Als Belgische belegger wil je je richten op het laten groeien van je vermogen. Maar eerst moet je de fiscale gevolgen van je investeringsbeslissingen begrijpen. Met vijf verschillende soorten beleggingsbelastingen is het makkelijk om kostbare fouten te maken.
Deze gids leidt je door elke belasting die van toepassing is op Belgische beleggers. We leggen uit wat ze zijn, wanneer ze van toepassing zijn en hoe je er correct mee omgaat.
Beurstaks
Er zit belasting op elke effectentransactie. Dit gebeurt wanneer je een effect (zoals een aandeel, obligatie of ETF) koopt of verkoopt. Dit heet de burstaks, of TOB. Het belastingtarief ligt tussen 0,12% en 1,32% van het transactiebedrag. Maar het bepalen van het exacte belastingtarief voor een aandeel of ETF is ingewikkeld. Het is zelfs verwarrend voor brokers omdat ze soms verschillende belastingtarieven gebruiken voor dezelfde ETF. Bolero rekent bijvoorbeeld een belastingtarief van 1,32% voor de VWCE ETF, terwijl DEGIRO een belastingtarief van 0,12% gebruikt. Leer meer over de TOB.
Belgische brokers behandelen de beurstaks voor je. Maar veel buitenlandse brokers doen dat niet. Leer in dat geval hoe je de beurstaks moet aangeven.
Roerende voorheffing op dividenden
Er is een belasting van 30% op dividenden die je waarneemt via aandelen die je bezit. Deze belasting geldt niet alleen voor individuele aandelen, maar ook voor distributiefondsen en ETF's.
Belasting op vermogenswinst voor obligatiefondsen (de Reynders-taks)
Voor fondsen en ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie koopt voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat naar de Belgische staat via de Reynders-taks.
Voor fondsen die alleen uit obligaties bestaan, geldt een belastingtarief van 30% over de gehele winst. Voor gemengde fondsen, zoals fondsen die zowel obligaties als aandelen bevatten, geldt de belasting alleen voor het obligatiedeel van het fonds. Dus als je een fonds bezit met 50% obligaties en 50% aandelen, dan is het belastingtarief op de winst 15%, niet de volle 30%. Maar er is een voorbehoud. De Belgische belastingdienst eist dat de fondsaanbieder bepaalde documenten publiceert. De meeste buitenlandse aanbieders doen dat niet omdat België voor hen een kleine markt is. Dus in de praktijk betaal je waarschijnlijk nog steeds de volle 30%. Dit geldt bijvoorbeeld voor de Vanguard LifeStrategy ETF's.
Belgische brokers houden de Reynders-taks voor je in en geven die aan. Maar buitenlandse brokers doen dat niet. In dat geval moet je de belasting elk jaar zelf berekenen en aangeven. Daarom geven we je, als je belegt via Curvo, gedetailleerde stap-voor-stap instructies. Die krijg je als het tijd is om je belastingaangifte te doen. We vinden het belangrijk dat je de administratie op orde hebt!
Taks op effectenrekeningen
In februari 2021 introduceerde de Belgische regering een belasting op de rijkste Belgische beleggers. Het is een belasting van 0,15% op effectenrekeningen van meer dan €1.000.000. Gelukkig bekijkt de fiscus elke rekening afzonderlijk. Je kunt verschillende effectenrekeningen hebben die bij elkaar opgeteld meer dan €1.000.000 bedragen. Maar je bent geen belasting verschuldigd als geen van de rekeningen meer dan € 1.000.000 waard is. Er is echter een voorbehoud. Als je een rekening van €1.000.000 verdeelt nadat de belasting in februari 2021 is begonnen, ziet de fiscus dat als belastingontduiking. Wees dus voorzichtig!
Belgische financiële instellingen houden de belasting voor je in. Voor buitenlandse rekeningen moet je de belasting zelf aangeven en betalen.
Meerwaardebelasting (of "solidariteitsbijdrage")
Tot 2024 belastte België winsten uit aandelen niet. Dit gold ook voor fondsen en ETF's die alleen in aandelen beleggen. Dit veranderde echter in 2025 toen de overheid een belasting van 10% op vermogenswinst invoerde. Gelukkig is er een jaarlijkse vrijstelling van €10.000.
De details worden nog uitgewerkt en we moeten wachten tot de belasting in de wet wordt opgenomen. Lees meer over de gevolgen van de meerwaardebelasting voor ETF-beleggers.
Deze regel heeft een uitzondering: als de vermogenswinst speculatief is, is het belastingtarief 33%. Neem je grote risico's om in korte tijd veel te winnen? Koop en verkoop je veel op korte termijn? Of leen je om te investeren? In dat geval kan de fiscus oordelen dat je speculeert en je winst belasten tegen 33%.
Meer leren
We hebben diepgaande bronnen over de beurstaks, de Reynders-taks, de dividendbelasting en de meerwaardebelasting.
We verwijzen je ook naar Wikifin. De FSMA, de Belgische toezichthouder voor de financiële sector, onderhoudt Wikifin. Hun informatie is betrouwbaar en onafhankelijk.
Onze conclusie
Zoals je kunt zien, is het Belgische belastingstelsel voor beleggingen behoorlijk complex. Van beurstaksen tot dividendbelastingen en de nieuwe meerwaardebelasting, er is veel om bij te houden. Het goede nieuws? De meeste van deze belastingen zijn beheersbaar met de juiste aanpak.
De sleutel is om weloverwogen beslissingen te nemen over je beleggingsstrategie. Door bijvoorbeeld te kiezen voor accumulerende fondsen kun je dividendbelastingen vermijden. En als je je zorgen maakt over het zelf afhandelen van deze belastingen, dan kan het werken met Belgische instellingen je veel administratieve rompslomp uit handen nemen.
Bij Curvo begrijpen we dat deze belastingcomplexiteit overweldigend kan zijn. Daarom hebben we onze portefeuilles ontworpen met belastingefficiëntie in gedachten en bieden we duidelijke begeleiding wanneer het tijd is om je belastingaangifte te doen. Klaar om te beginnen met beleggen zonder belastinghoofdpijn? Lees meer over onze belastingefficiënte portefeuilles.
De informatie die hier wordt gepresenteerd is up-to-date op het moment van schrijven. Maar elke nieuwe regering brengt graag wijzigingen aan in het belastingstelsel. De informatie kan dus verouderd zijn op het moment dat je dit leest. Kijk bovenaan wanneer dit artikel voor het laatst is bijgewerkt en vergeet niet je eigen onderzoek te doen!