I robo-advisor sono diventati sempre più popolari nell'ultimo decennio e rappresentano un modo semplice per investire i tuoi risparmi a lungo termine. Vediamo cos'è un robo-advisor, come funziona e quali sono i motivi per cui dovresti utilizzare un piano di investimento automatizzato per i tuoi risparmi. Approfondiremo poi le diverse opzioni per gli investitori italiani, analizzando i pro e i contro di ciascuna. Il nostro obiettivo è che tu possa scegliere il robo-advisor più adatto a te.
I migliori robo-advisor in Italia
Continua a leggere per i dettagli.
Cos'è un robo-advisor?
Un robo-advisor è una piattaforma digitale che ti offre investimenti automatizzati con poca supervisione e interazione umana. Rispondendo a un breve questionario, la piattaforma crea un piano di investimento personalizzato in base a te, ai tuoi obiettivi e alla tua tolleranza al rischio. Inoltre, ribilancerà automaticamente il tuo portafoglio per permetterti di rilassarti mentre il tuo denaro lavora per te.
I robo-advisor offrono un'alternativa a basso costo all'investimento in banca e sono molto efficienti. Puoi iniziare a investire il tuo denaro in pochi click in un portafoglio su misura per te e per i tuoi obiettivi.
Sono anche un'alternativa all'investimento tramite un broker. Un broker fornisce l'accesso ai mercati azionari, ma niente di più. Sta a te sapere in cosa investire, quando comprare e vendere, capire la tassazione, eseguire gli ordini ecc... Un robo-advisor, invece, si occupa di tutto questo senza che tu debba preoccuparti.
Scopriamo i motivi per cui dovresti utilizzare un robo-advisor.
Perché usare un robo-advisor
Basato sull'investimento in indici
I robo-advisor sono incentrati sull'investimento in indici e offrono un modo conveniente per far lavorare il tuo denaro. I portafogli sono solitamente composti da ETF a basso costo. Altamente diversificati, sono progettati per offrire un buon compromesso tra rischio e rendimento nel lungo periodo.
L'investimento su indici è un metodo collaudato per accrescere la tua ricchezza. Si basa sull'osservazione che, piuttosto che scegliere i singoli titoli e cercare di comprare e vendere al momento giusto, di solito è più redditizio investire nel mercato azionario nel suo complesso. Invece di trovare l'ago nel pagliaio, si compra l'intero pagliaio.
Quando si investe in un indice, si investe in un tipo di fondo chiamato fondo indicizzato o ETF (che sta per "exchange-traded fund"). Questi fondi seguono un indice, ovvero un paniere di azioni con regole che stabiliscono quali azioni sono incluse nell'indice. L'indice più popolare è l'S&P 500, che comprende le 500 maggiori società americane. Un fondo indicizzato che segue l'S&P 500 acquista un po' di azioni di ogni azienda, in base alle dimensioni dell'azienda stessa.
E il passato dimostra che l'investimento in indici funziona. Ad esempio, il grafico seguente mostra l'evoluzione dell'indice MSCI World dal 1978. L'MSCI World è un paniere di oltre 1.500 azioni di 23 paesi considerati "sviluppati": Stati Uniti, Germania, Giappone, Italia 🇮🇹.... Contiene le più grandi aziende come Apple, Amazon o Tesla. Di conseguenza, investire in un fondo che segue l'indice MSCI World equivale a investire nell'economia mondiale nel suo complesso. Un investimento di 10.000 euro nel 1979 in un fondo che segue l'MSCI World sarebbe cresciuto fino a 825.000 euro oggi! Ciò equivale a un rendimento medio annuo del 10,6%. E l'economia mondiale continua a crescere enormemente.
Per la maggior parte dei robo-advisor, l'investimento su indici è la loro filosofia di investimento. Puoi seguire una filosofia simile creando un portafoglio di ETF e investendo tramite un broker. Un broker è un intermediario che ti dà accesso ai mercati azionari e ti permette di acquistare e vendere le migliaia di ETF presenti sul mercato. Questo modo di investire "fai da te" ti offre la massima flessibilità perché hai il controllo di ciò che acquisti. Ma significa anche che sei completamente responsabile della gestione dei tuoi investimenti, ed è per questo che un robo-advisor può essere utile.
Ti aiutano a creare il portafoglio migliore per te
Per la maggior parte delle persone, un singolo ETF non è sufficiente per costituire un portafoglio equilibrato che ti porterà al successo nel lungo periodo. Devi scegliere il giusto mix di indici per costruire un portafoglio adatto a te e ai tuoi obiettivi:
- Qual è il tuo obiettivo di investimento?
- Per quanto tempo vuoi investire?
- Qual è la tua tolleranza al rischio?
- Qual è la tua capacità di assumerti dei rischi?
I robo-advisor ti aiutano a rispondere a queste domande e a creare il giusto mix di investimenti per te.
I vantaggi di un robo-advisor
Oltre a questo, i robo-advisor offrono altri vantaggi rispetto all'investimento tramite banca o broker:
- Non c'è bisogno di competenze: sono il modo più semplice per investire i tuoi risparmi e far crescere il tuo patrimonio a lungo termine. Tasse, allocazione, ribilanciamento... è tutto sotto controllo.
- Non perdere tempo a gestire i tuoi investimenti: dato che il lavoro lo fanno loro, puoi rilassarti mentre il tuo denaro lavora per te.
- Basato sull'investimento in indici: pensiamo che l'investimento in indici sia il modo migliore per la maggior parte delle persone di accumulare ricchezza.
- Convenienza: i fondi venduti dalla tua banca sono in genere gestiti attivamente. Ciò significa che sono molto più costosi dei fondi indicizzati, il che si traduce in rendimenti inferiori per il cliente.
- Ti aiutano a mantenere la rotta: una cosa è impostare il tuo portafoglio d'investimento, un'altra è assicurarsi che tu mantenga la rotta. Un robo-advisor ti aiuta ad assicurarti di investire nel modo giusto durante tutto il tuo percorso di investimento.
Perché non utilizzare un robo-advisor
Ci sono alcuni casi in cui un robo-advisor potrebbe non essere la soluzione migliore per te:
- Non ti dispiace dedicare tempo ed energie alla gestione dei tuoi investimenti. Se trovi divertente tenerti occupato con i tuoi investimenti, un broker è la scelta giusta!
- Vuoi investire in singole azioni. La maggior parte dei robo-advisor investe in fondi ampiamente diversificati, perché nella maggior parte dei casi offrono rendimenti migliori rispetto alle singole azioni. Ma se ti piace essere al posto di guida, la negoziazione di azioni con un broker è più adatta a te. Attenzione, le probabilità di superare le performance di un fondo indicizzato sono a tuo sfavore!
- Valuta il costo nel tempo. A seconda del broker e del tipo di investimento, un broker può essere più economico di un robo-advisor. Poiché i robo-advisor svolgono il lavoro al posto tuo, ti permettono di scambiare i costi con il tempo libero.
Un nuovo robo-advisor in Italia: Curvo
Preoccupato per il suo futuro finanziario, il nostro fondatore Yoran voleva investire i suoi risparmi. Ha passato ore a fare ricerche e a capire come costruire un portafoglio ottimale per prepararsi al suo futuro finanziario. Ha letto libri, ha esplorato il web e si è perso online. Trovare le risorse giuste è stata una sfida. La maggior parte dei libri e degli articoli sugli investimenti sono scritti per il pubblico statunitense e non sono applicabili agli investitori europei e soprattutto italiani. Inoltre, la maggior parte di essi si limita a fornire informazioni teoriche. Ma le risorse che ti insegnano come metterla in pratica, ad esempio come gestire le tasse italiane, scarseggiano.
Da questa esperienza ha capito perché nessuno dei suoi amici investe: è troppo complicato.
Inoltre, non era soddisfatto dell'offerta di robo-advisor presenti all'epoca in Europa. Ad esempio, voleva un modo per investire parte del suo reddito mensile in modo automatico, cosa che nessuno era in grado di fare. Inoltre, è rimasto sorpreso dall'elevato importo minimo iniziale richiesto da questi robo-advisor.
Quindi aveva senso costruire un prodotto che risolvesse questi problemi. È nato Curvo. Vediamo come Curvo elimina tutte le complessità dell'investimento, offrendo comunque un tocco umano.
Portafoglio di fondi indicizzati su misura per te
Quando apri un conto, all'inizio ti vengono poste alcune domande per conoscere meglio te e i tuoi obiettivi. In base alle risposte, ti viene abbinato il portafoglio di fondi indicizzati più adatto a te. Non c'è bisogno di scegliere quali ETF acquistare. Ogni portafoglio è costruito e gestito da NNEK, una società di investimento olandese autorizzata dall'autorità di regolamentazione olandese (AFM).
Strategie di investimento comprovate
I portafogli sono costruiti per resistere alla prova del tempo. Ogni portafoglio investe solo in attività che sono ampiamente conosciute e che, grazie a decenni di ricerca e di utilizzo, si prevede possano ottenere rendimenti significativi nei decenni a venire. Concretamente, questo si traduce in fondi indicizzati composti da azioni e obbligazioni!
Costruito per gli investimenti mensili
Riteniamo che investire regolarmente, ad esempio ogni mese, sia il modo migliore per far crescere il tuo patrimonio nel tempo. Il tempismo del mercato raramente funziona e avere un sistema funzionante ti garantisce di mettere effettivamente da parte dei risparmi. Per questo motivo, abbiamo integrato nell'app un sistema di investimenti mensili automatizzati, in cui un importo da te scelto viene addebitato sul tuo conto corrente ogni mese e investito. Oltre due terzi dei membri di Curvo hanno impostato un piano di risparmio automatico. Risparmiare diventa facile quando è automatizzato!
La diversificazione al centro
Crediamo fermamente nel potere della diversificazione per ridurre il rischio e ricercare il rendimento degli investimenti. Ogni portafoglio è composto da oltre 7.500 società, diversificate in molti settori e paesi.
Investire in modo sostenibile
I tuoi investimenti si concentrano su un principio guida: non investire in aziende considerate dannose per il pianeta. Questo significa che sono esclusi settori come l'energia non rinnovabile, le armi e le aziende controverse.
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Ma non è tutto. I vantaggi di Curvo includono:
- Sorvegliato dalle autorità di regolamentazione finanziaria. I tuoi investimenti sono sicuri e gestiti da NNEK, una società di investimento olandese sottoposta alla supervisione dell'autorità di regolamentazione olandese, l'AFM.
- Ribilanciamento fatto per te. Non devi preoccuparti di ribilanciaere il tuo portafoglio: ci pensiamo noi.
- Azioni frazionate. Tutti i tuoi soldi sono investiti, non c'è denaro che non lavora per te.
- Il migliore per gli investimenti mensili automatizzati. Puoi impostare un piano di risparmio in cui un importo da te scelto viene automaticamente addebitato sul tuo conto corrente ogni mese e investito per te. Risparmiare diventa facile quando è automatizzato!
- A partire da 50€. Non è necessario un importo elevato per iniziare.
- Proietta i tuoi risparmi nel futuro. Grazie a Curvo puoi vedere a quanto ammonterà il tuo portafoglio in futuro. Puoi rispondere a domande come "come influirà sui miei risparmi a lungo termine l'aumento del mio contributo mensile di 50, 100 o 200 euro?" per avere un'idea concreta del tuo "futuro".
- Puoi ritirarti in qualsiasi momento. Non ci sono contratti a lungo termine né commissioni di uscita se vuoi smettere di investire.
I lati negativi di Curvo
Naturalmente, Curvo presenta alcuni aspetti negativi (su cui stiamo lavorando!):
- Non puoi scegliere in cosa investire: l'asset allocation è stabilita dalla filosofia di investimento.
- Regime dichiarativo: Curvo ti fornisce una relazione fiscale annuale, ma dovrai occuparti tu stesso delle dichiarazioni ogni anno.
- Un solo portafoglio alla volta: puoi risparmiare per un solo obiettivo. Tuttavia, presto verranno aggiunti all'app portafogli multipli.
Vuoi saperne di più? Scopri come funziona Curvo in modo più dettagliato.
Altri robo-advisor in Italia
In Italia esistono altri quattro robo-advisor che offrono servizi simili a Curvo. La maggior parte segue una tesi d'investimento simile, ma ci sono alcune differenze tra le varie opzioni.
Gimme5
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Gimme5 funziona come un "salvadanaio digitale" che ti spinge a risparmiare in modo intelligente. Tutto viene gestito tramite un'applicazione mobile e le somme iniziali sono davvero piccole. Puoi iniziare a investire a partire da 5€ e vanta oltre 590.000 utenti in Italia.
Il tuo denaro viene investito attraverso 9 diversi fondi gestiti da AcomeA SGR, una società indipendente di gestione attiva degli investimenti. I fondi ESG sono gestiti in collaborazione con Vanguard.
L'aspetto interessante di Gimme5 è la "definizione degli obiettivi" all'interno dell'app. Ad esempio, se vuoi risparmiare per una vacanza, puoi impostare un obiettivo all'interno dell'app che ti fornirà una guida e ti aiuterà a raggiungerlo. La flessibilità nell'impostare e attivare "regole" per il risparmio ti motiverà a raggiungere i tuoi obiettivi.
Tuttavia, i costi sono elevati se utilizzi la loro app. Ogni fondo ha delle commissioni di gestione annuali significative (con un tetto massimo dell'1,60%). Purtroppo devi pagare anche le "commissioni di performance". Hanno un metodo di calcolo complicato che rende più complessa la comprensione dell'importo esatto da pagare. Devi pagare anche i rimborsi (1€) e i cambi di strategia (1€). Queste commissioni si sommano e possono diventare consistenti, soprattutto quando si tratta di piccoli investimenti!
I vantaggi di Gimme5
- Impostazione degli obiettivi di risparmio: si tratta di una funzione interessante e piuttosto unica rispetto all'utilizzo di altri robo-advisor, in quanto puoi essere più intelligente nelle tue scelte.
- Parti da 5€: questo è l'importo più basso con cui puoi iniziare a investire dall'Italia. È l'ideale se non hai una somma significativa da mettere a disposizione.
I lati negativi di Gimme5
- Costoso: le commissioni si accumulano soprattutto quando si investono piccole somme.
- Commissioni di performance: non è qualcosa che dovresti pagare, soprattutto se hai un obiettivo di investimento a lungo termine con una filosofia "buy and hold".
Euclidea
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Euclidea esiste dal 2016 e offre un modo facile da usare per far lavorare il tuo denaro. Funziona in modo simile ad altri robo-advisor: all'inizio ti chiede un questionario per capire meglio te e i tuoi obiettivi di investimento. Successivamente costruisce un piano di investimento per te e il denaro viene gestito da loro.
Offre 11 portafogli e i prezzi variano a seconda del servizio scelto. Puoi optare per il "servizio smart" che costa lo 0,60% all'anno o per il "servizio wealth" che costa l'1,20% all'anno.
Vantaggi di Euclidea
- Gestisce le tasse: opera in regime dichiarativo, il che significa che tutte le tasse vengono gestite automaticamente.
- Fondi indicizzati invece di ETF: il TER (Total Expense Ratio) significa che i costi del fondo sono inferiori a quelli di alcuni ETF.
I lati negativi di Euclidea
- Basato sul web: non è facile da usare come le altre opzioni elencate, che sono più basate sulle app.
- Elevato investimento iniziale: parte da un minimo di 5.000€, alla pari con Moneyfarm.
- Tempi lunghi per l'apertura di un account: ci vogliono circa 20 minuti per creare un account attraverso il loro sito web.
Tinaba
![](https://curvo.eu/cdn-cgi/image/format=auto,metadata=none,fit=scale-down,width=1920,anim=true,quality=85/https://cdn.prod.website-files.com/6054572619028465f08a48ae/655389853a5fd143a4f896bf_Tinaba.png)
Tinaba è stata avviata nel 2015 e offre molto di più che il mero investimento, in quanto propone opzioni di conto corrente e carte prepagate. È supportata da Banco Profilo, una banca indipendente quotata in borsa.
Offrono 8 portafogli con diversi livelli di rischio. Il minimo per iniziare a investire attraverso la loro app è di 2.000€, ma una volta che sei sull'app, puoi impostare un piano di risparmio mensile a partire da 50€. Una caratteristica che amano promuovere è l'opzione di "congelamento dei rischi", che è essenzialmente una "funzione di parcheggio" in cui puoi congelare il tuo portafoglio mentre i mercati scendono. Non crediamo sia una funzione particolarmente utile, visto che gli investitori in indici hanno una mentalità e una strategia a lungo termine: a volte è meglio comprare quando il mercato è basso!
Le commissioni per utilizzare Tinaba partono dall'1,22% all'anno. Le commissioni si riducono per gli investimenti più consistenti, a partire da 20.000€, effettuati tramite l'app.
I benefici di Tinaba
- Piano mensile: puoi impostare un piano di risparmio mensile a partire da 50€ al mese.
Gli svantaggi di Tinaba
- Prezzo: la commissione di gestione per l'utilizzo di Tinaba non include l'IVA che deve essere aggiunta, quindi il costo è dell'1,22% all'anno.
- Offerta complicata: offre molto di più che il solo aspetto degli investimenti. Questo rende l'intera offerta piuttosto complicata con tutte le opzioni bancarie aggiuntive.
Moneyfarm
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Moneyfarm è una delle app di investimento più popolari in Italia. L'idea è nata nel 2011 e, dopo aver iniziato nel Regno Unito, la piattaforma conta oggi oltre 125.000 clienti. Fornisce un piano di investimento personalizzato basato su un questionario che si compila al momento dell'iscrizione al prodotto. Attualmente offre 7 portafogli che comprendono tutti un mix di azioni e obbligazioni.
I vantaggi di Moneyfarm
- Gestisce le tasse per te: opera in regime dichiarativo, il che significa che tutte le tasse vengono gestite automaticamente per te.
- Piani pensionistici: offrono un Piano Pensionistico Individuale (PIP) che ti permette di crearne uno facilmente.
I lati negativi di Moneyfarm
- Elevato investimento iniziale: si parte da un minimo di 5.000€, che sono molti.
- Prodotto complicato: ci sono molte opzioni diverse per gli investitori. Questo rende l'intero prodotto gonfio e può essere difficile capire come investire i propri risparmi.
Sommario
L'investimento su indici è un metodo collaudato per far crescere il tuo patrimonio a lungo termine. Pensiamo che sia il modo migliore per la maggior parte delle persone di investire i propri risparmi. Siamo quindi fortunati ad avere un paio di robo-advisor in Italia che rendono facile iniziare a investire in indici.
Tuttavia, abbiamo avviato Curvo perché non eravamo soddisfatti dell'offerta. Ad esempio, volevamo rendere molto più semplice l'adozione di buone abitudini di risparmio attraverso investimenti mensili automatizzati. Inoltre, volevamo rendere l'index investing accessibile anche ai giovani italiani, abbassando l'importo minimo di investimento a 50€.
Con Curvo abbiamo costruito il robo-advisor che avremmo voluto esistesse quando abbiamo iniziato a investire. E sappiamo di non essere i soli. Se anche tu sei d'accordo con noi e vuoi far crescere il tuo patrimonio in modo intelligente per il tuo futuro, dai un'occhiata a Curvo!