Tu mets de l'argent de côté tous les mois. Mais à un moment donné, tu te demandes : est-ce que je fais bien ? Tu devrais aussi investir ? Et si oui, combien garder sur ton compte épargne et combien mettre sur les marchés ?
On entend souvent ça. La réponse courte est simple : tu as besoin des deux. Mais pour des raisons différentes. Et dans des proportions différentes, selon ta vie. Dans cet article, on va te donner un cadre clair pour décider ce qui te convient le mieux.
Calculateur épargne vs investissement
Juste modifier les chiffres ci-dessous pour voir combien ton argent pourrait fructifier, selon que tu l'économises ou que tu l'investis.
Épargner ou investir : quelle est la différence ?
À première vue, économiser et investir, c'est faire fructifier son argent. Mais ça marche vraiment différemment et ça sert des buts très différents.
Épargner, c'est mettre son argent dans un endroit sûr et accessible, généralement un compte d'épargne. L'avantage, c'est que ton argent est toujours là quand tu en as besoin et que sa valeur ne fluctue pas. L'inconvénient ? Les rendements sont faibles.
Mettons les choses en perspective : Si tu gardes 10 000 € sur un compte d'épargne avec un taux d'intérêt de 0,6 % pendant 10 ans, tu gagneras environ 615 € d'intérêts. Mais avec seulement 2 % d'inflation annuelle, tes 10 000 € n'auront plus que le pouvoir d'achat d'environ 8 200 € après ces mêmes 10 ans. En d'autres termes, ton argent diminue lentement au lieu de croître.
Un compte d'épargne ne vous aidera pas beaucoup à atteindre vos objectifs à long terme. En revanche, investir sur les marchés financiers est un moyen d'obtenir un rendement plus élevé et d'atteindre vos objectifs financiers. Par exemple, un ETF mondial sur actions a généré un rendement annuel moyen de 8,8 % depuis 1988. Si l'on considère que l'inflation annuelle moyenne est d'environ 2 %, cela représente un rendement intéressant supérieur à l'inflation. La raison de cette performance supérieure est qu'en investissant sur les marchés financiers, tu gagnes un dividende sur la croissance de l'économie mondiale. Un investissement sur le marché boursier fluctue plus qu'un compte d'épargne. Mais en contrepartie de ce risque, tu es récompensé par un rendement beaucoup plus élevé à long terme.
Pourquoi un simple compte d'épargne ne suffit pas
Voici la vérité qui fait mal : si ton plan financier se résume à un compte d'épargne, tu perds presque certainement de l'argent, pas en euros, mais en pouvoir d'achat.
On le voit bien quand on compare les performances historiques d'un compte d'épargne et celles des actions mondiales. Le rendement moyen d'un compte d'épargne, calculé en fonction du taux d'intérêt de la BCE, était d'environ 1,0 % ces 20 dernières années. Mais il était d'environ 8,5 % pour les actions mondiales, calculé en fonction de l'indice MSCI ACWI.
De tous les types d'investissements, nous pensons que les ETF sont le meilleur moyen pour la plupart des gens de faire fructifier leur patrimoine à long terme. Ils sont bon marché, diversifiés et tu peux les acheter et les vendre à tout moment. Mais gérer toi-même ton portefeuille d'ETF comporte des défis. C'est pourquoi nous avons construit Curvo: pour être le moyen le plus accessible pour les Belges de commencer à investir dans un portefeuille diversifié qui correspond à leurs objectifs.
La grande différence : épargner, c'est pour être tranquille et avoir de l'argent rapidement. Investir, c'est pour faire fructifier son argent sur le long terme. Aucune des deux options ne donne une vision complète.
Cela dit, la solution n'est pas non plus d'investir tout ton argent. Tu as besoin d'une épargne pour une bonne raison, et cette raison, c'est la stabilité. L'illustration ci-dessous montre la différence entre un compte d'épargne et l'investissement. Un compte d'épargne offre un rendement prévisible et stable. Mais tu ne gagnes pas grand-chose. L'investissement, c'est un peu comme des montagnes russes, car les marchés financiers fluctuent au fil du temps. Mais sur le long terme, tu peux être presque certain d'obtenir un rendement plus élevé.
Ton argent a deux rôles
Pour bien comprendre la différence entre épargner et investir, le plus simple est d'imaginer deux paniers distincts. Ils ne se font pas concurrence, ils remplissent deux rôles complètement différents. Voici à quoi sert chacun d'eux.
À quoi sert l'épargne ?
Ton pécule sert à mettre de côté l'argent dont tu pourrais avoir besoin prochainement ou que tu ne peux pas te permettre de risquer. Cela comprend :
- Ton fonds d'urgence: un filet de sécurité qui couvre 3 à 6 mois de frais de subsistance, au cas où tu perdrais ton boulot, que ta voiture tombe en panne ou que ta chaudière lâche en janvier. Yoran, cofondateur de Curvo, a six mois d'économies sur un compte épargne à taux d'intérêt élevé.
- Objectifs à court terme: tout ce que tu prévois de dépenser dans les 2 ou 3 prochaines années : des vacances, une nouvelle voiture, un mariage ou l'apport pour l'achat d'une maison. Tu ne peux pas te permettre de voir ces fonds perdre 20 % de leur valeur juste avant d'en avoir besoin.
Pour ce panier, un compte épargne à taux d'intérêt élevé est tout à fait logique. Vous voulez avoir accès à votre argent, bénéficier d'une certaine stabilité et, idéalement, obtenir le meilleur taux possible.
À quoi sert l'investissement ?
Ton panier d'investissement est destiné à l'argent dont tu n'auras pas besoin avant au moins 5 ans, voire plus si possible. Il s'agit du patrimoine que tu te constitues pour l'avenir : la retraite, l'indépendance financière, ou simplement pour ne plus avoir à te soucier de l'argent quand tu auras 50 ou 60 ans. Comme tu ne toucheras pas à cet argent avant longtemps, les fluctuations à court terme du marché n'ont aucune importance. Le marché boursier connaît des hauts et des bas, mais sur une période d'une dizaine d'années ou plus, il a toujours progressé. C'est ce qui rend l'investissement à long terme si efficace.
Pense-y comme ça : garder ton épargne à long terme sur un compte d'épargne, c'est comme rouler à 30 km/h pour rejoindre une destination située à 500 km. Tu finiras bien par y arriver, mais tu perds énormément de temps et de rendement.
Cadre pour trouver l'équilibre
Il n'y a pas de formule miracle qui convienne à tout le monde. Mais il existe un ordre logique dans la manière de s'organiser qui convient à la plupart des gens.
Commence par te constituer un fonds d'urgence. Avant de penser à investir le moindre euro, assure-toi d'avoir de quoi couvrir 3 à 6 mois de dépenses sur un compte épargne. C'est ta base financière. Sans ça, n'importe quelle dépense imprévue pourrait te forcer à vendre tes investissements au mauvais moment.
Mets de l'argent de côté pour tes objectifs à court terme. Détermine ce pour quoi tu économises pour les 2 ou 3 prochaines années et place cet argent à part sur un compte d'épargne. Ne l'investis pas.
Investis le reste. Une fois que ton fonds d'urgence est constitué et que tes objectifs à court terme sont pris en compte, chaque euro qui te reste et dont tu n'auras pas besoin avant au moins cinq ans devrait travailler pour toi sur les marchés.
Disons que tu gagnes 3 000 € par mois et que tu dépenses 2 200 €. Tu veux avoir 4 mois de dépenses comme fonds d'urgence, donc ton objectif est de 8 800 €. Une fois que c'est fait, ton surplus mensuel de 800 € pourrait ressembler à ça : 150 € pour un objectif d'épargne (genre, des vacances l'année prochaine) et 650 € investis chaque mois dans un fonds indiciel diversifié. Ces 650 € par mois investis pendant 20 ans pourraient atteindre environ 380 000 €, sans jamais choisir une seule action.
Combien faut-il investir par rapport à ce qu'il faut mettre de côté ?
Il existe une règle bien connue, celle du 50/30/20 : 50 % de tes revenus pour les dépenses indispensables, 30 % pour les dépenses discrétionnaires et 20 % pour l'épargne et les investissements. C'est un bon point de départ, mais c'est un outil un peu trop généraliste qui ne convient pas forcément à tout le monde. La répartition qui te convient dépend de l'étape de ta vie où tu te trouves.
Optez plutôt pour l'investissement si :
- Tu es jeune, tu as un revenu stable et tu n'as pas de grosses dépenses prévues dans les deux ou trois prochaines années
- Ton fonds d'urgence est déjà bien rempli.
- Tu as un horizon temporel assez long (plus de 10 ans) avant d'avoir besoin de cet argent.
Garde plus d'argent sur ton compte épargne si :
- Tu prévois de faire un achat important dans les deux ou trois prochaines années (maison, voiture, etc.)
- Tes revenus sont irréguliers ou ton boulot n'est pas vraiment sûr.
- Tu n'as pas encore constitué un fonds d'urgence solide
Le plus important, c'est de se lancer. N'attends pas d'avoir la somme idéale pour investir. Même 50 € par mois, investis régulièrement pendant des décennies, c'est bien mieux que de ne rien faire.
Quel compte épargne choisir en Belgique ?
On met régulièrement à jour notre comparatif des meilleurs comptes d'épargne en Belgique, pour que tu puisses trouver le taux le plus élevé sans passer des heures à chercher toi-même :
Où investir quand on est Belge et qu'on débute ?
C'est là que beaucoup de gens se prennent la tête. La bonne nouvelle, c'est que pour la plupart des gens, la réponse est simple.
Les fonds indiciels et les ETF sont la solution idéale pour les investisseurs à long terme. Plutôt que d'essayer de sélectionner les actions gagnantes, tu investis dans l'ensemble du marché. Un ETF mondial, comme celui qui suit l'indice MSCI ACWI, te permet d'investir dans plus de 4 000 entreprises réparties dans 40 pays, en un seul placement. Cette approche s'appelle l'investissement passif. Tu n'essaies pas de battre le marché, tu surfes sur sa vague. Et historiquement, ça a largement suffi. C'est moins cher, plus simple et, pour la plupart des investisseurs, plus efficace que la sélection active de titres.
En tant qu'investisseur belge, il y a quelques points à connaître. Lorsque tu achètes et vends des ETF, tu paies une taxe sur les opérations boursières (TOB) d'au moins 0,12 %. Les dividendes et les revenus d'intérêts sont soumis à une retenue à la source de 30 %, mais les ETF de capitalisation (qui réinvestissent automatiquement les dividendes) peuvent s'avérer plus avantageux fiscalement. Ces détails ont leur importance, mais ils ne doivent pas t'empêcher de te lancer : les rendements à long terme de l'investissement l'emportent largement sur ces coûts.
Si tu préfères ne pas avoir à choisir toi-même tes ETF, à rééquilibrer ton portefeuille et à te débrouiller avec la fiscalité belge, c'est exactement ce dont Curvo s'occupe pour toi. Tu réponds à quelques questions sur tes objectifs et ta tolérance au risque, et Curvo gère pour toi un portefeuille diversifié de fonds indiciels, ce qui te permet d'investir chaque mois sans te compliquer la vie.
Les erreurs courantes à éviter
Quand on essaie de trouver le bon équilibre entre épargne et investissement, on peut tomber sur quelques pièges. On l'a vu de nos propres yeux avec nos clients chez Curvo :
- Investir de l'argent dont tu auras besoin prochainement. Si tu prévois d'acheter une maison dans 18 mois, cet apport initial devrait être sur un compte d'épargne, pas en bourse. Les marchés peuvent chuter de 30 % en un an, et tu ne peux pas te permettre d'être obligé de vendre au mauvais moment.
- Garder du cash au cas où. Une fois que t'as constitué ton fonds d'urgence et que t'as atteint tes objectifs à court terme, le cash en trop qui traîne sur un compte épargne à faible taux d'intérêt perd tranquillement de sa valeur. Fais-le fructifier et mets-le à ton service.
- Attendre d'avoir assez d'argent pour commencer à investir. Être présent sur le marché est plus important que d'essayer de prévoir son évolution. Le meilleur moment pour commencer, c'était hier. Le deuxième meilleur moment, c'est aujourd'hui, même avec une petite somme.
- Essayer de deviner quand le marché va bouger. Personne ne peut prédire les mouvements du marché tout le temps, même pas les pros ou les fonds spéculatifs. La stratégie simple et sans surprise qui consiste à investir un montant fixe chaque mois (peu importe si le marché est en hausse ou en baisse) est l'une des plus efficaces.
- Laisser ton épargne sur un compte à faible taux d'intérêt. Les offres des banques varient énormément. Quelques minutes de comparaison peuvent considérablement améliorer ton taux d'épargne. Vérifie le taux que tu obtiens actuellement et compare-le aux meilleurs comptes disponibles en Belgique.
Résumé
Épargner ou investir, ce n'est pas une question de choix. Il ne s'agit pas de choisir l'un ou l'autre. Il s'agit plutôt de donner à chaque euro une raison d'être en fonction du moment où tu en auras besoin. Garde l'équivalent de 3 à 6 mois de dépenses sur un compte d'épargne pour te constituer un filet de sécurité. Mets de l'argent de côté pour tout ce dont tu auras besoin dans les 2 à 3 prochaines années. Et investis tout le reste à long terme, de manière régulière, dans un portefeuille diversifié.
C'est tout l'art de l'équilibre. Ce n'est pas compliqué, mais il faut s'y mettre. Commence par calculer le montant dont tu as besoin pour ton fonds d'urgence. Ensuite, détermine ce qu'il te reste et fais-le fructifier. Tu t'en féliciteras plus tard. Et si tu veux te lancer dans l'investissement sans te compliquer la vie, découvre comment fonctionne Curvo.