Als Belgische belegger wil je je richten op het laten groeien van je vermogen. Maar eerst moet je de fiscale gevolgen van je investeringsbeslissingen begrijpen. Met vijf verschillende soorten beleggingsbelastingen is het makkelijk om kostbare fouten te maken.
Deze gids leidt je door elke belasting die van toepassing is op Belgische beleggers. We leggen uit wat ze zijn, wanneer ze van toepassing zijn en hoe je er correct mee omgaat.
We doen ons best om deze informatie up-to-date te houden. We volgen alle veranderingen in het Belgische belastingstelsel op de voet en werken deze pagina bij zodra er iets belangrijks verandert. Toch is er altijd een kleine kans dat er iets veranderd is sinds je dit leest. Controleer bovenaan wanneer dit artikel voor het laatst is bijgewerkt en controleer het zelf ook nog een keer.
Beurstaks
Er zit belasting op elke effectentransactie. Dit gebeurt wanneer je een waardepapier (zoals een aandeel, obligatie of ETF) koopt of verkoopt. Dit heet de belasting op beurstransacties, of TOB. Het belastingtarief ligt tussen 0,12% en 1,32% van het transactiebedrag. Maar het bepalen van het exacte belastingtarief voor een aandeel of ETF is ingewikkeld. Het is zelfs verwarrend voor brokers omdat ze soms verschillende belastingtarieven gebruiken voor dezelfde ETF. Bolero berekent bijvoorbeeld een belastingtarief van 1,32% voor de VWCE ETF terwijl DEGIRO een belastingtarief van 0,12% gebruikt.
Belgische brokers behandelen de beurstaks voor je. Maar veel buitenlandse brokers doen dat niet. Leer in dat geval hoe je de beurstaks moet aangeven.
Roerende voorheffing op dividenden
Er is een belasting van 30% op dividenden die je waarneemt via aandelen die je bezit. Deze belasting geldt niet alleen voor individuele aandelen, maar ook voor distributiefondsen en ETF's.
Meerwaardebelasting
Tot nu toe heeft België geen belasting geheven op winsten uit aandelen, inclusief fondsen en ETF's die alleen in aandelen beleggen.
Maar dat gaat veranderen. Vanaf 1 januari 2026 wil de Belgische regering een belasting van 10% invoeren op gerealiseerde meerwaarden op de meeste financiële activa. De details worden nog uitgewerkt, maar dit is wat we tot nu toe weten.
De nieuwe belasting zal gelden wanneer je activa verkoopt zoals aandelen, ETF's, indexfondsen, obligaties, crypto (inclusief NFT's), grondstoffen zoals beleggingsgoud en derivaten. Pensioenspaarregelingen houden hun eigen aparte regels.
Elk jaar krijg je een vrijstelling van €10.000, die wordt geïndexeerd met de inflatie. Als je niet het hele bedrag gebruikt, kun je één tiende per jaar overdragen gedurende maximaal vijf jaar, dus je vrijstelling kan groeien tot ongeveer €15.000.
Je winst wordt eenvoudigweg berekend als de verkoopprijs min de aankoopprijs. Je kunt geen brokerkosten, beurstaks of andere kosten aftrekken. Als je met verlies verkoopt, kun je dat verlies verrekenen met andere gerealiseerde winsten in hetzelfde jaar, maar je kunt het niet meenemen naar het volgende jaar.
Hoe de belasting wordt geïnd hangt af van waar je belegt. Belgische brokers houden normaal gesproken 10% bronbelasting in, wat betekent dat je klaar bent. Ze kunnen echter niet je vrijstelling of verliezen toepassen, dus je kunt later misschien een deel terugvragen in je belastingaangifte. Je kunt er ook voor kiezen om niet mee te doen en de aangifte zelf te doen. Buitenlandse brokers houden geen belasting in, dus je moet je winst elk jaar bijhouden, berekenen en aangeven in je belastingaangifte.
Meerwaardebelasting voor obligatiefondsen (Reynders-taks)
Voor fondsen en ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie koopt voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat naar de Belgische staat via de Reynders-taks.
Voor fondsen die alleen uit obligaties bestaan, geldt een belastingtarief van 30% over de gehele winst. Voor gemengde fondsen, zoals fondsen die zowel obligaties als aandelen bevatten, geldt de belasting alleen voor het obligatiedeel van het fonds. Dus als je een fonds bezit met 50% obligaties en 50% aandelen, dan is het belastingtarief op de winst 15%, niet de volle 30%. Maar er is een voorbehoud. De Belgische belastingdienst eist dat de fondsaanbieder bepaalde documenten publiceert. De meeste buitenlandse aanbieders doen dat niet omdat België voor hen een kleine markt is. Dus in de praktijk betaal je waarschijnlijk nog steeds de volle 30%. Dit geldt bijvoorbeeld voor de Vanguard LifeStrategy ETF's.
Belgische brokers regelen de Reynders-taks voor je. Buitenlandse broker doen dat niet, wat betekent dat je het zelf elk jaar moet uitrekenen en indienen.
Taks op effectenrekeningen
In februari 2021 introduceerde de Belgische regering een belasting op de rijkste Belgische beleggers. Het is een belasting van 0,15% op effectenrekeningen van meer dan €1.000.000. Gelukkig bekijkt de fiscus elke rekening afzonderlijk. Je kunt verschillende effectenrekeningen hebben die bij elkaar opgeteld meer dan €1.000.000 bedragen. Maar je bent geen belasting verschuldigd als geen van de rekeningen meer dan € 1.000.000 waard is. Er is echter een voorbehoud. Als je een rekening van €1.000.000 verdeelt nadat de belasting in februari 2021 is begonnen, ziet de fiscus dat als belastingontduiking. Wees dus voorzichtig!
Belgische financiële instellingen houden de belasting voor je in. Voor buitenlandse rekeningen moet je de belasting zelf aangeven en betalen.
Meer leren
We hebben diepgaande bronnen over de beurstaks, de Reynders-taks, de dividendbelasting en de meerwaardebelasting. We behandelen ook hoe crypto wordt belast.
We verwijzen je ook naar Wikifin. De FSMA, de Belgische toezichthouder voor de financiële sector, onderhoudt Wikifin. Hun informatie is betrouwbaar en onafhankelijk.
Onze conclusie
Zoals je kunt zien, is het Belgische belastingstelsel voor beleggingen behoorlijk complex. Van beurstaksen tot dividendbelastingen en de nieuwe meerwaardebelasting, er is veel om bij te houden. Het goede nieuws? De meeste van deze belastingen zijn beheersbaar met de juiste aanpak.
De sleutel is om weloverwogen beslissingen te nemen over je beleggingsstrategie. Door bijvoorbeeld te kiezen voor accumulerende fondsen kun je dividendbelastingen vermijden. En als je je zorgen maakt over het zelf afhandelen van deze belastingen, dan kan het werken met Belgische instellingen je veel administratieve rompslomp uit handen nemen.
Bij Curvo begrijpen we dat deze belastingcomplexiteit overweldigend kan zijn. Daarom hebben we onze portefeuilles ontworpen met belastingefficiëntie in gedachten en bieden we duidelijke begeleiding wanneer het tijd is om je belastingaangifte te doen. Klaar om te beginnen met beleggen zonder belastinghoofdpijn? Lees meer over onze belastingefficiënte portefeuilles.