Les dividendes sont un excellent moyen de tirer un revenu de tes investissements. Et les ETF distribuants qui se concentrent sur les actions versant des dividendes te permettent de te diversifier parmi de nombreuses entreprises. Mais il existe des centaines d'ETF de dividendes, et tous ne conviennent pas de la même façon aux Belges. Certains sont mal diversifiés, d'autres ne sont pas fiscalement avantageux ou sont trop chers. Nous avons sélectionné les meilleurs ETF de dividendes pour que tu n'aies pas à le faire. Nous examinons également les inconvénients d'investir dans des ETF distribuants en Belgique, où la taxe de 30 % sur les dividendes les rend moins efficaces sur le plan fiscal que les fonds capitalisants.
Pourquoi un ETF de dividendes a du sens
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles tu pourrais envisager d'investir dans un ETF de dividendes qui investit dans des actions versant des dividendes.
Tu veux que tes investissements te rapportent des revenus
Les ETF de dividendes sont conçus pour te fournir un flux de revenus grâce aux dividendes. Ils sont intéressants si tu es à la retraite ou si tu cherches un revenu régulier, car ces ETF investissent dans une collection d'actions à dividendes qui versent des liquidités tous les trimestres.
Les actions à dividendes présentent moins de risques
Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes sont généralement bien établies et financièrement stables, ce qui implique un risque moindre par rapport aux entreprises qui ne versent pas de dividendes. Une entreprise comme Coca-Cola, qui a une longue histoire de paiement et d'augmentation des dividendes, est beaucoup plus stable que la dernière action de croissance à la mode. Et investir dans un ETF de dividendes permet de s'exposer à de telles entreprises stables.
Comment sélectionner les meilleurs ETF de dividendes
Pour choisir les meilleurs ETF de dividendes dans lesquels investir, il y a certains critères auxquels nous nous tiendrons en tant qu'investisseur belge.
Suit un index
Le style d'investissement basé sur les fonds indiciels, également appelé investissement passif, est une stratégie supérieure pour la plupart des gens. Les fonds actifs, le type de fonds proposé par la plupart des banques, sont beaucoup plus chers et offrent un rendement inférieur à celui d'un ETF qui suit simplement un indice.
ETF distribuant
D'un point de vue fiscal, les fonds capitalisants sont préférés aux fonds distribuants pour éviter de payer une taxe de 30 % sur les dividendes. Cependant, comme nous nous concentrons entièrement sur les ETF de dividendes, nous avons axé notre liste uniquement sur les meilleurs fonds distribuants. Note que tu peux reconnaître un ETF distribuant car il a généralement "Dist" ou "Distributing" dans son nom.
Rendements élevés et faibles des dividendes
Nous avons ajouté une combinaison d'ETF à dividendes élevés et à dividendes plus faibles. Les dividendes plus élevés ont également un risque plus élevé d'être réduits, en raison du ratio de distribution plus élevé. Cela rend un dividende élevé moins fiable et ce n'est pas quelque chose sur lequel tu peux compter avec certitude. En général, un dividende élevé te donne des rendements en espèces plus élevés. Cependant, les dividendes ne se matérialisent pas toujours. Ce risque est plus élevé pour les actions individuelles, c'est pourquoi les ETF sont importants pour contrer ce risque grâce à la diversification.
Faible coût
La plupart des ETF sont déjà peu coûteux par rapport aux fonds actifs. Mais lorsque nous avons le choix entre plusieurs ETF qui suivent le même indice, nous préférons celui qui est moins cher (toutes choses égales par ailleurs). Le coût est mesuré par le ratio des dépenses totales (également connu sous le nom de TER).
Domicilié en Irlande ou au Luxembourg
Ces deux pays ont conclu des conventions fiscales spéciales avec de nombreux pays du monde. Il est donc fiscalement avantageux d'investir dans des ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg. Tu les reconnais à leur code ISIN qui commence par "IE" (Irlande) ou "LU" (Luxembourg).
Négocié en €
Nous n'avons sélectionné que des fonds négociés en euros, car nous ne voulons pas payer de frais de change inutiles.
Diversifié dans de nombreux pays
La diversification est importante lorsqu'on investit, car elle permet de réduire le risque global. L'idée de base de la diversification est d'éviter de mettre tous ses œufs dans le même panier, afin de réduire l'impact d'un seul événement négatif. Par exemple, si tu ne détiens qu'une seule action belge et que cette société connaît un ralentissement ou une crise, l'ensemble de ton portefeuille d'investissement sera affecté négativement et tu ne recevras peut-être pas de dividende. Cependant, si tu avais investi dans un ETF qui se diversifie à travers différents pays, l'impact d'une seule entreprise sur le portefeuille serait moins grave.
La taille est importante
Les fonds plus importants sont moins susceptibles d'être fermés. Une ligne directrice raisonnable consiste à ne prendre en compte que les ETF qui ont au moins 100 millions d'euros sous gestion.
Réplication
La réplication physique est préférée à la réplication synthétique pour réduire les risques liés aux tiers.
Les meilleurs ETF de dividendes pour les Belges
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (IE00B8GKDB10)
L'ETF suit l'indice FTSE All-World High Dividend Yield. Malgré son nom, il n'offre pas le meilleur rendement en dividendes de notre sélection mais bénéficie d'un coût annuel inférieur à celui d'autres ETF et d'une diversification importante. Il investit dans 1 855 entreprises à travers le monde et est donc très diversifié en termes de secteurs et de marchés. L'ETF est géré par Vanguard et les coûts sont relativement bas, à 0,29 % par an.
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (IE00B9CQXS71)
Tu es probablement curieux de connaître le nom de cet ETF et de savoir pourquoi le mot "aristocrates" figure dans le titre. Si tu te contentes de rechercher les dividendes les plus élevés, tu finiras par investir dans des actions plus risquées. En effet, les entreprises donnent souvent des dividendes élevés parce que le cours de leurs actions a fortement chuté en raison de certains problèmes. Un aristocrate des dividendes est une action qui a été sélectionnée pour sa qualité, ce qui signifie que l'entreprise n'a pas beaucoup de dettes, qu'elle est rentable et qu'elle ne cesse d'augmenter ses dividendes.
Pour faire partie de l'indice S&P Global Dividend Aristocrats, l'entreprise doit avoir augmenté ses dividendes pendant au moins 10 années consécutives et avoir simultanément un rendement des capitaux propres et une marge brute d'autofinancement positifs.
L'ETF comprend des entreprises du monde entier, mais 40 % d'entre elles sont basées aux États-Unis. Il y a une entreprise belge qui sort du lot, Solvay. Il est géré par State Street et a un ratio de dépenses totales légèrement élevé pour un ETF de 0,45 % par an.
iShares MSCI World Quality Dividend ESG (IE00BYYHSQ67)
QDVW est un fonds ESG, ce qui signifie qu'il suit certains critères de durabilité. Si l'avenir de notre planète est important pour toi et tes investissements, tu peux choisir l'ETF qui exclut certaines des entreprises les plus polluantes pour notre planète. Au total, tu seras investi dans 182 entreprises dont environ 50 % sont basées aux États-Unis.
Cet ETF est offert par iShares (Blackrock) et suit l'indice MSCI World High Dividend Yield. Il te coûte 0,38 % par an.
Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 (LU0292096186)
En suivant l'indice STOXX Global Select Dividend 100, XGSD offre une exposition diversifiée aux actions mondiales. Essentiellement, tu investis dans 100 actions des marchés développés mondiaux qui versent des dividendes historiquement élevés. Lorsque nous parlons de marchés "développés", nous parlons de pays comme les États-Unis, le Japon, l'Australie, le Royaume-Uni et la France. L'indice est révisé chaque année et la composante la plus importante est plafonnée à 10 %. Il tente de générer un rendement significatif de 8,38 %.
L'ETF est géré par Xtrackers (DWS) et se situe du côté des prix avec un coût annuel de 0,50 % par an. Il est à noter qu'il n'est pas non plus répliqué physiquement. Il s'agit plutôt d'un "swap-based", ce qui signifie que l'ETF réplique synthétiquement la performance de l'indice en utilisant un swap. Il y a donc un risque de contrepartie pour tes investissements.
iShares Emerging Markets Dividend (IE00B652H904)
Le dernier que nous voulions présenter est un ETF des marchés émergents. Grâce à l'indice Dow Jones Emerging Markets Select Dividend, EUNY investit dans des actions de sociétés des marchés émergents qui versent des dividendes et qui ont été en mesure de maintenir ces paiements pendant une période de temps considérable. Des sociétés basées dans des pays tels que le Brésil, la Chine, Taïwan et l'Inde font partie de l'ETF. Ces marchés sont généralement moins accessibles, ce qui se traduit par un coût annuel plus élevé de 0,65 % par rapport aux autres ETF de notre sélection.
Conclusion : quel ETF de dividendes choisir ?
La réponse est que cela dépend de toi et de tes objectifs ! Si tu cherches l'ETF de dividendes le moins cher, nous te suggérons d'opter pour l'ETF Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield de Vanguard. Il offre également la plus grande diversification de tous avec 1 855 sociétés faisant partie de l'ETF. L'ETF qui offre les meilleurs rendements est un mélange de deux : Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 et iShares Emerging Markets Dividend. Si la durabilité est importante pour toi, nous suggérons le iShares MSCI World Quality Dividend comme un bon choix.
Pourquoi les ETF capitalisants sont un meilleur choix pour la plupart des Belges
Les fonds distribuants sont attrayants en raison du versement de dividendes. Mais à moins que tu ne veuilles tirer un revenu de tes investissements, ils ne sont peut-être pas la meilleure option pour toi.
Tu es imposé à hauteur de 30 % sur les dividendes
La Belgique applique un impôt de 30 % sur les dividendes. Cette taxe s'applique aux actions individuelles mais aussi aux ETF distribuants ! Et contrairement aux actions individuelles, tu ne peux pas récupérer la première taxe sur les dividendes de 240 € pour les ETF distribuants.
C'est la principale raison pour laquelle les investisseurs belges devraient privilégier les fonds capitalisants par rapport aux fonds distribuants. Les ETF capitalisants sont exonérés de la taxe parce que les dividendes sont réinvestis avant même d'arriver sur ton compte en banque.
Les fonds capitalisants ont un rendement plus élevé
Les rendements des investissements sont également meilleurs avec les ETF capitalisant, car l'argent est réinvesti automatiquement. L'impôt sur les dividendes est supprimé, de même que tous les autres frais ou impôts qui seraient prélevés si l'investisseur réinvestissait lui-même les dividendes.
Les rendements plus élevés des fonds capitalisants sont clairement visibles dans l'animation ci-dessous. Elle montre les rendements sur les cinq dernières années d'un ETF en version distribuée et en version capitalisant. La ligne du fonds capitalisant est clairement plus élevée que celle du fonds distribuant. Tu peux l'essayer toi-même sur le site de justETF.
Les fonds capitalisants correspondent davantage à une approche passive
Tu n'as pas à te préoccuper de la façon de réinvestir les dividendes, le fonds le fait pour toi. Tu gagnes ainsi du temps et tu t'épargnes des soucis.
Les jeunes ont avantage à se constituer des fonds capitalisants
Il est encore plus logique pour les jeunes d'investir dans des fonds capitalisants. Après tout, tu es probablement encore dans la phase de ta vie où tu fais croître ton patrimoine. Avec les fonds capitalisants, tu n'auras pas à te soucier de réinvestir les dividendes puisque cela est fait pour toi et tu pourras bénéficier de façon optimale de l'effet des intérêts composés.
Tu trouveras plus d'informations sur la façon de constituer un portefeuille optimal d'ETF.
Curvo : un moyen plus facile et fiscalement plus avantageux d'investir ton épargne.
Les portefeuilles proposés par l'appli Curvo, gérés par la société d'investissement néerlandaise NNEK, sont construits pour résister à l'épreuve du temps. Ils n'investissent que dans des actifs qui sont largement compris et qui, grâce à des décennies de recherche et d'utilisation, sont prédits pour obtenir des rendements significatifs au cours des décennies à venir. Concrètement, cela signifie des fonds indiciels d'actions et d'obligations. Nous pensons que l'investissement passif (également appelé "investissement indiciel") est la meilleure stratégie pour garantir un succès à long terme. Cela découle de notre conviction que les marchés financiers sont efficaces.
Nous croyons en une stratégie "acheter et conserver", en totale adéquation avec une vision à long terme. Certains diront que c'est peu sexy, mais nous sommes convaincus qu'un bon investissement est ennuyeux. Lorsque tu investis dans un portefeuille Curvo, tu investis dans 7 500 entreprises. Et comme tous les fonds s'accumulent, ils sont idéaux pour le jeune Belge qui veut se constituer un patrimoine à long terme.
Découvre le fonctionnement de Curvo.
Résumé
Les ETF continuent de gagner en popularité et d'aider les Belges à mieux contrôler leur vie financière. Le choix entre les ETF capitalisants et les ETF distribuants est essentiel ; les premiers réinvestissent les dividendes, augmentant ainsi la valeur du fonds, tandis que les seconds versent des dividendes, offrant aux actionnaires un revenu périodique. Nous espérons que notre sélection t'aidera à choisir le meilleur ETF de dividendes pour toi, ou au moins à te demander si un ETF de dividendes est vraiment ce que tu recherches. Chez Curvo, nous sommes de fervents défenseurs d'une stratégie d'achat et de conservation principalement facilitée par les fonds capitalisants, qui non seulement simplifie tes investissements mais s'aligne également sur l'objectif de maximiser les rendements à long terme.