T'as de l'argent sur ton compte épargne. Tu sais que tu devrais probablement l'investir. Mais chaque fois que tu t'apprêtes à le faire, tu tombes sur un nouveau titre d'actualité concernant l'inflation, les taux d'intérêt ou les tensions géopolitiques. Alors tu attends. Encore un peu. Jusqu'à ce que la situation semble plus sûre.
Le problème, c'est que les marchés ne sont jamais calmes. Il y a toujours un truc qui nous inquiète. Et pendant qu'on attend le « bon moment », le temps passe. Tout comme le potentiel de croissance de notre argent.
La bonne nouvelle ? Pas besoin d'un timing parfait pour réussir ses investissements. Il suffit de comprendre pourquoi commencer maintenant est presque toujours mieux que d'attendre. Voyons ce qui se passe vraiment quand on investit aujourd'hui par rapport à l'année prochaine.
Pourquoi on hésite
Quand on a commencé à investir, on avait un peu peur de mettre nos économies durement gagnées sur les marchés. Perdre 100 € fait plus mal que gagner 100 € fait plaisir. Les psychologues appellent ça « l'aversion à la perte », et ça nous pousse à éviter tout ce qui semble risqué. Du coup, quand les infos parlent d'inflation, de tensions géopolitiques ou de taux d'intérêt qui changent, on a naturellement envie d'attendre encore un peu.
Mais les marchés sont rarement calmes. Même quand tout va bien, il y a toujours un truc qui peut nous inquiéter. Si tu attends que tout semble « sûr », tu risques d'attendre super longtemps et de rater des opportunités de croissance entre-temps.
Pourquoi le temps passé sur le marché est souvent gagnant
Imagine que tu aies mis 10 000 € dans un indice boursier mondial comme le MSCI World il y a vingt ans. Pendant cette période, on a vécu la crise de 2008, le Brexit, une pandémie et la hausse des taux d'intérêt. Pourtant, tes 10 000 € auraient augmenté pour atteindre plus de 40 000 €.
Les marchés peuvent baisser, mais ils remontent aussi. Et plus tu gardes ton argent investi longtemps, plus il a de chances de rebondir et de fructifier. C'est pour ça qu'il vaut mieux investir sur le long terme plutôt que d'essayer de trouver le moment parfait pour se lancer.
Pourquoi essayer de prévoir le marché, ça marche rarement
JP Morgan a regardé les rendements de l'indice américain S&P 500 de 2005 à 2025. Si t'avais gardé ton investissement pendant toute cette période, ton rendement annuel aurait été d'environ 9 %. Mais si t'avais raté les 10 meilleurs jours, ton rendement aurait baissé à environ 5 %.
Ces « jours fastes » arrivent souvent quand tout le monde a peur et reste sur la touche. Essayer de deviner le bon moment pour entrer sur le marché, ça stresse plus et ça réduit souvent tes gains.
Pourquoi essayer de deviner le bon moment pour entrer ou sortir du marché, c'est un piège
Si tu décides d'attendre un krach, tu dois avoir raison deux fois. D'abord, tu dois éviter d'acheter quand les cours sont hauts. Ensuite, tu dois investir quand les cours sont bas. C'est là que la plupart des gens se plantent.
On a vu plein d'investisseurs réussir la première partie. Ils gardent leur argent parce que les marchés semblent chers. Puis les prix baissent et ils se sentent confortés dans leur choix. Mais quand les marchés commencent à remonter, ça fait toujours peur. Les gros titres sont toujours négatifs. Alors ils attendent. Et avant même de s'en rendre compte, le marché a dépassé son ancien sommet sans eux.
Le timing du marché, ça a l'air intelligent. En vrai, c'est presque impossible à faire de manière constante sur plusieurs années. Si quelqu'un pouvait prédire de manière fiable les hauts et les bas, il ne se contenterait pas de battre le marché. Il serait bien plus riche que Warren Buffett, et tout le monde connaîtrait son nom.
Et si je perds de l'argent ?
Quand on discute avec de nouveaux investisseurs, c'est presque toujours la première question qu'ils posent. Personne n'aime voir ses économies fondre. Les marchés peuvent baisser, parfois même beaucoup. Mais une baisse à court terme, c'est pas pareil qu'une perte à long terme.
En 2008, les marchés mondiaux ont chuté de plus de 40 %. Mais en 2012, ils avaient déjà repris. Et pendant les dix années qui ont suivi, ils ont continué à grandir.
Quand tu investis sur le long terme et que tu répartis ton argent entre des milliers d'entreprises, tu te donnes le temps de te remettre des baisses et de profiter des rebonds.
Et si le marché s'effondrait juste après que j'aie investi ?
C'est le cauchemar qui empêche beaucoup de gens d'investir : tu mets 10 000 € aujourd'hui, et le mois suivant, le marché chute de 20 %. Ça s'est déjà produit, et ça se reproduira. Voyons donc ce qui se passe vraiment quand tu investis au pire moment possible.
En mars 2000, la bulle Internet était à son apogée. Si t'avais mis 10 000 € dans le S&P 500 ce mois-là, le pire moment possible, ton investissement aurait fondu à environ 5 000 € en deux ans. Ça fait mal, non ?
Mais si t'avais tenu bon et continué à investir tous les mois, en 2010, t'aurais complètement récupéré. En 2020, ce même investissement vaudrait plus de 30 000 €, même si t'avais commencé au moment où le marché était au top. Ou prends février 2020. Tu investis juste avant que le COVID ne fasse s'effondrer le marché. En un mois, tu perds 34 %. Mais si tu restes investi, tu récupères complètement en août, cinq mois plus tard seulement. En février 2022, tu auras gagné plus de 40 % par rapport à ton investissement initial.
Le schéma se répète : les marchés chutent, les gens paniquent, les marchés se redressent, et ceux qui ont continué à investir s'en sortent mieux.
Qu'est-ce qui te protège vraiment ?
- Temps : plus ton horizon est long, moins ton point d'entrée compte. Sur plus de 15 ans, même les pires points d'entrée finissent par s'arrondir.
- Investissement mensuel : si tu investis chaque mois au lieu de tout mettre en une seule fois, tu achètes aussi quand les cours baissent, ce qui fait baisser ton coût moyen.
- Diversification : quand on est présent dans des milliers d'entreprises à travers le monde, les crises isolées ont moins d'impact.
Le vrai risque, c'est pas d'investir et de voir les cours s'effondrer. C'est de rester sur la touche, à regarder les prix grimper pendant qu'on essaie de prédire l'imprévisible. Le graphique ci-dessous montre comment, malgré un flot constant de gros titres alarmistes et de « bonnes raisons de vendre » en apparence, le S&P 500 a continué à grimper au fil du temps, soulignant à quel point réagir à la peur à court terme revient souvent à passer à côté de la croissance à long terme.
Qu'est-ce qui se passe quand tu attends ?
Le coût caché de l'attente d'un accident
Depuis 2018, on nous dit qu'une correction est à venir. Que c'est la fin d'une période haussière qui a duré 10 ans. Que « cette fois, c'est différent ».
Maintenant, imagine que tu avais décidé d'attendre à l'époque, et que tu attends toujours aujourd'hui.
- Tu as raté une croissance d'environ 120 % que tu aurais pu avoir juste en investissant dans un portefeuille d'actions diversifié à l'échelle mondiale.
- Et pour que le marché soit plus bas qu'en 2018, il faudrait maintenant une baisse d'environ 55 %.
Ce genre de chute peut arriver. Mais c'est rare. Ça ressemble plus à ce qui s'est passé en 2008, pas à un creux sur lequel tu peux compter juste parce que tu l'attends.
Et même si attendre peut sembler « sûr », c'est souvent pas le cas. Tu n'es peut-être pas plus pauvre en valeur nominale, car ton épargne n'a pas diminué. Mais en valeur réelle, l'inflation la grignote tranquillement. Pendant ce temps, celui qui a investi et qui a tenu bon a pris de l'avance, sans faire quoi que ce soit de spécial.
Imagine que t'as 10 000 € à investir avec un rendement annuel de 7 % :
Chaque année que tu attends, ça te coûte quelque chose. Tu ne rates pas seulement des gains potentiels. Tu perds du temps, et le temps, c'est le moteur le plus puissant de la croissance à long terme.
Commencer plus tôt te donne plus de temps pour profiter des intérêts composés. Attendre, ça rend juste la pente un peu plus raide à gravir.
Quand attendre peut être une bonne idée
La plupart du temps, investir tôt, c'est la bonne décision. Le temps passé sur le marché, ça compte. Mais dans certains cas, attendre, c'est plus malin.
Si tu n'as pas encore de fonds d'urgence, que tu as des dettes ou que tu sais que tu auras besoin de cet argent dans les prochaines années, il peut être judicieux d'attendre. Dans ces cas-là, investir ajoute souvent du stress au lieu de t'apporter la tranquillité d'esprit. Il vaut généralement mieux commencer par mettre en place les bases et placer ton argent sur un compte d'épargne.
Une fois que t'as fait ça, attendre ne sert pas à grand-chose. Souvent, ça te fait perdre des retours au lieu de te protéger.
Investis chaque mois sans stress
Si tu n'es pas à l'aise à l'idée d'investir tout d'un coup une grosse somme, t'as pas à le faire. Beaucoup de nouveaux investisseurs ressentent la même chose. Investir chaque mois, c'est une alternative simple. Tu mets le même montant chaque mois, peu importe comment le marché se comporte. On appelle souvent ça la méthode du coût moyen en euros, aussi connue sous le nom de coût moyen en dollars.
C'est pas mieux de mettre tout d'un coup ?
Mathématiquement, ouais, environ deux tiers du temps. Vanguard a regardé 90 ans de données du marché et a vu que mettre tout son argent en une seule fois, c'est souvent mieux que de le répartir tous les mois, parce que les marchés montent plus souvent qu'ils ne baissent.
Mais voilà ce qui compte plus que les chiffres : ce que tu vas vraiment faire. Si investir 10 000 € aujourd'hui te stresse tellement que tu vas vendre en panique dès la première baisse de 15 %, tu ferais mieux d'investir 1 000 € par mois pendant 10 mois. Un rendement moyen un peu plus bas qui te permet de rester investi vaut mieux qu'un rendement potentiel plus élevé qui te fait sortir du marché.
Quand investir tous les mois, c'est une bonne idée
Le principe est simple. Les prix montent et descendent tout le temps, et c'est presque impossible de deviner le moment parfait pour investir. En étalant tes investissements sur plusieurs mois, tu n'as pas besoin de prendre cette décision.
Investir tous les mois, ça t'aide à :
- Achetez plus quand les prix sont bas
- Achetez moins quand les prix sont élevés.
- Prends l'habitude d'investir régulièrement
- Se sentir moins stressé par le fait de « trouver le bon moment ».
- Reste cool quand le marché baisse (tu sais que tu vas acheter à la baisse sans même y penser)
Ça colle aussi bien avec la façon dont la plupart d'entre nous sommes payés. Quand tu reçois ton salaire, tu mets une partie de côté. Ce rythme aide à rester constant.
Et si t'as une somme d'argent à ta disposition ?
Disons que tu viens de recevoir une prime, un héritage ou que tu as vendu un truc de valeur. Tu as maintenant 15 000 € à investir. Voici une approche équilibrée : investis tout de suite une partie importante (peut-être 5 000 €), puis répartis le reste sur les 3 à 6 prochains mois. Comme ça, tu fais fructifier la majeure partie de ton argent plus vite tout en te laissant le temps de t'y faire psychologiquement.
Avec le temps, cette régularité aide à lisser les hauts et les bas. Tu évites le stress d'essayer de prédire le marché et tu te concentres sur quelque chose que tu peux contrôler : être là tous les mois.
La meilleure stratégie, c'est pas celle qui promet le plus gros rendement en théorie. C'est celle que tu vas vraiment suivre pendant 10, 20 ou 30 ans.
Curvo t'aide à investir sur le long terme
Quand tu t'inscris sur Curvo, on te pose quelques questions sur tes objectifs et ton rapport au risque. En fonction de tes réponses, on te propose un portefeuille qui répartit ton argent entre des milliers d'entreprises à travers le monde. Ce portefeuille est diversifié, conçu pour le long terme et pensé pour réduire le stress inutile.
À partir de là, tout se passe tout seul. Tes cotisations mensuelles sont investies pour toi. Ton portefeuille reste équilibré. Pas besoin de suivre l'actualité ou de deviner où vont les marchés. Tu peux te concentrer sur ta vie pendant que ton argent travaille tranquillement en arrière-plan.
Que tu économises pour ta retraite, pour acheter une maison ou juste pour avoir un peu plus de sécurité financière, ton portefeuille grandit avec toi, à ton rythme. C'est investir sans avoir à stresser pour trouver le moment parfait.
Résumé
La question, c'est pas de savoir si les marchés vont baisser après que t'aies investi. Ils finiront par baisser, c'est sûr. La vraie question, c'est de savoir si tu vas garder tes investissements assez longtemps pour profiter de la reprise qui suivra. Chaque krach majeur de l'histoire a été suivi d'une période de croissance, et ceux qui ont gardé leurs investissements en sont sortis gagnants.
Commencer dès aujourd'hui, c'est pas une question de timing parfait. C'est plutôt donner à ton argent plus de temps pour fructifier grâce aux intérêts composés. Même si tu commences petit avec des cotisations mensuelles, tu prends une habitude qui te rapporte pas seulement financièrement, mais aussi psychologiquement.
Tu as maintenant toutes les infos qu'il te faut. La prochaine étape, c'est à toi de la faire. Que tu décides d'investir chaque mois ou de mettre une somme en une seule fois, l'important, c'est de te lancer. Les applis comme Curvo sont là pour faciliter les choses et t'aider à rester constant, mais le plus important, c'est de te décider à commencer. Il n'y a pas de moment parfait. Mais commencer maintenant, c'est souvent mieux que d'attendre encore un an.