Je spaarrekening kost je geld
De afgelopen jaren lag de door de Europese Centrale Bank vastgestelde rente dicht bij 0,0%. Banken gebruiken dit getal om de rentevoet op je spaarrekening te bepalen. De mijne, bij BNP Paribas Fortis, is 0,11%. Ik stel voor dat je de rentevoet van je eigen spaarrekening controleert.
Goed, het is misschien niet veel, maar je verdient toch elk jaar een beetje geld, niet? Integendeel, je verliest geld, of liever koopkracht, door dit iets dat inflatie heet. Inflatie zorgt ervoor dat de prijzen elk jaar stijgen. De centrale bank probeert het inflatiecijfer op ongeveer 2% te houden. Dat lukt niet altijd, en soms is het hoger, andere jaren wat lager. Maar gemiddeld kun je verwachten dat de prijs van zo'n beetje alles wat je vandaag koopt 2% hoger zal liggen dan vorig jaar. Anders gezegd, je huidige spaargeld is door de inflatie ongeveer 2% minder waard dan vorig jaar. En omdat de inflatie hoger is geweest dan de rente, heb je geld verloren door je spaargeld op een spaarrekening te houden.
Passief beleggen om de inflatie te verslaan
Maar wat kan ik doen, hoor ik je zeggen? Ik weet dat ik mijn spaargeld zou kunnen beleggen, maar ik weet niets van financiële zaken. Ik weet niets van de aandelenmarkt. Ik heb ook niet de tijd, of de belangstelling, om elke dag mijn beleggingen te volgen en te verkopen voor ik al mijn geld verlies.
Het antwoord bestaat al sinds de jaren tachtig, maar tot voor kort is het grotendeels ondergewaardeerd gebleven. Het heet passief beleggen. Het is gebaseerd op de waarneming dat in plaats van aandelen met de hand uit te zoeken en te proberen op het juiste moment te kopen en te verkopen, het meestal winstgevender is om in de aandelenmarkt als geheel te beleggen.
Ga maar na: als je aandelen kiest, zoek je naar de beste koopjes en kies je bedrijven die nu goedkoop zijn, maar waarvan je voorspelt dat ze in de toekomst in waarde zullen stijgen. Bedenk echter dat je concurreert met alle andere beleggers ter wereld die op zoek zijn naar dezelfde koopjes. Niet alleen mensen zoals jij, maar vooral topanalisten bij grote beleggingsondernemingen en banken, die dik betaald worden om de hele dag industrieën te onderzoeken en kwartaalrapporten te analyseren, en dat allemaal terwijl ze een oogje houden op het televisiescherm waarop CNBC wordt getoond voor het laatste nieuws over de markten. Hoe kun je met hen concurreren? Tegen de tijd dat je oom je tijdens de zondagse lunch vertelt over dat geweldige aandeel waarover hij heeft gehoord, hebben deze mensen de kans al gezien, duizenden aandelen voor hun bedrijf gekocht en de prijs van het aandeel drastisch doen stijgen. Dus uiteindelijk loop je dat geweldige koopje mis.
Dus, hoe werkt passief beleggen? Het is eenvoudig: je belegt in indexfondsen. Een index is als een zak aandelen waarbij de regels heel duidelijk zijn over welke aandelen erin zitten en hoeveel je van elk bedrijf krijgt. De bekendste index is de S&P 500, waarin de 500 grootste Amerikaanse bedrijven zijn opgenomen, gewogen naar marktkapitalisatie. De MSCI World index is een andere veelgebruikte index. Deze bestaat uit meer dan 1.600 bedrijven uit alle ontwikkelde markten (VS, Europa, Australië, Japan,...).
Dat is allemaal heel interessant, maar hoe verhoudt het rendement van een indexfonds zich tot dat van een spaarrekening? Laten we eens kijken naar het historisch rendement van de MSCI World index sinds 1979:
Een investering van €10.000 in 1979 zou vandaag €960.000 hebben opgeleverd. Het getal dat deze hele grafiek samenvat is het jaarlijks gemiddeld rendement: 11.1%. Zoals je waarschijnlijk al hebt gemerkt, is dit getal aanzienlijk hoger dan het rendement dat je verdient met een spaarrekening.
Passief beleggen vs een spaarrekening
Het verschil wordt pas echt duidelijk als je kijkt naar het rendement over meerdere decennia. Stel je Lucas en Emma voor, twee mensen die beiden op 65-jarige leeftijd met pensioen gaan. Ze zijn op dezelfde leeftijd begonnen met werken, 40 jaar geleden toen ze 25 waren. Al die jaren hebben ze consequent elke maand 100 euro gespaard. Er is één verschil: Lucas wist niets van beleggen, dus zette hij al zijn zuurverdiende spaargeld op een spaarrekening met een gestage jaarlijkse opbrengst van 1%. Emma daarentegen had het geluk dat ze over passief beleggen leerde toen ze nog studeerde. Daarom heeft zij haar maandelijkse spaargeld in een indexfonds gestoken dat de MSCI World index volgt.
Je kunt wel voorspellen dat Emma's uiteindelijk spaarpot groter zal zijn dan dat van Lucas. Maar laten we eens kijken hoeveel.
Op 65-jarige leeftijd zouden Lucas en Emma hetzelfde bedrag van € 48.000 opzij hebben gezet. Met zijn gestage 1% rendement op de rente, zal Lucas dit hebben laten groeien tot €58.989 (blauwe lijn). In de tussentijd is dat van Emma gegroeid tot maar liefst €335.185 (rode lijn)! Dit is meer dan 5 keer zoveel als wat Lucas heeft, en niets van dit alles heeft tijd of financiële expertise van Emma gevergd. Het enige wat zij hoefde te doen, was haar spaargeld in een indexfonds te storten in plaats van op de spaarrekening bij haar bank. Deze grafiek is alles wat je nodig heeft om te begrijpen waarom je je spaargeld passief zou moeten beleggen in plaats van het op een spaarrekening te houden.
De moeilijkheden van zelfstandig beleggen
Er is een leercurve als je je eigen beleggingen in indexfondsen wilt beheren. Je moet de juiste mix van indexen kiezen, afgestemd op je doelstellingen en risicobereidheid, je moet begrijpen hoe belastingen werken, je moet een broker kiezen... Bij beleggen kunnen fouten duur zijn, dus deze onderwerpen zijn belangrijk om onder de knie te krijgen.
We begrijpen echter dat niet iedereen de interesse, tijd of motivatie heeft om zichzelf deze dingen te leren. Dus bij Curvo worden al deze complexe zaken voor je geregeld. Ontdek hoe het werkt.