire pour l'investisseur.

Au lieu de ça, on croit en une stratégie « acheter et conserver », qui colle parfaitement à une vision à long terme. Certains diront que c'est pas très sexy, mais on est convaincus qu'un bon investissement, c'est ennuyeux. Quand tu investis via un portefeuille Curvo, tu investis dans 7 500 entreprises, dont des entreprises liées à l'eau qui vont clairement profiter de la croissance du secteur de l'eau.

Apprends-en plus sur le fonctionnement de Curvo.

Résumé

Nous avons exploré le fonctionnement des ETF sur l'eau, ce qu'il faut rechercher pour en choisir un, et quelles options sont les plus judicieuses pour les investisseurs belges. Parmi les meilleurs choix figurent le L&G Clean Water ETF , qui se concentre sur les entreprises innovantes dans le domaine des technologies de l'eau, et le iShares Global Water ETF , qui affiche de solides antécédents. Cependant, nous avons également vu pourquoi ces fonds spécialisés s'accompagnent de leurs propres défis : une diversification limitée, des frais plus élevés et une sous-performance potentielle par rapport à des indices de marché plus larges. Ces facteurs soulignent pourquoi les ETF sur l'eau pourraient mieux fonctionner en tant qu'investissement satellite plutôt qu'en tant qu'investissement de base.

Le plus important pour les investisseurs à long terme est de constituer un portefeuille diversifié et peu coûteux, capable de résister à toutes les conditions du marché. Si tu cherches une approche plus simple que celle qui consiste à assembler divers ETF thématiques, tu peux envisager un portefeuille indiciel diversifié à l'échelle mondiale qui comprend déjà des entreprises du secteur de l'eau aux côtés de milliers d'autres entreprises. Quelle est la prochaine étape dans l'élaboration de ta stratégie d'investissement ? Pense à consulter notre guide du débutant sur l'investissement passif pour en savoir plus sur le sujet.