Recensione di Interactive Brokers: leggi questo prima di iniziare

Pro e contro di Interactive Brokers

La storia di Interactive Brokers

Interactive Brokers è una società di brokeraggio americana fondata nel 1978 da Thomas Peterffy, che ne è ancora il presidente. È cresciuta fino a diventare una delle più grandi al mondo con oltre 2 milioni di clienti.

Impiega poco meno di 3.000 dipendenti in 15 paesi ed è quotata in borsa con il simbolo IBKR. Il broker offre una piattaforma di trading completa, che consente agli investitori di accedere a una vasta gamma di strumenti finanziari in 150 borse in 33 paesi.

Interactive Brokers è rinomata per i suoi bassi costi di transazione, che la rendono una delle opzioni più economiche in circolazione, ma diamo un'occhiata alla sua offerta in modo più dettagliato.

Tasse

Struttura tariffaria

Creare un account è gratuito. Inoltre, non c'è una quota di iscrizione. Quindi, nella maggior parte dei casi, pagherai solo una tassa di transazione ogni volta che comprerai o venderai qualcosa.

Purtroppo è difficile comprendere appieno la struttura delle commissioni di Interactive Brokers. La società ha due sistemi di commissioni, cosa piuttosto unica nel settore del brokeraggio, e tu devi scegliere quale sistema utilizzare. Il prezzo dipende anche dal mercato azionario su cui si opera.

I prezzi fissi di Interactive Brokers sono abbastanza semplici. Supponiamo che tu acquisti un ETF su una borsa italiana. Pagherai una commissione dello 0,05% del valore dell'operazione, con un minimo di 3,00 euro. Questo presuppone il metodo di routing intelligente predefinito per instradare l'operazione. Inoltre, puoi scegliere un altro metodo di instradamento, chiamato "direct routing". Ma questa opzione costa di più.

La differenza tra l'instradamento diretto e l'instradamento intelligente sta nel livello di controllo e di competenza che ti viene richiesto. Se vuoi controllare dove viene inviato il tuo ordine, il routing diretto potrebbe essere l'opzione migliore per te. Se invece preferisci che Interactive Brokers instradi automaticamente il tuo ordine alla ricerca della migliore esecuzione possibile, allora è meglio utilizzare il routing intelligente.

Il modello di prezzo a livelli è più complicato. Si paga una percentuale inferiore rispetto al prezzo fisso, a seconda dell'entità dell'operazione. A ciò si aggiungono le commissioni di borsa, di compensazione e di regolamentazione. Queste commissioni dipendono dalla borsa su cui viene eseguita l'operazione. Devi assolutamente tirare fuori la tua calcolatrice per avere un'idea chiara delle commissioni totali! Nella maggior parte dei casi è più facile attenersi ai loro prezzi fissi. Ma dipende dal tuo caso d'uso, quindi assicurati di ricontrollare.

Interactive Brokers ha una struttura tariffaria piuttosto standard per i suoi prezzi fissi che si basa su una commissione per ogni acquisto:

Commissioni di prelievo

Tuttavia, tieni presente che, in quanto investitore europeo, potrai prelevare solo una volta ogni 30 giorni, altrimenti pagherai 1€ per ogni prelievo se utilizzi la SEPA. Il prezzo è di 8€ se utilizzi un bonifico bancario.

Commissioni per gli ETF

Interactive Brokers è uno dei broker più economici sul mercato per gli investitori europei. Ad esempio, costa €3,00 per acquistare €1.000 dell'ETF iShares Core S&P 500 (IE00B5BMR087).

La convenienza di Interactive Brokers

Destinato ai commercianti

Offre ogni tipo di opzione per il trading e l'acquisto di azioni. Considerando che è stato sviluppato pensando ai trader, non sorprende che sia pieno di pulsanti e sezioni confuse. È meglio attenersi alla visualizzazione standard se si tratta di acquistare principalmente ETF o solo alcuni singoli titoli.

Piani di risparmio automatizzati

Interactive Brokers non offre alcun piano di risparmio o alcun tipo di automazione per i suoi clienti. Dovrai inviare manualmente il denaro al tuo conto per ricaricarlo e poi effettuare le operazioni.

Azioni frazionarie

Una strategia di investimento molto diffusa è l'euro-cost averaging, che prevede di investire periodicamente invece di investire grandi somme in un'unica soluzione. Si investe a scadenze fisse, ad esempio ogni mese, indipendentemente dall'andamento dei mercati. La maggior parte delle persone viene pagata mensilmente, quindi ha senso che i loro investimenti seguano lo stesso schema. Fortunatamente Interactive Brokers offre azioni frazionate, ma devi decidere di optare per l'opzione sul tuo conto.

Assistenza clienti

Interactive Brokers non è del tutto adatto al mercato europeo e lo si può notare dall'assistenza clienti. Devi chiamare un numero di telefono svizzero per poter parlare con qualcuno e fare domande. Non sono in grado di aiutarti con le tasse e le domande locali. Tuttavia, l'assistenza via e-mail è piuttosto buona. Abbiamo fatto alcune domande e abbiamo ricevuto una risposta immediata nel giro di un giorno!

🇮🇹 Regime dichiarativo

Come investitore italiano, riceverai un rapporto annuale da Interactive Brokers. Dovrai prendere manualmente quella data e inserirla nei tuoi rapporti fiscali. Dovrai dichiarare il tuo reddito, le plusvalenze e l'IVAFE (imposta sul patrimonio).

Tieni presente che dovrai completare questa operazione manualmente, poiché Interactive Brokers fa ricadere l'onere su di te come investitore e in passato ha commesso degli errori nei suoi rapporti fiscali.

🇧🇪 TOB ("beurstaks" / "taxe boursière")

Ogni volta che acquisti o vendi un titolo in Belgio viene applicata una tassa sulla transazione. Le regole relative all'aliquota fiscale sono complicate, anche per gli ETF. A seconda delle caratteristiche dell'ETF, l'imposta sulle transazioni varia tra lo 0,12% e l'1,32%.

Purtroppo Interactive Brokers non fornisce alcun supporto in questo senso.

🇧🇪 Imposta sui dividendi

Interactive Brokers non ti aiuta con la tassa sui dividendi. In Belgio, ogni dividendo percepito viene tassato al 30%. I fondi ad accumulazione, che reinvestono direttamente i dividendi, sono un modo per evitare questa tassa. D'altra parte, i fondi a distribuzione distribuiscono i loro dividendi, il che significa che sono tassabili.

🇧🇪 Reynders Tax

Per gli ETF composti per almeno il 10% da obbligazioni, è prevista un'imposta del 30% sui profitti realizzati al momento della vendita. Ad esempio, se hai acquistato un ETF obbligazionario a 100€ e finisci per venderlo successivamente a 130€, il tuo profitto netto sarà di soli 21€. I restanti 9€ andranno allo Stato belga grazie a questa tassa.

Purtroppo Interactive Brokers non trattiene questa imposta per te. Dovrai calcolarla e dichiararla tu stesso.

🇧🇪 Interactive Brokers richiede la dichiarazione del conto all'NBB?

Sì, dato che Interactive Brokers è un conto estero, devi dichiararlo ogni anno alla Banca Nazionale del Belgio e alla dichiarazione dei redditi.

Impostazione di un account

Vediamo nel dettaglio come configurare il tuo conto Interactive Brokers per la prima volta.

È ora di aprire un conto

È possibile creare un account tramite l'app, anche se non è molto semplice da usare. Devi rispondere a una serie di domande riguardanti la sicurezza, il profilo, l'istruzione, l'esperienza, la conoscenza dei prodotti, ecc... che, data la complessità, è più facile rispondere da un computer piuttosto che dal cellulare. I tempi di apertura di un conto su Interactive Brokers sono solitamente di 3 giorni lavorativi. Si noti che è anche possibile iniziare una richiesta e completarla in un secondo momento, il che è un'ottima funzione.

Crea un account sul web e sul cellulare

È abbastanza semplice registrare un conto su Interactive Brokers. Inserisci i tuoi dati, carica i documenti che attestano la tua identità e poi il tuo conto verrà esaminato e controllato. Per aprire un conto è necessario avere il proprio IBAN e una copia del passaporto o di un documento d'identità. Il deposito minimo richiesto è di 2.000 euro, ma solo se intendi operare con margine o vendere allo scoperto, altrimenti non ci sono minimi.

Facilità d'uso: 2/5

Trattandosi di un'app di trading, Interactive Brokers mostra troppi dettagli che non sono molto rilevanti per la maggior parte degli investitori, soprattutto per gli investitori in indici buy-and-hold. Per questo motivo l'esperienza mobile può risultare piuttosto goffa e difficile da trovare le informazioni necessarie per prendere una decisione di investimento. Nella versione web, ci sono troppe opzioni per gli investitori all'inizio del loro percorso. Tuttavia, per gli investitori più esperti, gli strumenti offerti da Interactive Brokers sono davvero utili per fornire l'analisi che stai cercando, ma rimangono complicati per gli investitori principianti. Per questo motivo abbiamo assegnato un punteggio di 2 su 5!

Conti per bambini e conti congiunti

Sì, puoi creare un conto congiunto con Interactive Brokers. Purtroppo non è possibile creare conti per bambini se non si risiede negli Stati Uniti.

Conti aziendali

Puoi creare un conto aziendale su Interactive Brokers.

Spostarsi da un paese all'altro è facile con Interactive Brokers

Un grande vantaggio di utilizzare Interactive Brokers è che puoi spostarti da un paese all'altro senza dover cambiare il tuo conto con una nuova entità. Devi semplicemente contattarli e loro si assicureranno che il tuo conto venga cambiato correttamente. Al contrario, e in base alla nostra esperienza personale, questo è un processo complicato per altri broker.

Interactive Brokers è sicuro?

Considerando che Interactive Brokers è una società quotata al Nasdaq, deve soddisfare requisiti e trasparenza più elevati rispetto ad altri broker. Questo ci dà un senso di sicurezza.

Chi è l'ente regolatore?

Essendo Interactive Brokers un'entità statunitense, è regolamentata dalla SEC. Tuttavia, per quanto riguarda le sue operazioni in Europa, è un'entità regolamentata sia in Irlanda che in Ungheria. Pertanto è sotto la supervisione di queste parti: la Banca Centrale d'Irlanda e la Banca Centrale d'Ungheria.

Hanno avuto problemi con il regolatore?

Sì, Interactive Brokers ha avuto alcuni problemi con l'autorità di regolamentazione. Questi problemi sono legati alle sue pratiche antiriciclaggio (AML). La Securities and Exchange Commission (SEC) ha annunciato che Interactive Brokers pagherà una sanzione di 11,5 milioni di dollari per risolvere le accuse di aver ripetutamente omesso di presentare i Suspicious Activity Report (SAR) per le transazioni di titoli microcap statunitensi. Questi rapporti sono richiesti per le transazioni sospettate di frode o prive di uno scopo commerciale legittimo. La SEC ha scoperto che in un periodo di un anno Interactive Brokers non ha archiviato più di 150 SAR, anche quando le transazioni sospette erano state segnalate dal suo personale di conformità.

In azioni parallele, anche la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hanno annunciato accordi con Interactive Brokers per mancanze simili in materia di antiriciclaggio. La FINRA ha inflitto all'azienda una multa di 15 milioni di dollari, mentre la CFTC ha inflitto un'altra multa di 11,5 milioni di dollari, portando il totale delle sanzioni a 38 milioni di dollari. La FINRA ha riscontrato che Interactive Brokers non ha monitorato adeguatamente i bonifici dei suoi clienti per verificare la presenza di casi di riciclaggio di denaro, non ha indagato sulle attività sospette a causa dell'inadeguatezza del personale e del sistema e non ha stabilito politiche e controlli adeguati per la segnalazione di transazioni sospette come richiesto dal Bank Secrecy Act (BSA).

In che misura il tuo patrimonio è protetto dal sistema di protezione degli investitori?

Sei protetto dal programma europeo di protezione degli investitori fino a 20.000 euro. È interessante notare che i tuoi beni in USD con Interactive Brokers sono protetti dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Ciò significa che in caso di fallimento, i clienti sono protetti per importi fino a 500.000 dollari. Si tratta di un importo molto superiore a quello delle tue attività in euro.

Il tuo denaro è protetto dal sistema di garanzia dei depositi?

No. I tuoi contanti in euro non sono protetti dal sistema di garanzia dei depositi. Se investi in USD, i tuoi contanti sono protetti per importi fino a 250.000 dollari, una cifra nettamente superiore al sistema di garanzia dei depositi bancari europei. Tuttavia, non ci aspettiamo che molti europei detengano i loro beni in USD.

Interactive Brokers si occupa di prestito titoli?

Interactive Brokers partecipa al prestito titoli, ma devi accettare di aderire al "Programma di miglioramento del rendimento delle azioni". Se possiedi azioni che sono richieste nel mercato del prestito titoli, Interactive Brokers prenderà in prestito queste azioni, depositerà una garanzia sul conto del cliente e poi presterà le azioni. Tuttavia, per accedere a questo servizio è necessario effettuare l'opt-in e puoi trovare tutti i dettagli sul loro sito web.

Interactive Brokers effettua pagamenti per il flusso di ordini?

No, non effettuano il pagamento per flusso di ordini(PFOF). Si tratta di un'importante fonte di guadagno per molti nuovi broker, tra cui un altro fornitore tedesco , Trade Republic. Questa pratica consiste nell'instradare i tuoi ordini verso determinati market maker, che poi pagano il broker per il diritto di eseguire questi ordini. Il PFOF può andare a tuo discapito, in quanto i broker possono dare la priorità al pagamento piuttosto che all'esecuzione della migliore operazione possibile per te.

Abbiamo anche confrontato Interactive Brokers con altri broker se vuoi approfondire:

• Interactive Brokers vs DEGIRO
• Interactive Brokers vs Trade Republic
• Il miglior broker per acquistare ETF in Belgio

Il modo più semplice: Curvo

I broker ti spingono a fare trading e a scegliere le singole aziende in cui investire. Piuttosto che scegliere singole azioni come Amazon o Tesla, i fondi indicizzati sono un modo per acquistare l'intero mercato, in tutti i settori e le regioni del mondo. In sostanza, possiedi una piccola parte di migliaia di aziende di tutto il mondo. Invece di scommettere su una particolare azienda, scommetti sull'economia globale.

Invece di dover scegliere le azioni o gli ETF giusti tra le migliaia disponibili attraverso un broker come Interactive Brokers, investi in un portafoglio fatto su misura per te e per i tuoi obiettivi. Questi portafogli sono costituiti da fondi indicizzati diversificati a livello globale, il che significa che ti permettono di guadagnare una parte della crescita dell'economia globale, e sono i più adatti per far fruttare al meglio i tuoi risparmi a lungo termine. E sono sicuri, perché sono gestiti da NNEK, una società di investimento olandese sotto la supervisione dell'autorità di regolamentazione dei Paesi Bassi (AFM).

Crediamo che gli investimenti siano uno strumento importante per la nostra generazione per migliorare il nostro benessere finanziario e per prepararci al futuro. Stiamo costruendo Curvo per realizzare questa visione, rendendo il buon investimento facile e accessibile a tutti:

• Portafoglio diversificato creato per te: Il portafoglio migliore per te viene costruito da NNEK in base al tuo orizzonte temporale e ai tuoi obiettivi finanziari. Ti basterà rispondere a un breve questionario per avere tutto pronto per te.
• Piani di risparmio automatizzati: Attraverso l'app di Curvo puoi impostare un contributo mensile a partire da 50€. Questo significa che il denaro viene investito automaticamente nel tuo portafoglio. Metti il pilota automatico ai tuoi risparmi!
• Azioni frazionarie: Tutto il denaro che invii per il tuo portafoglio viene investito completamente da NNEK. Non ci sono contanti da parte.
• No TOB 🇧🇪 : Il portafoglio non è soggetto all'imposta sulle transazioni belga (TOB). Questo ti fa risparmiare tra lo 0,12% e l'1,32% per ogni acquisto o vendita!
• Investimenti sostenibili: I tuoi investimenti si concentrano su un principio guida: non investire in aziende considerate distruttive per il pianeta. Questo significa che sono esclusi settori come l'energia non rinnovabile, i prodotti nocivi, le armi e le aziende controverse.
• Proiettati nel futuro: Grazie a Curvo puoi vedere a quanto ammonterà il tuo portafoglio in futuro. Puoi rispondere a domande come "come influirà sui miei risparmi a lungo termine l'aumento del mio contributo mensile di 50, 100 o 200 euro?" per avere un'idea concreta del tuo "futuro".

Scopri di più sul confronto con l'investimento tramite un broker.

Sommario

Interactive Brokers può essere un broker difficile da usare per gli investitori alle prime armi. È più adatto ai trader più esperti perché offre una varietà di opzioni che all'inizio possono creare un po' di confusione. Per un investitore alle prime armi è un po' scoraggiante. Il vantaggio di Interactive Brokers è che gestisce le azioni frazionate ed è economico. Sfortunatamente non ti aiuta con le tasse e questo può essere oneroso per gli investitori alle prime armi. Per questo motivo non possiamo raccomandarlo come broker se sei alle prime armi con gli investimenti.