België maakt beleggen ingewikkeld. Niet omdat beleggen zelf moeilijk is, maar omdat het belastingstelsel dat is.
Je betaalt belasting als je iets koopt. Nog een keer als je dividend krijgt. En nog een keer als je met winst verkoopt. En als je obligaties hebt, komt er nog een belasting bij. Als je er een mist, krijg je misschien jaren later een brief van de belastingdienst.
Hier vind je alles wat je moet weten over beleggingsbelastingen in België, uitgelegd zonder ingewikkeld jargon.
We doen ons best om deze informatie up-to-date te houden. We volgen alle veranderingen in het Belgische belastingstelsel op de voet en werken deze pagina bij zodra er iets belangrijks verandert. Toch is er altijd een kleine kans dat er iets veranderd is sinds je dit leest. Controleer bovenaan wanneer dit artikel voor het laatst is bijgewerkt en controleer het zelf ook nog een keer.
Transactiebelasting („beurstaks“ of „taxe boursière“)
Er zit belasting op elke effectentransactie. Dit gebeurt wanneer je een waardepapier (zoals een aandeel, obligatie of ETF) koopt of verkoopt. Dit heet de belasting op beurstransacties, of TOB. Het belastingtarief ligt tussen 0,12% en 1,32% van het transactiebedrag. Maar het bepalen van het exacte belastingtarief voor een aandeel of ETF is ingewikkeld. Het is zelfs verwarrend voor brokers omdat ze soms verschillende belastingtarieven gebruiken voor dezelfde ETF. Bolero berekent bijvoorbeeld een belastingtarief van 1,32% voor de VWCE ETF terwijl DEGIRO een belastingtarief van 0,12% gebruikt.
Belgische brokers behandelen de beurstaks voor je. Maar veel buitenlandse brokers doen dat niet. Leer in dat geval hoe je de beurstaks moet aangeven.
Belasting op dividenden („roerende voorheffing” of „précompte mobilier”)
Er geldt een belasting van 30% op dividenden die je ontvangt via aandelen die je in bezit hebt. Deze belasting geldt niet alleen voor individuele aandelen, maar ook voor uitkerende fondsen en ETF’s.
De dividendbelasting is de belangrijkste reden waarom de Curvo-portefeuilles uitsluitend in beleggingsfondsen met herbelegging beleggen. Wij zijn namelijk van mening dat beleggingsfondsen met herbelegging voor de meeste beleggers geschikter zijn dan fondsen met uitkering. Bij fondsen met herbelegging herbelegt het fonds automatisch alle dividenden, waardoor de dividendbelasting wordt omzeild. Maar je hoeft ook geen tijd te besteden aan het bedenken hoe je de dividenden wilt herbeleggen. Als passieve belegger wil je immers zo min mogelijk tijd kwijt zijn aan het beheer van je beleggingen!
Meerwaardebelasting
Op 1 januari 2026 heeft de Belgische regering een belasting van 10% ingevoerd op gerealiseerde meerwaarden op de meeste financiële activa. Deze belasting geldt als je activa verkoopt zoals aandelen, ETF's, indexfondsen, obligaties, crypto (inclusief NFT's), grondstoffen zoals beleggingsgoud en derivaten. Pensioenspaarplannen hebben hun eigen regels en zijn vrijgesteld.
Elk jaar krijg je een vrijstelling van € 10.000, die wordt aangepast aan de inflatie. Als je het volledige bedrag niet opgebruikt, kun je elk jaar een tiende daarvan meenemen naar het volgende jaar, en dat maximaal vijf jaar lang, zodat je vrijstelling kan oplopen tot € 15.000.
Je winst wordt simpelweg berekend als de verkoopprijs minus de aankoopprijs. Brokerkosten, transactiebelastingen of andere kosten kun je niet aftrekken. Als je met verlies verkoopt, kun je dat verlies verrekenen met andere gerealiseerde winsten in hetzelfde jaar, maar je kunt het niet meenemen naar het volgende jaar.
Hoe de belasting wordt geïnd, hangt af van waar je belegt. Belgische brokers kunnen de belasting van 10% voor je inhouden, waardoor je er verder geen omkijken meer naar hebt. Ze kunnen echter geen rekening houden met je vrijstellingen of verliezen, dus het kan zijn dat je later via je belastingaangifte een deel daarvan kunt terugvorderen. Je kunt er ook voor kiezen om dit niet te laten doen en de aangifte zelf te regelen. Buitenlandse brokers houden de belasting niet in, dus moet je je winsten elk jaar zelf bijhouden, berekenen en aangeven in je belastingaangifte.
Meerwaardebelasting berekenen
Het berekenen van je meerwaardebelasting is lastig. Daarom hebben we een tool ontwikkeld die dat voor je doet. Deze analyseert je transacties bij je broker en vertelt je precies hoeveel belasting je moet betalen, zodat je weet wat je moet aangeven.
Als je via Curvo investeert, kunnen we de belasting niet voor je inhouden. Maar we maken het je zo makkelijk mogelijk. We berekenen de belasting voor je en geven je duidelijke stap-voor-stap instructies om deze in je belastingaangifte op te geven. En als je vragen hebt, staan we altijd voor je klaar.
Meerwaardebelasting voor obligatiefondsen (Reynders-taks)
Voor fondsen en ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie koopt voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat naar de Belgische staat via de Reynders-taks.
Voor fondsen die alleen uit obligaties bestaan, geldt een belastingtarief van 30% over de gehele winst. Voor gemengde fondsen, zoals fondsen die zowel obligaties als aandelen bevatten, geldt de belasting alleen voor het obligatiedeel van het fonds. Dus als je een fonds bezit met 50% obligaties en 50% aandelen, dan is het belastingtarief op de winst 15%, niet de volle 30%. Maar er is een voorbehoud. De Belgische fiscus eist dat de fondsaanbieder bepaalde documenten publiceert. De meeste buitenlandse aanbieders doen dat niet omdat België voor hen een kleine markt is. Dus in de praktijk betaal je waarschijnlijk nog steeds de volle 30%. Dit geldt bijvoorbeeld voor de Vanguard LifeStrategy ETF's.
Belgische brokers regelen de Reynders-belasting voor je. Buitenlandse brokers doen dat niet, wat betekent dat je elk jaar zelf de berekeningen moet maken en aangifte moet doen.
Als je bij Curvo belegt, maken we het je gemakkelijk. Zodra het tijd is om belastingaangifte te doen, sturen we je duidelijke stap-voor-stapinstructies, zodat je precies weet wat je moet doen. Geen stress, geen verwarring. Gewoon gemoedsrust, wetende dat je belastingzaken helemaal geregeld zijn.
Belasting op effectenrekeningen ("taks op effectenrekeningen" of "taxe sur les comptes-titres")
In februari 2021 heeft de Belgische regering een belasting ingevoerd voor de rijkste beleggers. Het gaat om een jaarlijkse belasting van 0,30% op beleggingsrekeningen met een waarde van meer dan € 1.000.000.
Het goede nieuws is dat de fiscus elke rekening apart bekijkt. Je kunt dus meerdere rekeningen hebben die samen meer dan € 1.000.000 bedragen zonder dat je belasting hoeft te betalen, zolang geen van de afzonderlijke rekeningen boven de limiet zit.
Er is een belangrijke kanttekening. Als je na februari 2021 een beleggingsrekening had van € 1.000.000 of meer en die vervolgens hebt opgesplitst in meerdere kleinere rekeningen, kan de fiscus dit zien als belastingontwijking. Je moet dus voorzichtig zijn.
Belgische banken en brokers houden de belasting automatisch in en betalen die voor je. Als je effecten via een buitenlandse rekening hebt, moet je zelf aangeven en betalen.
Meer leren
We hebben diepgaande bronnen over de beurstaks, de Reynders-taks, de dividendbelasting en de meerwaardebelasting. We behandelen ook hoe crypto wordt belast.
We verwijzen je ook graag naar de website van Wikifin in het Nederlands of Frans. Wikifin wordt beheerd door de FSMA, de Belgische toezichthouder voor de financiële sector. Hun informatie is betrouwbaar en onafhankelijk.
Samenvatting
Belastingen zijn er nu eenmaal bij als je in België investeert. De beurstaks komt erbij als je iets koopt of verkoopt. De dividendbelasting pakt 30% van je uitkeringen. De meerwaardebelasting pakt 10% van je winst boven de € 10.000. En als je obligaties hebt, komt daar nog de Reynders-belasting bij.
Het klinkt als veel. En eerlijk gezegd is het complexer dan in veel andere landen. Maar je kunt met dit systeem werken in plaats van ertegenin te gaan. Kies voor het opbouwen van fondsen om de dividendbelasting te vermijden. Houd je transacties laag om de transactiekosten te minimaliseren. Houd je winsten zorgvuldig bij voor de meerwaardebelasting.
Het belangrijkste is dat je je niet door de complexiteit van belastingen laat weerhouden om te beleggen. Je geld verliest waarde door inflatie als het gewoon op een spaarrekening blijft staan. Je kunt je weg vinden in de Belgische belastingregels en toch vermogen opbouwen in de loop van de tijd. Begin met je te verdiepen in de fiscaal efficiënte portefeuilles van Curvo die binnen het Belgische systeem werken.