De Belgische overheid moedigt pensioensparen aan met een belastingvermindering van 30% op de jaarlijkse bijdragen. Argenta biedt, net als andere Belgische banken, pensioenspaarproducten waarmee je aanspraak kunt maken op dit voordeel terwijl je je pensioenspaarpot opbouwt.
Achter de belastingvoordelen schuilt echter een complexe beslissing. Moet je kiezen voor een fonds of een verzekeringsproduct van Argenta? En nog belangrijker, leveren deze producten het rendement dat je nodig hebt voor je pensioen, of zijn ze vooral gunstig voor de bank?
Dit artikel geeft je een overzicht van de pensioenspaaropties van Argenta, hun werkelijke prestaties na aftrek van kosten en helpt je beslissen of ze een plaats verdienen in je financiële plan. We onderzoeken ook waarom veel vooruitstrevende Belgen hun pensioensparen aanvullen met ETF-beleggingen voor betere langetermijnresultaten.
Argenta's pensioenspaarproducten
Argenta biedt twee pensioenspaarproducten aan:
- Fonds: Argenta Pension Fund
- Tak 21 pensioenspaarverzekering: Argenta-Flexx
Het Argenta Pension Fund is een beleggingsfonds speciaal ontworpen voor pensioensparen. Je stort regelmatig geld in het fonds en Argenta belegt dit in aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten.
Argenta-Flexx is een tak 21 verzekeringsproduct, wat betekent dat het een levensverzekering is met een spaarcomponent. Het biedt een gegarandeerd rendement, eventueel aangevuld met een winstdelingsbonus.
Review van de Argenta Pension Fund
Dit fonds belegt in een mix van aandelen en obligaties.
Hoe je spaargeld wordt geïnvesteerd
Het Argenta Pension Fund belegt ongeveer 65% in aandelen en 35% in obligaties, met enkele schommelingen afhankelijk van de markt. Het fonds wordt actief beheerd, wat betekent dat de fondsbeheerders van Argenta beleggingsbeslissingen nemen op basis van hun marktanalyse en verwachtingen om betere beleggingsresultaten te behalen. Dit zorgt voor een meer op groei gerichte benadering van het beleggen van je pensioenspaargeld. Het Argenta Pension Fund wordt ook beheerd met de principes van verantwoord beleggen in gedachten, volgens ESG-criteria (Environmental, Social, Governance).
Historische prestaties
De historische prestaties van het Argenta Pension Fund weerspiegelen deze benadering. Op de lange termijn heeft het een aantal solide rendementen opgeleverd. De volatiliteit is gematigd dankzij de gediversifieerde beleggingsstrategie.
Vergeleken met andere pensioenspaarfondsen heeft het Argenta fonds in het verleden het beste gepresteerd:
Kosten
Het Argenta Pension Fund heeft vrij hoge kosten in vergelijking met andere Belgische pensioenspaarfondsen. Je betaalt een doorlopende vergoeding van 1,44% per jaar voor Argenta om het fonds te beheren. Ze rekenen echter geen instapkosten, wat vrij uniek is. Andere aanbieders rekenen een percentage, meestal 3%, voor elke storting die je doet.
Deze vergoedingen zijn iets lager dan bij sommige andere grote banken, maar nog steeds aanzienlijk hoger dan bij ETF's op basis van indexen (meer daarover hieronder).
Beoordeling van Argenta-Flexx (tak 21 verzekeringsplan)
Hoe je spaargeld wordt geïnvesteerd
Met Argenta-Flexx wordt je spaargeld belegd in de algemene beleggingsportefeuille van Argenta Verzekeringen. Deze portefeuille is conservatief en richt zich vooral op vastrentende beleggingen zoals obligaties en hypothecaire leningen. Het doel is kapitaalbehoud en stabiele groei na verloop van tijd.
Wat is de verzekering?
Als product van tak 21 wordt Argenta-Flexx geleverd met een levensverzekeringsdekking. Als je overlijdt voordat het contract afloopt, ontvangen je begunstigden de waarde van het plan, samen met een klein extra bedrag. Dit type product is bedoeld voor mensen die zowel willen sparen als zekerheid willen.
Historisch rendement
Rendementen op Argenta-Flexx zijn gegarandeerd maar bescheiden. In 2023 was het basisrendement 1,75%. Als we verder terugkijken, heeft het tussen 2017 en 2022 gemiddeld 1,40% tot 1,80% per jaar opgeleverd. Maar met een inflatie van ongeveer 2% was het reële rendement negatief. Je verliest dus effectief geld en koopkracht door je pensioensparen in een Argenta-Flexx plan te houden.
Kosten
Argenta-Flexx rekent een doorlopende provisie van 0,27% per jaar over de eerste €7.500 die je verzamelt. Het is gratis voor al het andere spaargeld. De kick is echter dat je 4% instapkosten betaalt voor elke inleg die je doet.
Pensioenspaarfonds vs tak 21 verzekeringsplan
Beide Argenta-producten bieden de fiscale voordelen van het Belgische pensioenspaarplan. Maar er zijn duidelijke verschillen:
Wat past het beste bij jou?
De verwarring is begrijpelijk, want beide producten worden aangeboden als "pensioensparen". Maar de juiste kiezen is belangrijk voor je financiële toekomst.
Een pensioenspaarfonds is misschien beter als:
- Je bent nog jong met een lange investeringshorizon
- Je vindt het prettig om enig investeringsrisico te lopen
- Je wilt meer controle en transparantie
Een tak 21 verzekeringsplan kan beter zijn als:
- Je geeft de voorkeur aan stabiliteit en het zo goed mogelijk beschermen van je geld
- Je nadert de pensioengerechtigde leeftijd
- Je wilt gemoedsrust met gegarandeerd rendement
Voordelen van pensioensparen
De Belgische pensioenspaarregeling biedt twee belangrijke voordelen:
- Belastingbesparing: Je ontvangt 30% belastingaftrek op je bijdragen (tot €1.350 per jaar in 2025).
- Motivatie om te sparen: Banken zoals Argenta maken het makkelijk om te beginnen en helpen Belgen om te sparen voor hun pensioen.
Toch heeft het systeem zijn beperkingen. Het belangrijkste is dat het alleen niet genoeg is om een comfortabel pensioen te garanderen.
Waarom pensioensparen waarschijnlijk niet genoeg is voor een goed pensioen
We hebben een simulatie uitgevoerd om te berekenen hoeveel pensioensparen oplevert op 65-jarige leeftijd als de regeling afloopt. Een 30-jarige legt elk jaar €1.350 in tot zijn 65e. We hebben elk van de Argenta pensioenproducten gesimuleerd om het rendement te bekijken:
Zelfs met het meer winstgevende Argenta Pension Fund heb je maar €260 per maand in reële termen. Dat is een leuke opsteker, maar verre van een leefbaar pensioeninkomen.
Andere nadelen van Belgisch pensioensparen
Je spaargeld staat vast tot je 60e
Opnames voor je 60e worden bestraft met een hoge belastingboete van 33%. Dit is bedoeld om langetermijnsparen te stimuleren, maar het betekent ook dat je flexibiliteit verliest.
Pensioenspaarfondsen zijn duur
De kosten van Argenta zijn gemiddeld niet de laagste. Bovendien zijn Belgische pensioenfondsen duur in vergelijking met andere soorten fondsen zoals ETF's. Daarom worden ze zo gepromoot door banken. Daarom worden ze sterk gepromoot door banken, omdat ze voor hen zo winstgevend zijn, maar niet noodzakelijkerwijs voor jou.
Contributielimieten zijn beperkend
Je kunt niet meer sparen dan de jaarlijkse limiet, die in 2025 €1.350 is. Zoals we in de simulatie hebben gezien, moet je, als je serieus pensioensparen wilt opbouwen, ook buiten het pensioenspaarsysteem om investeren.
Stel je pensioen veilig met ETF-beleggen
We weten nu dat pensioensparen alleen niet genoeg is. Wat kun je dan wel doen? Bij Curvo geloven we dat indexfondsen en ETF-beleggen het beste antwoord zijn.
ETF's hebben hogere rendementen
In de afgelopen 20 jaar hebben ETF's voor wereldwijde aandelen het beter gedaan dan Belgische pensioenspaarfondsen. Een eenvoudige ETF die de MSCI World Index volgt, heeft het Argenta Pension Fund verslagen.
Waarom is dit?
- Lagere kosten: ETF's hebben kostenratio's rond de 0,2%, terwijl pensioenfondsen meer dan 1% in rekening brengen.
- Minder beperkingen: Belgische pensioenfondsen moeten hun aandelenblootstelling beperken en vooral in Europa beleggen. ETF's zijn wereldwijd en kunnen volledig in aandelen beleggen.
- Betere diversificatie: Wereldwijde ETF's beleggen in duizenden bedrijven. Pensioenfondsen richten zich vaak op een paar honderd, voornamelijk in Europa.
Geen limiet aan hoeveel je kunt investeren
Met ETF's kun je zo veel beleggen als je wilt. In tegenstelling tot pensioenspaarfondsen hebben ze geen contributielimieten. ETF's passen bij je budget, of je nu €5.000 of €50.000 in een jaar investeert. Ze helpen je vermogen op te bouwen op basis van je eigen inkomen en doelen.
Een ETF is eenvoudig en transparant
ETF's zijn eenvoudig te begrijpen en te beheren. Met een enkel aandeel van een ETF bezit je een stukje van de wereldeconomie dat automatisch in balans wordt gebracht als bedrijven groeien of krimpen. Je hoeft geen ingewikkelde kostenstructuren te analyseren, verzekeringscomponenten te begrijpen of ingewikkelde productdocumentatie te ontcijferen.
Curvo, de makkelijkste manier om in ETF's te beleggen
De moeilijkheden van het beheren van je eigen portefeuille ETF's
Het kiezen van één ETF is meestal niet het hele verhaal bij het beleggen van je spaargeld. Aandelen zijn riskant. Niet iedereen kan omgaan met hun ups en downs. Voor succes op de lange termijn moet je een portefeuille van ETF's samenstellen die past bij je doelen, je risicobereidheid en je risicobereidheid. Maar dit is geen gemakkelijke taak, want er zijn duizenden ETF's om uit te kiezen. En deze portefeuille van fondsen moet in de loop van de tijd in balans blijven en zich aanpassen aan veranderingen in je leven. Bovendien is het belangrijk om de belastingimplicaties van beleggen te begrijpen. Als je je eigen portefeuille beheert, zijn deze verantwoordelijkheden voor jou.
We zagen dat de meeste van onze vrienden niet investeerden vanwege deze moeilijkheden. Eerst probeerden ze het wel, maar daarna stopten ze ermee. Ze vertrouwden zichzelf niet om goede financiële keuzes te maken voor de toekomst. Anderen konden het niet opbrengen om de fiscale fijne kneepjes van beleggen te leren. Toch geloven wij dat beleggen in ETF's of indexfondsen een krachtig middel is om ons financiële welzijn te verbeteren. Daarom hebben we Curvo gebouwd: om alle complexiteiten van goed beleggen uit handen te nemen, zodat jij je geen zorgen hoeft te maken.
Investeren zonder gedoe
Curvo pakt de uitdagingen aan van het zelf beheren van je ETF-beleggingen:
- Portfolio voor jou samengesteld. Aan het begin stellen we je een paar vragen om meer te weten te komen over jou en je doelen. Op basis van je antwoorden koppelen we je aan de portefeuille die het beste bij je past.
- Diversificatie. Wij zijn ervan overtuigd dat diversificatie het risico verlaagt en het beleggingsrendement verhoogt. Daarom bestaat elke portefeuille uit meer dan 7.500 bedrijven, gediversifieerd over sectoren en landen.
- Beleg duurzaam. De Curvo portefeuilles volgen één belangrijke regel: vermijd bedrijven die de planeet schaden. Sectoren zoals niet-hernieuwbare energie, ondeugdelijke producten, wapens en controversiële bedrijven zijn allemaal uitgesloten.
- Herbalanceren wordt voor je gedaan. Je hoeft je geen zorgen te maken over het in balans houden van je portefeuille.
- Fractionele aandelen. Al je geld wordt belegd. Er blijft geen geld aan de kant zitten.
- Geautomatiseerd maandelijks beleggen. Stel je maandplan in en krijg de zekerheid dat je geld voor je werkt.
- Begin vanaf €50. Je hebt geen groot bedrag nodig om te beginnen.
- Projecteer je spaargeld in de toekomst. Met de app kun je zien hoeveel je kunt verwachten dat je portefeuille in de toekomst waard zal zijn. Je kunt vragen stellen als: "Hoe zal het toevoegen van €50, €100 of €200 aan mijn maandelijkse spaargeld mijn toekomst beïnvloeden?". Dit helpt je om je de "toekomstige jij" voor te stellen.
- Trek je op elk moment terug. Er zijn geen langlopende contracten of uitstapkosten als je wilt stoppen met beleggen.
Conclusie
Als we kijken naar de pensioenspaarproducten van Argenta, zien we dat ze goede opties bieden voor Belgen die hun belastingfactuur willen verlagen terwijl ze sparen voor hun pensioen. Het Pensioenfonds valt op door zijn sterke historische prestaties in vergelijking met concurrenten, terwijl het Flexx-plan zich richt op de meer risicomijdende belegger.
We hebben echter een cruciaal punt ontdekt: zelfs met ijverig pensioensparen alleen heb je geen comfortabel pensioen. De simulatie laat zien dat je na 35 jaar maximale bijdragen misschien maar €260 aan maandelijks inkomen hebt. Daarom geloven wij in het opbouwen van een bredere beleggingsstrategie die wereldwijde ETF's omvat met hun lagere kosten en bredere diversificatie.
Als je je opties overweegt, bedenk dan hoe je de belastingvoordelen van pensioensparen in balans kunt brengen met het groeipotentieel van ETF-beleggen. Apps zoals Curvo kunnen je helpen om door de complexiteit van het opbouwen van een goede ETF portefeuille te navigeren en tegelijkertijd alles eenvoudig en toegankelijk te houden. Wat je ook kiest, nu actie ondernemen zal een enorme impact hebben op je financiële toekomst.