Hai risparmiato 10.000 euro e sei pronto per iniziare a investire. Sai che investire in fondi indicizzati è la strada da seguire per costruire un patrimonio a lungo termine.
Ma è meglio investirli tutti in una volta? O distribuirli nel tempo? Fare la scelta sbagliata potrebbe significare perdere dei rendimenti o rimpiangere la tua decisione in caso di ribasso del mercato.
Analizziamo i dati alla base dell'investimento in capitale rispetto al dollar-cost averaging (DCA) per aiutarti a fare la scelta migliore per la tua situazione.
Che cos'è l'investimento in capitale?
L'investimento a forfait è una strategia di investimento che prevede l'investimento di tutto il capitale disponibile in una sola volta, anziché distribuirlo nel tempo. Si investe l'intero importo in un'unica transazione invece di effettuare versamenti regolari. Questo avviene indipendentemente dall'andamento del mercato. Questo approccio ti permette di investire più a lungo. Aiuta il tuo denaro a crescere nel tempo attraverso la capitalizzazione composta e ti fa beneficiare di una crescita a lungo termine.
Cos'è il DCA (dollar-cost averaging)?
Con il dollar-cost averaging (DCA), o euro-cost averaging in Europa, si investono piccole somme regolarmente invece di investire una grande somma in una volta sola. Investi a scadenze fisse, ad esempio ogni mese, indipendentemente dall'andamento dei mercati.
Matematicamente, l'investimento a forfait produce rendimenti migliori
Matematicamente, nella maggior parte dei casi, investire tutto in una volta sola porta a un rendimento migliore. Questo perché i mercati tendono a salire in media. Quindi, prima entri, più i tuoi investimenti possono essere composti. La parola chiave è "nella maggior parte dei casi". Ci sono casi in cui sarebbe stato meglio aspettare, ad esempio prima di un grande ribasso. Ma queste situazioni sono rare. Statisticamente, è molto più probabile che i mercati salgano subito dopo il tuo investimento.
La ricerca di Vanguard ha confrontato l'investimento in capitale con il DCA in diversi mercati e periodi di tempo. La ricerca mostra che l'investimento in capitale vince circa due terzi delle volte. Questo accade perché i mercati di solito salgono nel lungo periodo. Se vuoi massimizzare i rendimenti, di solito è meglio investire tutto in una volta.
Ma non siamo robot
Non siamo però esseri freddi e matematici. La nostra psicologia gioca un ruolo importante nelle nostre decisioni. Quando sei agli inizi, può essere spaventoso investire una grossa somma in un'unica soluzione! Per questo motivo, potrebbe esserti d'aiuto distribuire l'investimento su più mesi. Non c'è nulla di male in questo.
Alla fine, la strategia migliore è quella che ti mantiene investito e fiducioso nel lungo periodo.
Quando dovresti fare il DCA
Ecco alcuni motivi fondamentali per cui la media del costo del dollaro funziona bene per molti investitori:
- Probabilmente sarai pagato mensilmente
- Non si perdono così tanti ritorni quando si va in DCA.
- Nessuna tentazione di temporizzare il mercato
- Ti aiuta a costruire la disciplina
- Evita i rimpianti
- Più adatto per gli investimenti a lungo termine
Probabilmente sarai pagato mensilmente
In questo modo le tue finanze si muovono a ritmo mensile. Investire con la stessa frequenza semplifica il risparmio e il bilancio.
Non perderti i rendimenti quando fai il DCA
Il momento migliore per investire era ieri, il secondo momento migliore è oggi.
I mercati finanziari salgono e scendono. Ma la tendenza a lungo termine è al rialzo. Più aspetti a investire, più è probabile che tu non riesca a guadagnare. Investendo parte del tuo stipendio non appena lo ricevi, ti costringi a investire il prima possibile.
Nessuna tentazione di temporizzare il mercato
Trovare il timing del mercato è incredibilmente difficile. L'economia globale è molto complessa. Molti fattori influenzano i mercati finanziari e la maggior parte di essi sfugge al nostro controllo. Ad esempio, nessuno è in grado di prevedere l'esatto momento in cui si scatenerà la pandemia di Covid. Quando si tratta di temporizzare i mercati, le probabilità sono a tuo sfavore. Potresti essere fortunato, ma nella maggior parte dei casi ti troverai in una situazione peggiore.
Investire ogni mese, indipendentemente dall'andamento del mercato, aiuta a evitare la voglia di temporeggiare.
Evita i rimpianti
Cercare di capire l'andamento dei mercati può essere eccitante, ma anche stressante. Potresti non sapere se è il momento giusto per comprare o vendere. Quindi, a volte, potresti finire per fare una scelta sbagliata. Non rimpiangere le tue decisioni. Il Dollar Cost Averaging riduce lo stress e i rimpianti, garantendoti la massima tranquillità.
Più adatto per gli investimenti a lungo termine
Gli investimenti mensili costanti sono il modo migliore per risparmiare a lungo termine. Con l'avanzare della tua carriera, è probabile che il tuo reddito mensile aumenti. Con DCA, puoi facilmente adattare i tuoi contributi mensili alla tua situazione finanziaria.
Quando conviene fare una somma forfettaria
Gli investimenti a forfait possono spesso essere il modo migliore per massimizzare i tuoi rendimenti per diversi motivi:
- Rendimenti storicamente più elevati
- Più tempo sul mercato
- Semplicità: investi una volta e dimentica
- Sei sicuro di investire
- Riduce il rischio di detenere troppa liquidità
- Stai investendo in una strategia a lungo termine (ad esempio fondi indicizzati o ETF).
Rendimenti storicamente più elevati
I mercati di solito salgono nel tempo. Questo significa che investire tutto all'inizio permette al tuo denaro di crescere più a lungo. Alcune ricerche, tra cui quelle condotte da Vanguard, dimostrano che l'investimento in una somma forfettaria batte la media dei costi del dollaro circa due terzi delle volte.
Più tempo sul mercato
Il detto dice: "Il tempo sul mercato batte il tempo sul mercato". Investendo subito, lasci che la crescita composta faccia il suo lavoro. Prima il tuo denaro viene investito, più a lungo potrà accumulare rendimenti.
Semplicità: investi una volta e dimentica
Investire in un'unica soluzione significa non dover prendere molte decisioni di investimento in seguito. Non c'è bisogno di tenere traccia dei contributi mensili perché si investe una volta sola e si lascia che il portafoglio faccia il suo lavoro.
Sei sicuro di investire
Una somma forfettaria può spaventare se sei alle prime armi con gli investimenti. Ma se hai più esperienza e, idealmente, hai attraversato una fase di ribasso del mercato, potresti essere psicologicamente pronto a investire un'ingente somma senza stare sveglio la notte.
Riduce il rischio di detenere troppa liquidità
Se aspetti e investi lentamente, una parte del tuo denaro rimane in contanti. In questo modo si perdono le opportunità di crescita del mercato. L'investimento forfettario fa sì che il tuo capitale lavori immediatamente per te, evitando che rimanga inattivo.
Evita di prendere decisioni inutili
Investire nel tempo richiede una scelta mensile. Devi decidere se continuare, fare dei cambiamenti o fermarti. Questo crea spazio per esitazioni, ripensamenti e decisioni emotive. Un investimento in un'unica soluzione elimina del tutto questo attrito.
Stai investendo in una strategia a lungo termine
Se il tuo orizzonte di investimento si misura in decenni, i movimenti di mercato a breve termine contano meno. Ciò che conta davvero è investire il tuo denaro il prima possibile. L'investimento in capitale ti permette di massimizzare i rendimenti a lungo termine senza preoccuparti delle fluttuazioni a breve termine.
Non ho un capitale, devo aspettare a investire?
No. La maggior parte di noi viene pagata mensilmente, quindi ha molto senso investire su base mensile. Automatizzare i contributi mensili è ancora meglio. Ti aiuta a costruire buone abitudini di risparmio.
Quando si parla di abitudini di risparmio, non possiamo trovare parole migliori di quelle di Warren Buffett:
Non risparmiare ciò che rimane dopo aver speso; spendi ciò che rimane dopo aver risparmiato.
Svantaggi dell'investimento in lump sum
Impatto psicologico dei ribassi di mercato (paura di investire nel momento sbagliato)
Una delle sfide più grandi dell'investimento in capitale è la paura del cattivo momento. Investire molto prima di una flessione del mercato può far crollare rapidamente il tuo portafoglio. Questo può essere psicologicamente difficile da gestire. Questa paura può farti esitare o dubitare delle tue scelte. Di conseguenza, potresti ritardare gli investimenti o vendere in preda al panico, con conseguenti perdite. L'impatto emotivo può essere forte, soprattutto per i nuovi investitori.
Maggiore volatilità a breve termine
Investire una somma forfettaria significa che l'intero investimento è rapidamente influenzato dai cambiamenti del mercato. Quando il mercato è volatile, il tuo portafoglio potrebbe subire forti variazioni di valore. Questo può essere sconvolgente. L'investimento in un'unica soluzione, a differenza del DCA, non ripartisce gli investimenti. Non offre alcuna protezione contro le flessioni a breve termine. I mercati di solito salgono nel tempo, ma le variazioni a breve termine possono essere brusche. Questo richiede pazienza e la forza di rimanere investiti, anche quando i prezzi salgono e scendono.
La nostra conclusione
Se scegliere l'investimento in capitale o il DCA dipende dalla tua situazione personale e dal tuo livello di comfort. Se hai a disposizione un'ingente somma da investire e sei in grado di gestire le oscillazioni di mercato a breve termine, l'investimento in capitale storicamente offre rendimenti migliori. Se invece hai una retribuzione mensile o preferisci un approccio più graduale, il DCA ti aiuta a costruire un'abitudine di investimento costante e a gestire le tue emozioni.
La cosa più importante è iniziare a investire, indipendentemente dal metodo scelto. Più aspetti, più ti perdi i potenziali rendimenti. E ricorda che puoi sempre modificare la tua strategia in base ai cambiamenti della tua situazione finanziaria.
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