Als Belgische beleggers hebben we het geluk te kunnen genieten van belastingvrije meerwaarden op onze aandelenbeleggingen. Maar toen we zelf begonnen te beleggen, realiseerden we ons al snel dat het Belgische belastingstelsel niet altijd zo eenvoudig is.
Van transactiebelastingen tot dividendbelastingen en zelfs belastingen op bepaalde soorten fondsen, kan het navigeren door het Belgische belastinglandschap aanvoelen als het oplossen van een ingewikkelde puzzel. En als je een buitenlandse broker gebruikt, ben je misschien zelf verantwoordelijk voor het berekenen en aangeven van sommige van deze belastingen.
Hoe kun je dit als Belgische belegger nu allemaal begrijpen en ervoor zorgen dat je aan de regels voldoet terwijl je je rendement maximaliseert? Laten we het eens op een rijtje zetten.
De informatie die hier wordt gepresenteerd is up-to-date op het moment van schrijven. Maar elke nieuwe regering brengt graag wijzigingen aan in het belastingstelsel. De informatie kan dus verouderd zijn op het moment dat je dit leest. Kijk bovenaan wanneer dit artikel voor het laatst is bijgewerkt en vergeet niet je eigen onderzoek te doen!
Belastingen voor Belgische beleggers
Beurstaks
Er zit belasting op elke effectentransactie. Dit gebeurt wanneer je een effect (zoals een aandeel, obligatie of ETF) koopt of verkoopt. Dit heet de burstaks, of TOB. Het belastingtarief ligt tussen 0,12% en 1,32% van het transactiebedrag. Maar het bepalen van het exacte belastingtarief voor een aandeel of ETF is ingewikkeld. Het is zelfs verwarrend voor brokers omdat ze soms verschillende belastingtarieven gebruiken voor dezelfde ETF. Bolero rekent bijvoorbeeld een belastingtarief van 1,32% voor de VWCE ETF, terwijl DEGIRO een belastingtarief van 0,12% gebruikt. Leer meer over de TOB.
Belgische brokers behandelen de beurstaks voor je. Maar veel buitenlandse brokers doen dat niet. Leer in dat geval hoe je de beurstaks moet aangeven.
Roerende voorheffing op dividenden
Er is een belasting van 30% op dividenden die je waarneemt via aandelen die je bezit. Deze belasting geldt niet alleen voor individuele aandelen, maar ook voor distributiefondsen en ETF's.
De dividendbelasting is de belangrijkste reden waarom wij denken dat accumulerende fondsen voor de meeste beleggers beter geschikt zijn dan distribuerende fondsen. Bij accumulerende fondsen herbelegt het fonds automatisch alle dividenden. Hierdoor wordt de dividendbelasting omzeild. Een ander voordeel is dat je geen tijd hoeft te besteden aan het beslissen hoe je de dividenden wilt herbeleggen. Als je een passieve belegger bent, wil je immers zo min mogelijk tijd besteden aan het beheren van je beleggingen! Om deze redenen beleggen de portefeuilles beschikbaar via Curvo alleen in accumulerende fondsen.
Belasting op vermogenswinst voor obligatiefondsen (de Reynders-taks)
Voor fondsen en ETF's die voor minstens 10% uit obligaties bestaan, geldt een belasting van 30% op de winst die je maakt bij verkoop. Als je bijvoorbeeld een obligatie koopt voor €100 en deze later verkoopt voor €130, dan is je netto winst slechts €21. De overige €9 gaat naar de Belgische staat via de Reynders-taks.
Voor fondsen die alleen uit obligaties bestaan, geldt een belastingtarief van 30% over de gehele winst. Voor gemengde fondsen, zoals fondsen die zowel obligaties als aandelen bevatten, geldt de belasting alleen voor het obligatiedeel van het fonds. Dus als je een fonds bezit met 50% obligaties en 50% aandelen, dan is het belastingtarief op de winst 15%, niet de volle 30%. Maar er is een voorbehoud. De Belgische belastingdienst eist dat de fondsaanbieder bepaalde documenten publiceert. De meeste buitenlandse aanbieders doen dat niet omdat België voor hen een kleine markt is. Dus in de praktijk betaal je waarschijnlijk nog steeds de volle 30%. Dit geldt bijvoorbeeld voor de Vanguard LifeStrategy ETF's.
Belgische brokers houden de Reynders-taks voor je in en geven die aan. Maar buitenlandse brokers doen dat niet. In dat geval moet je de belasting elk jaar zelf berekenen en aangeven. Daarom geven we je, als je belegt via Curvo, gedetailleerde stap-voor-stap instructies. Die krijg je als het tijd is om je belastingaangifte te doen. We vinden het belangrijk dat je de administratie op orde hebt!
Taks op effectenrekeningen
In februari 2021 introduceerde de Belgische regering een belasting op de rijkste Belgische beleggers. Het is een belasting van 0,15% op effectenrekeningen van meer dan €1.000.000. Gelukkig bekijkt de fiscus elke rekening afzonderlijk. Je kunt verschillende effectenrekeningen hebben die bij elkaar opgeteld meer dan €1.000.000 bedragen. Maar je bent geen belasting verschuldigd als geen van de rekeningen meer dan € 1.000.000 waard is. Er is echter een voorbehoud. Als je een rekening van €1.000.000 verdeelt nadat de belasting in februari 2021 is begonnen, ziet de fiscus dat als belastingontduiking. Wees dus voorzichtig!
Belgische financiële instellingen houden de belasting voor je in. Voor buitenlandse rekeningen moet je de belasting zelf aangeven en betalen.
Meerwaarde op aandelen wordt niet belast
België heft geen belasting op winsten uit aandelen. Dit geldt ook voor fondsen en ETF's die alleen in aandelen beleggen. Bijvoorbeeld de populaire IWDA ETF. Of de aandelenfondsen in de portefeuilles beschikbaar via Curvo. Als je vandaag een ETF koopt voor €100 en deze over 20 jaar verkoopt voor €300, dan mag je de hele winst van €200 houden.
Dit is een enorm voordeel bij beleggen voor de lange termijn! En het wordt een beetje onderschat. De meeste landen hebben immers een vermogenswinstbelasting. Frankrijk bijvoorbeeld belast winsten tegen 30%, ongeacht de bron van de winst. België is op veel fronten niet geweldig voor de belastingen. Maar het is geweldig voor beleggen in aandelen en ETF's.
Deze regel heeft een uitzondering: als de vermogenswinst speculatief is, is het belastingtarief 33%. Neem je grote risico's om in korte tijd veel te winnen? Koop en verkoop je veel op korte termijn? Of leen je om te investeren? In dat geval kan de fiscus van mening zijn dat je speculeert en je winst belasten met 33%. Maar als je een buy-and-hold belegger bent en niet overmatig handelt, hoef je je geen zorgen te maken.
Meer leren
We hebben diepgaande bronnen over de beurstaks en de Reynders-taks. We verwijzen je ook naar de website van Wikifin. De FSMA, de Belgische toezichthouder voor de financiële sector, onderhoudt Wikifin. Hun informatie is betrouwbaar en onafhankelijk.
Conclusie
Inzicht in de belastingimplicaties van beleggen in België is cruciaal voor het maximaliseren van je rendement en om compliant te blijven. Hoewel we genieten van belastingvrije vermogenswinst op aandelen, is het belangrijk om je bewust te zijn van andere belastingen zoals de TOB, dividendbelasting en de Reynders belasting. Door de juiste soorten beleggingen te kiezen, zoals het opbouwen van ETF's, en op de hoogte te blijven van je belastingverplichtingen, kun je optimaal profiteren van het beleggersvriendelijke belastingstelsel van België. Vergeet niet dat als je een buitenlandse broker gebruikt, je sommige belastingberekeningen zelf moet uitvoeren. Als je doorgaat met je beleggingsreis, overweeg dan om tools zoals Curvo te ontdekken die het proces vereenvoudigen en je helpen om door deze belastingcomplexiteit te navigeren.