Historiquement, les rendements des investissements sur les marchés émergents ont été meilleurs que sur les marchés en développement. Un ETF pour les marchés émergents est un excellent investissement pour les Belges qui veulent profiter de la croissance des économies en développement comme le Brésil et la Chine. Mais naviguer dans la myriade d'options disponibles peut être décourageant. Cet article te guide dans le choix des meilleurs ETF pour les marchés émergents tout en tenant compte de facteurs tels que le coût et l'efficacité fiscale. Notre objectif est de t'aider à prendre une décision éclairée qui corresponde à tes objectifs d'investissement et à ta tolérance au risque.
Pourquoi les ETF des marchés émergents constituent un bon investissement
Des rendements plus élevés que les marchés développés
Les marchés émergents sont les pays qui sont en voie d'industrialisation rapide et qui ont un potentiel de croissance plus élevé, comme la Chine, Taïwan, l'Inde, la Corée du Sud ou le Brésil. Historiquement, les investissements dans les marchés émergents ont offert des rendements plus élevés que les marchés développés. Par exemple, un ETF des marchés émergents qui suit l'indice MSCI Emerging Markets a obtenu un rendement annuel moyen de 9,8 % depuis 1987, alors qu'un ETF qui investit dans les marchés développés par le biais de l'indice MSCI World a obtenu 7,9 % par an en moyenne. Cependant, comme pour tout ce qui concerne l'investissement, cette performance supérieure se fait au prix d'un risque plus élevé. Les investissements dans les marchés émergents fluctuent davantage en valeur.
Diversification
De plus, un ETF des marchés émergents offre une diversification en exposant ton portefeuille à des entreprises d'autres régions du monde. De nombreux marchés émergents sont à la pointe de l'adoption et de l'innovation en matière de nouvelles technologies, ce qui donne lieu à des opportunités de croissance potentiellement perturbatrices. Enfin, il permet de diversifier les devises.
Comment sélectionner les meilleurs ETF des marchés émergents
Pour choisir les meilleurs ETF des marchés émergents dans lesquels investir, il y a quelques critères auxquels nous nous tiendrions en tant qu'investisseur belge.
Suit un index
Le style d'investissement basé sur les fonds indiciels, également appelé investissement passif, est une stratégie supérieure pour la plupart des gens. Il n'est pas nécessaire de passer du temps à analyser les entreprises et les actions individuelles, tu peux simplement suivre un indice d'entreprises ou de gouvernements.
Capitalisant
Les investisseurs belges devraient choisir des ETF capitalisants pour réduire leurs impôts. Comme ces fonds réinvestissent directement leurs dividendes, tu ne devras pas payer la taxe sur les dividendes de 30 %.
Faible coût
La plupart des ETF sont déjà peu coûteux par rapport aux fonds actifs. Mais, lorsque nous avons le choix entre plusieurs ETF qui suivent le même indice, nous préférons le moins cher.
Domicilié en Irlande ou au Luxembourg
Ces deux pays ont conclu des conventions fiscales spéciales avec de nombreux pays du monde. Il est donc fiscalement avantageux d'investir dans des ETF domiciliés en Irlande ou au Luxembourg. Tu les reconnais à leur code ISIN qui commence par "IE" (Irlande) ou "LU" (Luxembourg).
Négocié en €
Nous n'avons sélectionné que des fonds négociés en euros, car nous ne voulons pas payer de frais de change inutiles.
Diversifié dans de nombreux secteurs et pays
La diversification est importante lorsqu'on investit, car elle permet de réduire le risque global. L'idée de base de la diversification est d'éviter de mettre tous ses œufs dans le même panier, afin de réduire l'impact d'un seul événement négatif. Par exemple, si tu n'investis que dans un seul pays et que ce pays connaît un ralentissement ou une crise, l'ensemble de ton portefeuille d'investissement sera affecté négativement. Cependant, si tu avais investi dans un ETF qui se diversifie à travers différents pays et secteurs, l'impact du ralentissement de ce seul pays sur le portefeuille serait moins grave.
La taille est importante
Les fonds plus importants sont moins susceptibles d'être fermés. Une bonne règle consiste à ne prendre en compte que les ETF d'au moins 100 millions d'euros.
Réplication
Nous préférons la réplication physique à la réplication synthétique pour réduire les risques liés aux tiers.
Les meilleurs ETF des marchés émergents pour les Belges
Sur la base de nos critères, nous avons sélectionné uniquement des ETF capitalisants, répliqués physiquement et enregistrés hors de Belgique pour des raisons d'efficacité fiscale :
Xtrackers MSCI Emerging Markets (IE00BTJRMP35)
Connu sous le nom de XMME, il cherche à imiter les performances de l'indice MSCI Emerging Markets. Il investit dans près de 1 500 entreprises à grande capitalisation dans 24 pays, dont le Brésil et la Chine, avec une allocation importante à l'Asie (près de 70 %) ainsi que de plus petites portions à l'Amérique latine et au Moyen-Orient.
L'ETF est géré par Xtrackers (DWS) et coûte 0,18 % par an. En utilisant les données historiques de l'indice MSCI Emerging Markets, il a rapporté en moyenne 9,7 % par an depuis 1987 :
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI (IE00BKM4GZ66)
Cet ETF d'iShares, communément appelé XMME, est très similaire puisqu'il suit l'indice MSCI Emerging Markets IMI. Mais alors que le XMME investit uniquement dans des sociétés à grande capitalisation, l'iShares Core MSCI Emerging Markets IMI s'expose également aux sociétés à moyenne et petite capitalisation ("IMI" signifie "Investable Market Index"). Il offre donc des avantages supplémentaires en matière de diversification. Il est souvent associé à IWDA pour couvrir la plupart des actions mondiales dans un seul portefeuille d'ETF.
L'ETF est géré par iShares (BlackRock) et coûte également 0,18 % par an. En utilisant les données historiques de l'indice MSCI Emerging Markets, il a rapporté en moyenne 4,8 % par an depuis 1994 :
iShares MSCI EM IMI ESG Screened (IE00BFNM3P36)
Enfin, nous avons choisi un ETF durable. Cet ETF, également géré par iShares, suit l'indice MSCI Emerging Markets IMI ESG Screened. L'indice part de l'indice MSCI Emerging Markets IMI, mais utilise des critères de durabilité pour exclure certaines entreprises, comme celles associées aux armes controversées, civiles et nucléaires, ainsi qu'au tabac, à l'huile de palme et au pétrole et au gaz de l'Arctique. En raison de cette exclusion, il investit dans un peu plus de 2 300 entreprises au lieu de 3 100 pour l'EMIM.
L'ETF coûte 0,18 % par an. Sur la base de son indice, il a délivré un rendement annuel moyen de 4,9 % depuis 2012 :
Quel ETF des marchés émergents choisir ?
Comme tu peux le voir dans la comparaison des performances historiques ci-dessous, la différence entre les trois n'est pas si importante en termes de performance. Si les critères de durabilité sont importants pour toi, nous te recommandons l'ETF iShares MSCI EM IMI ESG Screened. Sinon, l'ETF iShares Core MSCI Emerging Markets IMI est une excellente option, car il offre une exposition diversifiée à un grand nombre d'économies en développement dans un seul ETF.
Note que nous ne conseillons pas d'investir uniquement dans les marchés émergents. Il est préférable de considérer un ETF des marchés émergents comme un ingrédient d'un portefeuille équilibré d'ETF, conçu pour répondre à tes objectifs.
Les inconvénients des ETF des marchés émergents
Leur valeur fluctue davantage
Les marchés émergents sont souvent plus volatiles que les marchés développés. Cette volatilité accrue peut résulter de l'instabilité politique, de l'incertitude économique, des changements de politiques gouvernementales et de la fluctuation des devises. De tels facteurs entraînent des variations de prix plus importantes et plus rapides dans les ETF axés sur ces régions.
Investir en Chine a été un thème populaire pour les investisseurs belges. Comme tu peux le voir ci-dessous dans la performance historique de l'indice MSCI China A International, cela n'a pas été un long fleuve tranquille et a inclus une chute de plus de 50 %.
Ils sont plus chers
Il est plus difficile de négocier des actions sur les marchés émergents que, par exemple, aux États-Unis ou dans la plupart des pays européens. Certains marchés émergents ont des restrictions sur les investissements étrangers ou peuvent être difficiles d'accès pour les investisseurs individuels. De plus, comme les marchés sont plus petits, les actions sont moins liquides. Ces considérations font qu'il est plus coûteux de négocier sur les marchés émergents, ce qui se traduit par des ratios de dépenses totales plus élevés pour les ETF des marchés émergents que pour les ETF des marchés en développement, en particulier pour les ETF qui utilisent la réplication physique. Par exemple, l'ETF MSCI Emerging Markets physique le moins cher coûte 0,15 % par an, mais tu peux obtenir un ETF MSCI World physique pour 0,10 % par an.
Concentré dans un seul type d'économie
Il peut être tentant d'investir uniquement dans les marchés émergents en raison des rendements historiques plus élevés. Mais ce serait ignorer les avantages de la diversification géographique. Dépendre de la santé économique et des perspectives de croissance des seuls marchés émergents t'expose à des risques plus élevés par rapport à un portefeuille plus globalement diversifié.
Plus difficile d'investir durablement
Les pays émergents peuvent avoir des systèmes politiques moins stables et des environnements réglementaires moins prévisibles qu'en Europe. De plus, certaines entreprises des marchés émergents peuvent ne pas adhérer aux mêmes normes de gouvernance d'entreprise et de transparence que celles des marchés développés comme en Europe. Cela rend l'investissement durable plus difficile dans l'ensemble.
Curvo, un moyen plus facile d'investir à l'échelle mondiale
Chez Curvo, notre philosophie d'investissement est ancrée dans le pouvoir de la diversification. Contrairement à l'objectif étroit qui consiste à placer tout ton argent dans des ETF de marchés émergents, les portefeuilles disponibles chez Curvo sont conçus pour exploiter le potentiel de croissance d'une perspective mondiale.
Perspectives mondiales
Bien que nous reconnaissions le potentiel de croissance des investissements dans les marchés émergents, ceux-ci ne représentent que 20 % des actions des portefeuilles. Après tout, en termes de capitalisation boursière, les marchés émergents représentent entre 10 et 20 % de l'économie mondiale. Cela garantit une exposition décente aux marchés émergents, tout en contrôlant les risques plus élevés associés à ces économies. Chaque portefeuille investit dans plus de 7 500 entreprises, dans tous les secteurs, sur les marchés développés et émergents, et dans des entreprises de toutes tailles.
Investis dans un portefeuille sur mesure
Sur la base d'un questionnaire, on sélectionne la bonne combinaison de fonds qui correspondent à tes objectifs et à ton appétit pour le risque. Les portefeuilles sont gérés par NNEK, une société d'investissement néerlandaise supervisée par le régulateur néerlandais (AFM).
Tout ton argent est investi
Contrairement à la majorité des courtiers, tes investissements fonctionnent avec des parts fractionnées. Cela signifie que tu fais travailler tout ton argent. Il n'y aura jamais d'argent liquide qui restera sur ton compte sans rien faire.
Rentabilise mieux ton temps
Ne gaspille pas ton énergie à comprendre les subtilités d'un bon investissement. Lance ton plan d'investissement et consacre ton temps libre aux choses qui comptent le plus pour toi.
Investis durablement
Investir de façon durable est un défi car chacun a des croyances et des valeurs différentes. Nous nous concentrons sur un principe directeur: aucun des portefeuilles n'investit dans des entreprises destructrices pour la planète.
Apprends-en plus sur le fonctionnement de Curvo.
Résumé
Nous avons discuté de nos meilleurs ETF des marchés émergents disponibles pour les Belges. Chaque ETF a ses avantages et ses inconvénients, mais le plus important est qu'un ETF des marchés émergents permet de s'exposer à des actions qui peuvent offrir des rendements plus élevés, tout en maintenant la diversification. Cette discussion devrait t'aider à décider ce qui te convient le mieux.
Questions que tu pourrais te poser
Dans quel ETF dois-je investir pour l'Asie ?
L'ETF iShares MSCI EM Asia (IE00B5L8K969) est un bon choix pour investir uniquement en Asie. Il suit un sous-ensemble de l'indice MSCI Emerging Markets, à savoir l'indice MSCI Emerging Markets Asia qui se concentre uniquement sur l'Asie. L'ETF coûte 0,20 % par an.