Tu as économisé 10 000 € et tu es prêt à commencer à investir. Tu sais qu'investir dans des fonds indiciels est la meilleure façon de se constituer un patrimoine à long terme.
Mais dois-tu l'investir en une seule fois ? Ou l'étaler dans le temps ? Faire le mauvais choix pourrait signifier passer à côté de rendements ou regretter ta décision si le marché chute.
Examinons les données qui sous-tendent les placements forfaitaires par rapport aux achats périodiques par sommes fixes pour t'aider à faire le meilleur choix pour ta situation.
Qu'est-ce qu'un investissement lump sum ?
L'investissement forfaitaire est une stratégie d'investissement qui consiste à investir tout ton capital disponible en une seule fois, plutôt que de l'étaler dans le temps. Tu investis la totalité du montant en une seule transaction au lieu de faire des contributions régulières. Cela se produit quelle que soit l'évolution du marché. Cette approche te permet de rester investi plus longtemps. Elle permet à ton argent de fructifier au fil du temps grâce aux intérêts composés et de bénéficier d'une croissance à long terme.
Qu'est-ce que le DCA (dollar-cost averaging) ?
Avec la méthode des achats périodiques par sommes fixes (DCA), ou euro-cost aver aging en Europe, tu investis régulièrement de petits montants au lieu de verser une grosse somme en une seule fois. Tu investis à des moments précis, par exemple chaque mois, quelle que soit l'évolution des marchés.
Mathématiquement, le lump sum offre de meilleurs rendements
Mathématiquement, investir tout en même temps permet d'obtenir un meilleur rendement dans la plupart des cas. C'est parce que les marchés ont tendance à monter en moyenne. Donc, plus tu t'y prends tôt, plus tes investissements peuvent être composés. Le mot clé est cependant "dans la plupart des cas". Il y a des cas où il aurait été préférable d'attendre, par exemple, juste avant une forte baisse. Mais ces situations sont rares. Statistiquement, les marchés ont beaucoup plus de chances de monter peu de temps après que tu aies investi.
Les recherches de Vanguard ont comparé le lump sum au DCA sur différents marchés et périodes de temps. Cette étude montre que les placements forfaitaires sont gagnants dans les deux tiers des cas. Cela s'explique par le fait que les marchés sont généralement à la hausse sur le long terme. Si tu veux maximiser les rendements, il est généralement préférable d'investir tout en une seule fois.
Mais nous ne sommes pas des robots
Nous ne sommes cependant pas des êtres froids et mathématiques. Notre psychologie joue un grand rôle dans nos décisions. Lorsque l'on débute, il peut être effrayant d'investir une grosse somme en une seule fois ! Rien que pour cette raison, cela peut t'aider de l'étaler sur plusieurs mois. Il n'y a rien de mal à cela.
En fin de compte, la meilleure stratégie est celle qui te permet de rester investi et confiant à long terme.
Quand dois-tu faire du DCA ?
Voici quelques raisons clés pour lesquelles les achats périodiques par sommes fixes fonctionnent bien pour de nombreux investisseurs :
- Tu es probablement payé mensuellement
- Tu ne rates pas autant de retours quand tu fais DCA
- Tu n'es pas tenté de chronométrer le marché
- Aide à développer la discipline
- Tu évites les regrets
- Mieux adapté à l'investissement à long terme
Tu es probablement payé mensuellement
Tes finances progressent alors à un rythme mensuel. Investir à la même fréquence simplifie l'épargne et la budgétisation.
Tu ne manques pas les "bonnes journées" en bourse
Le meilleur moment pour investir était hier, le deuxième meilleur moment est aujourd'hui.
Les marchés financiers connaissent des hauts et des bas. Mais la tendance à long terme est à la hausse. Plus tu attends pour investir, plus tu risques de passer à côté des rendements. En investissant une partie de ton salaire dès que tu le reçois, tu te forces à investir le plus tôt possible.
Tu n'es pas tenté de chronométrer le marché
Il est incroyablement difficile de prévoir le marché. L'économie mondiale est très complexe. De nombreux facteurs affectent les marchés financiers, et la plupart d'entre eux échappent à notre contrôle. Par exemple, personne ne pouvait prédire le moment exact de la pandémie de Covid. Lorsqu'il s'agit d'anticiper les marchés, les chances sont contre toi. Tu peux avoir de la chance, mais dans la plupart des cas, ta situation sera pire.
Investir chaque mois, quelle que soit l'évolution du marché, permet d'éviter l'envie de chronométrer.
Tu évites les regrets
Essayer d'anticiper les marchés peut être passionnant, mais c'est aussi stressant. Il se peut que tu ne saches pas si c'est le bon moment pour acheter ou vendre. Il se peut donc que tu finisses parfois par faire un mauvais choix. Ne regrette pas tes décisions. Les achats périodiques par sommes fixes réduisent le stress et les regrets, ce qui te permet d'avoir l'esprit tranquille.
Mieux adapté à l'investissement à long terme
Des investissements mensuels constants sont le meilleur moyen d'épargner à long terme. Au fur et à mesure que ta carrière progresse, tu augmenteras probablement ton revenu mensuel. Avec le DCA, tu peux facilement ajuster tes cotisations mensuelles en fonction de ta situation financière.
Quand dois-tu investir en lump sum ?
L'investissement en une seule fois peut souvent être le meilleur moyen de maximiser tes rendements pour plusieurs raisons :
- Des rendements historiquement plus élevés
- Plus de temps sur le marché
- Simplicité : investir une fois et oublier
- Tu es confiant en matière d'investissement
- Réduit le risque de détenir trop d'argent liquide
- Tu investis dans une stratégie à long terme (par exemple des fonds indiciels ou des ETF)
Des rendements historiquement plus élevés
Les marchés montent généralement avec le temps. Cela signifie qu'en investissant tout dès le départ, ton argent fructifie le plus longtemps possible. Les recherches, y compris les études de Vanguard, montrent que l'investissement d'une somme forfaitaire est supérieur à la méthode des achats périodiques par sommes fixes dans environ deux tiers des cas.
Plus de temps sur le marché
Le dicton dit : "Le temps passé sur le marché vaut mieux que la synchronisation du marché". En investissant immédiatement, tu laisses la croissance composée faire son travail. Plus ton argent est investi tôt, plus longtemps il peut accumuler des rendements.
Simplicité : investir une fois et oublier
En investissant un lump sum, tu n'as pas à prendre de nombreuses décisions d'investissement par la suite. Il n'est pas nécessaire de faire le suivi des cotisations mensuelles, car tu investis une seule fois et tu laisses ton portefeuille faire le travail.
Tu es confiant en matière d'investissement
Une somme forfaitaire peut être effrayante si tu es novice en matière d'investissement. Mais si tu es plus expérimenté et que, dans l'idéal, tu as traversé une baisse du marché, tu seras peut-être psychologiquement prêt à investir une grosse somme sans rester éveillé la nuit.
Réduit le risque de détenir trop d'argent liquide
Si tu attends et investis lentement, une partie de ton argent reste en liquide. Cela signifie que tu manques des occasions de croissance du marché. En investissant des sommes forfaitaires, ton capital travaille immédiatement pour toi, il ne reste donc pas inactif.
Évite les prises de décision inutiles
Investir au fil du temps nécessite un choix mensuel. Tu dois décider de continuer, de faire des changements ou d'arrêter. Cela laisse place à l'hésitation, à la remise en question et à la prise de décision émotionnelle. Un investissement sous forme de somme forfaitaire élimine totalement ces frictions.
Tu investis dans une stratégie à long terme
Si ton horizon de placement se mesure en décennies, les mouvements à court terme du marché ont moins d'importance. Ce qui compte vraiment, c'est d'investir ton argent le plus tôt possible. L'investissement forfaitaire te permet de maximiser les rendements à long terme sans te soucier des fluctuations à court terme.
Je n'ai pas de capital, dois-je attendre pour investir ?
Non. La plupart d'entre nous sont payés tous les mois, il est donc très logique d'investir sur une base mensuelle. Automatiser tes contributions mensuelles est encore mieux. Cela t'aide à prendre de bonnes habitudes d'épargne.
Lorsqu'il s'agit d'habitudes d'épargne, on ne peut pas trouver mieux que Warren Buffett :
N'économise pas ce qui reste après avoir dépensé ; dépense ce qui reste après avoir économisé.
Inconvénients du lump sum
Impact psychologique des baisses de marché (peur d'investir au mauvais moment)
L'un des plus grands défis du lump sum est la crainte d'un mauvais timing. Investir beaucoup juste avant une baisse du marché peut faire chuter ton portefeuille rapidement. Cela peut être psychologiquement difficile à gérer. Cette peur peut te faire hésiter ou douter de tes choix. Par conséquent, tu risques de retarder tes investissements ou de vendre dans la panique, ce qui entraîne des pertes. L'impact émotionnel peut être fort, surtout pour les nouveaux investisseurs.
Volatilité à court terme plus élevée
Investir un lump sum signifie que l'ensemble de ton investissement est rapidement affecté par les changements du marché. Lorsque le marché est volatile, ton portefeuille peut subir d'importantes variations de valeur. Cela peut être déstabilisant. Le placement d'un lump sum, contrairement au DCA, ne répartit pas les investissements. Il n'offre aucune protection contre les baisses à court terme. Les marchés montent généralement avec le temps, mais les changements à court terme peuvent être brutaux. Il faut donc faire preuve de patience et avoir la force de rester investi, même lorsque les prix montent et descendent.
Notre conclusion
Le choix d'un placement lump sum ou d'un placement échelonné dépend de ta situation personnelle et de ton niveau de confort. Si tu as une grosse somme prête à être investie et que tu peux supporter les fluctuations à court terme du marché, les placements lump sum donnent historiquement de meilleurs rendements. Mais si tu es payé mensuellement ou si tu préfères une approche plus graduelle, le DCA t'aide à développer une habitude d'investissement cohérente tout en gérant tes émotions.
Le plus important est de commencer à investir, quelle que soit la méthode choisie. Plus tu attends, plus tu passes à côté de rendements potentiels. Et n'oublie pas que tu peux toujours ajuster ta stratégie en fonction de l'évolution de ta situation financière.
Prêt à commencer ton voyage d'investissement ? Avec Curvo, tu peux facilement mettre en place à la fois des investissements forfaitaires et des contributions mensuelles dans un portefeuille qui correspond à tes objectifs.